Один з найбільших викликів, з якими стикаються постачальники ліквідності в просторі DeFi, це неефективність та фрагментарність ліквідності на різних протоколах. Децентралізовані біржі (DEXs) та інші платформи DeFi часто мають проблеми з підтримкою достатньої ліквідності, що призводить до збоїв та поганих торгових досвідів користувачів. Ця неефективність нарешті обмежує потенціал децентралізованих фінансових екосистем.

Tokemak виходить як рішення цієї нагальної проблеми. Шляхом введення децентралізованого протоколу ліквідності, що використовує інноваційні механізми, такі як його Autopool, Tokemak має на меті оптимізувати забезпечення ліквідністю та покращити ефективність розподілу капіталу в усьому ландшафті DeFi. Цей протокол дає можливість постачальникам ліквідності направляти свою ліквідність одночасно до кількох DEXs, забезпечуючи, що кожна платформа має необхідні ресурси для ефективної роботи.

Що таке Tokemak?

Джерело: веб-сайт Tokemak

Tokemak - це інноваційний децентралізований протокол ліквідності, розроблений для вирішення неефективності та фрагментації у децентралізованій фінансовій (DeFi) екосистемі. Tokemak дозволяє постачальникам ліквідності (LPs) розгортають свої активи на різних децентралізованих біржах (DEXs) через один інтерфейс, сприяючи спрощеному підходу до надання ліквідності. Протокол використовує унікальну модель, відому як Autopool, яка дозволяє LPs направляти ліквідність до кількох DEXs одночасно, забезпечуючи оптимальне розподіл капіталу та зменшення проскальзування для трейдерів.

Візія та місія Tokemak

Візією Tokemak є побудова міцного та взаємопов'язаного DeFi-ландшафту, де ліквідність безперервно перетікає між платформами, усуваючи недоліки, що торкнулися ринку. Протокол прагне створити більш доступну та зручну фінансову систему, яка надає індивідуальним користувачам можливості та сприяє більш широкому прийняттю децентралізованої фінансової сфери.

Місія Tokemak полягає в революціонізації управління ліквідністю шляхом надання децентралізованого рішення, яке підвищує ефективність капіталу та підтримує різноманітні протоколи DeFi.

Використання Tokemak

• Надання ліквідності: Tokemak служить потужною платформою для надання ліквідності. Користувачі можуть внести свої активи до пулів ліквідності та отримувати доходи, сприяючи загальній ліквідності екосистеми DeFi. Цей випадок використання корисний для тих, хто прагне отримувати пасивний дохід від своїх криптовалютних активів без активної торгівлі.
• Покращений торгівельний процес на DEXs: Використовуючи функції Autopilot та Reactor від Tokemak, трейдери можуть скористатися зменшенням проскальзування та поліпшеними умовами торгівлі на DEXs. Оскільки ліквідність автоматично розгортається на найефективніші торгові площадки, користувачі можуть ефективніше виконувати угоди, що призводить до кращих цін та меншого впливу на ринок.
• Підтримка нових проектів: нові проекти DeFi можуть використовувати Реактори Tokemak, щоб забезпечити достатню ліквідність своїм токенам. Проекти можуть привабити постачальників ліквідності, створивши відведений Реактор, підсиливши присутність свого токену на ринку та обсяг торгівлі. Ця підтримка є важливою для успіху нових проектів в конкурентному середовищі.
• Участь у децентралізованому управлінні: Власники токенів можуть брати участь в децентралізованому управлінні для впливу на розвиток платформи. Голосуючи за пропозиції та вносячи ідеї, користувачі можуть формувати майбутнє Tokemak та вирівнювати еволюцію платформи з потребами своєї спільноти.
• Доступ до ліквідності міжланцюгової взаємодії: По мірі розвитку Tokemak можливостей міжланцюжкової взаємодії користувачі можуть отримати доступ до ліквідності через кілька блокчейн-мереж. Цей випадок використання відкриває нові можливості торгівлі та підвищує загальну ефективність екосистеми DeFi, дозволяючи користувачам скористатися ліквідністю на різних ринках.

