індикатор accum dist

Що таке індикатор кумулятивного розподілу?

Індикатор кумулятивного розподілу відповідає на питання: «Яка ймовірність, що значення опиниться нижче визначеного порога?» Він впорядковує послідовність змін цін або доходностей за певний період і обчислює частку, яка не перевищує обраний поріг. Цей показник використовують для вимірювання ризикового навантаження та ймовірності конкретних результатів.

В інвестиційному аналізі цей індикатор частіше застосовують до доходностей, оскільки саме вони точніше відображають волатильність і ризик. Наприклад, аналізуючи добові доходності за останні 90 днів, можна визначити: «Як часто ціна знижувалася більш ніж на −5%?» Індикатор кумулятивного розподілу дає ймовірність такого випадку.

Зв’язок індикатора кумулятивного розподілу з розподілом імовірностей

Індикатор кумулятивного розподілу базується на розподілі імовірностей. Розподіл імовірностей показує ймовірність появи кожного конкретного значення, а індикатор кумулятивного розподілу підсумовує ці ймовірності у зростаючому порядку, щоб отримати загальну ймовірність бути нижче заданого значення.

Розподіл імовірностей можна уявити як висоту стовпців гістограми, а індикатор кумулятивного розподілу — це «накопичення гістограми зліва направо»: у кожній точці сума висот усіх стовпців ліворуч показує кумулятивну частку для цього значення. Такий підхід особливо корисний для встановлення порогів і визначення меж ризику.

Як розраховується індикатор кумулятивного розподілу?

Розрахунок здійснюється простим методом — емпіричним кумулятивним розподілом, без складних обчислень.

Крок 1: Збір даних. Виберіть період, наприклад, добові доходності за останні 30, 60 або 90 днів, і переконайтеся у цілісності даних, видаливши пропущені чи помилкові значення.

Крок 2: Сортування даних. Впорядкуйте доходності у зростаючому порядку та зафіксуйте позицію кожного значення у списку.

Крок 3: Обчислення часток. Для k-го значення у вибірці з n елементів кумулятивна частка приблизно дорівнює k/n. Наприклад, 15-те значення з 300 має кумулятивну частку приблизно 15/300 = 5%.

Крок 4: Побудова та інтерпретація. Побудуйте криву «значення — кумулятивна частка» та визначте або частку, що відповідає вашому порогу, або квантиль, що відповідає певній кумулятивній частці.

Для цього часто використовують Excel, Python або статистичні модулі торгових терміналів; ключові кроки — сортування даних і обчислення часток.

Як застосовують індикатор кумулятивного розподілу в інвестуванні Web3?

Цей індикатор використовують для визначення меж ризику та порогів прийняття рішень: він допомагає оцінити ймовірність екстремальних просідань, встановити стоп-лоси, перевірити умови спрацювання та оцінити частоту досягнення цільових показників для стратегій у різних ринкових умовах.

У криптоактивах ринкова волатильність зазвичай вища. Використовуючи індикатор кумулятивного розподілу для визначення «ймовірності добових втрат понад −7% за останні 90 днів», можна вирішити, чи зменшити кредитне плече, скоротити період огляду або підвищити маржинальний коефіцієнт.

Для стратегій маркетмейкінгу або торгівлі за сіткою аналіз квантилів, пов’язаних із ціновим сповзанням або проривом діапазону, дозволяє оптимізувати щільність сітки та розподіл капіталу, зменшуючи втрати під час екстремальних подій.

Як індикатор кумулятивного розподілу застосовують для VaR та управління квантилями?

Value at Risk (VaR) часто визначають як «максимальний потенційний збиток за певного рівня довіри». Квантиль — це «позиція, що ділить дані на пропорційні частини». Індикатор кумулятивного розподілу поєднує ці поняття: через кумулятивні частки можна визначити квантилі й розрахувати VaR.

Крок 1: Виберіть рівень довіри, наприклад, 95% або 99%.

Крок 2: Використайте індикатор кумулятивного розподілу, щоб знайти відповідний квантиль. Наприклад, для 95% рівня довіри VaR відповідає «лівому 5% квантилю» (зазвичай це від’ємна доходність).

Крок 3: Переведіть квантиль у грошовий еквівалент. Якщо відома розмірність позиції, помножте квантиль доходності на вартість позиції, щоб оцінити VaR у грошовому виразі. Це визначає налаштування для маржі, стоп-лосів чи ліній просідання.

Такий підхід особливо важливий для високо волатильних активів, де ризики екстремальних подій суттєво впливають на безпеку рахунку.

Чим індикатор кумулятивного розподілу відрізняється від показників волатильності?

Волатильність вимірює «середній ступінь відхилення даних», зазвичай через стандартне відхилення; індикатор кумулятивного розподілу фокусується на «кумулятивній ймовірності бути нижче певного порога».

Різниця у підході: волатильність показує, «наскільки широко розкидані» дані загалом, але не вказує прямо «яка ймовірність перевищення конкретного порога збитків». Індикатор кумулятивного розподілу дає чітку відповідь на запитання «яка ймовірність, що цей поріг буде пробито?». Поєднання обох показників дає комплексне уявлення: волатильність дозволяє оцінити загальну турбулентність ринку, а індикатор кумулятивного розподілу — встановити точні межі ризику.

Як індикатор кумулятивного розподілу використовується у торговій практиці Gate?

