У децентралізованих фінансах (DeFi) платформи все більше зосереджуються на наданні користувачам економічно вигідного та ефективного торгового досвіду. Розвиток рішень рівня 2 значно знизив вхідні бар'єри для користувачів і проектів завдяки вирішенню проблеми масштабованості та високих комісій за транзакції. Резервування ліквідності також стало наріжним каменем для стійких екосистем DeFi, забезпечуючи кращу стабільність ринку та стимулюючи участь користувачів. Інтегруючи ці елементи, платформи змінюють роботу децентралізованих бірж, поєднуючи управління, торгівлю та стимули в одній екосистемі. Одним із таких прикладів є Velodrome Finance, провідний рівень ліквідності на Optimism.

Що таке Фінанси Велодрому (VELO)?

Velodrome Finance запущено 1 червня 2022 року як автоматизований маркет-мейкер (AMM) на ОптимізмМережа, натхненням для якої став модель Solidly Exchange, запропонована Ендре Кроньє. Під керівництвом Александра Катлера Velodrome швидко стала домінуючим гравцем у просторі DeFi на Optimism, набираючи понад 236 мільйонів доларів США загальної вартості заблокованих активів (TVL) до 2023 року. Платформа представила власний управлінський токен VELO, який дозволяє користувачам блокувати свої токени на різні терміни, щоб отримати пропорційну виборчу силу, аналогічно моделі Curve.

У вересні 2022 року Velodrome Finance уклала партнерську угоду з Revest Finance для інтеграції свого протоколу Yield Futures, Resonate. Ця співпраця дозволила Velodrome створити активний пул на Resonate, що додатково диверсифікує її пропозиції DeFi. Resonate використовує технологію Financial NFT (FNFT), щоб розділити основні та відсоткові складові, узгоджуючи користувачів для передоплати майбутнього доходу.

Velodrome зосередився на стимулюванні надання ліквідності та участі в управлінні на протязі свого розвитку, що робить його важливим елементом екосистеми Optimism. Його стрімкий розвиток відображає силу його інноваційної моделі AMM, яка поєднує децентралізоване управління, можливості доходності та ефективний розподіл ліквідності, забезпечуючи масштабовий та стійкий протокол для користувачів DeFi.

Як працює фінансування Velodrome? Дизайн протоколу та безпека

Velodrome Finance - це передова Автоматизований ринок-мейкер(AMM) на мережі Optimism. Його дизайн поєднує в собі особливості від Curve, Convex та Uniswap, створюючи головний пункт ліквідності, оптимізований для екосистеми децентралізованої фінансової (DeFi). Центральним для успіху Velodrome є його двотокенова модель, механіка протоколу та структура управління, які разом забезпечують баланс постачання ліквідності, ефективність торгівлі та децентралізацію.

Механізм подвійного токена

Екосистема Velodrome використовує два основні токени: VELO та veVELO. VELO — це службовий токен, який розподіляється як винагорода постачальникам ліквідності (LP) і має важливе значення для операцій протоколу. veVELO, токен управління, карбується, коли VELO заблоковано на термін до чотирьох років, причому довші блокування надають більше права голосу. Блокування VELO також генерує veVELO NFT, дозволяючи користувачам брати участь у прийнятті рішень щодо управління. Власники veVELO впливають на розподіл емісії VELO серед пулів ліквідності шляхом голосування протягом щотижневих епох. Натомість виборці отримують торгові збори та інші стимули від пулів, які вони підтримують, узгоджуючи управління з економічними стимулами.

Надання ліквідності та динаміка ринку

Ліквідність є основою будь-якого AMM, оскільки вона дозволяє користувачам торгувати токенами ефективно з мінімальним зносом. LP-розміщують пари токенів (наприклад, стейблкоіни або ETH та інші активи) в ліквідність пулів, якими користуються трейдери для обміну активами. Однак LP стикаються з ризиками непостійних втрат через волатильність цін. Velodrome зменшує це, винагороджуючи LP VELO емісіями, розподіленими пропорційно до їх частки в ліквіднісному пулі. Розподіл VELO на пули визначається голосами власників veVELO, створюючи динамічну і реагуючу систему, яка направляє винагороди туди, де найбільше потребується ліквідність.

