Вступ

Ціна криптовалюти на ринку постійно змінюється через багато факторів. Купуючи або продаючи криптовалюту, користувачі можуть використовувати ринковий ордер для торгівлі за поточною ціною або лімітний ордер, щоб вказати ціну, за якою буде виконана торгівля.

Для власників криптовалюти дуже важливо знати про різницю між методами торгівлі, оскільки ціна криптовалюти сильно коливається. Тому, якщо ви не знаєте, як використовувати лімітні замовлення для торгівлі, цілком імовірно, що ви зазнаєте витрат при купівлі криптовалюти або отримаєте менший прибуток при продажу криптовалюти.

Лімітні замовлення можуть допомогти трейдерам і установам сформулювати різні торгові стратегії та ефективно управляти капіталом, таким чином уникаючи ризиків, коли ціни падають, або фіксуючи прибуток, коли ціни зростають. Крім того, якщо вони хочуть краще торгувати на ринку криптовалют, вони можуть добре використовувати лімітні замовлення, щоб обмежити ціну, за якою вони можуть купити або продати криптовалюту.

Що таке лімітні та ринкові ордери?

Лімітне замовлення, як випливає з назви, відноситься до замовлення, яке виконується за обмеженою ціною. Після того, як користувач розмістить лімітне замовлення на біржі, замовлення не буде виконано негайно, а чекатиме на виконання в книзі заявок. Коли ринкова ціна збігається з ціною лімітного замовлення, лімітне замовлення буде виконано шляхом зіставлення продавця та покупця.

І покупці, і продавці, які видають лімітні ордери, розміщуватимуть ордери в книзі ордерів, щоб забезпечити ліквідність, таким чином створюючи торговий ринок. Тому користувачів, які використовують лімітні ордери для торгівлі, також називають Мейкерами. Щоб заохотити користувачів забезпечувати ліквідність на торговому ринку, у більшості випадків користувачі, які торгують за допомогою лімітованих ордерів, можуть користуватися нижчою комісією за обробку.

Користувачі, які використовують лімітне замовлення для торгівлі, можуть чітко знати торгову ціну, але не знатимуть, коли вона буде виконана. У центрі уваги торгівлі лімітними замовленнями – ціна. Якщо ціна не відповідає ціні, вказаній користувачем, транзакція не буде виконана.

Ринковий ордер – це ще один метод торгівлі, протилежний лімітному ордеру. Цей ордер виконує угоду за поточною ринковою ціною. Після того, як користувач випустить ринковий ордер, транзакція буде негайно виконана проти існуючих відкладених ордерів у книзі замовлень, доки не буде досягнуто необхідну кількість транзакцій або поки не залишиться відповідних покупців чи продавців.

Покупці та продавці, які видають ринкові ордери, зменшать ліквідність із книги заявок і зменшать кількість коштів для відкладених ордерів на торговому ринку. Тому користувачів, які торгують за допомогою ринкових ордерів, також називають тейкерами. У більшості випадків користувачі, які торгують за ринковим ордером, повинні платити вищі комісії за обробку.

Користувачі, які торгують за допомогою ринкового замовлення, можуть чітко знати, що замовлення буде виконано негайно, але не мають уявлення про ціну транзакції. Якщо ціна різко коливається під час торгів, користувачі можуть купувати за ціною, вищою або нижчою за ринкову. Таким чином, у фокусі торгівлі ринковими замовленнями – час. Ринкові ордери виконуватимуться негайно, доки в книзі замовлень є незавершені ордери від інших користувачів.

Як працюють лімітні замовлення

Після того, як користувач надішле транзакцію з лімітним замовленням, транзакцію буде надіслано в книгу заявок для виконання. Книга заявок розділена на два блоки: Bid Order (заявки на покупку) і Ask Order (заявки на продаж).

Заявки на ставки впорядковані за цінами від найвищої до найнижчої. Замовлення на ставку за вищою ціною, швидше за все, буде успішно узгоджено з продавцем, тому його буде виконано раніше. І навпаки, замовлення на ставку за нижчою ціною з меншою ймовірністю буде успішно узгоджено з продавцем, тому його буде виконано пізніше.

Замовлення Ask упорядковані за цінами від найнижчої до найвищої. Заявка з нижчою ціною, швидше за все, буде успішно узгоджена з покупцем, тому вона буде виконана раніше. І навпаки, замовлення на запит із вищою ціною з меншою ймовірністю буде успішно зіставлено з покупцем, тому його буде виконано пізніше.

