Ключові висновки

• Згідно з даними Cryptorank станом на 5 січня 2025 року, галузь Web3 досягла щорічного максимуму з 159 угодами щодо фінансування у грудні 2024 року на суму $3,08 млрд.
• Порівняно з листопадом, як кількість угод, так і загальна сума фінансування збільшилися на 13,57% і 75% відповідно.
• Методи фінансування також показують тенденцію до диверсифікації. Крім фінансування токенів та традиційного еквіті-фінансування, дуже популярними є також фінансування заборгованості та угоди поза біржою (OTC).
• CeFi та соціальні сектори побачили збільшення частки фінансування та стали гарячими точками інвестицій у грудні, тоді як сектор DeFi охолодився. CeFi очолив з загальним фінансуванням у розмірі 892 мільйонів доларів
• Розміри фінансування в основному концентруються в діапазонах від $3-10 мільйонів та від $1-3 мільйонів, що становить 38,6% та 29,5% від загального обсягу фінансування відповідно
• Стратегічне фінансування переважало з 72.4% від загального фінансування, значно вище, ніж у інших раундах
• Animoca Brands була найактивнішим інвестором у грудні, взявши участь у 8 раундах фінансування, з половиною інвестицій, спрямованих на блокчейн інфраструктуру

Огляд фінансування

Згідно з даними Cryptorank на 5 січня 2025 року, у грудні 2024 року промисловість Web3 провела 159 раундів фінансування на загальну суму $3.08 мільярда [1].

• Рекордний щомісячний масштаб фінансування: Порівняно з листопадом як кількість раундів фінансування, так і загальне фінансування в грудні зросли, відповідно, на 13,57% і 75%. У порівнянні з груднем 2023 року, грудень 2024 року показав зростання в 34,74% і 204,95%. Зробимо зауваження, загальна сума фінансування в грудні 2024 року встановила новий щорічний рекорд, досягнувши 3,08 мільярда доларів, значно перевищуючи рівні попередніх місяців.
• Зростання, зумовлене декількома крупномасштабними фінансуваннями:Хоча в грудні не було мега-угод, таких як придбання Stripe в жовтні або облігаційна угода MARA в листопаді, шість проєктів залучили понад 100 мільйонів доларів кожен, що підняло фінансування місяця до рекордно високого рівня.

У грудні 2024 року загальне фінансування досягло щорічного піку, продовжуючи зростаючу моментуму з жовтня та листопада, підштовхуваного кількома ключовими факторами.

Спочатку Rumble і Tether утворили стратегічне інвестиційне партнерство на $775 мільйонів, що свідчить про значне злиття традиційних медіа і технології блокчейн.

Друге, компанії з видобування Bitcoin висловили велику впевненість у майбутньому розвитку. CleanSpark та Riot Platforms забезпечили значні фінансування, що забезпечує достатньо капіталу для розширення обчислювальної потужності та покращення ефективності видобутку.

Крім традиційного фінансування за допомогою акцій, методи фінансування стали більш різноманітними. Зокрема, набули популярності боргове фінансування та угоди поза біржею (OTC). Avalanche залучив 250 мільйонів доларів США шляхом угод OTC, Public зібрав 135 мільйонів доларів США завдяки фінансуванню за допомогою акцій та боргового фінансування, а Allo отримав 100 мільйонів доларів США у вигляді боргового фінансування. [2]

Згідно з даними Cryptorank, у грудні 2024 року зросло фінансування в секторах CeFi та соціальних мереж, які виросли як ключові точки інвестування, тоді як фінансування сектору DeFi охололо.

