Вступ

Lista DAO - це відкритий протокол ліквідності, розроблений для того, щоб дозволити своїм користувачам заставляти свої криптовалютні активи та позичати децентралізовану стабільну монету, яку називають lisUSD. Ця DAO має на меті покращити фінансову ефективність та децентралізацію в криптовалютному екосистемі, поєднуючи елементи існуючих протоколів DeFi та вводячи інноваційні функції.

Цей протокол дозволяє користувачам отримувати дохід від забезпечених криптоактивів, таких як BNB, ETH та інші стейблкоїни, а також позичати через децентралізований стейблкоїн lisUSD. Протокол використовує модель подвійних токенів, що включає lisUSD та LISTA. lisUSD називають "дестейблкоїном", оскільки він надає пріоритет децентралізації та приймає незначні коливання цін замість того, щоб підтримувати сувору прив'язку до фіатних валют. Протокол працює на BNB Chain і в майбутньому планує розширюватися на інші блокчейн-мережі

Що таке ListaDAO (LISTA)?

Lista DAO - це децентралізована організація на ланцюжку BNB з планами на мультиланцюжкове розширення. Вона використовує систему з двома токенами, що складається з LISTA та lisUSD; перший служить як токен управління DAO, дозволяючи власникам брати участь у прийнятті рішень протоколу, а другий виступає як децентралізований стейблкоїн, який можна використовувати для позичання та для оплати транзакцій у межах екосистеми.

Історія та проект

Тору Ватанабе є засновником і генеральним директором Lista DAO. Террі Хуанг, співзасновник і головний операційний директор, раніше обіймав посаду регіонального менеджера Binance і стратегічного директора Chainnews. Він отримав ступінь магістра фізики в Університеті Тамканг.

Ця організація має на меті вирішити обмеження традиційних моделей стейблкоїнов, а саме кастодіальні ризики та недоцільність від надмірної забезпеченості. Вона поєднує рідинне стейкінг, децентралізоване управління та колатералізовані позиції заборгованості (CDP), щоб забезпечити безпечну та адаптивну фінансову систему для управління та використання криптовалютних активів.

Протокол дозволяє користувачам отримувати доходи з заставних активів та позичати lisUSD, оптимізуючи використання капіталу в екосистемі DeFi, пропонуючи комплексну екосистему, що поєднує рідкий стейкінг, децентралізовані стейблкоїни та заставні позики. Протокол побудований на ланцюжку BNB та використовує двохтокенову систему з LISTA та lisUSD, надаючи користувачам різні способи взаємодії з платформою та отримання винагород.

Цілі та візія

Основними цілями Lista є підвищення ефективності капіталу, просування децентралізації та створення стимулів для управління спільнотою. DAO надає пріоритет децентралізації, спрямовуючись на зменшення потенційних ризиків та витрат, які зазвичай пов'язані з централізацією, і сприяє участі спільноти в управлінні за допомогою токена LISTA.

Технічна інфраструктура та модель токенів

Технології та протоколи Lista’s

Список DAO працює на ланцюгу BNB, використовуючи його інфраструктуру для полегшення високошвидкісних транзакцій та зниження комісій, розширюючи модель MakerDAO для підтримки децентралізованих та забезпечених заставою стабільних монет. Фінансові операції, що виконуються в блокчейні, керуються смарт-контрактами, такими як стейкінг, позики та фармінг доходів, забезпечуючи децентралізоване та безпечне середовище для користувачів, а також надаючи можливість інтеграції з різними додатками DeFi, що дозволяє користувачам максимізувати користь від своїх активів за допомогою стейкінгу та надання ліквідності.

Блокчейн BNB має хороші можливості для ефективних та масштабованих операцій, що підвищує можливості протоколу у ефективній обробці великих обсягів транзакцій, дозволяючи йому взаємодіяти з іншими додатками DeFi, пропонуючи користувачам більше можливостей для залучення активів та проектів.

Компанія Lista планує розширити свою діяльність на декілька блокчейн-мереж поза BNB Chain, щоб збільшити взаємодію та доступність, дозволяючи користувачам з різних екосистем блокчейну брати участь в протоколі. Плани розширення включають перехід на кодову базу Liquity та запуск на Ethereum Mainnet, стратегічний крок, спрямований на розширення охоплення та корисності послуг організації, щоб зробити їх доступними для більш широкої аудиторії.