Під час купівлі лімітне замовлення відповідатиме угоді з продавцем лише тоді, коли ринкова ціна дорівнює або нижча за вказану ціну. Таким чином, користувачі знають, що ціна покупки не буде вищою за ціну, визначену лімітним замовленням. Наприклад, якщо є лімітне замовлення на купівлю 1 біткойна за 20 000 доларів США, лімітне замовлення не буде виконано, якщо ціна біткойна не опуститься нижче 20 000 доларів.

Ціна угоди лімітного замовлення не може бути вищою за поточну ринкову ціну угоди, інакше вона буде автоматично конвертована в операцію ринкового замовлення. Наприклад, поточна ринкова ціна біткойна становить 20 000 доларів. Однак ви розміщуєте замовлення на купівлю біткойнів із лімітним замовленням у 20 500 доларів США. Він автоматично зіставлятиме замовлення з покупцем, який пропонує біткойн за ціною 20 000 доларів, оскільки ціна продажу в книзі замовлень нижча за вказану ціну покупки. Ціна транзакції не буде встановленою ціною в 20 500 доларів США, і транзакція буде виконана негайно та зникне з книги заявок.

Під час продажу лімітне замовлення відповідатиме угоді з покупцем лише тоді, коли ринкова ціна дорівнює або перевищує вказану ціну. Таким чином, користувачі знають, що ціна продажу не буде нижчою за ціну, визначену лімітним замовленням. Наприклад, якщо ви розміщуєте лімітне замовлення на продаж 1 біткойна за 21 000 доларів США, лімітне замовлення не буде виконано, якщо ціна біткойна не перевищує 21 000 доларів США.

Ціна продажу лімітного ордера не може бути нижчою за поточну ринкову ціну угоди, інакше він буде автоматично конвертований в операцію ринкового ордера. Наприклад, поточна ринкова ціна біткойна становить 20 000 доларів. Однак ви розміщуєте замовлення на продаж біткойнів із лімітним замовленням у 19 500 доларів США. Його автоматично буде зіставлено з покупцем, який запропонує біткойн за ціною 20 000 доларів США, оскільки ціна пропозиції в книзі заявок вища за вказану ціну продажу. Ціна транзакції не буде встановленою ціною в 19 500 доларів США, і транзакція буде виконана негайно та зникне з книги заявок.

Операція з обмеженим замовленням дозволяє покупцеві купувати за ціною, нижчою за поточну ринкову ціну, або дозволяє продавцю продавати за ціною, вищою за поточну ринкову ціну. Тому лімітний ордер зазвичай використовується для операцій, які не вимагають високої своєчасності, що дозволить знизити витрати на придбання або збільшити прибуток від продажу.

Різниця між лімітним замовленням і ринковим замовленням

Головне, що відрізняє лімітний ордер від ринкового – це фокус. Ринкове замовлення робить акцент не на ціні, а на тому, коли транзакція може бути завершена. Однак лімітне замовлення не має значення, коли транзакція може бути завершена, але вимагає, щоб транзакція була виконана за певною ціною.

Насправді ми можемо побачити багато слідів лімітних і ринкових ордерів у нашому повсякденному житті. Наприклад, зараз ви подорожуєте до туристичної пам’ятки, де багатий особливий смак яблук, а продавець неподалік продає яблуко за 1 долар. Якщо ви вважаєте, що ця ціна прийнятна, і хочете купити та скуштувати це, ви просите постачальника купити це за ринковим замовленням, оскільки ви прийняли ціну та сподіваєтеся, що угода буде виконана зараз.

Якщо вам здається, що 1 долар за 1 яблуко дорого, але ви все одно хочете купити та скуштувати його за нижчою ціною, ви можете домовитися з продавцем і купити 1 яблуко за 0,50 долара. У цей час ви просите постачальника купити з обмеженим замовленням, але транзакція може бути невдалою, оскільки постачальник може не захотіти продати вам це за нижчою ціною. Але якщо продавець захоче піти додому відпочити через певний період часу, ви можете отримати можливість купити це яблуко за спеціальною ціною, коли кіоск закриється.