• CeFi бере лідерство:Трек Централізованої фінансової (CeFi) сфери очолив список з загальною сумою фінансування у розмірі 892 мільйонів доларів. Проекти, такі як Public, ALLORWA та BVNK, забезпечили значні інвестиції, відображаючи оптимізм інвесторів щодо перспектив застосування традиційних фінансів у світі Web3 та підкреслюючи прискорену тенденцію інтеграції між традиційними фінансовими установами та криптовалютами.
• Соціальна доріжка стежить за наближенням:Соціальна галузь посіла друге місце за загальною сумою фінансування в розмірі 820 мільйонів доларів. Інвестиція Tether в розмірі 775 мільйонів доларів у платформу для обміну відео Rumble та успішний раунд фінансування в розмірі 31 мільйона доларів для протоколу Lens Protocol стали ключовими подіями на ринку.
• Послуги блокчейну та відкритий блокчейн показують стабільну ефективність: Послуги блокчейну посіли третє місце за загальною сумою фінансування в розмірі 764 мільйони доларів США. Успішні збори коштів проектами, такими як Avalanche (публічний блокчейн) і Klickl (блокчейн-послуги), свідчать про те, що інвестори залишаються високо зацікавленими розвитком основних послуг блокчейну та публічної блокчейні інфраструктури.
• DeFi Track бачить зниження популярності:Трек DeFi (Децентралізоване фінансування) зібрав $169 мільйонів, що свідчить про зниження популярності. Це може бути пов'язано з загальною волатильністю ринку та невизначеністю регулювання в секторі DeFi.
• Зменшення фінансування для GameFi та NFT треків:Треки GameFi та NFT відзначились відносно низьким фінансуванням, зібравши відповідно 8,25 мільйона доларів і 4 мільйони доларів. Цей низький інтерес може бути пов'язаний з макроекономічними умовами та переважаючим ринковим настроєм.

На основі даних з 88 розкритих проектів фінансування у грудні суми фінансування в основному концентрувалися у діапазонах від $3–10M та $1–3M, що становлять відповідно 38,6% та 29,5% від загальної суми фінансування, з незначними змінами порівняно з попереднім місяцем. До того ж, варто зазначити, що відсоток великомасштабного фінансування, що перевищує $50M, значно збільшився з 2,9% у попередньому місяці до 6,8% у грудні. Цей зсув, ймовірно, пов'язаний зі зростанням великомасштабних залучень коштів і стратегічних інвестицій провідних компаній протягом місяця.

З погляду етапів фінансування серед 83 проектів з розкритими раундами фінансування, Стратегічні раунди склали найбільшу частку фінансування, що склала 72,4%, значно вище, ніж на інших етапах. Це, ймовірно, тому, що багато проектів у грудні отримали значний стратегічний інвестиційний капітал на пізніших етапах розвитку. Стратегічні інвестори вклали значний капітал, часто з метою підтримки масштабного розширення, придбань або входу на нові ринки.

За даними Cryptorank, станом на 5 січня 2025 року Animoca Brands продовжувала займати свою позицію найактивнішого інвестиційного установи у грудні 2024 року, беручи участь восьми раундах фінансування. Її інвестиції охоплювали широкий спектр секторів, включаючи інфраструктуру блокчейну, публічні ланцюжки, DeFi, GameFi та соціальні платформи, причому інфраструктура блокчейну становила половину всіх її інвестицій. Значною мірою Animoca Brands залишалася активною в інвестиціях протягом майже кожного місяця 2024 року.

Ключові проекти, фінансування яких здійснювалося у грудні

Звичайний

Огляд:Usual - децентралізований емітент стабільної монети, який призначений для надання композиційного і доступного продукту DeFi, поєднуючи реальні активи (RWA) з децентралізованою фінансовою сферою (DeFi). Стабільна монета USD0, емітована Usual, підкріплена 1:1 висококредитними активами реального світу, такими як надзвичайно короткострокові облігації США та високоліквідні, малоризиковані фінансові інструменти. Власність та управління розподіляються через токен $USUAL, який надає власникам фактичний дохід платформи, майбутні прибутки та власність над основною інфраструктурою.[3]

23 грудня Usual оголосив про завершення раунду фінансування серії A в розмірі $10 мільйонів, який очолили Binance Labs та Kraken Ventures, з участю Galaxy, OKX Ventures та інших. За офіційними даними, Usual на сьогодні завершив три раунди фінансування, залучивши загальну суму в $18,5 мільйона. [4]

Інвестори:Binance Labs, Kraken Ventures, Coinbase Ventures, Galaxy Venture, OKX Ventures, IOSG Venture, Hypersphere Venture, Wintermute, Amber Group, GSR Venture, Symbolic Capital, Krypital Group та інші.

