У ніч на 2 березня, під час вихідних, криптовалютний ринок переживав турбулентні часи, коли колишній президент США Дональд Трамп несподівано виступив із заявою щодо Криптовалютного резерву США: "Криптовалютний резерв США підніме статус цієї важливої галузі, незважаючи на роки корумпованих атак під управлінням адміністрації Байдена. Тому моя розпорядження про виконання цифрових активів направляє Президентський Робочий Групу на розвиток криптовалютного стратегічного резерву, який включає XRP, SOL і ADA. Я гарантую, що Сполучені Штати стануть криптовалютною столицею світу. Ми знову робимо Америку великою!"

Пізніше крипторинок негайно пережив зростання. Це можна описати як «стрілу, що пробиває хмари, збираючи тисячі військ». Хоча співзасновник BitMEX Артур Хейс заявив, що тут «немає нічого нового», це не заважає нам аналізувати XRP та бізнес-модель за Ripple. Після оголошення XRP зросла більше ніж на 30%.

Отже, ця стаття надасть попереднє пояснення того, що таке Ripple і XRP, їх зв'язок та як вони працюють як у Web2, так і у Web3. Ця комбінація бізнес-моделей Web2 та Web3 варта вивчення в індустрії, особливо в поточному контексті широких обговорень щодо масового прийняття криптовалют. Багато реальних застосувань все ще потребують підтримки моделей Web2 для сприяння прийняттю, використовуючи переваги Web3 в мережевій екосистемі.

1. Ripple Labs——Фінансова технологічна компанія

Ripple - це американська фінансова технологічна компанія, також відома як Ripple Labs, яка спеціалізується на наданні рішень на основі блокчейну для міжнародних платежів та фінансових розрахунків. Її основною метою є оптимізація процесів міжнародних переказів в межах традиційної фінансової системи за допомогою технології блокчейн, що збільшує швидкість транзакцій та зменшує витрати. Основні продукти та послуги Ripple включають (i) міжнародні платежі та перекази, що здійснюються через RippleNet та (ii) недавно запущений стейблкоін RLUSD.

Вищезазначена технологія блокчейн є основою сервісів Ripple, переважно покладаючись на XRP Ledger (XRPL), незалежну технологію розподіленого реєстру (DLT), призначену для запису та підтвердження транзакцій. XRP є власним службовим токеном, який працює на цьому реєстрі, часто вважається альтернативою мережі платежів SWIFT, що використовується традиційними фінансовими установами.

Ланцюг XRP, або XRPL, є платіжно-орієнтованою блокчейн мережею, розробленою Ripple в 2012 році. Вона дозволяє фінансовим установам та постачальникам платіжних послуг надавати інноваційні фінансові послуги, включаючи рішення для зберігання, цифрові гаманці та інші децентралізовані додатки (DApps).

Після запуску XRP Ledger Ripple зосередилася на використанні технології розподіленого реєстру для допомоги фінансовим установам обробляти міжнародні платежі та перекази. З часом, крім XRP Ledger та його власного токена XRP, Ripple розробила різні рішення для міжнародних платежів. У кінці кінців, всі ці рішення були інтегровані в флагманський сервіс під назвою RippleNet.

RippleNet - один з ключових продуктів компанії Ripple. Хоча компанія розробила кілька фінансових рішень, використовуючи Ledger XRP та XRP протягом років, багато з цих концепцій пізніше були об'єднані під одним брендом: RippleNet. Ця глобальна платіжна мережа з'єднує банки, постачальників платіжних послуг та фінансові установи, пропонуючи послуги миттєвого здійснення розрахунків та обміну валют.

