Поточний биковий ринок справді відрізняється від попередніх. Пройшли часи здавалося безкінечних коштів на ринку та частого обертання секторів. Ринок вже не є єдиною в своєму напрямку; єдине, на що є згода, це «ніхто не витісняє нікого». Після того, як криптовалютний ринок довгий час переживав відносно спокійний ринок ведмедя, ліквідність ринку вже була досить обмеженою. І коли, нарешті, настав биковий ринок, замість потоку ліквідності, його зустріли ще більш фрагментованою ліквідністю.

Як важлива складова криптовалютного ринку, сектор DeFi природно не застрахований від цього виклику ліквідності. Різноманітні протоколи стикаються з розпорошеною ліквідністю, а децентралізовані біржі мають проблеми з наданням користувачам найбільш повного досвіду торгівлі через відсутність ліквідності.

У відповідь на кризу ліквідності в DeFi, децентралізований протокол зробив свою появу - Elixir.

Elixir має на меті покращити ліквідність у просторі DeFi через децентралізацію, інтегруючи різні протоколи DeFi для консолідації ліквідності, тим самим забезпечуючи користувачам ефективне, безпечне та прозоре торговельне середовище.

На даний момент Elixir співпрацює з понад 30 протоколами DeFi та планує запустити свою основну мережу у другій половині року, разом з децентралізованою стейблкоїном deUSD.

Ця стаття надасть докладний огляд Elixir, розкриваючи, як він використовує інноваційні механізми та технології для співпраці з декількома протоколами DeFi для вирішення питань ліквідності та обговорення механіки, переваг та перспектив децентралізованої стейблкоїна Elixir, deUSD.

Фракції DeFi: Це не лише особиста боротьба

Як центр обміну вартості у світі DeFi, попит на децентралізовані біржі (DEXs) стає все більш жорстким. Від початкових днів "простоти та функціональності" до поточного акценту на "швидкість та користувацький досвід", DEXs все більше залучені в конкурентну гонку з метою збереження існуючих клієнтів та привертання нових.

Децентралізовані замовлення, як одне з рішень, пропонують користувачам плавний та малосліповий торгівельний досвід завдяки відмінним структурам забезпечення ліквідності. Зі зростаючою увагою до торгівельного досвіду на ланцюжку, децентралізовані біржі з замовленнями стають все більш значущими на ринку.

Однак, коли увага ринку стає роз'єднаною, а проекти DeFi працюють незалежно один від одного, цінна ліквідність на ринку все більше ділиться. Покладатися виключно на учасників ринку для забезпечення ліквідності, здається, недостатньо для задоволення попиту на значну та низькосліпіджову торгівлю. Також викликом є ефективне інтегрування цієї роз'єднаної ліквідності.

Для багатьох користувачів DeFi використання децентралізованих обмінів не обмежується тільки торгівлею; додатковий дохід поза обміном вартості є сутністю DeFi. Хоча книги замовлень є корисними, винагороди за надання ліквідності часто отримують запрошені ринкові мейкери. Користувачі спостерігають, як ринок децентралізованих бірж з книгами замовлень зростає, але вони не можуть отримати свою частку пирога, що призводить до розчарування.

Elixir визнала природну взаємодію між необхідністю протоколів залучати кошти та бажанням користувачів мати більше джерел доходу. Вона знайшла свою нішу, направляючи кошти користувачів до різних протоколів DeFi.

Elixir: вершина ліквідності на ланцюжку блоків

Як Еліксир вирішує попит на ринку?

Як модульна мережа DPoS, Elixir використовує свою унікальну мережеву архітектуру та алгоритми управління ліквідністю, щоб усунути невидимі бар'єри між ончейн-користувачами та децентралізованими біржами (DEX). Це дозволяє користувачам безпосередньо надавати ліквідність кільком DEX у книзі ордерів, а також пропонує нові можливості для ончейн-користувачів збільшити свій капітальний прибуток. Таке налаштування дозволяє кожному користувачеві відчути роль маркет-мейкера, досягаючи безпрограшної ситуації як для протоколів, так і для користувачів.

Оригінальні цілі та візія Elixir були обіцяючими, і його реальна продуктивність насправді вражає. З моменту запуску Elixir послідовно демонструє високорівневу розробку, показуючи значну продуктивність даних по різних параметрах.

З моменту свого запуску протокол Elixir було внесено майже 200 мільйонів депозитів в протокол, оброблено понад 261 мільйон транзакцій.

