Внутрішній погляд на крипто-сками пресейлів 2025 року та червоні прапорці, які ігнорують покупці

Джерело: CoinEdition Оригінальна назва: Внутрішня сторона шахрайств із крипто-пресейлами 2025 року та червоні прапорці, які ігнорують покупці Оригінальне посилання: https://coinedition.com/inside-2025s-crypto-pre-sale-scams-and-the-red-flags-buyers-miss/ Цифрова економіка активів переживає безпрецедентну кризу довіри. Лише в першій половині 2025 року зловмисники вивели з екосистеми понад $2,17 млрд, що робить 2025-й на шляху до найгіршого року за всю історію фінансових крадіжок.

Більшість цих коштів було втрачено через хакерські атаки, злами бірж і викрадені гаманці. Але експерти зазначають, що зростаюча частка тепер припадає на шахрайства з крипто-пресейлами, rug pull та фіктивні запуски токенів, які використовують нову хвилю ажіотажу.

Сьогодні Telegram, Discord і X переповнені яскравими промоціями “токенів нового покоління” та “100X прибутків”, часто за участю нібито знаменитостей. Насправді ж багато з цих проектів не пропонують жодної прозорості, аудитів чи захисту ліквідності.

Під впливом FOMO багато інвесторів купують токени, не перевіряючи власність смарт-контракту, блокування ліквідності чи реальність команди. Це залишає їх вразливими, коли ліквідність раптово зникає або проект пропадає.

Фахівці з безпеки також зазначають, що шахрайства стають все більш витонченими. Whitepaper, створені за допомогою ШІ, підроблені аудити та фейкові профілі розробників надають шахрайським проектам вигляду легітимності. Для пересічних інвесторів відрізнити реальний пресейл від добре продуманого шахрайства стає все важче.

У цій статті розглядається зростання шахрайства з пресейлами, як працюють ці схеми, на які червоні прапорці звертати увагу та практичні способи захисту для інвесторів.

Як працюють шахрайства з пресейлами

Шахрайства з крипто-пресейлами зазвичай дотримуються знайомої схеми, побудованої на ажіотажі та FOMO. Шахраї створюють фіктивні токен-контракти, заявляють, що ліквідність буде заблокована, або відкривають гаманці розробників, які тихо виводять кошти після запуску.

Вони використовують хвилювання навколо ранніх продажів токенів, щоб швидко зібрати гроші, а потім зникають, залишаючи інвесторів із нічого не вартими токенами. Щоб виглядати легітимно, такі проекти часто мають якісні сайти, whitepaper і активні соцмережі.

Інвестори можуть розпізнати небезпеку за червоними прапорцями: анонімні команди без KYC, відсутність профілів у LinkedIn чи перевіреної репутації; обіцянки величезних прибутків на кшталт “100X зростання”; а також проекти, що базуються лише на просуванні інфлюенсерів замість реального коду, дорожньої карти чи корисності. Відсутність аудитів, графіків вестингу або прозорих даних про контракт — також серйозні попередження.

У ринку 2025 року, де шахрайства стали більш витонченими, розпізнавання цих схем є життєво необхідним. Пильність залишається найсильнішим захистом від шахрайств на етапі пресейлу.

Регуляторна увага

Глобальні фінансові регулятори дедалі частіше б’ють на сполох через шахрайства з пресейлами. Такі агентства, як Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC), Управління фінансового контролю Великої Британії (FCA), Європейське управління з цінних паперів і ринків (ESMA) та Грошово-кредитне управління Сінгапуру (MAS), попереджають інвесторів бути максимально обережними при участі у продажах токенів на ранніх стадіях.

Багато пресейлів діють у правовій сірій зоні, адже децентралізований випуск часто виходить за межі традиційних регуляторних рамок, залишаючи покупців практично без захисту у разі шахрайства.

Регулятори також звертають увагу на ключових лідерів думок (KOLs) та інфлюенсерів, які просувають не зареєстровані токен-пресейли. Просування без належного розкриття інформації чи ліцензії часто призводить до штрафів, примусових заходів та репутаційних втрат.

Вплив на інвесторів

Основними жертвами шахрайств із пресейлами стають роздрібні інвестори, яких приваблюють обіцянки швидких прибутків і ажіотаж у соцмережах. Багато хто приєднується до пресейлів токенів без належного дослідження, довіряючи інфлюенсерам чи вірусному маркетингу.

Це зазвичай призводить до раптового виведення ліквідності, зникнення проектів і токенів, що стають нічого не вартими. Психологічно такі втрати створюють цикл страху та розчарування.

