У власників BTC найбільші утримання

Сатоши Накамото, творець Bitcoin, накопичив приблизно 1,1 мільйона BTC завдяки ранній добувальній діяльності. Ці біткоїни залишалися сплячими з тих пір, ніколи не переказувалися або не використовувалися. На 16 січня 2025 року його кількість Bitcoin становить 1 123 540,13 BTC, частина з яких була отримана в особистому порядку у вигляді пожертвувань Bitcoin.

Оцінюється, що Накамото видобув 54 316 блоків, а до першої зменшення винагороди за блок Bitcoin кожен блок винагороджувався 50 BTC, що робить його найбільшим власником Bitcoin на сьогоднішній день.

Накамото зробив свою останню публічну появу в 2010 році, після чого він відступив від проекту, залишивши спільноту біткоїну для підтримки його. До цього дня його біткоїни не були переміщені.

3 січня 2009 року Накамото видобув перший у світі блок Bitcoin, відомий як Генезис блок. Один з його відомих адрес гаманця:

1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa

На 16 січня 2025 року ця адреса гаманця все ще містить 100,31 BTC, і вихідні транзакції не відбувались.

Джерело:Blockchain Explorer

Топ-20 власників BTC

Джерело даних:TimeChain Index

Типи адрес біткойн-утримання

На даний момент топ-20 власників Bitcoin можна широко класифікувати за кількома типами, кожен з яких має відмінні цілі та застосування. Власники кожної категорії мають різний вплив на ринок:

1. Ранні шахтарі

Приклад: Сатоші Накамото: майнери, як правило, отримують Біткоїни через нагороду за майнінг. Біткоїни Сатоші представляють початкові етапи мережі Біткоїн і ніколи не були переміщені, залишаючись сплячими як спадок історії Біткоїн.

Короткостроковий вплив: тривалий утримання ранніми майнерами біткоїнів допомагає зменшити обігову кількість, що покращує рідкість біткоїнів та їх властивості зберігання вартості, сприяючи зростанню ціни. Воно також привертає більше інвесторів і стабілізує ринок. Однак, така поведінка також може внести ризики короткострокової волатильності. Якщо ці біткоїни коли-небудь будуть випущені, зростання ринкового постачання може спричинити нестабільність і збільшення цінових коливань.

Довгостроковий вплив: У довгостроковій перспективі наданням ранніх майнерів допомагає зберегти децентралізовану природу Біткоїна, запобігаючи концентрації влади. Однак це також призводить до надмірної концентрації багатства та потенційних ризиків маніпуляції на ринку.

1. Біржі

Приклади: Binance, Coinbase, Bitfinex, Kraken: Ці великі біржі утримують значні кількості Bitcoin, переважно для зберігання клієнтських депозитів, підтримки торгівлі та управління активами. Адреси гаманців бірж зазвичай містять великі суми Bitcoin, що робить їх ключовим джерелом ринкової ліквідності та волатильності цін.

Короткостроковий вплив: масштабні утримання Bitcoin біржі безпосередньо впливають на ринкову ліквідність. Зберігання Bitcoin та торговельна діяльність на біржах відіграють визначальну роль у коливаннях цін. Наприклад, якщо біржа зазнає технічних збоїв або стикається з правовими ризиками, це може призвести до екстремальної волатильності цін. Нагадаємо, що в 2014 році сталася помітна подія, коли японська біржа Mt. Gox була взломана, втративши близько 850 000 Bitcoin, що призвело до різкого падіння цін.

Довгостроковий вплив: Якщо біржі продовжуватимуть утримувати великі суми Bitcoin, вони можуть впливати на ліквідність ринку та стабільність цін. Концентрація Bitcoin на кількох біржах може зробити ринок надто залежним від цих платформ. Будь-які проблеми з цими біржами можуть призвести до кризи ліквідності або волатильності цін. Крім того, стратегії утримання Bitcoin бірж можуть впливати на довіру інвесторів та настрій ринку.

1. Компанії

Приклади: MicroStrategy, BlackRock, Fidelity, Tether: Ці компанії утримують Bitcoin через управління активами, інвестиційні продукти або корпоративні стратегії. Наприклад, MicroStrategy використовує Bitcoin як резерв корпоративного казначейства, тоді як BlackRock та Fidelity утримують Bitcoin через ETF для інвестиційних цілей клієнтів. Tether, як емітент стейблкоіну, може утримувати Bitcoin як резерв активів.

Короткостроковий вплив: У короткостроковій перспективі великі покупки біткоїну компаніями можуть підвищити ціну, привернути більше уваги інвесторів та збільшити активність на ринку.

