1. Conceito de contratos de moeda pequena

1.1 Definição e Características dos Contratos de Moeda Pequena

1.1.1 Definição

O contrato de moeda pequena é um contrato padronizado com ativos de moeda pequena como ativo subjacente, que está gradualmente emergindo no campo do comércio de derivativos de criptomoedas. Em comparação com contratos de moeda mainstream, os contratos de moeda pequena geralmente envolvem moedas de menor valor de mercado e com circulação de mercado relativamente pequena, representando uma pequena proporção do valor de mercado total do mercado de criptomoedas.

1.1.2 Características Únicas

Os contratos de pequenas moedas têm características significativas.

1. Tem alta volatilidade. Devido ao pequeno valor de mercado e à pouca profundidade do mercado das moedas pequenas, o preço é facilmente afetado por fatores como fluxos de capital do mercado, notícias do projeto e opinião pública nas redes sociais. Após o lançamento de uma notícia positiva, o preço das moedas pequenas pode subir rapidamente em um curto período de tempo; ao contrário, uma vez que notícias negativas apareçam, ele também pode cair rapidamente. De acordo com as estatísticas, as flutuações diárias de preço de algumas moedas pequenas podem chegar a 50% ou até mais, ultrapassando em muito o nível de volatilidade das moedas principais, como Bitcoin e Ethereum.
2. Contratos de pequenas moedas oferecem altos retornos potenciais e alta volatilidade, o que traz altos riscos, bem como oportunidades de altos retornos potenciais. Se os investidores puderem captar com precisão as tendências de preços das pequenas moedas e usar a alavancagem razoavelmente na negociação de contratos, é possível obter uma apreciação substancial dos ativos a curto prazo. Nas condições de mercado do passado, algumas pequenas moedas viram aumentos de preços de várias vezes em apenas algumas semanas, trazendo lucros substanciais para os investidores que detinham contratos correspondentes.
3. Os contratos de moeda pequena são caracterizados por baixa liquidez, e a liquidez dos contratos de moeda pequena é relativamente fraca devido ao número relativamente pequeno de participantes no mercado e à baixa atividade de negociação. Ao fazer uma grande transação, ela pode ter um grande impacto no preço de mercado, e é difícil de executar ao preço esperado, que é o chamado problema de “derrapagem”. Em condições de mercado extremas, a profundidade de ordem dos contratos de pequenas moedas é insuficiente, o que pode fazer com que os investidores não consigam fechar as suas posições em tempo útil, enfrentando assim maiores riscos.

1.2 Comparação com contratos de moeda convencional

1.2.1 Diferenças na Escala de Transação e Liquidez

Contratos de moeda mainstream como os contratos de Bitcoin e Ethereum, com seu grande valor de mercado, ampla aceitação no mercado e um grande número de investidores, têm um enorme volume de negociação. Nas principais plataformas de negociação de criptomoedas em todo o mundo, o volume diário de negociação de contratos de Bitcoin frequentemente atinge bilhões, com alta liquidez. Os investidores podem realizar transações de compra e venda em grande escala a preços relativamente estáveis a qualquer momento. Sempre há ordens de compra e venda suficientes no mercado, garantindo que as transações possam ser concluídas rapidamente e suavemente, com o mínimo de deslizamento.

O volume de negociação de contratos de moedas pequenas é relativamente pequeno, e o volume diário de negociação de alguns contratos de moedas pequenas pode ser apenas na casa dos milhões ou até mesmo menor. Isso ocorre porque o público-alvo das moedas pequenas é limitado e o número de investidores que participam da negociação é pequeno, resultando em baixa atividade de negociação. A baixa liquidez torna fácil para os contratos de moedas pequenas terem maior derrapagem durante a negociação, e as instruções de negociação emitidas pelos investidores podem não ser executadas no preço ideal, especialmente ao realizar transações grandes, as flutuações de preços podem ter um impacto significativo nos custos de transação.

