Огляд

Аірдропи – це механізм заохочення, який використовується криптопроєктами для винагороди ранніх користувачів. Учасники можуть заробляти безкоштовні токени, виконуючи завдання, взаємодіючи з платформою або роблячи ставки на кошти — подібно до ранніх інвестицій в акції блокчейн-стартапів. Найпоширеніші типи аірдропів включають:

Airdrops на основі завдань: Дії, такі як лайкання, ретвітинг або читання контенту. Це підходить для початківців і не несе фінансових ризиків, але може забирати багато часу.

Airdrops, based on interaction: involve actions such as token exchange, trading, or cross-chain operations. While they offer higher potential rewards, they require users to pay gas fees and carry a risk of asset loss.

Airdrops, засновані на стейкінгу: Винагороди отримуються за надання ліквідності або блокування коштів. Ці айрдропи пропонують стабільний прибуток, але часто вимагають великих капіталовкладень та можуть нести фінансові ризики.

Комплексні Airdrops: комбінація взаємодії та інвестиційного капіталу. Вони забезпечують найвищий дохід, але мають високі пороги входу і в загальному непідходять для початківців.

Переваги Airdrops включають низькі інвестиційні витрати, високий потенціал прибутку та часову гнучкість. Історично проекти, такі як Arbitrum та Aptos, надали прибуток, що досягав сотень разів їхньої початкової вартості. Однак ризики, включаючи довгі періоди розподілу, високу нестабільність проекту, а також питання безпеки та конфіденційності, не повинні бути ігноровані.

Користувачі повинні ретельно оцінювати деталі проекту, використовувати безпечні гаманці та інструменти, і залишатися бджолою на потенційні ризики, такі як силові атаки та крадіжка активів, щоб захистити свої інтереси при участі в роздачах.

Наступне представляє Топ-10 розподілів у історії Крипто:

Джерело:https://www.gate.io

1. Uniswap ($6,43 мільярда)

Uniswap (UNI): Uniswap - це децентралізована біржа (DEX), яка забезпечує ліквідність за допомогою автоматизованих ринкових мейкерів (AMM), дозволяючи користувачам безпосередньо обмінювати ERC-20 токени без посередників. UNI - це токен управління.

Дата роздачі: 17 вересня 2020 року
Значення роздачі: $6.43 мільярда
Токен: UNI
Token All-Time High (ATH): $44.92

Правила роздачі токенів:
Всі користувачі, які раніше торгували на Uniswap V1 або V2, можуть заявити про отримання 400 UNI (мінімум).
Зі значенням близько $1,200 на той момент, досягнувши $16,800 в ATH.

Реакція ринку:
Airdrop здобув широку увагу, стимулюючи використання DEX та успішно приваблюючи безліч користувачів.

Рух цін:
У наступному році він досяг піку у $44,92 3 травня 2021 року, але в подальшому зменшився через коригування на ринку та зростання конкуренції, зараз підтримує нижчий рівень ($14,83). (Дані на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Каталізатор буму DeFi: 2020 рік став відомим як «літо DeFi», а аірдроп Uniswap став знаковою подією в децентралізованих фінансах (DeFi), надихнувши багато інших DeFi-проєктів наслідувати цей приклад.
Децентралізоване управління: Сприяло прийняттю токенів управління DEXs, зробивши Uniswap повністю децентралізованою торговельною платформою, керованою спільнотою.
Винагороди за лояльність користувачів: токени UNI надають користувачам права на управління, що спонукає довгострокових власників брати участь у громадському управлінні.
Каталізуючи більше моделей роздачі токенів: Внаслідок Uniswap, інші проекти DeFi, такі як Sushiswap, 1inch і dYdX, запустили свої роздачі токенів, спричиняючи тренд роздачі токенів.

Джерело: https://dune.com/jhackworth/uniswap-airdroppers

2. Apecoin ($3.54 мільярди)

Apecoin (APE): Токен управління, запущений спільнотою Bored Ape Yacht Club (BAYC), використовується для участі в рішеннях екосистеми та стимулюючих механізмах. Аірдроп спрямований переважно на власників BAYC та MAYC NFT.