Технологія за Токемаком

Децентралізований протокол ліквідності

У основі інноваційного підходу Tokemak є його децентралізований протокол ліквідності, який використовує кілька передових технологій для оптимізації надання ліквідності в екосистемі DeFi. Одним з фундаментальних компонентів Tokemak є його механізм Autopool. Ця функція дозволяє постачальникам ліквідності (LPs) внести свої активи до спільного пула, який може бути використаний одночасно на кількох децентралізованих біржах (DEXs). Агрегуючи ліквідність таким чином, Tokemak значно підвищує ефективність капіталу та мінімізує знос, який часто виникає під час торгівлі на фрагментованих ліквідних пулах.

Розумні контракти для автоматизації

Крім того, Tokemak впроваджує смарт-контракти для полегшення автоматизованої маршрутизації та управління ліквідністю. Ці самовиконувані контракти усувають потребу в посередниках, забезпечуючи прозоре та безнадійне середовище для всіх учасників. Використовуючи передову технологію блокчейн, Tokemak надає користувачам безпечну та ефективну платформу для надання ліквідності.

Інтеграція міжланцюгового зв'язку

Ще один важливий аспект технології Tokemak - його інтеграція з різними блокчейн-мережами, що дозволяє йому використовувати ліквідність між ланцюжками. Ця взаємодія покращує досягнення і функціональність протоколу, дозволяючи LPs отримувати доступ до ліквідності з різних екосистем без проблем фрагментації.

Ключові особливості Токемак

Ліквідність Pools

Tokemak працює з ліквідними пулами, які дозволяють користувачам внести свої активи та отримувати доходи. Ці пули служать основою платформи, агрегуючи ліквідність від кількох користувачів, яку потім можна використовувати на різних децентралізованих біржах (DEXs). Цей колективний підхід підвищує глибину ліквідності та сприяє ефективній торгівлі.

Автопілот

Однією з особливостей Tokemak є Autopilot, який автоматизує розгортання ліквідності по DEXs. Ця функція аналізує ринкові умови в реальному часі для оптимізації розподілу активів, що забезпечує, що надавачі ліквідності отримують найкращі можливі доходи при мінімальних зусиллях. Шляхом динамічного управління ліквідністю, Autopilot знижує ризики, такі як непостійні втрати.

Реактори

Токемак вводить концепцію реакторів, які є специфічними пулами ліквідності, призначеними для окремих токенів або проектів. Кожен реактор призначений для забезпечення ліквідності, адаптованої до потреб конкретного активу, підвищуючи ефективність торгівлі та зменшуючи прослизання. Ця спеціалізація сприяє зміцненню відносин між проектами та їхніми постачальниками ліквідності.

Продукти Tokemak

З введенням своєї платформи v2 Tokemak відзначив суттєве відхилення від обмежень свого попередника. Вона перетворилася в розширену екосистему, призначену для оптимізації забезпечення ліквідності для надавачів ліквідності (LP) та децентралізованих автономних організацій (DAO). У центрі цього оновлення знаходяться два продукти: Autopilot, розумний маршрутизатор ліквідності, та DAO Liquidity Marketplace.

Автопілот Tokemak

Tokemak - децентралізована інфраструктура ліквідності, що оптимізує надання ліквідності через свою систему Автопілот, розроблену для підвищення ефективності капіталу та максимізації прибутку для постачальників ліквідності (LP). Завдяки використанню Автопулів, Tokemak спрощує процес управління ліквідністю, використовуючи реальні ринкові динамічні процеси, щоб забезпечити користувачам оптимальний дохід без ручного втручання.

Автопули - центральний елемент екосистеми Tokemak. Користувачі вкладають активи в ці пули, де система Автопілот управляє та перебалансовує ліквідність на основі реальних умов ринку. Цей автоматизований процес забезпечує користувачам найвищий можливий дохід, мінімізуючи потребу в активному управлінні активами.

Наразі Tokemak пропонує три основні Autopools:

• autoETH: Зосереджений на ліквідності Ethereum, пропонує високі доходи на основі попиту на торгові пари ETH.
• balETH: Використовує унікальні функції ліквідності Balancer для конкурентоспроможної прибутковості та підвищення ефективності капіталу.
• autoLRT: Має на меті нішеві активи, що пропонують можливості диверсифікації на менш поширених ринках.