2. XRP Ledger——Блокчейн мережі реєстру

Ще в 2011 році Джед МакКейл почав розробку нової мережі консенсусу цифрової валюти. У 2012 році він звернувся до Райана Фаггера, засновника RipplePay (тепер Ripple Payments), мережі пір-до-пір платежів по кредиту, щоб подальше побудувати на концепції, яку Фаггер розробляв з 2004 року. Після обговорень з громадськістю, Райан Фаггер передав платформу Джеду МакКейлу, що призвело до того, що проект був перейменований у Ripple. Пізніше, з подальшими внесками від Джеда МакКейла, Артура Брітто і Девіда Шварца, в 2012 році був створений XRP Ledger (XRPL), в XRP виступає в якості власного токена.

Реєстр XRP - це протокол платежів на основі блокчейну, розроблений для здійснення міжнародних платежів та управління цифровою валютою центрального банку (CBDC). На відміну від більшості блокчейнів, XRPL не покладається на механізми консенсусу доказу роботи (PoW) або доказу ставки (PoS). Замість цього мережа використовує механізм консенсусу на основі Cobalt, відкритий мережевий каркас управління вадоустойчивістю візантійських вад і алгоритм консенсусу протоколу Ripple.

Реєстр XRP пропонує низькі витрати на транзакції та високу продуктивність, з власним токеном, XRP, класифікованим як платіжна криптовалюта. Ці токени надають засіб зберігання та передачі вартості через розподілену мережу, а не через централізовану урядову систему. У цій системі основна функція XRP полягає в тому, щоб служити як платіжна середній для комісій за транзакції на XRPL.

Незабаром після запуску XRP Ledger Джед МакКейб та Артур Брітто заснували компанію разом з Крісом Ларсеном під назвою NewCoin. Ця компанія пізніше була перейменована в OpenCoin і, нарешті, стала Ripple Labs Inc. При її створенні сутності було виділено 80 мільярдів XRP, що становить 80% від початкового загальної кількості токенів. Наступного року Джед МакКейб покинув Ripple і пізніше заснував Stellar.

3. XRP——інвестиційний токен

XRP - це власний криптовалютний актив мережі XRP. Його основна функція полягає в наданні глобального платіжного рішення, яке є швидшим та економічнішим, ніж традиційні фінансові системи.

XRP діє відносно незалежно і не повністю покладається на компанію Ripple. XRP Ledger підтримується незалежними вузлами перевірки по всьому світу, включаючи університети та біржі. Сама компанія Ripple в основному утримує значну кількість XRP та сприяє технологічному розвитку. Навіть якщо Ripple зазнає краху, XRP продовжить існувати.

Ця незалежність надає XRP більшу масштабованість, що дозволяє розвиток широкої фінансової платіжної екосистеми на основі XRP. Наприклад:

• DeFi та Токенізація: XRPL підтримує емісію стейблкоїнів, NFT та інших активів, таких як ЦБЦД.
• Незалежний платіжний інструмент: Користувачі можуть безпосередньо використовувати XRP для безпосередніх переказів від одного користувача до іншого, не потребуючи проходити через RippleNet.

（https://x.com/meandivergence/status/1391416092229349379）

Отже, вартість XRP не прямо пов'язана з успіхом або невдачею компанії Ripple Labs, і навпаки. Точно так само, Ripple не може перешкодити комусь використовувати XRP Ledger для своїх власних послуг, хоча його значні запаси XRP можуть обмежити потенційну конкуренцію.

Ripple прагне покращити глобальну платіжну систему за допомогою своєї технології, причому XRP виступає одним із ключових інструментів для досягнення цієї мети.

У простих термінах, Ripple - це приватна компанія, яка надає фінансові платіжні послуги, тоді як XRP - це місцева криптовалюта мережі блокчейн, яку використовує для забезпечення швидких та недорогих міжнародних платежів.

Важливо зазначити, що Ripple не настільки децентралізований, як інші публічні блокчейни та утримує значну кількість токенів XRP. На відміну від децентралізованих мереж, Ripple діє як комерційна установа, що надає послуги фінансовим установам. Хоча спочатку воно розробило XRP Ledger та залишається ключовим учасником в мережі XRP, команда Ripple все ще утримує значну частину токенів XRP.