Дата роздачі: 17 березня 2022 року
Airdrop Value: $3.54 Billion
Токен: APE
Token All-Time High (ATH): $26.70

Правила Airdrop:
Власники NFT-токенів Bored Ape Yacht Club (BAYC) могли позбутися до 10 950 токенів APE, що оцінюються в $ 258 737. Отримувачі могли отримати безкоштовний NFT Bored Ape Yacht Club, середня ціна на підлогу якого становила приблизно $ 200 099 до роздачі APE.

Реакція ринку:
Токен різко зросла після роздачі, спричиняючи особливо сильний ентузіазм серед користувачів екосистеми BAYC (Bored Ape Yacht Club).

Рух цін:
Через місяць після розподілу безкоштовної роздачі, 29 квітня 2022 року ціна досягла свого піку в $26.70, але тривалий ціновий тренд показує спад, і на даний момент ціна становить $1.17, відображаючи зменшення інтересу ринку. (Дані на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Інтеграція екосистеми BAYC: Apecoin став основним токеном екосистеми Yuga Labs, що служить методом оплати для продуктів, пов'язаних з BAYC, таких як проект метавсесвіту Otherside.
Піонер моделі NFT+Token: Цей airdrop утвердив економічну модель "NFT+Token", впливаючи на наступні екосистеми NFT, з проектами, такими як Azuki та Doodles, також запускаючи токеномії.
Стимулюючий ринок NFT: BAYC побачив зростання обсягу торгів та значних коливань ціни на підлозі до і після аірдропу.

Джерело: https://apecoin.com/claim

3. dYdX (2,0 мільярда доларів США)

dYdX (DYDX): dYdX - децентралізована торгова платформа по похідних, яка пропонує торгівлю позиковим капіталом та постійні контракти. Токен DYDX використовується для управління платформою та винагород, які роздаються раннім користувачам.

Дата роздачі: 8 вересня 2021 року
Значення airdrop: $2.0 мільярди
Токен: DYDX
Token All-Time High (ATH): $27.86

Правила Airdrop:
Ранні користувачі отримали різні кількості токенів DYDX в залежності від обсягу угод, лише частина з яких доступна для негайного викупу, а решта розподіляється протягом п'яти років.

Реакція ринку:
Airdrop привернув велику кількість трейдерів, значно збільшивши обсяг торгів на платформі та зростаючи вплив у секторі DeFi.

Рух цін:
За менше місяця після роздачі, 30 вересня 2021 року ціна стрімко зросла до 27,86 доларів, але через ринкову волатильність вона з того часу впала до 1,41 долара, що свідчить про зменшений ринковий інтерес. (Дані станом на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Сприяння децентралізованій торгівлі деривативами: dYdX, як провідна платформа деривативів DeFi, допомогла просунути децентралізовану торгівлю з кредитним плечем.
Механізм довгострокового відкладення: Впроваджено поетапне розблокування токенів для зменшення продажового тиску, впливаючи на подальші стратегії роздачі токенів.
Сприяння впровадженню рівня 2: використання dYdX рішення для масштабування рівня 2 від StarkWare привернуло увагу до екосистем L2.

Джерело: https://www.dydx.foundation/blog/introducing-dydx-token

4. Arbitrum ($1.97 Мільярдів)

Arbitrum (ARB): Arbitrum – це рішення для масштабування рівня 2 Ethereum, яке використовує технологію Optimistic Rollup для підвищення пропускної здатності та ефективності транзакцій мережі Ethereum. ARB token служить токеном управління платформою.

Дата роздачі: 23 березня 2023 року
Вартість аірдропу: 1,97 мільярда доларів
Токен: ARB
Історичний максимум монети (ATH): $4,0

Правила Airdrop:
Користувачі отримали токени ARB на основі взаємодії на ланцюжку, мостування коштів та участі в управлінні.

Реакція ринку:
Початковий тиск продажів був високим після аірдропу, коли багато користувачів продавали свої токени, що спричиняло значну волатильність цін.

