Вступ

З моменту свого заснування в 2015 році Ethereum займає значні позиції на ринку криптовалют, а його ринкова капіталізація поступається лише біткойну. Станом на 22 лютого 2025 року ринкова капіталізація Bitcoin становить 845 мільярдів доларів, Ethereum — 328,9 мільярда доларів, а один біткоїн коштує 96 786 доларів, тоді як купівля одного ETH коштує близько 2 732 доларів. Останніми роками ETH все частіше демонструє атрибути криптоактивів-притулків, подібні до Bitcoin, у поєднанні з очікуваним схваленням спотових Ethereum ETF (біржових фондів) та серією великих оновлень мережі, запланованих на найближчі місяці, що змушує багатьох інвесторів вважати, що 2024 рік може стати роком, коли ETH вийде з тіні BTC. Тому обговорення теми «як високо може піднятися Ethereum» має велике практичне значення та дослідницьку цінність для інвесторів та дослідників криптовалютного ринку.

Джерело зображення:https://ethereum.org/en/eth/

Огляд історичної ціни ETH

Цінова тенденція ETH може бути описана як турбулентна, ідеально інтерпретуючи інвестиційну концепцію «високий ризик, високий дохід». У другій половині 2016 року її ціна впала на понад 70%; в 2018 році вона зазнала важкого удару з падінням до 94%; в першій половині 2022 року ціна знову стрімко впала на 80%. Однак ціна Ethereum не завжди падає. У першій половині 2016 року відбулася вражаюча зростання на 2500%; в 2017 році зростання було ще більш вражаючим, піднявшись на 20000%; від найнижчої ціни у 2018 році у $80 до найвищої ціни в 2021 році у $4900, що становить зростання на 5400%. Таке зростання зазвичай відбувається лише на мікрокапіталізованих акціях або опціонах на торгівлю в традиційних фінансових ринках. Однак на ранніх етапах розвитку ринку цифрових активів, через відносно невеликий розмір нових категорій активів, навіть провідні проекти, такі як Ethereum, можуть досягати таких дивовижних приростів.

Джерело зображення:https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Під час нещодавнього спаду ринку ETH продемонстрував сильнішу стійкість порівняно з BTC. Під час попереднього спаду ринку Ethereum впав на 90% від піку до мінімуму, тоді як цього разу він впав лише на 40%. Ця тенденція відображає глибокий зсув у сприйнятті ринку в бік ETH, оскільки BTC більше не розглядається як єдиний актив блакитних фішок у криптопросторі, а ETH все частіше розглядається як ще один тип активу «тихої гавані».

Увійдіть на Gate.io, щоб здійснювати торгівлю ETH на місці, натисніть, щоб торгувати:https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Фактори, що впливають на ціну Ethereum

(1) Технологічне оновлення та інновації

ETH завжди був зобов'язаний до технічних оновлень та поліпшень, таких як постійна оптимізація механізму консенсусу. Перехід від початкового доказу роботи (PoW) до доказу ставки (PoS) значно покращив енергоефективність мережі, зменшив операційні витрати та підвищив безпеку та масштабованість. Новий механізм консенсусу дозволяє мережі Ethereum обробляти більше транзакцій, зменшувати затори, поліпшувати досвід користувачів, безсумнівно збільшуючи привабливість ETH для інвесторів та розробників, закладаючи технічну основу для підвищення ціни.

Крім того, смарт-контракти є одним з основних застосувань Ethereum, а їх постійна оптимізація та розширення надають потужну вітальність екосистемі Ethereum. Більш ефективні смарт-контракти можуть підтримувати більше складних сценаріїв застосування, таких як розвиток децентралізованих фінансів (DeFi), нефунгібельні токени (NFT) та інші сфери. Ці інноваційні застосування привернули велику кількість коштів та користувачів до екосистеми Ethereum, викликаючи позитивну підтримку ціни Ethereum.

Джерело зображення:https://ethereum.org/en/developers/docs/consensus-mechanisms/pos/#what-is-pos

(2) Ринковий попит-пропозиція

По мере зріння ринку криптовалют все більше і більше інвесторів звертають увагу на ETH. З одного боку, введення інституційних інвесторів привело до великої кількості коштів на ринку ETH. Вони оптимістично налаштовані на потенціал та перспективи розвитку ETH у сфері технологій блокчейну. Купуючи ETH або беручи участь у продуктах інвестування, пов'язаних з ETH, вони підштовхнули зростання попиту на ринку. З іншого боку, широке використання різноманітних додатків в екосистемі ETH, таких як кредитування DeFi, торгівля NFT тощо, також призвело до постійного зростання попиту на ETH. Користувачам потрібно утримувати ETH для здійснення різних операцій, що подальше збільшує попит на ринку на нього.

Механізм постачання ETH відносно стабільний, з певними правилами та обмеженнями щодо його випуску. Хоча загальна кількість ETH з часом збільшуватиметься, темпи зростання відносно повільні, в контрасті з швидким зростанням ринкового попиту, що в певній мірі підтримує підйом цін ETH.

Джерело зображення:https://etherscan.io/block/12965263

(3) Макроекономічне середовище

Під час періодів глобальної економічної нестабільності інвестори часто шукають різноманітних інвестиційних портфелів для розподілу ризику. Як новий клас активів, цифрові валюти стали вибором для деяких інвесторів. Коли глобальний економічний зріст слабкий, інфляція поглиблюється або ставки інтересу значно коливаються, ETH, завдяки своїм властивостям обережного ризику, може привертати більше капітальних надходжень, тим самим підвищуючи ціни. Крім того, вільні грошові політики, такі як кількісне послаблення, можуть збільшити ринкову ліквідність, і деякі кошти можуть надходити на криптовалютний ринок, що приносить користь цінам ETH.

