O conceito e classificação da margem de contrato

Margem, simplificando, é uma certa quantidade de fundos ou ativos que as partes negociantes submetem à bolsa ou à contraparte como garantia para garantir o desempenho suave do contrato durante a negociação do contrato. Sua essência é um mecanismo de garantia contratual, assim como quando você aluga um carro, precisa pagar um depósito, que é a 'margem' que garante que você possa devolver o carro a tempo e sem danificar o veículo. No mercado financeiro, ao comprar ou vender um contrato, as flutuações de mercado podem expô-lo a perdas enormes ou até mesmo fazer com que você não queira realizar o contrato. A existência da margem aumenta o custo de inadimplência e o constrange a agir de acordo com as regras, garantindo transações justas e ordenadas.

No mercado futuro de criptomoedas, a margem do contrato é dividida principalmente em margem inicial e margem de manutenção. As principais diferenças entre as duas são as seguintes: A margem inicial é o valor mínimo de margem exigido para ser transferido ao abrir uma posição; a margem de manutenção é o valor mínimo de margem que precisa ser mantido durante o período de manutenção.

Cálculo da margem inicial

A importância da margem inicial

A margem inicial desempenha um papel importante na negociação de contratos, principalmente pelos seguintes motivos:

1. Gerenciamento de Risco: A Margem Inicial garante que os usuários tenham fundos suficientes para cobrir possíveis perdas ao realizar transações de contrato, reduzindo assim o risco para a exchange e outros usuários.
2. Garantia de crédito: A margem inicial serve como uma forma de garantia de crédito, garantindo que os usuários tenham a capacidade de manter suas posições durante as flutuações do mercado.
3. Alavancagem de negociação: A margem inicial permite aos usuários controlar uma posição maior com menos capital, amplificando assim os retornos e riscos potenciais.

Método de cálculo para margem inicial

• No modo de posição completa, todos os fundos disponíveis na conta do usuário são considerados como margem disponível.
  • Método de cálculo da margem inicial do contrato baseado em USDT: Margem de abertura = |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço de referência / Alavancagem + |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço de referência × Taxa de taxa de encerramento, a margem inicial mudará com o preço da moeda de negociação.
  • Método de cálculo de margem para contratos com margem de moeda: Margem inicial = |Quantidade do Contrato| / (Preço de Marcação × Alavancagem) + (|Quantidade do Contrato| / Preço de Marcação) × Taxa de Fechamento, a margem inicial irá flutuar com as mudanças de preço da moeda de negociação.
• No modo de margem isolada, cada posição é calculada separadamente para margem, e os lucros e perdas não afetam uns aos outros.
  • O método de cálculo da margem inicial para contrato perpétuo USDT é o seguinte: Margem de abertura = |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço médio de abertura / Alavancagem + |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço médio de abertura × Taxa de encerramento. A margem inicial permanece fixa.
  • Método de cálculo de margem para contrato com margem de moeda: Margem inicial = |Tamanho do contrato| / (Preço médio de abertura × Alavancagem) + (|Tamanho do contrato| / Preço médio de abertura) × Taxa de encerramento, a margem inicial permanece constante.
• Exemplo: O usuário usa uma alavancagem de 50x para abrir uma posição longa no valor de 200 USDT, com uma taxa de taxa de 0,075%. A margem inicial para a posição é: (200 / 50) + 200 * 0,075% = 4,15 USDT

O cálculo da margem específica também pode ser usado na página do pedido [Calculadora de Contratomais conveniente e rápido: como mostrado na figura seguinte

Como visualizar e gerenciar a margem inicial?

1. Página de Informações da Conta: Faça login na conta da exchange e vá para a página de informações da conta para visualizar as posições atuais e a margem inicial necessária.
2. Página de negociação: Ao fazer um pedido, o sistema calculará e exibirá automaticamente a margem inicial necessária.
3. Calculadora de Contratos: Alguns exchanges fornecem calculadoras de contratos, onde os usuários podem inserir o valor da posição e a taxa de margem para calcular automaticamente a margem inicial requerida.
4. Transferir fundos extras: Para garantir que a posição não seja liquidada à força, os usuários podem depositar fundos adicionais a qualquer momento para aumentar o saldo de margem.

Cálculo de Manutenção de Margem

A Importância de Manter a Margem

A configuração de manutenção de margem é projetada para proteger a exchange e outros traders de possíveis perdas. Quando o preço de mercado é desfavorável ao detentor, se a margem da conta for insuficiente para manter a posição (ou seja, a relação atual de margem de manutenção <= 100%), o mecanismo de liquidação forçada será acionado para fechar parte ou todas as posições e evitar maiores perdas.

Cálculo da Margem de Manutenção

A quantidade de margem de manutenção está relacionada ao valor da posição e à relação de margem de manutenção, e a relação de margem de manutenção está relacionada ao limite de risco.