Рух ціни:
Ціна досягла свого історичного максимуму в $4.0 в день роздачі токенів, після чого відбулось зниження. Однак, оскільки ринок визнав його рішення з масштабування Ethereum, ціна стабілізувалась на рівні $0.796. (Дані станом на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Зростаюча конкуренція в Ethereum Layer 2: перед розподілом токенів Arbitrum, Optimism (OP) розподілив лише 670 мільйонів доларів, тоді як Arbitrum був у 2,9 рази більшим, зміцнюючи свою лідерську позицію в L2.
Ріст TVL: Екосистема Arbitrum зазнала значного зростання в очікуванні безкоштовного роздачі, при цьому TVL збільшився з 1,49 мільярда доларів до 3,68 мільярда, що змусило Optimism швидко впровадити нові плани OP.
Запуск хвилі розподілу L2: Проектів рівня 2, таких як ZKSync та StarkNet, запустили власні плани щодо розподілу токенів, щоб залучити ранню взаємодію користувачів.

Джерело: https://dune.com/0xroll/arbitrum-airdrop

5. Служба імен Ethereum ($1.87 мільярда)

ENS (ENS): Ethereum Name Service (ENS) надає систему доменів для Ethereum, що дозволяє користувачам замінити складні адреси Ethereum на запам'ятовувані доменні імена (наприклад, example.eth). Токен ENS використовується для управління платформою та був розповсюджений серед власників доменів .eth.

Дата роздачі: листопад 2021
Значення Airdrop: $1.87 мільярдів
Токен: ENS
Token All-Time High (ATH): $83.40

Правила Airdrop:
Користувачі, які зареєстрували домен з розширенням ".ETH" до 31 жовтня 2021 року, мали право на отримання токенів ENS. Однак аірдроп винагороджував лише ранніх користувачів ENS, ставлячи високий бар'єр для вступу.

Реакція ринку:
Airdrop ENS викликав широкий інтерес до децентралізованих доменних імен, що став значним проєктом в екосистемі Ethereum.

Рух ціни:
Ціна підскочила до $83.40 у місяці після роздачі токенів, але коли ринок вибухнув, поточна ціна становить $35.07. (Дані станом на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Зростання екосистеми ENS: Як важлива інфраструктура Web3, ENS залучила більше користувачів для реєстрації доменів .ETH.
Експеримент управління DAO: Airdrop ENS швидко розвинув ENS DAO, а його модель управління спільнотою здобула значну увагу.
Розвиток ідентифікації Web3: ENS допомагає зробити децентралізовану ідентифікацію (DID) більш масовою.

Джерело: https://earni.fi/airdrops/ethereum-name-service

6. Інтернет-комп'ютер ($1.74 Мільярди)

ICP (ICP): Протокол Інтернет-комп'ютера (ICP) має на меті децентралізацію обчислювальної потужності Інтернету, підтримку побудови та запуску смарт-контрактів та децентралізованих додатків (dApps). Токен ICP використовується для управління платформою та стимулювання екосистеми.

Дата роздачі: травень 2018
Значення Airdrop: 1,74 мільярда доларів
Токен: ICP

Правила роздачі токенів:
Учасники тестової мережі, активні користувачі та члени спільноти мали право на аірдроп.

Реакція ринку:
Аірдроп привернув значну увагу, але високі оцінки та завищені очікування ринку чинили тиск на проект.

Рух ціни:
Після роздачі ціна сягнула піку в $700.65, але постійно знижувалася до $11.19 через переоцінку. (Дані на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Початкове переоцінювання: ICP стартувала з ринковою капіталізацією в 50 млрд доларів, але наступні падіння викликали контроверзі на ринку.
Розвиток децентралізованого хмарного обчислення: Незважаючи на падіння ціни, ICP займає значне положення в хмарному обчисленні Web3.

