Гігант ETF кидає виклик Tether і Paxos за допомогою рамкової системи для токенізованого золота

Коротко

• Міжнародна рада з золота, яка допомогла створити перший ETF, забезпечений золотом у США, працює над сервісом для стандартизації токенізованого золота.
• Некомерційна асоціація вважає процес управління золотими резервами бар’єром для входу для емітентів, які прагнуть створити токенізоване золото.
• Поки що ринок токенізованого золота сконцентрувався навколо крипто-орієнтованих компаній, які створили власні схеми зберігання та випуску.

Криптовалюти, такі як Bitcoin, дають людям повний контроль над своїми коштами, але те саме не можна сказати про активи, заблоковані у сейфах, згідно з Міжнародною радою з золота. У четвер асоціація, створена та профінансована провідними золотодобувними компаніями світу, запропонувала рамкову основу для вирішення складностей, пов’язаних із токенізованим золотом, з метою встановлення стандартів для цифрових активів, забезпечених цим дорогоцінним металом. У спільній з Boston Consulting Group білій книзі асоціація ввела концепцію «Золото як сервіс», платформи, яка дозволяє компаніям, що створюють токени, забезпечені золотом, використовувати спільну мережу для управління фізичними резервами.

Сервіс прагне підвищити довіру до токенізованого золота через такі функції, як безперервні аудити, а також встановити рівень ліквідності між продуктами. На даний момент компанії, такі як Paxos і Tether, які багато років домінують на ринку забезпеченого золотом токену, створили власні схеми зберігання та випуску з нуля.  У інтерв’ю для Decrypt глобальний керівник з ринкової структури та інновацій Міжнародної ради з золота Майк Освін порівняв останню ініціативу ради з культовими наклейками Intel. Зазвичай їх можна побачити на ноутбуках з Windows, і вони дозволяють споживачам швидко побачити, що процесор виробника вбудований у продукт, зазначив він. «Якщо ви бачите цей маленький символ, ви знаєте, що всередині Intel», — сказав він. «Ви отримуєте найкращий процесор, тому знаєте, що виходите з потрібним вам продуктом.»

Для Міжнародної ради з золота токенізація також означає можливість розширити свій вплив на новий ринок після створення SPDR Gold Shares у 2004 році. Це перший у США біржовий фонд, забезпечений фізичним золотом, з ринковою капіталізацією 126 мільярдів доларів. Тим часом, Tether Gold і PAX Gold зросли до сумарної ринкової капіталізації 4,9 мільярда доларів з моменту їхнього дебюту п’ять років тому, згідно з CoinGecko. Paxos зберігає резерви для свого токена, забезпеченого золотом, у Лондоні, у сейфах, якими керує постачальник охоронних послуг Brink’s. Аналогічно, Tether зберігає тонни золота для свого токена у швейцарському сейфі, який колись використовувався як ядерний бункер часів холодної війни. Дослідження, проведене Міжнародною радою з золота, показало, що інвестори, які самостійно зберігають свої цифрові активи, часто віддають перевагу збереженню дорогоцінного металу самостійно, додав Освін. Це частково через необхідність створення індивідуальних схем зберігання. «Зрештою, [золото] — це фізичний актив, який має різні розміри, форми, види, місця розташування», — сказав він. «Це завжди було перешкодою для таких ініціатив.» На відміну від стейблкоїнів, які часто забезпечені готівкою та казначейськими облігаціями США, золото не приносить доходу, коли воно захищене за зачиненими дверима. Натомість існують витрати на охорону дорогоцінного металу, яких не має для інших реальних активів. Освін зазначив, що сервіс ради може подолати цей бар’єр для входу інших компаній, що відповідає цілі Міжнародної ради з золота — популяризації дорогоцінного металу в цілому. «Замість кількох успішних продуктів, це потенційно призведе до сотень продуктів, які тепер можуть виходити на ринок», — сказав він. «Бізнес-обґрунтування стає набагато сильнішим завдяки тому, як вони можуть отримати доступ до фізичного золота у спрощений та більш економічний спосіб.»