Падіння цін на нафту спричинило те, що TradeXYZ збільшила обсяг угод у 2 рази, а розмір відкритих позицій перевищив BTC

Прямий вплив від реалізації дворічної угоди про умовне припинення вогню між США та Іраном: 8 квітня ціни на глобальну нафту різко скоригувалися за один день, що спричинило пасивне суттєве зростання обсягів торгів для екосистемного проєкту TradeXYZ на платформі Hyperliquid у мережі HIP-3. Сукупний денний обсяг торгів по WTI та Brent становив 3,65 млрд доларів США, уперше перевищивши біткоїн (BTC), і став на цьому майданчику найбільш активною категорією активів за рівнем торгової активності.

Інтерпретація даних TradeXYZ: сигнал для короткострокового виходу “зростання обсягів, скорочення позицій”

Це падіння нафтових цін на платформі TradeXYZ залишило чіткий слід у даних: різке збільшення обсягу торгів і одночасне скорочення відкритих позицій разом демонструють типовий характер поведінки ринку для короткострокового масового закриття позицій:

Ключові дані TradeXYZ за 8 квітня

Обсяг торгів за 24 години: 5,01 млрд доларів США, зростання на 107% у річному та місячному порівнянні (QoQ)

Розмір відкритих позицій: 1,85 млрд доларів США, на 17% нижче за попередній період

Денний обсяг торгів WTI: 2,42 млрд доларів США, приблизно вдвічі більше, ніж Brent

Сукупний обсяг торгів двох нафт: 3,65 млрд доларів США, уперше випередив BTC і став найактивнішою категорією активів на платформі

Особливості ринкової поведінки: зростання обсягу торгів і зниження розміру відкритих позицій відображають те, що наявні лонг-позиції масово закриваються, а не відбувається нарощування нових позицій у новому напрямку

Падіння цін після припинення вогню: Brent -13%, WTI впав більш ніж на 15%

Безпосередній тригер цього раунду обвалу цін на нафту — це умовні домовленості про припинення вогню, досягнуті між США та Іраном. У вівторок ввечері Трамп оголосив, що погодився зупинити бомбардування та напади на Іран на два тижні за умови, що Іран погодиться на «повне, негайне та безпечне відкриття Ормузької протоки»; згодом міністр закордонних справ Ірану Арагчі підтвердив, що якщо атаки припиняться, Тегеран погодиться на припинення вогню, а безпечне проходження Ормузької протоки «стане можливим».

Після оприлюднення новини ключові глобальні базові цінові індикатори на нафту зазнали значного відкату. Brent знизився приблизно на 13% — до 94,80 долара США за барель; падіння WTI було ще більшим — воно перевищило 15%, до 95,75 долара США за барель. Важливо зазначити, що обидва показники все ще суттєво вищі за рівень близько 70 доларів США за барель до вибуху конфлікту 28 лютого, що свідчить: ринковий ризик-премії щодо довгострокової невизначеності енергопостачання Близького Сходу досі залишається на відчутному рівні.

Перспектива енергоринку після припинення вогню: відновлювальний цикл може тривати до кількох років

Saul Kavonic із дослідницької установи з нафто- та газової тематики MST Marquee зазначив, що більше танкерів, затриманих поблизу Ормузької протоки, можуть проходити одна за одною під час припинення вогню, забезпечуючи ринку короткострокове полегшення. Водночас він підкреслив, що до того, як буде достатньо впевненості в тривалій мирній угоді, повне відновлення енергетичного виробництва на Близькому Сході навряд чи відбудеться, а ремонт пошкодженої інфраструктури може потребувати кілька місяців.

Оцінка Rystad Energy ще песимістичніша: ремонт енергетичної інфраструктури Близького Сходу, пошкодженої в цьому конфлікті, може коштувати кілька років, а витрати, за прогнозами, перевищать 25 млрд доларів США. Після атаки на катарський центр зрідженого природного газу Ras Laffan у середині березня експортні обсяги потужності знизилися на 17%; власники очікують, що роботи з відновлення можуть тривати до п’яти років.

Xavier Smith з AlphaSense, своєю чергою, зазначив, що адміністрація Трампа може обережно уникати подальшої ескалації конфлікту, щоб не спровокувати енергетичні ціни «сплеск», який призведе до «економічної травми від власних дій». Реалізація угоди про припинення вогню спричинила спільне суттєве зростання основних фондових індексів Азійсько-Тихоокеанського регіону: Nikkei 225 виріс на 5%, комплексний індекс Південної Кореї — майже на 6%, а ф’ючерси на американські акції також сигналізують про відкриття біржі в Уолл-стріт із підвищенням котирувань.

Поширені запитання

Чому сумарний обсяг угод по двох нафтових позиціях TradeXYZ може за один день перевищити BTC?

Після оголошення угоди про припинення вогню між США та Іраном, через те що ціни на нафту різко впали більш ніж на 15%, учасники ринку зосередилися на масовому продажу лонг-позицій по нафті, що спричинило сукупний обсяг угод по WTI та Brent на рівні 3,65 млрд доларів США; це перевищило денний обсяг торгів BTC. У звичайних ринкових умовах це трапляється нечасто — це короткострокове крайове явище, спричинене геополітичною подією.

Чи повернулися Brent та WTI наразі до рівнів, що були до початку конфлікту?

Поки що ні. Brent опустився приблизно до 94,80 долара США за барель, а WTI — до приблизно 95,75 долара США, але обидва показники все ще значно вищі за рівень близько 70 доларів США за барель до початку конфлікту 28 лютого; ринок досі зберігає помітну премію за довгострокові ризики щодо енергопостачання Близького Сходу.

Після припинення вогню в Ормузькій протоці чи зможе постачання нафти швидко відновитися до нормального рівня?

Короткостроково це полегшує ситуацію, але повне відновлення вимагатиме більше часу. За оцінкою енергетичного інститута Rystad Energy, витрати на відновлення енергетичної інфраструктури Близького Сходу перевищують 25 млрд доларів США, а час — може сягати кількох років. Багато аналітиків вважають, що до підтвердження тривалої мирної угоди зберігається значна невизначеність щодо реального відновлення енергоринку.