Ми бачимо, що компроміси між транзакціями лімітного замовлення та транзакціями ринкового замовлення різні. Користувачі транзакцій ринкових ордерів можуть насолоджуватися впевненістю у негайному виконанні транзакції, але відмовляються від можливості торгувати з меншими витратами або вищими доходами. Навпаки, користувачі лімітного ордера вибирають впевненість у торгівлі з нижчою вартістю або вищою прибутковістю, але в той же час повинні відмовитися від можливості негайно виконати угоду.

Від різниці між ціною заявки та ринковою ціною залежить, чи можна успішно завершити транзакцію лімітного замовлення. Подібно до наведеного вище прикладу, ви хочете купити яблуко за 0,10 дол. США, але встановлено 1 долар, або продавець хоче продати яблуко вартістю 1 долар за 10 дол. постачальник може визначити високий прибуток після завершення транзакції, цей тип обмеженого замовлення може бути неможливим.

Інші застосування лімітних ордерів

Лімітне замовлення є більш гнучким, ніж ринкове замовлення, користувачі якого можуть лише пасивно приймати ринкову ціну, оскільки лімітне замовлення додає умови для того, чи відбудеться транзакція чи ні. Окрім розміщення лімітного ордера в книзі замовлень, користувачі також можуть ініціювати ордера з різними комбінаціями, наприклад лімітний ордер + лімітний ордер, лімітний ордер + ринковий ордер тощо. Багато різних торгових стратегій з’являються завдяки використанню функції ініціювання цінових умов лімітних ордерів. Найпоширенішими способами використання є ордер стоп-лосс і ордер тейк-профіт.

Лімітні ордери Stop-Loss

Stop Loss - це торгова стратегія, метою якої є закриття позиції, коли ринковий тренд протилежний напрямку відкриття, щоб захистити основну суму та запобігти подальшому збільшенню збитків. Стоп-лосс дуже важливий для професійних трейдерів або трейдерів інвестиційних установ, які використовують кредитне плече, що збільшує прибутки та збитки. Якщо встановленого ліміту немає, лише один неправильний напрямок призведе до вибуху ліквідації, і ви втратите все, незалежно від того, наскільки високим був попередній виграш і наскільки великий накопичений прибуток.

Ордер стоп-лосс — це тип ринкового ордера, який буде активовано, коли буде виконано умову лімітної ціни. Наприклад, ви відкриваєте довгу позицію на рівні 18 000 доларів, очікуючи, що ціна біткойна зросте до 25 000 доларів, і закриваєте її заради прибутку, але ви також стурбовані тим, що біткойн продовжить падати нижче 17 000 доларів. Наразі ви можете розмістити ордер з лімітом тейк-профіту на рівні 25 000 доларів США та ордер із обмеженням на стоп-ліміт на рівні 17 000 доларів США, щоб уникнути збільшення втрат.

Якщо ціна біткойна підніметься до 25 000 доларів США, ви можете отримати прибуток у розмірі 7 000 доларів США за біткойн, коли спрацює лімітне замовлення. Однак, якщо ціна біткойна не зросте, як очікувалося, а впаде до 11 000 доларів США, вам доведеться понести втрату лише 1 000 доларів США за біткойн у спреді, оскільки стоп-лімітний ордер ініціював стоп-лосс на рівні 17 000 доларів США.

Лімітні ордери Take-Profit

Take Profit також є торговою стратегією. Він призначений для закриття позиції, коли ринковий тренд знаходиться в тому ж напрямку, що й позиція була відкрита. Це гарантує, що прибуток не буде втрачено. Фіксація прибутку також є важливою частиною торгівлі. Тільки завдяки постійному прибутку кошти можуть продовжувати зростати.

Ордер тейк-профіту може бути звичайним лімітним ордером або ринковим ордером, який активується, коли виконуються умови лімітної ціни. Наприклад, якщо ви відкриваєте довгу позицію, коли ціна біткойна становить 18 000 доларів США, і ви очікуєте, що ціна біткойна зросте до 25 000 доларів США, а потім закриваєте позицію, щоб отримати прибуток, ви можете розмістити лімітний ордер у 25 000 доларів США, щоб отримати прибуток. .

Згодом, якщо ціна біткойна зросте, як очікувалося, але вона не досягне 25 000 доларів США, а коливатиметься близько 24 000 доларів США, ви можете захистити свій прибуток, розмістивши ліміт тейк-профіту на рівні 22 000 доларів США, щоб переконатися, що ви можете отримувати прибуток, коли хвилюєтеся. що хибний прорив вгору може призвести до подальшого справжнього прориву вниз.