Команда та фінансування

З великим чуттям до можливостей ринку та відмінними навичками виконання, народження Elixir неминуче підтримується командою відданих і елітних професіоналів:

Засновник: Філіп Форте
Раніше партнер BlockVenture, Філіп Форте також працював консультантом для Solana, Moonbeam, Flow Network та Magic.

Партнер: Коул Петерсен
Автор DeFi для Forbes та інвестор в 3AC, Neuralink та понад 20 інших стартапів.

CTO: Кріс Гілберт
Колишній головний інженер Tokensoft та IDEXX.

COO: Тім Ванг
Тім Ванг раніше очолював інвестиції в криптовалюти в Hudson River Trading. У нього понад 10 років досвіду в традиційній фінансовій сфері, включаючи інвестиційний банкінг в J.P. Morgan, приватний капітал в Lightyear Capital та венчурний капітал в Eniac Ventures. Він зробив ангельські інвестиції в понад 30 криптопроекти.

Додатково, потенціал Еліксиру покращити сектор DeFi був визнаний на первинному ринку.

У березні 2024 року Elixir оголосив про збір коштів у розмірі 8 мільйонів доларів під керівництвом Maelstrom Capital та Mysten Labs, з подальшими інвестиціями від установ та фізичних осіб, таких як GSR та AmberGroup. Разом з попередніми раундами, загальна сума залучених коштів склала 17,6 мільйона доларів.

Широке визнання: міцна мережа співпраці Elixir

На даний момент Elixir уклав партнерські угоди з понад 30 провідними DEX, включаючи Vertex, RabbitX, Bluefin, Apex та Orderly, серед інших. За допомогою Elixir користувачі можуть забезпечувати ліквідність торгових пар DEX через книгу замовлень. Постачальники ліквідності можуть отримувати різноманітні винагороди за стейкінг через програми стимулювання LP від Elixir або спільні угоди.

У майбутньому Elixir планує інтегруватися з рядом відомих протоколів DeFi, таких як Pancakeswap, Paradex і Synfutures. Розширюючийся екосистема Elixir обіцяє забезпечити ще більше можливостей та зростання.

Кількість партнерств не вплинула на якість постачання ліквідності Elixir.

Завдяки винятковій інтеграції ліквідності та співпраці в екосистемі, Elixir надав понад 1,25 мільярда доларів ліквідності різним біржам заявок, навіть забезпечуючи практично 50% ліквідності популярним децентралізованим біржам заявок, таким як Bluefin, RabbitX, Orderly Network та Vertex.

Досягнення Elixir на сьогоднішній день свідчить, що його візія покращення ліквідності DeFi не є лише амбіційною. Такі вражаючі дані підтримуються унікальною технологічною архітектурою Elixir.

Технічний перевага Elixir у управлінні ліквідністю

Ефективна інтеграція ліквідності ґрунтується на унікальній та складній мережевій архітектурі Elixir, що складається як з поза ланцюжка, так і з ланцюжкових систем.

Оф-чейн СистемаСпочатку джерела даних обміну відповідають за отримання ринкових даних з різних бірж. Ці джерела даних мають лише право на читання та підписуються на потік оновлень, щоб отримувати реальні ринкові дані з бірж. Потім ці дані розсилаються агрегаторам даних.

Агрегатори даних збирають дані з кількох джерел обміну та поєднують їх в детерміновану структуру даних. Об'єднані дані потім шифруються та підписуються, щоб забезпечити їх цілісність та незмінність. Нарешті, підписані дані передаються валідаторам та аудиторським вузлам.

Мережа валідаторів працює за допомогою механізму делегованого підтвердження права власності (DPoS). Валідатори перевіряють точність даних і повинні досягти консенсусу на рівні 66%, щоб підтвердити їх дійсність. Кінцеві користувачі делегують свій стан валідаторам, при цьому валідатори, які утримують найбільшу частку, отримують найбільшу частку винагороди та беруть участь в консенсусі. Мережа валідаторів забезпечує децентралізацію та безпеку системи.

Інфраструктура Relay використовує безпечну ізольовану технологію (і в кінцевому підсумку буде використовувати інфраструктуру багатосторонніх обчислень (MPC)) для обробки ключів з біржами. Ретрансляційні вузли перевіряють, чи досягли зашифровані пропозиції ордерів консенсусу 2/3, а потім за допомогою ключів підписують ці ордери та надсилають підписані ордери біржам. Ретрансляційна інфраструктура служить мостом між офчейн і он-чейн системами, забезпечуючи перевірку та підписання всіх транзакцій.