Структури стимулів та епохи

Velodrome працює в семиденних епохах, під час яких розраховуються голоси, емісії, комісії та стимули. Володарі veVELO спрямовують емісію VELO в пули, а їхні винагороди включають комісії з торгів, згенеровані пулами, та зовнішні стимули, які вносять протоколи, що шукають ліквідність. Наприклад, протоколи можуть стимулювати певні пули, внесенням токенів, які розподіляються володарям veVELO, щоб привернути більше голосів та ліквідності. Цей механізм створює ефект відліта: більше стимулів призводить до збільшення ліквідності, що підтримує зростання торгового обсягу, генеруючи додаткові комісії та посилюючи зростання екосистеми.

Покращені функції та інновації V2

Запущений 2 червня 2022 року оригінальна версія Велодрому надала важливий функціонал AMM, що винагороджує LP через розподіл емісій VELO за допомогою калібрів. Однак Велодром V2, представлений 22 червня 2023 року, позначив значне оновлення. Він додав децентралізоване управління, динамічні комісії, підтримку концентрованої ліквідності та Велодром Реле для поліпшення користувацького досвіду. Оновлений протокол ввів модульну архітектуру, включаючи реєстр фабрики ліквідності, оновлювані фабрики калібрів та покращені механізми винагород. Це забезпечило масштабованість, безпеку та адаптивність до змін потреб ринку.

Незмінний дизайн протоколу

Особливою рисою Велодрому є його незмінна архітектура, що гарантує постійність протокольних правил, таких як емісія токенів та процеси розподілу ліквідності. Навіть з запуском Velodrome V2, забезпечено сумісність з токенами та функціями V1, що зберігає довіру користувачів та неперервність операцій.

Джерело: velodrome.finance/docs

Безпека

Velodrome Finance надає перевагу стійким заходам безпеки, щоб забезпечити безпеку та довіру своїх користувачів та партнерів. Визнавши вбудовані ризики у ландшафті DeFi, протокол використовує всеосяжну систему безпеки, яка включає аудити, програми пошуку помилок і механізми реагування на надзвичайні ситуації. Хоча жодна система не може бути повністю безпечною, зобов'язаність Velodrome до активних заходів та прозорості зміцнює його позицію як надійної децентралізованої платформи.

Аудит смарт-контрактів становить основу стратегії безпеки Velodrome. Протокол пройшов детальну перевірку Code4Rena перед запуском v1 у червні 2022 року, усунувши вразливості та забезпечивши операційну цілісність. У міру того, як платформа розвивалася, її ітерація v2 та функції Relay пройшли подвійний аудит Spearbit у 2023 році, гарантуючи, що такі оновлення, як децентралізоване управління та динамічні комісії, відповідають найвищим стандартам безпеки. Кульмінацією цих зусиль став опублікований звіт у липні 2023 року. Ще більше зміцнивши безпеку, модуль концентрованої ліквідності Slipstream і випуск Superchain пройшли ретельну перевірку з боку ChainSecurity і Sherlock у 2024 році, забезпечивши покращену масштабованість і продуктивність без шкоди для безпеки користувачів.

Джерело: velodrome.finance/docs

Для залучення широкої громадськості до забезпечення безпеки Velodrome в червні 2022 року запровадив програму винагороди за виявлення помилок у співпраці з Immunefi. За винагороди до $200,000, частково узгоджені з Фондом Optimism, ця ініціатива стимулює етичний хакінг та виявлення вразливостей, створюючи додатковий рівень захисту.

Velodrome покладається на свою Екстрену Раду, до якої входять учасники команди та лідери екосистеми Optimism у критичних ситуаціях. Ця рада може негайно діяти, наприклад, вимикати компрометовані функції або оновлювати налаштування управління, щоб захистити цілісність протоколу. Velodrome також демонструє свою відданість прозорості, роблячи свій код доступним для громадськості на GitHub, сприяючи співпраці та перегляду спільноти. Завдяки своєму шаровому підходу до безпеки, Velodrome забезпечує своїм користувачам стійке, надійне та інноваційне середовище.