Якщо ціна біткойна зрештою сягне 25 000 доларів США, ви можете отримати прибуток у розмірі 7 000 доларів США за біткойн після запуску лімітного замовлення. Однак, якщо ціна біткойна зміниться і впаде до 18 000 доларів США, ви все одно отримаєте прибуток у розмірі 4 000 доларів США за біткойн, оскільки тейк-лімітний ордер уже ініціював тейк-профіт у 22 000 доларів США.

Переваги та недоліки лімітних замовлень

Ви можете отримати велику користь, використовуючи лімітні замовлення для торгівлі:

Більш вигідні курси транзакцій

Транзакція з лімітованим замовленням є більш вигідною для тих, хто часто торгує, або для установ із великим капіталом. Це пояснюється тим, що вони можуть зменшити транзакційні витрати, оскільки ставка комісії за обробку, що стягується для транзакцій з обмеженими замовленнями, зазвичай нижча, ніж у ринкових замовлень.

Більш гнучкий час

На ринку, де ціни швидко змінюються, звичайні трейдери, за винятком штатних трейдерів або трейдерів інвестиційної установи, зазвичай не можуть постійно спостерігати за ринком, щоб знайти відповідну ціну для торгівлі. Однак лімітний ордер дозволяє їм встановлювати умови, які запускатимуть ордер на купівлю або продаж лише тоді, коли ціна досягне цільової позначки. Тобто угода може бути виконана, навіть якщо вони не звертають увагу на зміни ціни активу в будь-який час.

Більше стратегічних комбінацій

Як згадувалося раніше, різні комбінації лімітних і ринкових ордерів дозволяють користувачам планувати різні торгові стратегії, щоб обмежити втрати в кожній угоді та зафіксувати прибуток, коли це прибутково.

Кращі ціни угод

Лімітний ордер буде ініційовано лише для купівлі, коли ціна дорівнює або нижча за встановлену умову, або для продажу, коли ціна дорівнює або вища за встановлену умову. Може бути навіть позитивне прослизання, коли ціна різко коливається. Наприклад, частина лімітного ордера на покупку, спочатку встановленого на рівні 20 доларів, купується за 19,5 долара, або частина лімітного ордера на продаж, спочатку встановленого на рівні 30 доларів, продається за 31 долар.

Користувачі також повинні звернути увагу на деякі недоліки лімітованих замовлень:

Зменшення ймовірності успішної торгівлі

Після того як користувач надсилає лімітний ордер до книги ордерів, ціна ордера на покупку має бути нижчою за поточну ринкову ціну, а ціна ордера на продаж має бути вищою за поточну ринкову ціну. Дуже ймовірно, що ви довго чекали і все ще не можете отримати угоду, якщо різниця між ринковою ціною та ціною замовлення велика.

Крім того, незважаючи на те, що ринкова ціна досягла встановлених умов лімітного ордера, також можливо, що угода зазнає невдачі, якщо купівля або продаж все ще не виконано. Це пояснюється тим, що зіставлення торгів здійснюється в хронологічному порядку. Якщо надто багато користувачів розміщують замовлення на купівлю чи продаж за однаковою ціною, існує висока ймовірність того, що відповідна ціна закінчиться до того, як лімітне замовлення зможе завершити транзакцію.

Згодом ціну необхідно скинути

Після того, як лімітне замовлення буде випущено, воно завжди відображатиметься в списку відкладених ордерів і чекатиме на транзакцію, якщо тільки воно не зникне через закінчення часу або користувач не скасовує його. Якщо користувач виявляє, що можливий різкий підйом або падіння в одному напрямку, користувач повинен скасувати або повторно подати лімітне замовлення, щоб не виявити, що його лімітне замовлення завершило транзакцію за жахливою ціною в майбутньому. .

Кошти для незавершеного замовлення недоступні для інших цілей

Щоб переконатися, що відкладене замовлення в книзі замовлень є дійсним, кошти для відкладеного замовлення буде заблоковано після того, як користувач розмістить лімітне замовлення, і кошти не можна отримати, доки замовлення не буде скасовано. Наприклад, якщо у вас є 1000 доларів на вашому торговому рахунку, і ви використовуєте ці 1000 доларів для купівлі лімітних замовлень у книзі замовлень, ваші 1000 доларів буде заблоковано та тимчасово недоступно. Ви можете отримати доступ до $1000 лише після скасування замовлення.