Основне:

1. У відміну від традиційних стейблкоїнів, Usual використовує багатоланцюжкову інфраструктуру і інтегрує активи RWA від установ, таких як BlackRock, Ondo і Mountain Protocol, як заставу для випуску стейблкоїна USD0. USD0 забезпечується короткостроковими активами RWA та облігаціями з високим рейтингом кредитоспроможності, що забезпечує покращену стабільність та безпеку.
2. USD0 пропонує гнучкий механізм емісії: користувачі можуть безпосередньо внести придатні реальні активи (RWA), щоб отримати USD0, або внести популярні стейблкоїни, такі як USDC або USDT, щоб отримати еквівалентну суму USD0, з третіми сторонами, які надають відповідні RWA як заставу. Цей подвійний механізм емісії не тільки знижує бар'єр для користувачів, але й покращує загальну ліквідність стейблкоїна, надаючи зручну точку доступу як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів.
3. Usual було засновано П'єром Персоном, колишнім членом парламенту Франції з глибокими знаннями у сфері законодавства та технологій блокчейну. Це підґрунтя забезпечує міцну дотриманість вимог і підтримує глобальний розвиток проекту. Крім того, участь провідних інвестиційних установ забезпечує Usual достатнім капіталом та стратегічними ресурсами.
4. Загальна вартість, заблокована Usual (TVL), швидко зростає і вже за кілька місяців досягла 1,8 мільярда доларів. Ринкова капіталізація стабільної монети USD0 досягла 1,813 мільярда доларів, перевищивши FDUSD та посіла п'яту позицію в галузі. Цей сильний ринковий показник демонструє потенціал росту та конкурентну позицію Usual. Платформа подальше зміцнює залучення користувачів, розподіляючи 100% доходу, згенерованого протоколом, власникам жетонів управління та впроваджуючи інноваційний механізм PVP, створюючи більше способів участі користувачів.

Лавина

Огляд: Avalanche - це високопродуктивна блокчейн-платформа, розроблена Ava Labs, призначена для надання розробникам гнучкої та масштабованої платформи для створення різноманітних децентралізованих додатків. Її основна платформа складається з трьох блокчейнів: біржового ланцюжка (X-Chain) для створення та торгівлі активами, ланцюжка контрактів (C-Chain) для виконання смарт-контрактів та ланцюжка платформи (P-Chain) для координації мережевих валідаторів та управління підмережами.[5]

12 грудня Avalanche Foundation оголосила, що залучила $250 мільйонів для своєї блокчейн-платформи через приватний продаж токенів з участю Galaxy Digital, Dragonfly, ParaFi Capital та понад 40 інших компаній[6].

Інвестори: Galaxy Digital, Dragonfly, ParaFi Capital, SkyBridge, Morgan Creek Digital, Hypersphere Ventures, Republic Capital та інші.

Основне:

1. 17 грудня Avalanche запустив велике оновлення Avalanche 9000 на mainnet. Оновлення знизило базову комісію за транзакції C-Chain на 96% (з 25 nAVAX до 1 nAVAX), знизило витрати на розгортання підмереж, і ввело понад 40 мільйонів доларів у винагороди для розробників. Ці зміни роблять платформу більш привабливою для розробників та підприємств, які будують блокчейн-додатки.
2. За даними Avalanche Foundation, екосистема Avalanche процвітає, більше 500 команд будують на блокчейні рівня 1 в різних секторах, включаючи реальні активи, геймінг і платежі. Останнє залучення 250 мільйонів доларів забезпечило потужний розгін розвитку екосистеми.
3. Мережевий TVL Avalanche показав стабільний ріст, досягши дворічного максимуму в розмірі 1,65 мільярда доларів США 15 грудня. Поточно зберігаючи 1,43 мільярда, цей ріст TVL свідчить про сильну позицію Avalanche в секторі децентралізованих фінансів (DeFi) та його потенціал привабити додаткових користувачів та капітал.

BVNK

Огляд:BVNK - це платформа, яка надає банківські та платіжні сервіси, спеціально розроблені для крипто-бізнесів. Компанії, що використовують BVNK, можуть приймати платежі як у фіатній валюті, так і в криптовалюті, утримувати сотні різних валют і криптоактивів, а також здійснювати глобальні грошові перекази. BVNK пропонує комплексне рішення для платежів, що дозволяє бізнесам приймати платежі в криптовалюті, надаючи користувачам послуги конвертації фіату в крипто. Це рішення може бути легко інтегровано в існуючі корпоративні системи.[7]

17 грудня BVNK оголосив про успішне завершення раунду фінансування серії В на суму $ 50 млн, який очолив Haun Ventures. Раніше, в травні 2022 року, BVNK зібрав $ 40 млн на раунді серії A з оцінкою $ 340 млн, який очолив Tiger Global. [8]

Інвестори:Haun Ventures, Coinbase Ventures, Tiger Global та інші.