Джерело: wiki.internetcomputer.org/wiki/Загальний_постач,_обіговий_постач_та_закріплений_ICP

7. Bonk (1,33 мільярда доларів)

Bonk (BONK): Bonk - це мем-койн на ланцюгу Solana, спочатку запущений як частина ініціативи спільноти, яка пізніше стала широко відомим криптовалютним активом. Аеродроп в першу чергу був спрямований на членів спільноти та користувачів.

Дата роздачі: Кінець 2022 року
Значення Airdrop: $1.33 мільярди
Токен: BONK
Token All-Time High (ATH): $0.0000606

Реакція ринку:
Аірдроп Bonk здобув велику підтримку спільноти як мем-монета і привернув багатьох спекулянтів у короткостроковій перспективі.

Рух ціни:
У листопаді 2024 року ціна досягла свого історичного максимуму в $0.0000606, при поточній ціні в $0.0000301. (Дані станом на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Оживлення екосистеми Solana: Після занепаду FTX, роздача Bonk відновила надію в спільноті Solana, значно збільшивши торгову активність.
Експлозія мемів у галузі криптовалюти: спричинила бум мем-монети Solana, що вплинула на наступні проекти, такі як WIF та Myro.

Джерело: https://www.airdropbob.com/bonk

8. Celestia ($730 Million)

Celestia (TIA): Celestia - це модульний блокчейн-проект, спрямований на децентралізоване зберігання даних та консенсус, з метою надання розробникам більш гнучкої блокчейн-інфраструктури. Токен TIA використовується для управління платформою та стимулювання.

Дата розподілу: 31 жовтня 2023 року
Значення Airdrop: $730 мільйонів
Токен: TIA
Token All-Time High (ATH): $21.129

Правила роздачі токенів:
Розподілено серед учасників Cosmos, активних користувачів Ethereum Rollup, розробників та інших конкретних груп.

Реакція ринку:
Airdrop, спрямований на розробників та дослідників, звернув увагу на децентралізовану архітектуру мережі без традиційних механізмів "фармінгу".

Рух цін:
10 лютого 2024 року ціна досягла свого історичного максимуму в $21.129, при поточній ціні в $5.35, що свідчить про обережний настрій ринку щодо його потенціалу. (Дані на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Продвижение модульного блокчейна: Celestia забезпечує рішення доступності даних (DA) для інфраструктури Rollup.
Залучення розробників: Розробники можуть використовувати Celestia для індивідуального розвитку ланцюгів.

Джерело: coindesk.com/business

9. LooksRare ($712 Мільйонів)

LooksRare (LOOKS): LooksRare - децентралізований ринок NFT, який дозволяє користувачам купувати, продавати та торгувати NFT з можливістю отримання стимулів для учасників. Токен LOOKS використовується для управління платформою та винагород.

Дата роздачі: січень 2022
Вартість Airdrop: $712 мільйонів
Токен: LOOKS
Token All-Time High (ATH): $7.1

Правила Airdrop:
Користувачі, які торгували принаймні 3 ETH на OpenSea, мали право на отримання токенів LOOKS.

Реакція ринку:
Airdrop привернув безліч NFT-трейдерів, розмістивши LooksRare як конкурента OpenSea.

Рух цін:
Після роздачі ціна підскочила до $7.1 протягом місяця, але коли інтерес ринку до NFT вщух, ціна впала до $0.050202, що свідчить про турботу про її довгострокову цінність. (Дані станом на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Невдалий OpenSea Challenge: спочатку приваблював користувачів, але низька ліквідність і високий тиск продажів призвели до того, що користувачі повернулися до OpenSea. Однак це надихнуло інші NFT-маркетплейси, такі як Blur, прийняти стратегії аірдропу.

Джерело: https://docs.looksrare.org/guides/faqs/what-is-the-looks-airdrop

10. Мережа 1inch ($671 мільйон)

1inch Network (1INCH): Децентралізована платформа-агрегатор обміну, яка допомагає користувачам знаходити найкращі ціни на кількох біржах. Токен 1INCH використовується для управління платформою та стимулювання, розданий активним користувачам DeFi.