（XRPL.org）

Основна функція XRP - служити як валютний міст для міжнародних платежів. У рішенні On-Demand Liquidity (ODL) від Ripple, XRP виступає посередником, замінюючи традиційні попередньо фінансовані рахунки, які використовуються в кореспондентських банківських системах. Наприклад:

Американський банк конвертує USD в XRP → XRP відправляється в Мексику → Мексиканський банк конвертує XRP в песо.

У цьому процесі механізм консенсусу XRPL (який не ґрунтується на доказі роботи) забезпечує підтвердження транзакцій протягом 3-5 секунд — значно швидше, ніж Bitcoin (10 хвилин) або традиційні банківські системи. Крім того, він усуває потребу в попередньо фінансованих рахунках, знижуючи капіталовкладення та ризики валютних обмінів, при цьому знижуючи витрати на транзакції до мінімуму.

4. RippleNet——Глобальна платіжна мережа

RippleNet - це глобальна фінансова платіжна мережа, побудована компанією Ripple, яка призначена для з'єднання банків, постачальників платіжних послуг, компаній з переказу коштів та інших фінансових установ для оптимізації процесів міжнародних платежів. Це не глобальна публічна блокчейн мережа, а приватний, підприємницький рівень рішень, спрямованих на вирішення неефективностей у традиційній фінансовій системі.

(SWIFT проти Ripple - боротьба за кращі, швидші, дешевші банківські перекази)

RippleNet використовує технологію блокчейн для забезпечення можливості фінансовим установам по всьому світу ефективно переказувати кошти з метою створення єдиної глобальної платіжної системи. У традиційній фінансовій сфері немає єдиної глобальної платіжної системи; натомість різні фінансові установи працюють у відокремлених мережах ремітансів для міжнародних платежів. Ці роздроблені системи не мають взаємодії, що робить міжнародні транзакції дорогими та часомірними.

У сучасному світі, де всі зв'язані між собою, такі застарілі платіжні системи стають все більш несумісними. Незважаючи на високі комісії за транзакції, користувачам часто доводиться чекати тижні, поки платежі будуть оброблені, обмежуючи доступ до міжнародних ринків.

RippleNet намагається вирішити ці проблеми, надаючи децентралізовану глобальну банківську мережу, доступну для всіх. Підключившись до мережі за допомогою інтерфейсів програмування додатків (API), користувачі можуть переказувати кошти міжнародно швидше і доступніше, ніж за традиційними методами. Ця децентралізована мережа стверджує, що операції з платежами обробляються всього за три секунди, використовуючи глобальний охоплення свого власного токену XRP.

З технічної точки зору, RippleNet - це набір продуктів, які використовують функціонал мережі блокчейн XRP Ledger, а не окремий блокчейн. Це означає, що транзакції, проведені через продукти RippleNet, реєструються в XRP Ledger, але сам RippleNet не є блокчейном.

Крім того, RippleNet вирішує потребу у попередньо фінансованих рахунках у міжнародних транзакціях за допомогою свого рішення On-Demand Liquidity (ODL), яке використовує XRP для забезпечення ліквідності. RippleNet підтримує майже 100 країн і сприяє здійсненню платежів у понад 120 парах фіатних валют, забезпечуючи безперебійні транзакції між країнами.

Основні функції та переваги RippleNet:

• Послідовна розрахункова система: традиційні міжнародні платежі ґрунтуються на мережах кореспондентських банків, часто потребуючи кількох посередників, що призводить до часу обробки від 1 до 5 днів. На відміну від цього, RippleNet дозволяє здійснювати безпосередні взаєморозрахунки між пір-на-пір, завершуючи підтвердження протягом кількох секунд.
• Стандартизована рамка: RippleNet пропонує стандартизовані API та протоколи, такі як Протокол міжланцюжкової взаємодії (ILP), що дозволяє фінансовим установам різних країн інтегруватися безшовно, вирішуючи проблеми формату та відповідності.
• Підтримка кількох валют: це сприяє миттєвому конвертуванню між фіатними валютами, криптовалютами та навіть комодитетами, такими як золото, усуваючи потребу в посередницьких валютах (таких як долар США) як моста.
• Зменшення витрат: Зменшуючи посередників та усуваючи потребу у попередньо фінансованих рахунках ліквідності, RippleNet знижує витрати на міжнародні платежі до 60%.