1.2.2 Diferenças nas Características de Flutuação de Preço

Os preços das moedas principais são relativamente estáveis, e suas tendências de preço são mais influenciadas pelas condições macroeconômicas, tendências do mercado geral, políticas regulatórias importantes e outros fatores. O preço do Bitcoin pode apresentar uma tendência de alta ou baixa relativamente estável ao longo de um período de tempo, com flutuações relativamente pequenas. Durante um período de mercado estável, a flutuação diária do preço do Bitcoin geralmente fica dentro de 5%.

Os preços das moedas menores em contratos flutuam com mais frequência e intensidade. Além de serem influenciados por fatores macro, os preços das moedas menores também são extremamente suscetíveis a fatores micro, como o progresso do projeto, a dinâmica da equipe e a atividade da comunidade. Uma pequena atualização técnica, uma mudança nos membros da equipe ou uma postagem popular na comunidade podem desencadear flutuações significativas nos preços das moedas menores. Algumas moedas menores podem experimentar flutuações de preços de mais de 10% ou até mesmo mais várias vezes em um dia, fornecendo aos investidores mais oportunidades de negociação, mas também acompanhando maiores riscos.

1.2.3 Diferenças na atenção do mercado e na estrutura dos participantes

Os contratos de moedas mainstream sempre foram o foco do mercado de criptomoedas, atraindo grande atenção de investidores, instituições financeiras, mídia e outros em todo o mundo. Relatórios de pesquisa de grandes instituições financeiras, opiniões de analistas de mercado e vários relatórios da mídia podem ter impacto nos preços de mercado das moedas mainstream. Os participantes são diversos, incluindo investidores institucionais profissionais, fundos de hedge, grandes traders e uma ampla gama de investidores de varejo. Esses investidores têm diferentes objetivos de investimento, preferências de risco e estratégias de negociação, tornando o mercado de moedas mainstream mais maduro e diversificado.

A atenção de mercado dos contratos de moedas pequenas é relativamente baixa, atraindo principalmente investidores individuais que preferem investimentos de alto risco e buscam altos retornos, bem como algumas pequenas instituições de investimento focadas em projetos emergentes. Esses investidores geralmente têm um profundo entendimento do mercado de criptomoedas e estão dispostos a assumir riscos mais altos para obter altos retornos potenciais. A participação da comunidade de moedas pequenas também afeta o comércio de contratos até certo ponto. A promoção ativa e as discussões de projetos pelos membros da comunidade podem despertar a atenção do mercado para as moedas pequenas, afetando assim suas tendências de preço. No entanto, em geral, em comparação com os contratos de moedas principais, ainda existe uma diferença significativa na atenção de mercado e na estrutura de participantes dos contratos de moedas pequenas.

Os contratos da Gate.io têm mais de 450 pares de negociação para os usuários escolherem. Mais escolhas, mais oportunidades, imediatamente.Contrato de negociação!

2. Riscos de Mercado dos Contratos de Moedas Pequenas

2.1 Risco de Manipulação de Preços

O mercado de moedas pequenas tem um tamanho de mercado pequeno e uma capitalização de mercado e circulação limitadas, o que torna seu preço facilmente manipulado por alguns grandes detentores ou instituições. De acordo com relatórios de pesquisa do setor, em alguns mercados de moedas pequenas, um fundo de apenas alguns milhões de dólares pode ter um impacto significativo nos preços. Algumas pessoas sem escrúpulos podem utilizar sua vantagem de concentrar fundos para comprar ou vender contratos de moedas pequenas em grandes quantidades em um curto período de tempo, criando falsas relações de oferta e demanda no mercado e enganando outros investidores.

2.1 Risco de alta volatilidade

O preço do contrato de moedas pequenas é altamente volátil, o que é uma importante manifestação do risco de mercado. Devido à fase inicial de desenvolvimento de projetos de moedas pequenas, existem muitas incertezas em relação à tecnologia, mercado e aplicação, e qualquer alteração nesses fatores pode causar flutuações drásticas de preços. A suavidade das atualizações técnicas do projeto, a eficácia da promoção de mercado, o surgimento de novos concorrentes, etc., terão um impacto significativo no preço das moedas pequenas.