На практиці індикатор кумулятивного розподілу переводять у конкретні торгові параметри та правила контролю ризиків.

Крок 1: Отримайте дані. Експортуйте історичні серії свічок (K-line) або доходностей обраного активу на Gate, зазвичай за 30–90 днів із щоденними або частішими даними.

Крок 2: Розрахуйте квантилі. За допомогою індикатора кумулятивного розподілу визначте квантилі, наприклад, 5% або 10%, як орієнтири для стоп-лосів чи маржі. Якщо 5% квантиль становить −6%, налаштуйте кредитне плече і позиції так, щоб навіть при −6% збитку ліквідація не відбулася.

Крок 3: Застосуйте до стратегії. Для сіткових або лімітних стратегій відобразьте інтервали квантилів із індикатора кумулятивного розподілу для визначення меж і відстаней сітки; для ф’ючерсних стратегій конвертуйте квантилі у тригери та пороги сповіщень.

Крок 4: Оновлюйте динамічно. Перераховуйте індикатор кумулятивного розподілу щотижня або щомісяця з ковзним вікном, щоб адаптуватися до змін ринку та уникати ризиків через застарілі параметри.

Типові помилки при використанні індикатора кумулятивного розподілу

Поширені помилки — це використання надто короткого вікна, ігнорування структурних змін, трактування історичних ймовірностей як майбутніх гарантій і надмірна залежність від цього індикатора як універсального інструмента.

По-перше, короткі вікна. Замало вибірок робить квантилі нестабільними; рекомендується перевіряти кілька вікон (наприклад, 30 і 90 днів).

По-друге, ігнорування структурних змін. Значні події можуть спотворити розподіл ринку — старі кумулятивні розподіли стають ненадійними; нові дані слід враховувати з більшою вагою або оновлювати за допомогою ковзних вікон.

По-третє, історія ≠ майбутнє. Ймовірності — це лише орієнтири; завжди поєднуйте їх із розміром позиції та управлінням капіталом.

По-четверте, залежність від одного індикатора. Оптимально використовувати його разом із волатильністю, ліквідністю (slippage) та кореляційними показниками для побудови стійкої системи управління ризиками.

Основні висновки щодо індикаторів кумулятивного розподілу

Індикатор кумулятивного розподілу накопичує дані за величиною, щоб дати чітку відповідь: «Яка ймовірність бути нижче заданого порога?» В інвестуванні та Web3-сценаріях він перетворює ймовірності у квантилі та VaR для налаштування стоп-лосів, маржі та меж стратегії. Як доповнення до показників волатильності, дозволяє одночасно оцінювати «інтенсивність ринку» та «ймовірність прориву порога». При використанні звертайте увагу на розмір вікна вибірки, структурні зміни та управління капіталом — історичні ймовірності є лише орієнтиром; завжди диверсифікуйте та встановлюйте стоп-лоси при роботі з реальними коштами.

FAQ

Як індикатор кумулятивного розподілу допомагає у реальній торгівлі?

Індикатор кумулятивного розподілу дозволяє кількісно оцінити ризик екстремальних втрат через волатильність цін. Він швидко показує, де поточна ціна розташована у своєму історичному розподілі, і дозволяє оцінити ймовірність розвороту. Наприклад, якщо ціна токена знаходиться на 95-му процентилі історично, існує висока ймовірність значного зниження — це сигнал для скорочення позиції або планування нових угод.

Як новачкам зрозуміти поняття «квантиль»?

Квантиль ділить усі історичні дані, впорядковані від найменшого до найбільшого, на позначені «етапи». 90-й процентиль означає, що 90% історичних даних нижче цього рівня, а лише 10% — вище. Наприклад, якщо медіанна (50-й процентиль) ціна токена за минулий рік становить $10, це означає, що половина днів ціна була нижчою за $10, а половина — вищою, що робить це зручним орієнтиром для «типового» рівня цін.

Чи пов’язаний індикатор кумулятивного розподілу з встановленням стоп-лосів або тейк-профітів?

Так. Якщо ціна активу знаходиться на історичному 95-му процентилі максимуму, можна встановити тейк-профіт трохи вище цього рівня для фіксації прибутку; якщо ціна біля 5-го процентиля мінімуму, встановіть стоп-лос трохи нижче, щоб уникнути подальших втрат. Такий підхід дозволяє узгодити рівні стоп-лосу/тейк-профіту з історичною поведінкою, а не з припущеннями, що робить управління ризиками системним.

Що робити, якщо для токена недостатньо даних кумулятивного розподілу?

Для нових токенів або з короткою історією індикатор кумулятивного розподілу має обмежену довідкову цінність. Застосовуйте цей показник лише до активів з історією торгівлі не менше шести місяців — чим більше даних, тим надійніші висновки. Якщо доводиться торгувати новими токенами, орієнтуйтеся на розподіли подібних активів, але дійте обережно — минулі закономірності можуть не спрацювати.

Що означає «екстремальне значення» у контексті кумулятивного розподілу?

Екстремальні значення — це історичні максимальні та мінімальні ціни, тобто крайні точки вибірки. 99-й процентиль близький до історичного максимуму, 1-й процентиль — до мінімуму. Якщо токен різко падає до ціни біля 1-го процентиля, це історичний мінімум — ймовірна можливість для відскоку; якщо зростає до 99-го процентиля, існує ризик відкату. Аналіз екстремальних значень особливо корисний для визначення переломних точок у торгівлі.