Мульти-ланцюжкова стратегія протоколу, ймовірно, покращить його можливості інтеграції та забезпечить більшу гнучкість для користувачів на різних платформах блокчейну.

Токеноміка LISTA та lisUSD

Lista використовує двохтокенову модель, LISTA та lisUSD. LISTA - це токен управління, що дозволяє власникам приймати участь у прийнятті рішень протоколу, та забезпечує економічні стимули для підтримки участі користувачів та подальших внесків у екосистему. Токен lisUSD - це децентралізований стейблкоїн, який використовується для транзакцій та позик в межах протоколу.

Навпаки, традиційні стейблкоїни, які мають абсолютну прив'язку до фіатних валют, lisUSD дозволяє певні коливання цін, забезпечуючи стабільність через децентралізовану колатералізацію.

Загальна кількість та розподіл токенів LISTA

Lista DAO випустила загалом 10 мільярдів токенів LISTA, які розподіляються для підтримки різних аспектів проєкту. Початковий розподіл включає значну частину для ранніх інвесторів і стратегічних партнерів, а також для команди, щоб забезпечити постійний розвиток і операційну ефективність. 10% від загальної пропозиції виділяється на аірдропи, щоб стимулювати ранніх користувачів і сприяти більш широкій участі спільноти, а 10% відводиться для Megadrop Binance для подальшого залучення та обізнаності.

Управління, розвиток та стимули для спільноти

Розподіл для управління передбачає розподіл значної кількості токенів власникам, які потім можуть використовувати їх для голосування за важливі рішення протоколу, що, як це звичайно для DAO, забезпечує, що у співтоваристві є голос у вирішенні того, в якому напрямку проект рухається в кінцевому рахунку, сприяючи децентралізації.

Фонди розвитку призначені для підтримки постійних поліпшень та інновацій в рамках протоколу, таких як оновлення смарт-контрактів та вдосконалення інтерфейсів користувачів. Спільнотні стимули включають в себе винагороди за стейкінг, участь в ліквідністьових пулах та участь в різноманітних платформених активностях, які сприяють підтримці активної та залученої користувацької бази.

Для підтримки вартості та стабільності токенів LISTA використовуються кілька важливих стратегій. Одним з методів є механізм викупу та знищення, де частина доходу протоколу використовується для закупівлі токенів LISTA на ринку й назавжди вилучається з обігу, щоб зменшити пропозицію та допомогти збільшити вартість токена з часом. Винагороди за стейкінг та забезпечення ліквідності зберігають токени в активному використанні в екосистемі, зменшуючи ймовірність значних продажів.

Інтеграція цих механізмів забезпечує збалансовану та стабільну економічну модель, яка підтримує довгострокове здоров'я протоколу.

Економічні стимули та винагороди за участь

Економічні стимули є дуже важливими для стратегії Lista DAO щодо створення більшого залучення користувачів та участі в її спільнотах та екосистемі. Користувачі можуть ставити свої криптовалютні активи в протокол, щоб отримувати токени LISTA, що дає їм повернення на їхній вклад. Можливості фармінгу доходів дозволяють користувачам надавати ліквідність в різних пулах та заробляти винагороди у вигляді токенів LISTA. Протокол також проводить спеціальні події та кампанії, такі як виклик Cosmic Adventure, де учасники можуть виконувати завдання та квести, щоб заробити додаткові токени.

Ці стимули створюють динамічну та інтерактивну екосистему, яка сприяє постійній участі користувачів. Шляхом впровадження цих комплексних стратегій токеноміки, Lista DAO має на меті створити стійку економічну систему та залучити свою користувацьку базу в структурований підхід, який підтримує зростання проєкту, підвищуючи його довгострокову життєздатність.

Механізм застави та позик

Список DAO дозволяє користувачам позичати їх стабільну монету, lisUSD, використовуючи різні типи застави. Прийнята застава включає криптовалюти, такі як Binance-Pegged Bitcoin (BTCB), BNB, ETH та SolvBTC. Протокол також підтримує інші децентралізовані та ліквідні активи як заставу, що підвищує гнучкість користувачів у використанні їхніх криптовалютних утримань в обмін на ліквідність.