Довгостроковий вплив: Участь інституційних інвесторів сприяє популяризації Bitcoin, що стимулює приєднання більшої кількості корпорацій та фінансових установ та прискорює становлення ринку Bitcoin та встановлення регуляторних рамок. Однак це також може призвести до концентрації ринку, збільшуючи системні ризики у разі продажу ведучого учасника, такого як MicroStrategy або Tether, що може спричинити значну волатильність ринку.

1. Фізичні особи

Приклад: Індивідуальний X 01 - HTX Походження: Індивідуальні особи, як правило, володіють Bitcoin з метою інвестицій або як ранні шахтарі. Через анонімність Bitcoin, багатьох індивідуальних тримачів невідомі, але їхні позиції часто є значними.

Короткостроковий вплив: Зважаючи на великі обсяги, які мають деякі особи, значні продажі цими власниками можуть спричинити негайні та драматичні коливання цін.

Довгостроковий вплив: На протязі тривалого часу окремі власники можуть сприяти збереженню децентралізації та розподілу ринку. Однак, якщо великі власники вирішать продати свої біткоїни, це може призвести до значних цінових впливів, особливо в умовах низької ліквідності.

1. Уряди та регуляторні органи

Приклади: Уряд США, Уряд Великобританії: Уряди часто утримують Bitcoin шляхом правоохоронних заходів, таких як конфіскація активів з незаконних діяльностей, таких як торгівля на темному вебі або інциденти з взломом. Ці біткойни зазвичай не утримуються для інвестиційних цілей і можуть перебувати під юридичним оглядом або бути замороженими.

Короткостроковий вплив: Урядовий біткоїн зазвичай не бере участь у ринковій торгівлі безпосередньо, але їхні політика та регуляторні дії мають великий вплив. Невизначеність політики може спричинити паніку чи перебільшену реакцію інвесторів. Наприклад, якщо велика кількість біткоїнів, захоплених урядом США, була виставлена на аукціон, це могло б тимчасово підвищити тиск на ринкову ціну.

Довгостроковий вплив: Ставлення уряду та регуляторної політики є важливими для правової рамки ринку. Сприятлива регуляторна середовище може зміцнити стабільність ринку та сприяти прийняттю Bitcoin як цифрового активу, тоді як суворі політики можуть негативно вплинути на ринок.

1. Custodians

Приклади: Coinbase Prime Custody, Fidelity Custody: Ці установи надають безпечне зберігання та управління Bitcoin для інституційних інвесторів. Кастодіани зазвичай пропонують спеціалізовані заходи управління ризиками та захисту активів для забезпечення безпечного зберігання Bitcoin, допомагають клієнтам з транзакціями та потоками фондів.

Короткостроковий вплив: З'явлення кастодіанів дозволяє інституційним інвесторам входити на ринок з більшою безпекою, сприяючи зрілості ринку Bitcoin. Через кастодіальні послуги у Bitcoin-ринок може надходити більше капіталу, що збільшує ліквідність.

Довгостроковий вплив: Чим більше інституційних інвесторів утримують біткойн через кастодіальні платформи, очікується, що зросте зрілість і стабільність ринку. Ці кастодіальні сервіси підвищують законність біткойну та його прийняття на ринку, допомагаючи йому стати масовим активом. Однак, якщо ці кастодії стикаються з порушеннями безпеки або змінами в регуляторній сфері, це може вплинути на довгострокове довіру ринку до біткойну.

Топ власників Bitcoin

Джерело:BitInfoCharts

Топ утримувачів Bitcoin:

Ранг 1 (холодний гаманець Binance): утримує 248,598 BTC (1.25% від загального обсягу), що оцінюється приблизно в $24.642 мільярдів. Цей гаманець належить до холодного сховища Binance, ймовірно використовується для зберігання користувачів платформи.

Ранг 2 (холодний гаманець Bitfinex): утримує 156,010 BTC (0.7875% від загального обсягу), це ще один гаманець біржі.

Досить нові адреси:

Ранг 3 (холодний гаманець Robinhood) та Ранг 4 (холодний гаманець Binance): тримають відповідно 140 575 BTC та 102 552 BTC. Ці адреси свідчать про те, що ці платформи накопичили значну кількість Bitcoin протягом останніх років. Особливо Robinhood, який є відносно новою торговою платформою.

Ранг 7 (MtGox-Hack) та Ранг 9 (СилкРоуд-FBI-конфісковані): Ці адреси представляють раніше конфісковані урядом або правоохоронними органами біткойни. Вони підкреслюють, як історичні події, такі як хак Mt. Gox та розслідування Силк Роуд, вплинули на ринок біткойнів.

Джерело: bitinfocharts

Активність транзакцій:

Ранг 1 (Binance-холодний гаманець) та Ранг 2 (Bitfinex-холодний гаманець): Обидві ці адреси показують відносно часту активність транзакцій. Зокрема, холодний гаманець Binance (Ранг 1) активний з 2018 року і продовжує здійснювати великі транзакції станом на січень 2025 року. Це свідчить про постійний рух активів у холодному сховищі Binance, ймовірно, включаючи внески та виведення коштів клієнтів.