A fórmula específica é a seguinte:

• Modo de Margem Cruzada:

Margem de manutenção de posição única = Valor da posição x Taxa de margem de manutenção + Taxa de manuseio

Taxa de Margem = Saldo Total de Margem / Margem de Manutenção

• Modo de Margem Cruzada:

Taxa de Margem = (Margem da Posição + Lucro/Prejuízo Não Realizado) / Margem de Manutenção

• Exemplo de cálculo:

Supondo que um usuário abre uma posição longa para ETH_USDT no valor de 100 USDT com alavancagem de 100x, uma taxa de margem de manutenção de 0,5% e uma taxa de liquidação de 0,075%. O cálculo para a margem de manutenção da posição do usuário é o seguinte:

A margem de manutenção da posição deste usuário = (valor da posição x taxa de margem de manutenção) + taxa de liquidação. Ou seja, (100 x 0,5%) + 100 x 0,075% = 0,575 USDT

A margem inicial desta posição é: (100/100) +100 x 0.075% = 1.075 USDT

Neste momento, a taxa de margem desta posição = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

Mecanismo de Liquidação Forçada

Quando a margem da conta cai abaixo da margem de manutenção (ou seja, taxa de margem de manutenção <= 100%), a exchange ativará o mecanismo de liquidação forçada para reduzir as perdas potenciais.

Como gerenciar a margem de manutenção

Para evitar a liquidação forçada, os usuários devem monitorar regularmente a margem de sua conta e tomar as seguintes medidas:

1. Margem Adicional: Deposite mais fundos de forma oportuna quando a margem da conta for insuficiente.
2. Reduzindo Posição: Reduzindo a posição para diminuir o requisito de margem de manutenção.
3. Usando ordens de stop-loss: defina um preço de stop-loss para vender automaticamente e limitar perdas potenciais.
4. Menor alavancagem: Reduza a relação de alavancagem e aumente a tolerância a erros.

Como gerenciar o risco de margem do contrato

Confirmar Tolerância ao Risco

Antes de negociar um contrato, é importante entender a proporção do valor da perda única em relação aos fundos totais da conta. Por exemplo, se negociar uma vez por dia, o valor da perda única deve ser controlado dentro de 10% do total dos ativos, para que apenas 10 negociações consecutivas perdendo resultem em uma perda completa de todo o dinheiro na conta. Isso é inaceitável para os traders de contratos.

Mas se controlarmos a proporção de perda única para a conta total para 5%, 3% ou até 1%, a probabilidade de perder todo o capital será muito reduzida.

Implementar rigorosamente o plano de negociação de contratos

A figura a seguir é um plano de negociação completo que inclui vários pontos-chave e pode ser ajustado de acordo com as condições do mercado de criptomoedas. A estrutura lógica geral é aplicável. Comece com o ciclo macro para determinar a fase atual do mercado, depois concentre-se na análise técnica para encontrar oportunidades e, finalmente, tenha um plano operacional detalhado para objetivos de negociação específicos.

Gestão de posição

Após confirmar a tolerância ao risco, a boa gestão da posição pode ser alcançada adotando a gestão da posição retangular, gestão da posição do funil ou gestão da posição da pirâmide.

Lucro de take dinâmico, perda de parada estática, mantenha uma mentalidade positiva, evite as emoções de FOMO

1. O mercado é volátil e imprevisível, com uma probabilidade inferior a 5% de estar correto por cinco vezes consecutivas.
2. O próprio investimento não tem risco, mas o investimento descontrolado é o maior risco;
3. Definir estritamente "stop loss e take profit" na negociação de contratos é a disciplina dos traders excelentes. Cada abertura de posição deve ter uma razão lógica, e um stop loss deve ser definido para cada abertura de posição. Usar métodos de take profit dinâmico e stop loss estático para limitar a exposição ao risco e permitir que os lucros sejam obtidos. Ser capaz de executar estritamente o plano de negociação dentro da própria tolerância ao risco, alocar fundos de posição de forma razoável e definir stop loss e take profit para cada transação, a mentalidade de detenção será naturalmente relaxada e também poderá lidar melhor com várias condições de mercado inesperadas.

Resumo

A margem nas negociações futuras é como o 'lastro' no oceano das transações financeiras, desempenhando um papel crucial em diferentes mercados com vários tipos e métodos de cálculo. Uma má gestão dos riscos de margem pode transformar a alavancagem em uma 'foice mortal', mas usá-la com sabedoria pode levar a 'pequenas apostas para grandes ganhos'. Os investidores devem entender completamente as regras, definir cuidadosamente a alavancagem, usar stop-loss e take-profit habilmente, alocar fundos cientificamente, sempre respeitar o mercado, a fim de aproveitar o poder da margem nas condições de mercado em constante mudança, navegar em direção à costa da valorização da riqueza e alcançar os ideais de investimento.

Isenção de responsabilidade
Este conteúdo é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento. A negociação de contratos apresenta altos riscos, o que pode levar à perda do principal. Por favor, participe com cautela com base em sua própria tolerância ao risco. A negociação é arriscada e o investimento deve ser cauteloso.