Для забезпечення активів на Lista DAO користувачі повинні внести свою вибрану заставу в колатеральний сховище протоколу, відоме як CeVault. Процес розпочинається з переказу підтримуваних активів-застави в сховище. Після внесення ці активи блокуються в розумовому контракті, що гарантує їх безпеку та запобігає несанкціонованому доступу. Після цього користувачі можуть позичити lisUSD під заставу. Кількість lisUSD, яку можна позичити, визначається вартістю застави та необхідним відсотком застави, який зазвичай становить близько 200%.

Стабільність ціни lisUSD

Lista DAO використовує кілька механізмів для забезпечення стабільності ціни свого стейблкоїна lisUSD:

1. Переколатеризація: Весь lisUSD забезпечений переколатеризованими активами. Користувачі повинні внести більше вартості у заставу, ніж суму lisUSD, яку вони позичають. Це забезпечує, що навіть якщо вартість застави зменшується, стейблкоїн залишається належним чином забезпеченим.
2. Стабільність Збори: Позичальникам стягують стабільність збори, які діють як відсотки за позиченими lisUSD. Ці збори коригуються в залежності від ринкових умов для підтримки прив'язки до USD.
3. Peg Maintenance: Протокол використовує алгоритми та ринкові стимули, щоб утримувати lisUSD пов'язаним з USD. Якщо ціна відхиляється, система автоматично коригує проценти за позиками та вимоги до застави, щоб спонукати до дій, які приведуть ціну назад до її фіксації.
4. Механізм аукціону: Якщо значна вартість застави падає, протокол може проводити аукціон з заставою, щоб забезпечити повну підтримку та стабільність стейблкоїну.

Механіка та комісії позик

Позика lisUSD передбачає кілька етапів та комісій.

1. Користувачі починають з внесення мінімального потрібного заставного капіталу. Наприклад, для відповідних типів заставного капіталу потрібно мінімум 0,1 weETH або 0,001 SolvBTC.
2. Після того, як застава буде внесена, користувачі можуть ініціювати операцію позики, вказавши суму lisUSD, яку вони хочуть позичити. Процес позику залучає витрати у розмірі 12,5% від позиченої суми, які застосовуються для підтримки сталості протоколу та стимулювання постачальників ліквідності.

Немає комісій за виведення забезпечення, що робить його простим для користувачів отримати свої активи після повернення кредиту.

Процес ліквідації та пов'язані з ним ризики

Ліквідація - це дуже важликий механізм управління ризиками в межах DAO Lista. Наприклад, якщо вартість застави впаде нижче вимаганого мінімального коефіцієнта застави, зазвичай встановленого на рівні 150% до 200%, позиція з кредитується. Потім, коли відбувається ліквідація, застава використовується для покриття заборгованості, а позиція кредитування користувача закривається. Позичальник зберігає позичений lisUSD, але застава конфіскується для компенсації ліквідаторів. Цей процес забезпечує, що протокол залишається платоспроможним і може виконувати свої зобов'язання перед іншими користувачами.

Однак користувачі протоколу повинні уважно контролювати вартість свого заставного майна, щоб уникнути ліквідації. Протокол працює як система без кастодії, що означає, що всі операції та управління заставним майном регулюються смарт-контрактами без людського втручання. Це допомагає підвищити безпеку, але також означає, що користувачі повністю і виключно відповідальні за управління своїми кредитними позиціями для запобігання ліквідації їх активів.

Створюючи різноманітні варіанти застави, чіткий процес застави та механізми ліквідації, Lista DAO надає безпечну і гнучку платформу для позик для користувачів, які прагнуть використовувати свої криптовалютні активи, мінімізуючи ризики, пов'язані з децентралізованою позикою.

Землеробство врожаю та стейкінг

Список DAO пропонує різні варіанти стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати винагороду за стейкінг різних типів криптовалют. Користувачі можуть вибрати традиційний стейкінг, де активи, такі як BNB або ETH, блокуються для отримання винагороди та ліквідний стейкінг.