RippleNet поділяється на кілька ключових продуктів: xCurrent, xRapid та xVia.

4.1 xCurrent

xCurrent призначений для банків, надаючи міжнародні платежі за межами країни за більш низькою вартістю порівняно з традиційними міжнародними системами розрахунків. Банки підключаються через інтерфейс програмування додатків (API), що дозволяє їм переходити від традиційних методів платежів до альтернативи на базі блокчейну, яка працює на XRP.

xCurrent створений для відповідності існуючим вимогам банків у галузі дотримання нормативно-правових актів та управління ризиками, забезпечуючи безперешкодний процес інтеграції. Згідно з документацією xCurrent, це рішення відповідає всім поточним регуляторним вимогам, включаючи політику «Пізнай свого клієнта» (KYC) та запобігання відмиванню грошей (AML).

4.2 xRapid

Хоча xCurrent сприяє низькій вартості та швидким міжнародним платежам, xRapid забезпечує ліквідність за допомогою токенів XRP. Традиційні фінансові методи вимагають від підприємств попереднього фінансування зарубіжних рахунків, оскільки конвертація однієї національної валюти в іншу може займати тижні.

xRapid дозволяє майже миттєве конвертування валюти, забезпечуючи ліквідність на вимогу та усуваючи потребу у підтримці попередньо фінансованих закордонних рахунків для підприємств. Замість цього, кошти залишаються на їх власних рахунках до виникнення транзакції.

4.3 xVia

xVia служить API-шаром RippleNet, що дозволяє клієнтам безперешкодно підключатися до вищезазначених сервісів. xVia дозволяє відсилати платежі з додатковими деталями транзакції, такими як рахунки-фактури та інші супровідні документи.

Згідно з документацією RippleNet, серед додаткових переваг RippleNet включають управління платежами в ланцюжку постачання, міжнародні платежі по рахунках, миттєві розрахунки, трансферти від однієї особи до іншої, об'єднання готівки та глобальні валютні рахунки.

Чому імпульс використання Ripple XRP продовжує набирати обертів

Операційний процес RippleNet (на прикладі міжнародних переказів):

1. Ініціація: Банк A (Сполучені Штати) ініціює запит на переказ до Банку B (Мексика) через RippleNet.
2. Маршрутизація та перевірка: RippleNet автоматично вибирає найефективніший маршрут, будь через пряме з'єднання або через постачальника ліквідності.
3. Розрахунок: Якщо використовується ліквідність на вимогу (ODL), Банк A конвертує долари США в XRP, відправляє їх в Банк B, який тоді миттєво конвертує XRP в мексиканські песо.
4. Завершення: кошти вирішуються за кілька секунд без потреби будь-якої зі сторін попередньо фінансувати валюту одержувача.

4.4 Хто використовує RippleNet?

Незважаючи на те, що RippleNet представляє собою глобальну мережу, багатьох може цікавити, скільки банків фактично використовують цю послугу. На даний момент до складу екосистеми RippleNet входить понад 300 фінансових установ з усього світу, включаючи Santander та SBI Remit (Японія).

(Звіт про цифровий актив Ripple: огляд XRP та інвестиційний рейтинг)

Ripple заявив, що послугами користуються сотні банків, від невеликих структур до глобальних фінансових установ. Наприклад, Bank of America, Santander і American Express - серед основних корпорацій, які використовують RippleNet. Зокрема, Santander обробив понад 450 мільйонів євро через RippleNet у шести європейських країнах та Сполучених Штатах.

