Альфа Перший:

• Дозвольте ринку сказати вам, які монети є хорошими & поганими - купуйте підтвердження сили та продавайте слабкість. Вам не потрібно бути першим, поки ви не останній.
• Вкладайте роботу; Знаходьте монети, які рухаються протилежно вашим тезам, і намагайтеся зрозуміти, чому.
• Грайте однією картою. Якщо ви сподіваєтеся на копіювання угод, це не закінчиться добре

Ринок правильний, ви помиляєтеся

Це правда, що ви заробляєте найбільше грошей, коли інвестуєте та торгуєте контрарійно ринку. У ідеальному світі ми всі купували б днища та продавали вершини. Однак це нереалістично. Багато горя можна було уникнути, якби люди були більш комфортніше рухатися в унісон з ринком, топ-вибух монет, які піднялися на 40% за день, і продавати монети, які впали на 10%+ на повторюваних щоденних свічках.

1. Ринок ніколи не помиляється: ринки ніколи не помиляються - лише думки помиляються. Це означає, що незалежно від того, що ви думаєте, що має статися, рух ринку - це остаточна реальність.
2. Прибуток підтверджує правильність: Бути правим - це не передбачати рух ринку, а заробляти гроші. Трейдер теоретично може мати рацію щодо напрямку ринку, але все одно втрачати гроші через погане виконання або таймінг. Справжнім мірилом «правильності» є прибуткові угоди, а не правильні прогнози.

Ви помітите, що Сейлор не тільки купує топи, але й купує їх у розмірі

Замість спроби передбачити реверсії, успішні трейдери вчаться визначати й слідувати кишеням ринкової сили. Це означає: бути готовим купувати активи, які вже значно зросли, швидко зменшувати збитки, коли настрій ринку змінюється, і уникати спокуси підсилити позиції втратами.

Найбільш успішні трейдери фокусуються не на тому, щоб мати рацію, а на ефективному управлінні ризиком. Це означає: отримання прибутку, коли вони представляються, не утримання від значних втрат і готовність знову вступати в позиції після відступу

Ми всі були тут

Ціна - єдине правдиве у ринках. Коли ваші позиції рухаються проти вас, ринок надсилає повідомлення, що ваша теза може бути неправильною. Дисциплінований підхід полягає в тому, щоб приймати невеликі втрати, а не великі.

Коли ваші сумки бачать значущі корекції, вам потрібно відступити й запитати себе, чому. Чи це є тенденцією на більшому ринку? Чи наратив переходить на інші монети? Що я пропускаю? Найважливіше, ви повинні запитати себе: чи потрібно мені їхати на цьому спаді? Покладайте під сумнів свої припущення, коли ринок не погоджується. Залишайтесь скромними й пристосованими до зміни умов.

Сигнали ринку: вивчення випадку Aiccelerate

AJC розумний & мій хлопець, просто підкреслює різниці в тому, як ми інтерпретуємо ринки <3

Поточна реакція ринку на AICC надає урок з психології ринку. Ось ключовий урок: Якщо ви не згодні з інтерпретацією ринку AICC, ви стикаєтеся з двома можливостями, які потребують негайної уваги:

1. Ринок має рацію, а ви помиляєтесь
2. Ринок продається з різних причин, які ви не виявили

У будь-якому випадку боротьба з трендом небезпечна. Якщо ви не можете пояснити, чому ціни падають, ви навряд чи визначите, коли вони припиняться. Це саме те, що Баффет мав на увазі, коли пливе голим, коли приплив згасає: якщо ви не розумієте руху ринку, ви наражаєтеся на ризики, які ви не можете побачити.

Маєте трохи менше переконання

У постійно змінному світі криптовалют існує лише одне справжнє актив, який можна встановити і забути: Біткойн. Це не максималістська позиція, а прагматичне визнання унікального становища Біткойна як цифрового золота, підтриманого неперевершеними мережевими ефектами, справжньою децентралізацією та інституційним прийняттям. Для всього іншого в нашому цифровому активному світі активне управління не просто рекомендується - це необхідно для виживання.

Навіть якщо ai16z захоплювала велику увагу, ринок говорив вам повернутися до DeFAI ще тижні тому

Криптовалютний ринок потребує особливого типу мислення: потрібно бути одночасно добре осведомленим і готовим до адаптації. Успішний трейдер підтримує те, що Енді Гроув назвав «професійною параноею», станом постійної бджілості, де кожна позиція ставиться під сумнів, кожна теза викликає сумніви, а кожен прибуток розглядається як потенційно тимчасовий. Це не про песимізм; це про реалізм на ринку, де наративи можуть змінюватися так само швидко, як можуть бути опубліковані повідомлення на Discord.