Приклади використання Velodrome Finance

Дизайн протоколу та стимули Велодром Файнанс надають користувачам та протоколам рівні можливості, сприяючи глибокій ліквідності та ефективній торгівлі в екосистемі децентралізованої фінансової (DeFi) системи. Ось три ключові використання, які підкреслюють функціональність Велодрому:

• Забезпечення ліквідності та торгівля: Velodrome дозволяє користувачам стати постачальниками ліквідності, внеслиши токени в пари у пули, що підтримують ефективні обміни токенів з мінімальним зміщенням ціни. Постачальники заробляють нагороди у токенах VELO, пропорційні їх внескам, тоді як трейдери користуються низькими комісіями та глибокою ліквідністю. Цей подвійний механізм покращує ринкову ефективність та участь користувачів.
• Управління та стимули: Власники VELO можуть блокувати свої токени, щоб отримати veVELO, токен управління, що дозволяє їм голосувати за емісію ліквідності у пулах. Голосувальники отримують комісійні за угоди та додаткові стимули від протоколів, які прагнуть направляти ліквідність у певні пули. Ця структура створює взаємовигідні відносини між голосувальниками, постачальниками ліквідності та протоколами.
• Управління ліквідністю протоколу: Протоколи можуть використовувати механізм рульового колеса Velodrome для направлення емісії VELO у напрямок своїх ліквідних пулів. Заохочуючи постачальників ліквідності та виборців veVELO, протоколи можуть створювати глибоку, стійку ліквідність для своїх токенів. Це збільшує корисність токенів, зменшує вплив ціни під час угод та привертає довгострокових тримачів.

Основні функції фінансів Velodrome

Інспірований моделлю Solidly Exchange, Velodrome інтегрує функції Curve, Convex та Uniswap, надаючи комплексну платформу, призначену для ефективного забезпечення ліквідності, міцного управління та функціональності, спрямованої на користувачів.

Модель AMM та ефективність торгівлі

Автоматизована система управління ринком (AMM) Velodrome Finance забезпечує безперешкодний обмін токенів з мінімальним зсувом. Запозичуючи ефективність, спрямовану на стабільні монети, від Curve, стратегії оптимізації доходності Convex та інтуїтивний інтерфейс Uniswap, Velodrome пропонує надзвичайно зручний торгівельний досвід. Постачальники ліквідності отримують конкурентні стимули, а трейдери насолоджуються глибокою ліквідністю та низькими комісіями. Ця комбінація позиціонує Velodrome як важливу складову DeFi екосистеми, особливо на мережі Optimism.

Інноваційне управління veNFT

Управління в межах Velodrome Finance забезпечується інноваційним механізмом veNFT. Користувачі, які блокують свої токени VELO, отримують veVELO NFT - торговельний токен, який дозволяє власникам брати участь у прийнятті рішень щодо управління, зберігаючи ефективність капіталу. Ці veNFT можна використовувати як заставу в інших пулах, торгувати на платформах, таких як OpenSea, або зберігати для отримання довгострокових прибутків. Ця модель сприяє динамічному, спільнотоорієнтованому екосистемі, де користувачі безпосередньо впливають на емісію токенів та прийняття протокольних рішень.

Безпека та стійкість

Безпека є центральною складовою дизайну Velodrome. Velodrome використовує оптимістичні ролапи для верифікації транзакцій та вирішення суперечок під час роботи в мережі Optimism. Крім того, ретельні аудити смарт-контрактів, постійний моніторинг та активна програма винагород за виявлення помилок підвищують безпеку платформи. Ці заходи забезпечують надійну інфраструктуру, захищаючи користувачів та ліквідність від потенційних вразливостей.

Що таке монета VELO?

VELO - це токен управління та корисності, який працює на механізмах ліквідності та голосування Velodrome Finance. Його загальний обсяг становить 1,92 мільярда одиниць, з яких вже в обігу перебуває 864,38 мільйона (грудень 2024 року).