On-Chain СистемаВузли аудиту отримують фреймворки даних і замовляють пропозиції від агрегаторів даних і вузлів ретрансляції. Ці вузли виконують політики, щоб перевірити, чи правильні пропозиції щодо замовлення. Якщо виявлено шкідливу пропозицію замовлення, вузли аудиту викликають ончейн-функції в контролері для вирішення проблеми. Вузли аудиту забезпечують коректність даних і транзакцій.

Контролер є смарт-контрактом, відповідальним за управління стейками, винагородами та покараннями. У разі суперечок контролер перевіряє 2/3 консенсус серед активних валідаторів та покарає злоякісних валідаторів. Контролер виконує операції on-chain через смарт-контракти, забезпечуючи справедливість та безпеку в системі.

Архітектура мережі Elixir забезпечує ефективну обробку даних та безпечну перевірку транзакцій завдяки тісній інтеграції позаланцюжкових та ланцюжкових систем. Мережа валідаторів досягає децентралізації та консенсусу за допомогою DPoS, релеєва інфраструктура забезпечує цілісність та незмінність даних та транзакцій, аудиторські вузли та контролер забезпечують додаткову безпеку та справедливість. Ця багаторівнева архітектура дозволяє Elixir надавати ефективні, безпечні та надійні послуги в децентралізованому середовищі.

Фігура: Архітектура робочого процесу мережі Elixir

Elixir використовує передові алгоритмічні техніки ринкового зростання для управління та оптимізації постачання ліквідності. Одна з ключових стратегій - варіант безкінечного алгоритму Авелланеда-Стойкова, який визначає часи цитування за допомогою методів випадкової ходи. Це створює досвід, майже подібний до централізованих бірж (CEXs) для трейдерів і надає оптимальний досвід LP для постачальників ліквідності.

Щоб запобігти маніпулюванню ринком та грою, Elixir включає в свої алгоритми випадкові елементи та використовує технологію безпечного закритого простору SGX для генерації випадкових чисел. Ці випадкові числа синхронізуються між валідаторами за допомогою перевіряємої випадкової функції.

Завдяки унікальній мережевій архітектурі та подвійному підходу до управління ліквідністю за допомогою алгоритмів, Elixir пропонує інноваційну модель надання ліквідності. Він забезпечує як ефективність, так і безпеку потоків коштів, одночасно слугуючи мостом між різними DeFi-проєктами, підвищуючи сумісність і ліквідність.

Elixir планує запустити забезпечений синтетичний актив - децентралізований долар США (deUSD), щоб подальшим збільшити умови ліквідності для своїх партнерів та збільшити прибутковість для постачальників ліквідності.

Стабільні ціни та різноманітний дохід: Чому важливий deUSD

Оскільки DeFi стає важливим центром процвітання на ланцюжку, значущість синтетичних активів також стає все більш очевидною. У світі на ланцюжку синтетичні активи безпосередньо прив'язують вартість інших активів, що дозволяє користувачам уникнути багатьох складних посередницьких кроків, зменшити комісії за транзакції та коефіцієнт розсіювання. Синтетичні активи стали фундаментальним випадком використання в криптосвіті, з їх ринковою вартістю, яка постійно зростає, та широким визнанням у криптоекосистемі. Різноманітні протоколи на ланцюжку також включають синтетичні активи як важливий джерело ліквідності.

Синтетичні активи в доларах можуть краще уніфікувати управління ліквідністю та вирішити проблему недостатньої взаємодії між протоколами. Незважаючи на відмінності між DeFi протоколами, синтетичні USD, як криптовалюта, яка прив'язана 1:1 до вартості долара, є універсально прийнятими.

Elixir визнає потенціал синтетичних активів в управлінні ліквідністю DeFi та збирається запустити повністю забезпечений синтетичний долар США, deUSD.

deUSD: Збереження стабільності в умовах ринкових коливань

Наразі deUSD заставлено stETH, з планами підтримки різноманітних заставних активів у майбутньому. Видатною особливістю механізму проекту deUSD є використання стратегій з дельта-нейтральною позицією та динамічного перебалансування активів для зменшення ризиків, пов'язаних з коливаннями цін заставних активів.

Як працює стратегія Delta-neutral?

Спочатку будь-хто може створити deUSD, вкладаючи stETH. Кожен stETH, використаний для створення deUSD, буде використовуватися для скорочення еквівалентної кількості ETH на ринку, захоплюючи позитивні ринкові ставки і генеруючи додатковий прибуток для deUSD.

Коли ставка фінансування від'ємна, deUSD динамічно коригує коефіцієнт складу активів на основі балансу Фонду відкритої застави (OCF), який підтримує вартість deUSD, щоб підтримувати цінову стабільність.