5. Стабільна монета RLUSD

5.1 Роль стейблкоїнов

Ripple перебуває на передових позиціях у фінансовому інноваційному середовищі, не лише створюючи сумісні, масштабовані та корпоративні рішення, але також з'єднуючи традиційні фінанси з цифровими активами через свою недавно запущену стейблкоїн RLUSD. Введення RLUSD, з упором на дотримання регулятивних вимог, надає клієнтам та користувачам можливість скористатися стабільністю та прозорістю, що унікально надає Ripple. Це свідчить про важливий етап у шляху Ripple до створення глобальних фінансових послуг та підтримки Інтернету значень.

RLUSD буде безшовно інтегрований як з XRP Ledger, так і з мережею Ethereum, служачи основним активом для підприємств у розробці додаткових блокчейн-рішень. Він забезпечує безпечну, швидку та масштабовану інфраструктуру для стейблкоїнів, підтримуючи емісію, торгівлю та платежі з наступними ключовими функціями:

• Підтримка стабільних монет: XRPL нативно підтримує стабільні монети без необхідності складних смарт-контрактів.
• Автоматичне місткування та інтеграція DEX: стейблкоїни на XRPL можуть скористатися глибокою ліквідністю та безперешкодними обмінами іноземної валюти.
• Інституційні ДеФі додатки: RLUSD та інші стейблкоїни можуть бути використані для кредитування, токенізації реальних активів (RWA) та міжнародних розрахунків.

(Партнерство з Chainlink приносить користь RLUSD у DeFi; Джерело: Chainlink)

Ця інтеграція дозволяє стейблкоіну Ripple USD виконувати різноманітні цілі в різних секторах:

• Шлюз від фіату до криптовалюти: Забезпечує безшовне конвертування між фіатними валютами та криптовалютами для користувачів, трейдерів та бізнесу.
• Глобальні перекази: забезпечує швидкі та вигідні міжнародні транзакції для фізичних осіб та бізнесу.
• Щоденні транзакції: Забезпечує надійний засіб щоденних транзакцій як альтернативу готівці або кредитним карткам.
• Токенізація RWA: може слугувати як застава для токенізованих активів на XRPL та сприяти угодам, включаючи їх.
• Інтеграція DeFi: Дозволяє користувачам використовувати RLUSD для торгівлі, збирання доходів, стейкінгу та застави кредиту на XRPL та платформах додатків та платформах DeFi, побудованих на Ethereum.

5.2 Значення RLUSD

Запуск RLUSD є значним кроком у стратегічній дорожній карті Ripple, підсилюючи його лідерство у міжнародних платежах та розширюючи свою присутність в широку фінансову екосистему. При зростанні глобального ринку стейблкоїнов RLUSD безпосередньо відповідає на попит фінансових установ на криптовалютні інструменти з низькою волатильністю. Хоча XRP має переваги у швидкості та вартості при міжнародних розрахунках, його волатильність цін лишається проблемою для більш консервативних установ. Будучи повністю підтриманим в пропорції 1:1 резервами у доларах США та короткостроковими державними цінними паперами, RLUSD надає відповідний та стабільний варіант розрахунків, який доповнює XRP, дозволяючи користувачам RippleNet обирати методи розрахунків на основі своїх ризикових уподобань, подальша оптимізація ефективності капіталу та досвіду виконання транзакцій.