A orientação da opinião pública nas redes sociais também pode ter um enorme impacto nos preços das pequenas moedas. Uma notícia falsa negativa sobre uma pequena moeda pode desencadear as emoções de pânico dos investidores em um curto período de tempo, levando a uma venda em grande escala e a uma queda significativa no preço. Embora essa alta volatilidade proporcione aos investidores oportunidades de obter lucros altos, ela também aumenta os riscos de investimento. Se os investidores não conseguirem captar com precisão a tendência de preços, eles podem facilmente sofrer perdas graves nas flutuações de preços.

III. Estratégias de Gestão de Risco para Contratos Futuros de Moedas Pequenas

3.1 Habilidades de Gestão de Posição

Ao utilizar o método de investimento diversificado, os fundos são alocados para contratos de várias moedas pequenas diferentes. Isso pode evitar a perda de todos os fundos devido a problemas com uma única moeda pequena. É possível escolher moedas pequenas para investimento em diferentes áreas de aplicação e estágios de desenvolvimento para reduzir o risco geral da carteira de investimentos. Ao investir em contratos de moedas pequenas, é crucial controlar a posição de cada contrato. Com base na própria tolerância ao risco, é importante determinar razoavelmente a proporção de investimento para cada contrato.

3.2 Definições de Stop Loss e Take Profit

Estabelecer níveis de stop loss e take profit é um aspecto-chave da gestão de risco. Ao definir os níveis de stop loss, deve-se considerar as características de volatilidade de preço dos contratos de pequenas moedas e sua própria tolerância ao risco. Os preços de stop loss podem ser determinados com base na análise técnica, como referência a níveis de suporte, médias móveis e outros indicadores. Quando o preço cai abaixo de um nível de suporte chave ou média móvel importante, o stop loss é acionado e a posição é fechada de forma oportuna para limitar further losses.

A definição do ponto de realização de lucro pode ser combinada com os objetivos de investimento e as condições de mercado. Se o objetivo do investidor for obter um certo percentual de retorno, o ponto de realização de lucro pode ser definido quando o preço do contrato de moeda pequena subir para o percentual alvo, garantindo lucros. O método de paragem progressiva também pode ser usado para aumentar gradualmente o ponto de realização de lucro à medida que o preço sobe, a fim de maximizar os lucros, garantindo ao mesmo tempo um certo retorno. Após a definição dos pontos de stop-loss e de realização de lucro, deve ser seguida uma execução rigorosa para evitar mudanças arbitrárias devido a flutuações emocionais e garantir a implementação eficaz das estratégias de gestão de risco.

3.2 Cobertura

A cobertura de criptomoedas é uma estratégia de gestão de riscos utilizada para mitigar os riscos associados às flutuações de preços das criptomoedas. Cobertura refere-se à realização de atividades de compra e venda iguais e opostas do mesmo tipo de criptomoeda no mercado à vista e no mercado de futuros. Isso é feito para compensar as perdas causadas por mudanças desfavoráveis nos preços das criptomoedas usando instrumentos financeiros.

Conclusão

Como um derivado de criptomoeda emergente, os contratos de moedas pequenas têm atraído a atenção de muitos investidores devido à sua alta volatilidade, diversas opções de margem e mecanismos de negociação flexíveis. No entanto, os contratos de moedas pequenas também enfrentam riscos de mercado, riscos tecnológicos, riscos de equipe e riscos regulatórios. Ao participar da negociação de contratos de moedas pequenas, os investidores devem compreender plenamente a dinâmica do mercado, escolher plataformas de negociação confiáveis e estabelecer medidas razoáveis de controle de risco para obter retornos de investimento estáveis.

Aviso Legal

Este conteúdo é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento. A negociação de contratos envolve altos riscos e pode resultar em perda de capital. Por favor, participe com cautela de acordo com sua própria tolerância ao risco. A negociação é arriscada e o investimento precisa ser cauteloso.