(4) Політичне та регуляторне середовище

Останні роки країни по всьому світу поступово переходять від неоднозначного до чіткого ставлення до криптовалют. Деякі країни та регіони почали формулювати відповідні регулятивні акти для стандартизації та регулювання ринку криптовалют, що в певній мірі зменшило ринкову нестабільність. Коли регулятивні політики стають стабільними та дружніми, це підвищить довіру інвесторів до Ethereum, залучить більше коштів на ринок та сприятиме підвищенню цін. Наприклад, деякі країни визнають правовий статус криптовалют, таких як Ethereum, дозволяючи їм торгувати та використовувати в межах відповідного законодавства, що надає ширший простір для розвитку ETH.

Сам проект ETH активно виконує вимоги законодавства та сприяє розвитку відповідності. Зміцнення заходів, таких як протидія відмиванню грошей (AML) та KYC, дозволить ETH краще інтегруватися в традиційну фінансову систему, привертати більше участі від традиційних фінансових установ, подальше підвищення ринкової прийнятності та попиту на Ethereum, що в свою чергу матиме позитивний вплив на ціни.

Прогноз ціни ETH

(1) Прогноз цін на короткий термін

Згідно з аналізом професійних прогностичних агентств, ціна Ethereum у 2025 році очікується зростання, за яким слідує відступ. Ця прогнозування базується на комплексному аналізі різних факторів, таких як історичні дані цін Ethereum, ринкова пропозиція та попит, технологічний розвиток і т.д., і отримана з використанням передових алгоритмів та моделей машинного навчання.

Джерело зображення:https://cryptopriceperdiction-isshiliu.streamlit.app/

(2) Очікування цін на середньостроковий період

У середньостроковому періоді ціна ETH показує позитивну тенденцію, головним чином на основі потенційних технічних оновлень ETH між 2025 та 2026 роками, постійного зростання попиту на ринку та змін в макроекономічному середовищі. Якщо ETH зможе успішно реалізувати заплановані технічні оновлення протягом цього періоду, а прийняття ринком її застосувань подальше зростає, то очікується, що її ціна досягне або навіть перевищить передбачений верхній ліміт. У наступному році, 2027 році, постійне покращення екосистеми ETH, більше підприємств та установ можуть прийняти технологію та застосунки Ethereum, подальше стимулюючи зростання попиту на ринку, тоді як очікується, що постійні інвестиції в технологічні інновації з боку Ethereum підтримають зростання її ціни.

Джерело зображення:https://cryptopriceperdiction-isshiliu.streamlit.app/

З плином часу вплив ETH на глобальні фінансові та технологічні сфери може подальше зростати, а його застосування в децентралізованій фінансовій сфері, управлінні ланцюгом постачання, цифровому підтвердженні особистості тощо може стати більш поширеним, привертаючи більше інвесторів та користувачів, тим самим піднімаючи ціни.

(3) Прогноз цін на довгострокову перспективу

Довгостроковий аналіз показує, що ціна ETH може значно зрости до десятків тисяч доларів США. Технологія блокчейн може мати більш широке застосування та популяризацію. Очікується, що як ключовий представник у сфері блокчейну, Ethereum відіграватиме важливішу роль у глобальному економічному та соціальному розвитку. Завдяки постійному розширенню та вдосконаленню екосистеми, а також глибокій інтеграції з традиційними фінансами та реальною економікою, цінність Ethereum може значно зрости.

Джерело зображення:https://cryptopriceperdiction-isshiliu.streamlit.app/

До 2050 року ціна ETH може навіть сягнути 30 000 доларів. Ця прогноз базується на оптимістичних очікуваннях стосовно глобальних технологічних тенденцій, реформ фінансової системи та розширення сценаріїв застосування технології блокчейну в наступних десятиліттях. Якщо ETH зможе продовжувати очолювати розвиток технології блокчейну, вирішувати деякі поточні технічні та прикладні виклики, і глобальне прийняття цифрових валют продовжуватиме зростати, то очікується, що його ціна досягне цього значного довгострокового зростання.

Попередження про ризики

На цінову тенденцію ETH впливають різноманітні фактори, включаючи технічне оновлення, ринковий попит і пропозицію, макроекономічне середовище, політику та правила, а також галузеву конкуренцію. З історичної цінової тенденції, хоча ETH зазнав значних коливань, він показує загальну тенденцію до зростання. Завдяки аналізу прогнозів цін у різні проміжки часу ми можемо побачити, що очікується, що найближчим часом ціна ETH продовжить зростати. Однак важливо зазначити, що ринок криптовалют дуже невизначений і ризикований, а прогнози цін є лише оцінками, заснованими на поточній інформації та припущеннях. Приймаючи інвестиційні рішення, інвестори повинні повністю враховувати свою толерантність до ризику, проводити всебічні дослідження ринку та оцінку ризиків, а також інвестувати обережно. Крім того, такі фактори, як зміни в регуляторній політиці, технологічні вузькі місця та несподівані ринкові ситуації, можуть мати непередбачуваний вплив на ціну ETH. Тому уважне спостереження за динамікою ринку та змінами відповідних факторів є ключовим для інвесторів, щоб підтримувати раціональні та розсудливі інвестиції в Ethereum.