Конкретно:

• У негативних умовах ставки за позиками зростає ринкове позичання, що призводить до поступового зниження балансу ЧОД.
• Зменшуючи баланс OCF, буде налаштовуватись склад активів deUSD, зменшуючи частку довготермінових активів з базовим доходом та збільшуючи частку sDAI/інших активів з стабільним доходом.

На приклад:

• Коли OCF досягає високої позначки 100%, склад активів deUSD складається з «80% портфелю стратегії на довгий термін + 20% sDAI / інших стабільних активів доходності».
• Коли OCF досягає високого рекорду 75%, склад активів deUSD динамічно коригується на «70% портфель стратегії на довгий термін + 30% sDAI/інші стабільні активи доходності».

На відміну від широко визнаних «стейблкоїнів», deUSD був розроблений з унікальним механізмом стабільності, щоб забезпечити кращий досвід екосистеми для користувачів та партнерів. Користувачі можуть додавати ліквідність з більшим спокоєм, знаючи, що стабільність їх інвестицій зберігається незалежно від коливань ринку. Подібно, протоколи, що співпрацюють з Elixir, користуються стабільною ліквідністю без проблем з нестабільністю цін.

За підтримки Elixir deUSD є по-справжньому децентралізованим

Надійна мережа валідаторів лежить в основі протоколу Elixir. Мережа валідаторів Elixir складається з понад 13 000 незалежних вузлів, розподілених по всьому світу, причому кожен вузол бере участь у механізмах перевірки транзакцій і консенсусу. У цій децентралізованій мережі валідаторів відсутня єдина точка контролю, що гарантує, що протокол вільний від будь-якого централізованого втручання та підтримує прозорість і безпеку.

Завдяки підтримці мережі валідаторів Elixir, користувачі можуть виготовляти та викупати deUSD, взаємодіючи безпосередньо з смарт-контрактами, без будь-яких централізованих процесів схвалення. Користувачі мають повний контроль над своїми правами на виготовлення, що забезпечує децентралізацію всього процесу.

Як основний продукт протоколу Elixir, кожна транзакція, що залучає deUSD, забезпечується міцною підтримкою від мережі валідаторів Elixir, що робить його по-справжньому децентралізованим та стабільним цифровим активом.

Фігура: Поточна кількість глобальних валідаторських вузлів для Elixir

На додаток до надійної мережі валідаторів, протокол Elixir також залишив достатньо простору для інновацій зі своїм основним активом deUSD. Його високосумісна конструкція дозволяє deUSD вільно циркулювати між різними протоколами ланцюга, розширюючи сферу застосування та розширюючи можливості збору вартості. Висока масштабованість протоколу гарантує, що deUSD може розвиватися відповідно до вимог користувачів і ринку, зберігаючи довгострокову стабільність і продуктивність.

Позитивний зворотний зв'язок: Еліксир з deUSD продовжує рости

Пропонуючи різноманітні та доступні варіанти доходів

Використовуючи потужну інтеграцію ресурсів Elixir, deUSD абстрагує продукти та біржі з різних публічних ланцюгів в єдиний дохідний актив. Це зменшує складність управління активами в різних блокчейнах і біржах, полегшуючи більшій кількості установ і приватних осіб стати потенційними постачальниками ліквідності. deUSD діє як універсальний квиток в екосистемі Elixir, дозволяючи власникам брати участь у взаємодіях стейкінгу на різних платформах і ланцюгах, тим самим задовольняючи потреби мультичейн через Elixir.

Протокол перевагає стабільний заставний актив

У порівнянні з волатильними активами, такими як ETH, механізм стабільності deUSD робить його більш привабливим для децентралізованих бірж. Ця «стабільність» не тільки приносить користь самій платформі, але й демонструє прихильність до її користувачів. Кілька партнерів вже приймають deUSD як заставу, і в майбутньому очікується, що deUSD стане основним активом для ліквідності на децентралізованих біржах книг ордерів в екосистемі.

Крім того, довгостроковий план Elixir полягає в тому, щоб поширити цей механізм стейкінгу на централізовані біржі, які приймають deUSD як заставу. Це дозволить користувачам використовувати deUSD не тільки на децентралізованих біржах, але й на деяких централізованих біржах для торгівлі та кредитування, надаючи більше можливостей та потенційного прибутку.

Візія Elixir та як брати участь

Завдяки своїй здатності агрегувати значну ліквідність та планам щодо синтетичних доларових активів, Elixir явно готується до майбутнього DeFi. Отже, як користувачі платформи можуть брати участь у майбутньому Elixir на ланцюжку?