Основні функції автопілота

• Автономне перебалансування: Автопілот постійно обробляє ринкові дані та коригує позиції ліквідності, щоб забезпечити оптимальне розподілення активів користувачів, максимізуючи прибуток з часом.
• Ефективність газу та часу: Автопілот знижує витрати на газ, об'єднуючи дії, такі як депозити, виводи та перебалансування, у одну транзакцію, з економією до 20 разів на комісії за газ.
• Автоматичне реінвестування: Доходи від забезпечення ліквідності автоматично реінвестуються в Автопул, покращуючи довгострокову ефективність.
• Компонування: Користувачі отримують токен квитанції (наприклад, autoETH), який можна інтегрувати в ширшу екосистему DeFi, що забезпечує гнучкість у використанні активів або залученні кредитного плеча

Система Autopilot працює для постійного розподілу активів в Автопулах на напрямки з найкращими профілями ризику та доходності. Цей процес забезпечує оптимальне розподілення ліквідності та автоматичне перебалансування.

Як використовувати Tokemak Autopilot

1. Депозит: Користувачі внесуть активи в Autopool та отримають відповідний токен квитанції.
2. Перебалансування: Система моніторить ринок та пропонує оптимальні стратегії перебалансування на основі коливань доходності.
3. Автоматичне укомплектування: Нагороди періодично зараховуються і реінвестуються в базовий актив автобасейну.
4. Звіт про борги: Система переоцінює значення LP-токенів та інтегрує доступні винагороди як бездіяльні кошти.
5. Перезапуск: Нові ребаланси відбуваються, коли активи, що простоюють, накопичуються, забезпечуючи постійну оптимізацію ліквідності.

Токени автоматичного ліквідного обміну (LATs) та бездозвільні автопули

Liquid Auto Tokens (LAT) – це токени прибуткових розписок, що представляють участь в автопулах. З появою інклюзивних автопулів користувачі можуть створювати індивідуальні автопули з унікальними профілями ризику та видавати відповідні LAT. Ці інклюзивні пули дозволяють різним учасникам, включаючи DAO та ризик-менеджерів, налаштовувати стратегії ліквідності відповідно до їхніх потреб.

Ринок ліквідності DAO: управління ліквідністю в режимі реального часу

Ринок ліквідності DAO надає інноваційне рішення для DAO, які шукають ліквідність. Цей ринок революціонізує отримання ліквідності, дозволяючи в режимі реального часу орендувати ліквідність від LMP за прозорим ринковим курсом. DAO можуть подавати заявки на ліквідність безпосередньо, обходячи традиційні непрямі механізми стимулювання, які часто викликають невизначеність стосовно глибини ліквідності.

Ставки на ринку чутливі до динаміки подання та попиту, що забезпечує, що DAO платить лише за ліквідність, яку вони потребують за справедливими ринковими цінами. Ця гнучкість є важливою для протоколів, які підсилюють ліквідність під час волатильних ринкових умов.

Токеноміка Токемаку

Tokemak використовує два ключові токени — LAT і TOKE — які відіграють відмінні ролі в екосистемі. Розуміння їх взаємодії є ключовим для максимізації вашого доходу:

• LAT: Нативний токен, що використовується для стейкінгу та участі в Autopools.
• TOKE: Виступає в ролі токену управління та корисності, що винагороджує користувачів за участь.

Токемак v2 Токеноміка ($TOKE)

Джерело: Медіум Tokemak

$TOKE, управлінський та службовий токен платформи Tokemak, має загальний обсяг 100 000 000 $TOKE. Це розподілено наступним чином;

• 30,000,000 TOKE (30%): Винагорода за викиди
• 5,000,000 TOKE (5%): Подія DeGenesis циклу нуль та CoRE (Collateralization of Reactors Event), перша розподіл TOKE
• 9,000,000 TOKE (9%): Резерв DAO
• 16 500 000 TOKE (16,5%): Учасники (12-місячний період блокування + 12-місячне лінійне випускання)
• 14,000,000 TOKE (14%): Команда (12-місячна відстрочка + 12-місячна лінійна прив'язка)
• 17 000 000 ТОКЕ (17%): Інвестори (12-місячний обрив + 12-місячний лінійний жилет)
• 8,500,000 TOKE (8.5%): DAOs & Market Makers (12-місячний краш + 12-місячне лінійне поглиблення)