Найнебезпечніша пастка в крипто не є кредитне плече або погані момент входу - це емоційна прив'язаність до позицій. Ми всі це бачили: трейдер, який перетворюється на «тримача» після того, як позиція рухається проти нього, інвестор, який подвоює зусилля на невдаючій тезі через те, що побудував навколо цього свою ідентичність, спільнотний учасник, який стає оборонним максималістом замість визнання змінних ринкових умов. Цей біас мішені знищив більше капіталу, ніж будь-який експлойт розумного контракту.

Успіх на цьому ринку вимагає бути термінально онлайн, постійно обробляючи інформацію з різних джерел. Але, що ще важливіше, це вимагає емоційного інтелекту, щоб об'єктивно обробляти цю інформацію, без фільтра існуючих упереджень. Ваша переконаність повинна бути достатньо сильною, щоб займати позиції, але достатньо слабкою, щоб відмовитися від них, коли змінюються обставини. Мисліть про себе як про серфера, що читає хвилі, а не капітана, який намагається контролювати океан.

Найкращі трейдери звертаються до ринку за допомогою та визнають, коли їм потрібно оновити свій фреймворк

Найбільш успішні криптотрейдери, яких я спостерігав, мають цю якість: вони мають міцні думки, але носять їх, як вільний одяг, готові відкинути їх, коли ринок розповість іншу історію. Вони розуміють, що в криптовалюті, мати право - це не про утримання незмінної переконаності - це про утримання незмінної уваги та адаптабельності.

Пам'ятайте, що кожна позиція, крім Bitcoin, вимагає активного управління, постійної перевірки та скромності визнавати, коли умови змінилися. На такому динамічному ринку переконання слід розглядати як гіпотезу для перевірки, а не як гірку, на якій слід загинути.

Сила Незалежності

У звукопоглиблений криптовалютний Twitter, де кожен рух ціни породжує тисячі суперечливих наративів, здатність мислити незалежно стала рідкісною та цінною навичкою. Дуже спокусливо помилити споживання інформації за аналіз, плутати відслідковування думок лідерів думки з розвитком інсайту. Але в кінці кожного торгового дня заява про прибуток тільки звучить вашим ім'ям.

Вам потрібно будувати власні думки

Ринок не цікавиться впливовими обліковими записами, які ви стежите за або альфа-групами, до яких ви приєдналися. Він реагує лише на попит і пропозицію, на страх і жадібність, на колективні дії учасників, які діють відповідно до своїх переконань. Ось чому копіювання угод без розуміння основної тези так небезпечно - ви ніколи не будете знати, коли вийти, коли додати, або найголовніше, коли початкова теза порушена.

Письменництво стає найпотужнішим інструментом для розвитку справжнього розуміння ринку. Акт письма змушує ясність думки. Коли ви намагаєтеся пояснити свою ринкову тезу в письмовій формі, прогалини у вашій логіці стають очевидними. Розпливчасті уявлення, які здавалися такими переконливими у вашій свідомості, повинні раптом витримати суворе світло явної артикуляції. Ось чому найуспішніші трейдери та інвестори – від Джорджа Сороса до Говарда Маркса – часто є плідними письменниками.

Є причина, чому він такий розумний

Подумайте, як Мессарі став інкубатором для деяких найгостріших розумів у криптосвіті. Дисципліна регулярних досліджень та написання не просто документує думки - вона розвиває їх. Кожна стаття, кожна тема, кожний аналіз ринку змушує автора тискати на свої ідеї, рухатися за межами поверхневого і взаємодіяти з глибинними механізмами руху ринку.

Шлях до успіху на ринку полягає не в тому, щоб знаходити правильних людей для слідування - це в розвитку власного голосу. Почніть писати, навіть якщо лише для себе. Документуйте свої угоди, пояснюйте свою тезу, аналізуйте свої помилки. Викликайте свої припущення публічно. Вступайте в дискусію. Відкрито змінюйте свою думку, коли з'являється нова інформація. Мета полягає не в тому, щоб бути правильним завжди; це в тому, щоб чітко і незалежно мислити.

«Замість звучати як інші, цінуй свій власний голос. Розвивай його. Цінуй його»

-Рік Рубін

Пам'ятайте, що на ринку, який контролюється наративом, ті, хто може створювати та аналізувати наративи незалежно, мають значну перевагу. Ваше письмо не повинно бути вишуканим або популярним - воно повинно бути чесним та аналітичним. Саме так частково сформовані ринкові інтуїції перетворюються в дієві торгові тези, а учасники ринку перетворюються в лідерів ринку.

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю перепринтовано з [X]. Усі авторські права належать оригінальному автору [@mikeykremer]. Якщо є заперечення до цього повторного друку, будь ласка, зв'яжіться з Навчання Gateкоманда, і вони швидко цим займуться.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора і не є інвестиційними порадами.
3. Команда Gate Learn переклала статтю на інші мови. Копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене, якщо не зазначено інше.