Створений для стимулювання ліквідності та розвитку громади, VELO виступає критичним компонентом у екосистемі протоколу. Він винагороджує постачальників ліквідності та надає дозвіл на управління шляхом інноваційної системи голосування з утриманням від голосування VELO (veVELO).

Емісію VELO розподіляють щотижня між постачальниками ліквідності, при цьому розподіл визначають власники veVELO, які блокують свої VELO на період до чотирьох років. Цей період блокування безпосередньо впливає на отримувану голосувальну силу влади, при чому тривалість блокування надає вищу вагу голосування. В свою чергу, власники veVELO заробляють комісійні з торгівлі та додаткові стимули від пулів, на які вони голосують, для підтримки протоколу, що забезпечує зростання участі користувачів.

Джерело: velodrome.finance/docs

Початкова розподіл VELO надав пріоритет внесків у місію Velodrome, включаючи членів спільноти, партнерські протоколи та Фонд Velodrome. Щотижневі емісії стартували з 15 мільйонів VELO і з часом зменшувалися, забезпечуючи сталу систему винагород. З випуском Velodrome V2 графік емісій був скинутий для підтримки стимулів ліквідності.

Протокол також підтримує безшовні оновлення. Перехід до Velodrome V2 ввів такі функції, як концентрована ліквідність та динамічні комісії, зберігаючи сумісність з оригінальним токеном VELO. Власники могли конвертувати VELO V1 в VELO V2 в співвідношенні 1:1, забезпечуючи неперервність.

Модель управління VELO надає спільноті можливість впливати на рішення протоколу, включаючи розподіл викидів та ініціативи з розвитку. Ця модель, в поєднанні з її корисністю для стимулювання ліквідності та підтримки екосистеми Optimism, позиціонує VELO як важливий актив у децентралізованій фінансовій сфері.

Початкова розподіл токенів VELO гарантує відповідність місії Velodrome стати базовим рівнем ліквідності для Optimism. Спільнота отримала 60%, партнерські протоколи - 24%, Фонд Velodrome - 10%, Optimism - 5%, а Genesis Liquidity Pools - 1%. Ці розподіли підтримують внески, протоколи та постачальників ліквідності, сприяючи довгостроковій участі та забезпечуючи міцну участь в екосистемі.

Джерело: coinmarketcap.com

Чи є VELO хорошою інвестицією?

VELO, як основний токен Velodrome Finance, відіграє важливу роль у процвітанні екосистеми DeFi на мережі Optimism. Його використання в управлінні та стимулюванні ліквідності може сприяти прийняттю та покращити пропозицію щодо його вартості. З іншого боку, потенційні ризики включають волатильність та проблеми з безпекою, властиві проектам DeFi, таким як вразливості розумного контракту. Крім того, конкурентна природа простору DeFi вимагає від Velodrome постійних інновацій для збереження інтересу користувачів та частки ринку, що може вплинути на довгострокову стійкість проекту.

Як володіти VELO?

Щоб володіти VELO, ви можете скористатися послугами централізованої криптовалютної біржі. Почніть зстворення облікового запису Gate.ioі підтвердіть його і фінансуйте. Потім ви готові пройти кроки для покупки VELO.

Новини про Velodrome Finance

9 грудня 2024 року компанія Velodrome Finance оголосила через свій канал X, що приєдналася до екосистеми Routescan. Ця інтеграція дозволяє користувачам відстежувати всі дії з транзакціями Velodrome на Superscan, офіційному досліджувачі екосистеми Superchain. Нова функція квитанції, ексклюзивно розроблена для Velodrome, надає детальну розбивку свопів та інших дій для поліпшення прозорості. Співпраця підкреслює зобов'язання Velodrome з покращення користувацького досвіду та означає початок подальших досягнень.

Дійте по велотреку VELO

ПеревіртеЦіна VELO сьогодніі почніть торгувати своїми улюбленими валютними парами.

• VELO/USDT