$Toke Utility

• Стейкінг TOKE для LMPs: Користувачі можуть стейкати TOKE як заставу для Пулів з майнінгом ліквідності (LMPs), відповідно до їхніх вподобань щодо ризику.
• Винагорода за результатами: Стейкери отримують винагороду за результатами, специфічну для LMP, що підвищує безпеку пулу та робить його більш привабливим для постачальників ліквідності (LP).
• Захист від зниження: У разі значних втрат в LMP активи переносяться на контракт на надання прав, що підвищує APR для стейкерів та стабілізує ринок.

Отримання винагороди за автоматичний басейн

Учасники автобасейнів Tokemak можуть отримувати щотижневі винагороди TOKE. Ці винагороди розподіляються на основі сум LAT, вкладених у стейкінг:

• 50% на автоматичне ETH
• 30% на balETH
• 20% до autoLRT

Щоб отримати ці винагороди, перейдіть на вкладку «Винагороди» у розділі «Портфель» та виберіть одну з двох опцій:

• Отримайте Compound Claim: Заблокуйте свій TOKE на чотири тижні, щоб заробити токени автоETH.
• Основний претензія: Виведіть рідину TOKE безпосередньо на свій гаманець для використання в пулах ліквідності, таких як SushiSwap або Curve.

Блокування та Розблокування TOKE

• Locking TOKE: Дозволяє користувачам заробляти autoETH, заблоковуючи свої TOKE на чотири тижні. Винагороди починаються негайно після блокування, і блокування автоматично продовжується, якщо не запитано виведення.
• Розблокування TOKE: може бути зроблено протягом останнього тижня періоду блокування. Після розблокування користувачі можуть зняти свій баланс та припинити отримувати винагороди.

Посібник до програми Tokemak

• Щоб ознайомитися з автопулами Токемака, перейдіть до розділу «Автопули» на tokemak.xyz. Тут ви можете переглянути доступні пули, історичні показники та базові активи.

• Для внесення депозиту виберіть Autopool, підключіть свій гаманець, виберіть актив та суму, і протокол автоматично обміняє його на базовий актив пула (наприклад, ETH). Ви можете встановити свою толерантність до помилки, а включення функції «Автоматичне стейкінг» дозволить розміщувати ваші токени отримання LAT разом з депозитом.
• Зняття активів просте, без блокувань або охолоджень; просто переконайтеся, що LAT-токени не припинені, вкажіть суму зняття та завершіть операцію.
• Щоб заставити або відмінити заставу токенів LAT, перейдіть в розділ "Портфель", виберіть "Керування" та дотримуйтесь процесу, щоб заставити або відмінити заставу токенів за необхідності.

Надання ліквідності на Tokemak

Одним з ключових компонентів екосистеми Tokemak є можливість забезпечувати ліквідність для пулу TOKE/ETH. Шляхом внесення TOKE та ETH до цього пулу користувачі сприяють торгівлі на децентралізованих біржах, отримуючи частку з торговельних комісій.

Переваги забезпечення ліквідності

• Заробітні внески: Як постачальник ліквідності, ви заробляєте частину торговельних внесків, згенерованих у результаті транзакцій у басейні.
• Додаткові стимули: Tokemak часто надає додаткові стимули для постачальників ліквідності, покращуючи загальний дохід для учасників.

Як забезпечити ліквідність

Users можуть знайти посилання на пули TOKE/ETH на SushiSwap та Curve v2 для забезпечення ліквідності. Процес, як правило, включає наступні кроки:

1. Підключіть свій гаманець до обраної децентралізованої біржі.
2. Виберіть пул TOKE/ETH та виберіть кількість кожного токену, яку ви бажаєте внести.
3. Підтвердіть транзакцію, і ваша ліквідність буде додана до пулу

Висновок

Автопілот Tokemak змінює спосіб взаємодії користувачів з децентралізованою фінансовою системою, спрощуючи надання ліквідності та максимізуючи дохід за допомогою своїх функцій. Розуміючи механіку Autopools, отримання стимулів та надання ліквідності, користувачі можуть розблокувати повний потенціал своїх інвестицій в екосистемі Tokemak.