У всьому криптопросторі це призводить до зниження довіри до пресейлів, ретельнішої перевірки з боку інвесторів і уповільнення збору коштів для справжніх проектів на ранніх етапах.

Коментарі експертів із безпеки

Аудитори безпеки попереджають, що криптошахраї стають все більш просунутими й небезпечними. Аналіз CertiK за січень 2025 року виявив, що майже половина всіх запусків токенів на Ethereum, які просувалися у групах Telegram із кінця 2023 по середину 2024 року, були схемами rug pull.

Зокрема, із 93,930 просуваних токенів близько 46,526 (49.5%) були позначені як шахрайські, що призвело до втрати сотень тисяч ETH. CertiK заявила, що це вказує на “організовані rug pull групи”, які використовують фіктивну ліквідність, недостовірних розробників і підроблені аудити для створення видимості легітимності.

У своєму попередньому звіті Rug Pull Report CertiK проаналізувала 40 випадків “жорсткого rug pull” з 2020-2023 років і виділила повторювані фактори ризику: анонімні розробники, відсутність аудитів, розпливчаста чи безглузда корисність та агресивний маркетинг замість прозорості.

Звіт PeckShield за 2024 рік, оприлюднений у січні 2025 року, додає ще більше занепокоєння. Було зафіксовано близько $834,5 млн, викрадених через шахрайства (на додаток до $2,15 млрд, втрачених через хакерські атаки), причому збитки від шахрайств продовжують зростати щороку.

Багато втрат припало на обманні запуски токенів і підозрілі контракти, а не лише на технічні експлойти, що робить пресейли однією з найбільш ризикованих ділянок у крипто.

У сукупності ці висновки показують, що шахрайства з пресейлами поєднують соціоінженерні трюки, підробку особистостей за допомогою ШІ та обман на блокчейні, що ускладнює їх виявлення. Тому старих чек-листів ознак недостатньо.

Реакція ринку та шкода репутації

Зростання шахрайств із пресейлами зробило як роздрібних, так і інституційних інвесторів більш скептичними, створюючи серйозні виклики для легітимних проектів на ранніх стадіях. Навіть сильні проекти тепер стикаються з суворішими питаннями щодо токеноміки, надійності команди та загальної прозорості.

Тактики гіпу, які раніше працювали — наприклад, просування інфлюенсерами та яскрава присутність у соцмережах — нині сприймаються з підозрою. Це ускладнює формування довіри до справжніх проектів.

Венчурні фонди та інституційні інвестори також підвищують стандарти, ставлять більше глибинних питань перед будь-яким фінансуванням. У результаті легітимним командам доводиться докладати набагато більше зусиль, щоб довести свою надійність і завоювати довіру інвесторів.

Запобігання і належна перевірка

Інвестори можуть вжити конкретних заходів для захисту від шахрайств із пресейлами на високоризиковому ринку крипто 2025 року. Насамперед завжди перевіряйте смарт-контракти та незалежні аудити, щоб упевнитися у правильності коду.

Переконайтеся, що ліквідність заблокована, та перевірте графік вестингу, щоб уникнути ситуацій, коли розробники можуть вивести кошти одразу після запуску. Уникайте проектів, просунутих лише інфлюенсерами — зазвичай вони роблять ставку на маркетинг, а не на технічну легітимність.

Інші важливі практики — перевірка особистостей команди та їхньої активності через LinkedIn, GitHub або інші перевіряємі внески. Перевірте вік домену і переконайтеся, що whitepaper є оригінальним і логічним, а не створеним ШІ чи плагіатом.

Перехресно перевіряйте всі заяви на кількох джерелах і використовуйте блокчейн-експлорери для відстеження руху токенів. Поєднуючи ці кроки з належною перевіркою, інвестори можуть суттєво знизити ризики від шахрайських пресейлів і підтримати легітимні проекти на ранній стадії.

Висновок

Оскільки шахрайства з пресейлами стають дедалі витонченішими, пильність інвесторів як ніколи важлива. Хоча запуск токенів на ранніх етапах обіцяє високий прибуток, він також несе значні ризики, особливо в умовах поширення шахрайств із ШІ, анонімних команд і гіпованого маркетингу.

Освіта, прозорість і ретельна перевірка залишаються найефективнішим захистом. Інвесторам слід перевіряти контракти, аудиторські звіти, блокування ліквідності, команду і з обережністю ставитися до просувань лише інфлюенсерами чи обіцянок нереалістичних прибутків.

Залишаючись інформованими та розпізнаючи червоні прапорці, криптоспільнота може безпечніше орієнтуватися у світі пресейлів, підтримувати легітимні проекти й сприяти створенню більш надійної екосистеми токенів на ранніх стадіях.