Ранг 3 (холодний гаманець Робінгуда): Цей гаманець бачив значні витоки та припливи Bitcoin у 2023 та 2024 роках, що свідчить про те, що Робінгуд постійно обробляє великі обсяги Bitcoin для своїх користувачів. Діяльність відображає зростаючу присутність Робінгуда як основного гравця на ринку інституційної та роздрібної торгівлі Bitcoin.

Події хакерів:

Bitfinex-Hack-Recovery (Ранг 5): Гаманець, в якому зберігається 94 643 BTC, представляє собою відновлення коштів від взлому Bitfinex. Цей гаманець служить свідченням про неперервні зусилля біржі з відновлення вкрадених коштів і забезпечення компенсації. Такі гаманці відновлення підкреслюють постійні зусилля відновити законність після взлому, що є звичайним у криптовалютній галузі бірж.

Mt. Gox-Hack (Ранг 7): Цей гаманець містить 79 957 BTC, що представляє собою вилучені зі зламаного Mt. Gox біткоїни. Після злому кошти знаходилися на цій адресі, а їх відновлення свідчить про постійні зусилля щодо повернення вкрадених активів користувачам, постраждалим від порушення.

Урядове втручання

Джерело:BitInfoCharts

1. Сполучені Штати

Станом на 16 січня 2025 року уряд США володіє 198 109 біткоїнами, що оцінюються приблизно в 14,864 мільярда доларів, що робить його країною з найбільшими запасами біткоїну в світі.

Більшість цих біткоїнів були захоплені правоохоронними органами, спочатку вони походять з закриття торгової площадки “Silk Road”, під час якого уряд конфісковував близько 69 000 BTC і періодично розпродавав їх на аукціонах.

У липні 2024 року колишній президент Трамп пообіцяв на конференції Bitcoin2024 «ніколи не продавати» біткоїни, якими володіє уряд, і представив план «стратегічного резерву біткоїна».

У тому ж місяці сенатор штату Вайомінг представив «Закон про стратегічний резерв біткойнів США», який пропонує накопичити 1 мільйон біткойнів (5% від загальної пропозиції) протягом наступних п'яти років, щоб зберігатися як стратегічний резерв не менше 20 років. Законопроєкт був переданий на розгляд банківського комітету Сенату і може бути підписаний Трампом.

Джерело: bitcointreasuries

2. Китай

Незважаючи на строгу боротьбу Китаю з криптовалютним торгівлею та майнінгом, він залишається другим у світі урядовим власником біткоїна. Наразі китайський уряд має приблизно 190 000 біткоїнів, що оцінюються приблизно в 1,88 мільярда доларів. Більшість цих біткоїнів походить з пірамідальної схеми PlusToken, яка обіцяла інвесторам доходи до 30%.

Джерело: Біткоїн скарбниці

3. Об'єднане Королівство

У рамках операції з відмивання грошей поліція Великобританії конфіскувала 61 245 біткойнів на суму приблизно 5,973 мільярда доларів. Розслідування показали, що ці біткойни були пов'язані з кількома криптовалютними гаманцями китайського робітника з доставки, підозрюваного в відмиванні грошей шляхом конвертації криптовалют в готівку або інші активи в Дубаї. У справу було втягнуто майже 130 000 китайських інвесторів, що робить Великобританію однією з країн з найбільшим обсягом криптовалют, посідаючи третє місце.

Джерело: Тези Bitcoin

4. Україна

За доповіддю Bitcoin.com, 652 українських посадовців визнали, що володіють 46 351 біткоїнами (що вартістю понад 4,7 мільярда доларів) та іншими криптовалютами, такими як ETH, LTC, BCH та XMR, в своїх деклараціях про майно за 2020 рік. Член міської ради міста Дніпро В'ячеслав Мішалов вже другий рік поспіль володіє 18 000 біткоїнами, тим часом перший секретар Посольства України у В'єтнамі Петро Ленський володіє 6 528 біткоїнами, а віце-голова Одеської обласної ради Олександр Урбанський володіє 5 328 біткоїнами. У вересні 2021 року український парламент майже одноголосно прийняв законопроект про легалізацію та регулювання криптовалют.

Джерело: Тези Bitcoin

5. Бутан

На 12 листопада 2024 року уряд Бутану має 11 688 біткоїнів, що оцінюються приблизно в 1,19 мільярда доларів. Крім того, Бутан утримує Ethereum (ETH) та Binance Coin (BNB) як резервні активи. Бутан накопичив ці резерви криптовалюти завдяки майнінгу біткоїнів, використовуючи свої багаті гідроелектроенергетичні ресурси.