Рідкісне стейкінг дозволяє користувачам ставити свої активи, зберігаючи ліквідність за допомогою похідних токенів. Наприклад, ставка BNB може приносити slisBNB, ліквідний токен стейкінгу, який може бути використаний на різних платформах DeFi для додаткових можливостей заробітку.

Фармінг доходів - це важлива функція в Lista DAO, особливо щодо її власних токенів, lisUSD та slisBNB. Ця функція дозволяє користувачам забезпечити ліквідність для конкретних пулів та отримувати винагороду в обмін; вони можуть забезпечити ліквідність для пар, таких як lisUSD та slisBNB на різних децентралізованих біржах, що призводить до отримання торгових комісій та додаткових винагород у вигляді токенів LISTA. Це стимулює забезпечення ліквідності та підвищує використання та попит на lisUSD та slisBNB в екосистемі.

Декілька платформ підтримують збирання врожаю та стейкінг токенів Lista DAO. Користувачі можуть відкладати lisUSD та slisBNB на децентралізованих біржах, таких як PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve та Uniswap.

Ці платформи пропонують ліквідні пули, де користувачі вкладають свої токени, щоб отримувати доходи. Конкретні пули, доступні на кожній платформі, можуть відрізнятися, що надає користувачам різноманітні варіанти для максимізації їхніх конкретних доходів.

Список майбутньої дорожньої карти DAO

Команда DAO намітила дорожню карту для свого розвитку, з планами, спрямованими на забезпечення зростання протоколу та його адаптацію до ринку.

На другий квартал 2024 року Lista DAO планує розробити безпечний та стабільний протокол з великою ліквідністю та корисністю для своєї децентралізованої стейблкоїни lisUSD на ланцюжку BNB. Ця ініціатива передбачає укладання міцних партнерських угод та інтеграцію з різними протоколами DeFi на ланцюжку BNB, щоб створити екосистему, яка допоможе підтримати роботу та розвиток lisUSD.

Для диверсифікації варіантів забезпечення та покращення гнучкості своєї платформи Lista планує інтегрувати ліквідні токени стейкінгу на базі Ethereum (LST) та ліквідні токени повторного стейкінгу (LRT), які можуть дозволяти користувачам використовувати ці токени як забезпечення для позичання lisUSD.

За допомогою надання більш широкого спектру заставних активів, Lista DAO планує привернути більш широку базу користувачів та збільшити загальну корисність своєї платформи.

DAO також буде акцентувати увагу на оновленні своїх розумних контрактів для покращення масштабованості та функціональності, включаючи вдосконалення модуля додавання застави, модуля ліквідації та модуля автоматичних ринкових операцій (AMO) для оптимізації продуктивності та користувацького досвіду.

Дорожня карта також вказує на дослідження можливостей міжланцюговості, починаючи з розширення на мережу Ethereum. Це розширить досягнення і взаємодію протоколу, дозволяючи користувачам з різних екосистем блокчейну брати участь у та отримувати переваги від пропозицій Lista DAO.

Q3 2024

У третьому кварталі 2024 року Lista DAO планує впровадити в екосистему рестейкінг BNB та відповідні токени рестейкінгу (LRT) – ініціативу, розроблену для підвищення корисності та взаємодії в протоколі, пропонуючи користувачам нові способи стейкінгу та отримання винагород.

Дорожня карта підкреслює стратегічний підхід проекту до створення універсальної платформи DeFi, яка може адаптуватися до змінних потреб користувачів.

Висновок

Lista DAO дозволяє користувачам стейкати криптовалюти, включаючи BNB та ETH, за допомогою традиційних та ліквідних методів стейкінгу. Ліквідний стейкінг пропонує додаткову перевагу збереження ліквідності за допомогою похідних токенів, таких як slisBNB, які можуть використовуватися на платформах DeFi. Користувачі можуть брати участь у ліквіднісних пулах на таких платформах, як PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve та Uniswap, щоб брати участь у фармінгу доходності. Забезпечуючи ліквідність, користувачі можуть отримувати комісії з торгівлі та додаткові нагороди у токенах LISTA, покращуючи ліквідність та залученість користувачів в екосистему.