Цей крок також відображає проактивний підхід Ripple до дотримання нормативних вимог. Оскільки поточні юридичні суперечки між SEC і XRP ще не повністю вирішені, RLUSD прагне зменшити потенційні ризики відповідності за допомогою прозорих аудитів і дотримання нормативної бази США, допомагаючи підтримувати інституційну довіру. Крім того, Ripple позиціонує RLUSD як багатоланцюговий актив, плануючи розгорнути його як на XRP Ledger, так і на Ethereum. Це не тільки покращує міжланцюгову сумісність у платіжній мережі, але й закладає основу для потенційної участі в цифрових валютах центрального банку (CBDC) та інституційних ринках DeFi. Наприклад, RLUSD може діяти як міст між традиційними фінансами та новими ончейн-активами, такими як токенізовані державні облігації та кредитування під заставу, що дає Ripple ранню перевагу в регульованих фінансових інноваціях.

З точки зору ринкової конкуренції, RLUSD отримує вигоду від існуючої мережі RippleNet, що налічує понад 300 фінансових установ, забезпечуючи потужний канал збуту для швидкого впровадження. У порівнянні зі стейблкоїнами загального призначення, такими як USDT і USDC, RLUSD більше зосереджений на вертикальній інтеграції транскордонних платіжних рішень. Використовуючи недорогу та високошвидкісну інфраструктуру XRPL, RLUSD особливо добре підходить для високочастотних сценаріїв транскордонних врегулювань. Крім того, запуск RLUSD також розглядається як ключовий фактор для розширення екосистеми Ripple — залучаючи розробників до створення DeFi-додатків, пов'язаних зі стабільними монетами, на XRPL, він опосередковано підвищує корисність XRP і активність у мережі, створюючи синергетичний ефект в екосистемі.

Однак ця стратегія стикається з декількома викликами. Регулятивна невизначеність, така як розвиток Закону про стейблкоїни США, жорстка конкуренція з встановленими стейблкоїнами та тиск на збереження прозорості в резервних активах, все це може вплинути на ринкове прийняття RLUSD. Якщо Ripple зможе успішно збалансувати технологічну інновацію, дотримання регулятивних вимог та попит споживачів, то RLUSD може стати кутовим каменем у своєму переході від постачальника платіжних послуг до комплексної фінансової інфраструктури. Проте досягнення цієї мети потребуватиме часу та подальшої ринкової валідації.

6. Заключний підсумок

Ripple - це приватна фінтех-компанія Web2, яка запустила мережу блокчейну XRP Ledger, де XRP виступає як внутрішній токен. Основна технологія Ripple - це реєстр XRPL, технологія розподіленого реєстру (DLT), де XRP працює як службовий токен, який працює в межах мережі.

У той ж час Ripple інтегрував свій багаторічний досвід у галузі міжнародних платіжних рішень для запровадження RippleNet, платіжного рішення, спрямованого на фінансові установи, з фокусом на підвищення ефективності та зменшення витрат. Деякі з послуг RippleNet працюють на базі мережі блокчейну XRP Ledger.

XRP є незалежною криптовалютою, яка діє як ефективна місткова валюта в межах мережі RippleNet, але її вартість та сфери застосування виходять далеко за межі бізнесу Ripple. Їхній зв'язок можна порівняти з "шосе (RippleNet)" та "паливо (XRP)", хоча XRP також може бути використаний незалежно в різних інших сценаріях.

Введення RLUSD розглядається як ключовий крок у розширенні екосистеми Ripple. Залучаючи розробників до створення додатків DeFi, пов'язаних із стейблкоїном, на XRPL, RLUSD непрямо підвищує корисність та активність на ланцюжку XRP. Крім того, RLUSD має потенціал вийти за межі екосистеми XRP та сприяти більш широкому синергетичному взаємодії у цифровому просторі активів.

Відмова від відповідальності：

1. Ця стаття відтворена з [Web3 Xiaolu] , авторське право належить оригінальному автору [will Awang]. Якщо у вас є які-небудь зауваження щодо перепублікації, будь ласка, зв'яжіться Gate Learnкоманда, команда вирішить це якнайшвидше згідно з відповідними процедурами.

2. Попередження: Погляди та думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не є жодною інвестиційною порадою.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn, які не згадані вGate, перекладена стаття не може бути відтворена, розповсюджена або плагійована.