Дата роздачі: грудень 2023 року
Значення Airdrop: $671 мільйон
Токен: 1INCH
Token All-Time High (ATH): $8.65

Правила Airdrop:
Токени 1INCH були розподілені серед користувачів Uniswap, Gnosis, Argent та інших платформ децентралізованих фінансів.

Реакція ринку:
Аирдроп підсилює конкуренцію на ринку агрегаторів DEX та підвищує вплив бренду 1inch.

Рух цін:
Поточна ціна становить $0.39274. (Дані станом на 17 січня 2025 року)

Аналіз впливу:
Послідовне впровадження агрегатора DEX: покращений досвід торгівлі DeFi та покращена взаємодія DeFi.

Джерело: https://help.1inch.io/uk/articles/6128589-як-отримати-1inch-conference-airdrop

Огляд

1. Короткострокові наслідки роздач: початковий стрибок та тиск на продаж

Більшість проектів з випуску токенів досвідчують зростання цін і спекуляцію на ринку на короткостроковій основі, за якими настає значний продаж тиску і корекції цін.

Скачок та падіння: Проекти, такі як Uniswap (UNI), ApeCoin (APE), dYdX (DYDX) та LooksRare (LOOKS), спостерігали за стрімким зростанням ціни через ентузіазм на ринку, а потім відчули значний спад через продажевий тиск.

Тиск і стабілізація ринку: Arbitrum (ARB) і Celestia (TIA) зіткнулися з початковим тиском продажів, але поступово стабілізувалися, що відображає визнання ринком їх фундаментальних показників.

2. Ключові фактори, що впливають на тенденції цін

Рухи цін після повітряного капелюшка впливають на кілька факторів:

(1) Ринкове середовище та настрій

Биковий проти ведмежого ринку: проекти Airdrop мають тенденцію рости в бикових ринках, як це було з dYdX та ENS у 2021 році, але вони витримують більший тиск на продажу в ведмежих ринках, як це було з Arbitrum (ARB) та Celestia (TIA) у 2023 році.

Тенденції DeFi & NFT: Під час буму DeFi та NFT пов'язані проекти (такі як Uniswap, LooksRare) краще утримують ціни, але зменшуються, коли втомлює інтерес ринку.

(2) Токеномика

Управління постачанням: Швидке збільшення постачання токенів після проведення аірдропу може призвести до падіння цін, як це було з помітним початковим швидким випуском токенів ICP, який перевершив попит на ринку.

Механізми стимулювання: LooksRare намагався підтримувати зацікавленість користувачів за допомогою нагород за стейкінг LOOKS, але ціни падали, оскільки спадав інтерес до ринку NFT.

(3) Розвиток спільноти та екосистеми

Міцна підтримка спільноти: ApeCoin (APE) використовував спільноту BAYC для початкового великого інтересу, але мав проблеми з підтриманням довгострокової стабільності цін.

Практична реалізація: Celestia (TIA) привернула розробників своєю модульною технологією блокчейну, що допомогла стабілізуватися після початкового продажного тиску.

(4) Конкурентне середовище

Конкуренція на ринку зростає: LooksRare (LOOKS) конкурував з OpenSea, але втратив ринкову частку, що призвело до подальшого зниження цін.

Змагання 2-го рівня: Змагання між Arbitrum (ARB) та Optimism (OP) спричинили волатильність ціни Arbitrum.

Висновок

Cryptocurrency airdrops є важливим промоційним інструментом для блокчейн-проектів, розповсюджуючи безкоштовні токени або NFT, щоб стимулювати участь користувачів та розширити розмір спільноти. Airdrops збільшують усвідомленість про проект і користувацьку базу, сприяють децентралізації та підвищують залученість спільноти.

Однак вартість роздач та реакція ринку мають тенденцію до великої волатильності. Хоча користувачі можуть брати участь у роздачах за низькою ціною та потенційно отримувати винагороду, потрібна обережність при інвестуванні у токени проекту після роздачі. Довгострокові інвестиції повинні враховувати кілька аспектів, включаючи загальну силу проекту, довгострокову діяльність та динаміку ринку. Інвесторам потрібно залишатися обережними та бути пильними стосовно змін на ринку.