Основне:

1. BVNK працює в кількох країнах світу, фокусуючись на наданні повноцінних рішень для бізнесу B2B та B2B2C в галузі платежів для підприємств у Великій Британії та Європі. За допомогою BVNK компанії можуть ефективно обробляти міжнародні розрахунки, задовольняти вимоги споживачів щодо платежів у стабільних монетах та надавати послуги грошових переказів у регіонах з нестабільними валютами.
2. BVNK має ліцензію провайдера віртуальних активів (VASP) в Іспанії і встановив міцні партнерські відносини з провідними європейськими банками, такими як Barclays, BBVA, Deutsche Bank і Santander. З впровадженням регуляторних положень CASP MiCA BVNK забезпечує свою позицію в провідних позиціях в галузі регулювання.
3. BVNK обробляє транзакції на суму до 10 мільярдів доларів щорічно, з середнім розміром транзакції від 100 000 до 250 000 доларів, що свідчить про його експертизу в обробці великих комерційних платежів. Загалом BVNK залучив 90 мільйонів доларів фінансування до цього часу і забезпечив міцну фінансову основу для подальшого зростання.

Протокол об'єктиву

Огляд:Протокол Lens - децентралізований та складний протокол соціального графу Web3, призначений для надання творцям повного контролю над їхніми соціальними зв'язками та дійсно дозволяє користувачам володіти своїми соціальними даними. Lens дозволяє розробникам будувати різноманітні соціальні додатки, сприяючи відкритому екосистемі. Користувачі можуть вільно переносити свої соціальні дані у будь-який додаток, побудований на протоколі Lens.

18 грудня Lens Protocol оголосив про завершення стратегічного раунду фінансування на суму 31 мільйон доларів, очолюваного Faction VC. Отримані кошти в основному будуть використовуватися для прискорення розвитку та розширення екосистеми Lens.[10]

Інвестори: Faction VC, DFG, Avail, Alchemy Platform, Circle, Consensys, Fabric Ventures, Foresight Ventures, Superscrypt, Re7Capital, Wintermute Ventures, Caliber Ventures, G-20, Blockchain Coinvestors, Borderless Capital, Bodhi Ventures, та інші.

Основне:

1. Наступний реліз Lens v3 буде запущений на головній мережі в I кварталі 2025 року. Ця версія має модульну конструкцію, яку називають «Соціальні Лего», що спрощує архітектуру протоколу. Ця модульність дозволяє розробникам змішувати та поєднувати функціональні компоненти (такі як облікові записи, графи відносин, потоки контенту і т.д.) для швидкої побудови налагоджених децентралізованих соціальних додатків. Оновлення знижує бар'єр розробки, підвищує зростання екосистеми Lens і надає користувачам більш різноманітний соціальний досвід.
2. Протокол Lens дарує користувачам повну власність їх соціальним даними через NFT. Користувачі можуть вільно управляти, торгувати та монетизувати свої соціальні активи, забезпечуючи справжню децентралізацію соціальних даних. За офіційними даними Lens, протокол наразі має 3 мільйони користувачів і обробив активи на ланцюжку вартістю 25 мільярдів доларів, що демонструє його великий потенціал для зростання спільноти.
3. Протокол Lens був створений командою, яка стоїть за децентралізованим протоколом кредитування AAVE. Крім того, міцна технічна експертиза AAVE та значні галузеві ресурси значно підтримали розвиток Lens та прискорили його прогрес. До цього часу Lens залучив загальну суму в розмірі 46 мільйонів доларів, що забезпечує міцну фінансову основу для прискорення його швидкого розширення у соціальній галузі Web3.