Як розмістити лімітовані замовлення на Gate.io?

Припускаючи, що ви очікуєте купувати криптовалюти за ціною, нижчою за поточну ринкову ціну, ви можете розмістити лімітне замовлення на купівлю та вказати найвищу ціну, яку готові заплатити. Ви можете виконати такі дії, щоб завершити цю торгівлю:

Кроки в Gate.io Web

1. Увійдіть у свій обліковий запис Gate.io та натисніть «Торгівля» - «Торгівля на місці» на панелі головної сторінки. Тоді ви можете вибрати стандартну версію або професійну версію. Нижче показано стандартну версію як приклад:

2. Виберіть торгову пару в лівій частині сторінки спотової торгівлі. Тут ми беремо GT_USDT як приклад.

3. У області купівлі та продажу під діаграмою К-лінії ви можете встановити ціну «купити/продати» та суму «купити/продати» або суму обміну, а потім натиснути кнопку «Купити»/«Продати». .

Примітка. Відсоток (25%), нижчий за кількість, означає використання 25% балансу рахунку для розміщення замовлення та такий самий для інших відсотків.

4. У розділі руху ціни праворуч (також називається книгою ордерів або областю ордерів купівлі/продажу) ви можете клацнути ціну, щоб швидко встановити ціну «купити/продати».

5. Натисніть «Підтвердити замовлення» після підтвердження правильності ціни та кількості замовлення.

6. Потім ви можете переглянути записи про відкладені замовлення в розділі «Поточне замовлення» внизу сторінки транзакцій. Ви також можете натиснути «Скасувати замовлення» перед поточним замовленням, щоб скасувати замовлення.

Кроки в додатку Gate.io

1. Відкрийте програму Gate.io, увійдіть у свій обліковий запис Gate.io та натисніть «Монети» внизу сторінки, щоб перейти на сторінку «Торгівля на місці». Потім виконайте наведені нижче дії.

① Виберіть торгову пару;

② Виберіть умови замовлення на сторінці «Купити/Продати», а потім установіть «Ціну замовлення» та «Кількість замовлення»;

③ Виберіть ціну в розділі руху ціни праворуч, щоб встановити замовлення;

④ Введіть із K-лінії графіка вибраної торгової пари.

Після того, як ви введете відповідний вміст, як буде запропоновано на сторінці, натисніть «Spot Buy/Spot Sell».

2. Натисніть «Підтвердити» після підтвердження правильності ціни та кількості замовлення.

3. Потім ви можете перевірити записи про відкладені замовлення в розділі «Поточне замовлення» внизу сторінки транзакцій.

4. Натисніть на замовлення, щоб переглянути деталі замовлення. Ви також можете натиснути «Скасувати» нижче, щоб скасувати замовлення, перш ніж його буде подано.

Висновок

Лімітні ордери є корисним інструментом у криптовалютній торгівлі. Це дозволяє користувачам визначати ціну транзакції, а також розробляти різні стратегії шляхом комбінування лімітних замовлень. Лімітне замовлення буде активовано лише тоді, коли ціна відповідатиме умовам, що дозволить користувачам заздалегідь планувати прибуток, збиток і співвідношення капіталу кожної транзакції. Однією з найпоширеніших функцій лімітного ордера є встановлення стоп-лоссу та тейк-профіту угоди.

Користувачі можуть отримати велику користь від використання лімітованих замовлень. Загалом, користувачі зможуть насолоджуватися більш вигідними цінами в операціях з обмеженими замовленнями. Крім того, користувачам не потрібно постійно стежити за змінами цін, що, безсумнівно, є дружнім до користувачів на криптовалютному ринку, що працює 24/7. Однак лімітне замовлення може гарантувати лише відкладене замовлення, але не транзакцію, і кошти будуть заблоковані під час очікуваного замовлення та не можуть використовуватися вільно. Користувачам необхідно зрозуміти власні потреби та цілі, перш ніж вибрати найбільш підходящий метод торгівлі. Хочете дізнатися більше про різні типи замовлень? Зверніться до цієї статті Gate Learn: Розуміння різних типів замовлень.