Аптекар

У березні цього року Elixir запустив ініціативу Apothecary, яка винагороджує користувачів балами (еліксирами), щоб стимулювати їхні внески у ліквідну мережу Elixir. З наближенням запуску основної мережі ще не пізно приєднатися до стейкінгу.

Користувачі можуть приймати участь у Apothecary, заповнюючи особисту інформацію, надаючи ліквідність та більше. Для отримання деталей відвідайте сторінку вступу до Apothecary.

Заповніть особисту інформацію:

• Перейдіть на сторінку участі в Аптекарській програмі
• Підключіть свій гаманець
• Пов'яжіть свої облікові записи у соціальних мережах, щоб отримати бонусні бали як винагороду

Забезпечення ліквідності:

• Відвідайте сторінку ліквідності Elixir наhttps://agg.elixir.xyz
• Підключіть свій гаманець
• Виберіть валютну пару та забезпечте ліквідність

Винагороди за стейкінг deUSD (незабаром)

Коли мережа офіційно запускається, користувачі матимуть можливість вивести зablokovanyй ETH або безпосередньо виготовити deUSD зablokovаних ETH. Будь-який ETH, який не буде виведений з контракту, автоматично буде виготовлений у відповідну кількість deUSD.

Elixir також виділяє значні винагороди за стейкінг для deUSD, збільшуючи пул винагород Apothecary з 20 мільйонів до 50 мільйонів балів. Стейкери deUSD отримають у 3 рази більше звичайних балів, тоді як користувачі, які надають ліквідність для deUSD/USDC на Curve, отримають у 5 разів більше звичайних балів.

Після офіційного запуску deUSD розпочнеться 8-тижнева програма фармінгу deUSD, яка пропонуватиме значні винагороди за стейкінг у короткі терміни.

Нові партнери?

У твіті від квітня Elixir натякнув на захоплюючий попередній зображення, на якому маленько присутнє логотип Pendle. Варто відзначити, що раніше Elixir багато разів натякала на майбутніх партнерів, використовуючи подібні методи натяку.

Схоже, що інтеграція Elixir з Pendle - це зроблена справа. У зв'язку з майбутнім запуском deUSD розумно припустити, що Pendle прийме deUSD як заставу. Це означає, що варто з нетерпінням чекати на показники TVL deUSD.

Так само, Elixir недавно представив мозаїчну версію логотипу dYdX у своєму останньому твіті. З наближаючимся запуском головної мережі Elixir, здається, Elixir також планує інтегруватися з dYdX. З приєднанням dYdX до міксу можна очікувати розширення мережі партнерств Elixir, з'єднання з більш високоякісними проектами і формування майбутнього DeFi.

Висновок

У цьому атиповому биковому ринку, через обмежену ринкову ліквідність та розсіяну увагу, не відбувалася помітна радість від 'секторного обертання'. Разом з тим різноманітні токени, кожен зі своїми унікальними візіями, продовжують залишатися пригніченими.

Незважаючи на те, що не було значного галузевого сплеску цін на токени, світ ончейн-фінансів ніколи не зупинявся з літа DeFi. Однак DeFi більше не займає центральну позицію, як колись під час попереднього бичачого ринку. Після тривалого часу та ретельного вивчення ринку DeFi перетворився з дуже затребуваної золотої лихоманки на життєво важливе джерело прибутку для багатьох ончейн-гравців і навіть китів.

Як один з ключових компонентів DeFi, який спостерігав як його перемоги, так і перешкоди, Еліксир має потенціал оновити DeFi у найближчому майбутньому, постійно перевизначаючи ринкові очікування.

Крім того, запровадження deUSD спрямовує більше ліквідності, користувачів та відкритих інтересів до бірж та протоколів DeFi, що співпрацюють з Еліксиром, з метою зробити DeFi «великим знову».

У незрівнянному світі криптовалют інновації та покращення завжди вчасно, незважаючи на небезпеки та можливості, які очікують на шляху.

Дізнатися більше:

• Офіційний сайт Elixir
• Офіційний Twitter Elixir
• Офіційна спільнота Elixir у Telegram
• Elixir Офіційна документація
• Подія Аптекар

Disclaimer：

1. Ця стаття перепринтована з [TechFlow], Усі авторські права належать оригінальному автору [Технологія TechFlow]. Якщо є заперечення до цього повторного надання, будь ласка, зв'яжіться Команда Gate Learn команди, і вони оперативно впораються з цим.
2. Відмова від відповідальності: Погляди і думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є інвестиційними рекомендаціями.
3. Переклади статей на інші мови здійснює команда Gate Learn. Якщо не зазначено інше, заборонено копіювати, поширювати або плагіатити перекладені статті.