Fraction AI

Огляд: Fraction AI - це децентралізована платформа зі штучним інтелектом, яка спрямована на надання високоякісних та різноманітних маркованих даних, щоб задовольнити потреби у навчанні моделей AI. Платформа складається з трьох основних учасників: стейкерів, які стейкують ETH або рідкісні стейкінг-токени (наприклад, stETH), щоб заробляти винагороду, розробників, які створюють AI-агентів для участі в маркувальних завданнях, та рецензентів, які беруть участь у завданнях оцінки з використанням внутрішнього токена платформи, FRAC, з оцінкою, підтримуваною великими мовними моделями (LLM). [11]

19 грудня Fraction AI оголосила про завершення раунду фінансування Pre-seed у розмірі $6 млн під керівництвом Spartan Group та Symbolic Capital. [12]

Інвестори: Spartan Group, Symbolic Capital, Borderless Capital, Anagram, Foresight Ventures, Karatage, тощо.

Основні пункти:

1. Механізм конкуренції агентів Fraction AI дозволяє будь-кому створювати агентів за допомогою простих підказок для конкуренції та генерації цінних даних. Ці агенти штучного інтелекту можуть створювати високоякісні дані для навчання моделей ШІ. Видатні агенти отримують значні винагороди, а вкладники отримують стабільний дохід від недосягнутих цілями агентів.
2. Fraction AI побудував доброчесне екосистему, де високопродуктивні агенти генерують кращі дані, підвищуючи продуктивність моделі ШІ. Це, в свою чергу, стимулює користувачів створювати відмінних агентів. Механізми винагород платформи заохочують користувачів безперервно оптимізувати своїх агентів, сприяючи розвитку технології ШІ.
3. Fraction AI розроблений таким чином, щоб бути високодоступним і не вимагає навичок програмування. Користувачі можуть створювати потужних агентів, просто написавши підказки. Крім того, стейкінг має дуже низький поріг входу, оскільки на стейкінг можна поставити будь-яку кількість ETH. Платформа автоматизує всі технічні складнощі для користувачів.
4. Fraction AI планує запустити свій mainnet наприкінці першого або на початку другого кварталу 2025 року, разом із випуском свого власного токену, FRAC. Проект завершив закрите тестування, в якому взяли участь понад 60 000 користувачів. Побудований на Ethereum, платформа також планує розширитися до NEAR та кількох мереж Ethereum Layer 2 у майбутньому.

Зведення

У грудні 2024 року галузь Web3 підтримувала сильний розпал, завершивши 159 раундів фінансування на загальну суму 3,08 млрд доларів США, відображаючи місяць за місяцем зростання на 13,57% і 75% відповідно, встановивши новий щорічний рекорд. Підходи до збору коштів були різноманітними, з кредитним фінансуванням та опозитними (OTC) угодами, які стали популярними нарізно з традиційними формами еквітізації. Значно зросли частки фінансування для CeFi та соціальних напрямків, які стали точками зростання інвестицій, тоді як інтерес до DeFi зменшився. Тим часом, швидкий розвиток провідних проектів, таких як Usual, Avalanche, BVNK, Lens Protocol та Fraction AI, демонструє жвавість та величезний потенціал галузі Web3.


Посилання:

1. Cryptorank,https://cryptorank.io/фінансування-аналітика
2. Cryptorank,https://cryptorank.io/фінансування-раунди
3. Зазвичай,https://usual.money/
4. X,https://x.com/usualmoney/status/1871213374547370328
5. Лавина,https://www.avax.network/
6. Forbes ,https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2024/12/12/despite-being-flush-avalanche-raises-250-million-from-galaxy-and-others/
7. BVNK ,https://www.bvnk.com/
8. Фортунний крипто ,https://fortune.com/crypto/2024/12/17/exclusive-stablecoin-bvnk-750-million-series-b-bridge-stripe-haun/
9. Протокол Lens ,https://www.lens.xyz/
10. Протокол Lens,https://www.lens.xyz/news/lens-closes-31-million-strategic-raise
11. Fraction AI,https://fractionai.xyz/
12. Блок,https://www.theblock.co/post/331488/crypto-ai-startup-fraction-фінансування

Дослідження Gate
Дослідження Gate - це всебічна платформа з досліджень блокчейну та криптовалют, яка надає глибокий контент. Це включає технічний аналіз, гарячі тематичні висновки, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.

Клацнітьтутвідвідати зараз

Відмова від відповідальності
Інвестування на ринку криптовалют пов'язане з високим ризиком, і рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та повністю розуміти характер активів та продуктів, які вони придбають, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. Gate.io не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, заподіяні такими інвестиційними рішеннями.