Майнінг-компанія MARA продала 15 тисяч біткоїнів, отримавши 1,1 мільярда доларів для викупу конвертованих облігацій.

Американська компанія-майнер MARA Holdings у четвер оголосила, що з 4 березня по 25 березня вона продала 15,133 біткоїнів, отримавши близько 1 мільярда доларів, і використовувала отримані кошти для дострокового викупу облігацій з нульовим купоном, що погашаються в 2030 і 2031 роках, щоб зменшити борги та зміцнити фінансову гнучкість.
Згідно з офіційною заявою, MARA 3 березня змінила стратегію управління цифровими активами, щоб дозволити компанії продавати біткоїни, що знаходяться на балансі, тоді як попередня політика обмежувалася продажем нововидобутих біткоїнів. На момент зміни політики MARA володіла 53,822 біткоїнами, з яких 28% вже були використані для кредитування, застави та інших фінансових операцій.
Термін «облігації з нульовим купоном» відноситься до облігацій, випущених компанією, які не сплачують відсотки протягом терміну володіння, але можуть бути конвертовані в акції компанії за певних умов. Зазвичай ці облігації випускаються за ціною нижчою за номінал (тобто «дисконтом»), і прибуток інвесторів походить від дисконту та зростання вартості акцій після конверсії.
Операція MARA полягає у використанні доходів від продажу біткоїнів для дострокового викупу цих облігацій за ціною нижче номіналу. Згідно з приватно узгодженою угодою про викуп, MARA викупить облігації номіналом 367.5 мільйонів доларів, які погашаються в 2030 році, за 322.9 мільйонів доларів; а також облігації номіналом 633.4 мільйона доларів, які погашаються в 2031 році, за 589.9 мільйона доларів.
Ці дві угоди, ймовірно, будуть офіційно завершені 30 і 31 березня, в результаті чого буде зекономлено 88.1 мільйонів доларів готівкою (до вирахування витрат на угоди), що еквівалентно викупу з дисконтом 9% від номіналу.
Після завершення викупу MARA все ще має незабрані облігації номіналом 632.5 мільйона доларів, що погашаються в 2030 році, а також 291.6 мільйона доларів, що погашаються в 2031 році.
Генеральний директор MARA Фред Тіель заявив: «Ця угода підвищила фінансову гнучкість і розширила стратегічні можливості, оскільки ми розширюємося з чисто біткоїн-майнінгу в цифрову енергетику та інфраструктуру штучного інтелекту/високопродуктивних обчислень».