Джерело: Bitcoin Treasuries

6. Сальвадор

Наразі у Сальвадорі є 6 029 біткоїнів на суму 611,26 мільйона доларів. У 2021 році Сальвадор став першою країною, яка прийняла біткоїн як законний засіб платежу. З листопада 2022 року уряд запровадив програму «1 біткоїн на день», щоденно купуючи 1 BTC, незалежно від його ринкової вартості. Сальвадор зараз є шостим найбільшим утримувачем біткоїну у світі.

Джерело: Біткойн скарбництва

Публічні компанії

На 16 січня 2025 року, згідно з даними від Bitcointreasuries.net, більше 50 публічно зареєстрованих компаній по всьому світу мають біткоїн. Ці компанії представлені в різних галузях, включаючи технології, фінанси, гірництво та блокчейн. Оскільки біткоїн продовжує ставати значним активом, все більше публічно зареєстрованих компаній починають включати його до своїх активних портфелів.

Примітка: Ринкова капіталізація обчислюється на основі ціни біткоїна станом на 16 січня 2025 року (приблизно 98 000 доларів).

Джерело: BitcoinTreasuries.net

1. Мікростратегія

Рік заснування: 1989

Галузь: Програмне забезпечення та бізнес-інтелект

Володіння Bitcoin: 439,000 BTC

Фон: \
MicroStrategy - американська компанія з бізнес-аналітики, що надає програмне забезпечення для аналізу даних та послуги аналізу даних. Заснована в 1989 році Майклом Сейлором, компанія широко відома своїми сміливими інвестиціями в Біткоїн. З 2020 року MicroStrategy активно купує Біткоїни, роблячи її однією з публічних компаній з найбільшими запасами Біткоїну в світі. Компанія прийняла Біткоїн як основний резервний актив на своєму балансовому листі.

Джерело:MicroStrategy на BitcoinTreasuries.net

2. Marathon Digital Holdings

Рік заснування: 2010

Галузь: Майнінг криптовалюти

Утримання біткойнів: 44,394 BTC

Тло:\
Marathon Digital Holdings - одна з провідних компаній з майнінгу Bitcoin в США, яка концентрується на майнінгу Bitcoin та утримує значні кількості Bitcoin як частину своєї стратегії інвестицій. Marathon має майнінгові об'єкти по всій території США та продовжує розширювати свою майнінгову потужність Bitcoin. Компанія наголошує на покращенні ефективності майнінгу шляхом розгортання великомасштабних майнерів та стратегічного вибору місць для своїх об'єктів.

Джерело:Марафон на BitcoinTreasuries.net

3. Платформи Ріот

Рік заснування: 2000

Галузь: Майнінг криптовалюти

Володіння Bitcoin: 17,429 BTC

Тло:\
Платформи Riot (раніше Riot Blockchain) - це американська компанія з видобутку криптовалют, яка спеціалізується на видобутку Bitcoin та застосуваннях технологій блокчейну. Riot керує кількома виробництвами Bitcoin та прагне збільшити свої запаси Bitcoin, розширюючи свою інфраструктуру видобутку. Компанія також займається розробкою та інвестиціями в технології блокчейну.

Джерело: Бунт на BitcoinTreasuries.net

4. Корпорація з видобування Hut 8

Рік заснування: 2011

Галузь: Майнінг криптовалют

Володіє біткоїнами: 10,096 BTC

Фон: \
Hut 8 є провідною канадською компанією з видобутку Bitcoin. Вона керує кількома рудниками та постійно розширює обчислювальну потужність для зміцнення своєї позиції в індустрії.

Джерело:Hut 8 Mining Corp на BitcoinTreasuries.net

5. Tesla

Рік заснування: 2003

Галузь: Електромобілі та енергетичні рішення

Володіння Bitcoin: 9,720 BTC

Фон: \
Tesla є глобальним лідером у виробництві електромобілів. У 2021 році Tesla оголосила про покупку Bitcoin на суму 150 мільйонів доларів та висловила плани приймати Bitcoin як метод оплати. Однак ця стратегія була пізніше призупинена через екологічні проблеми. Незважаючи на це, Tesla залишається однією з кількох основних компаній, які вважають Bitcoin стратегічним активом на своєму балансі.

Джерело:Tesla на BitcoinTreasuries.net

ETF

Джерело:TimeChainIndex

Джерело: TimeChainIndex

1. BlackRock

Огляд: BlackRock - найбільша у світі компанія з управління активами, зі штаб-квартирою в Сполучених Штатах, що керує активами на суму понад 100 трильйонів доларів.
Bitcoin ETF: Його iShares Bitcoin Trust (IBIT) став одним з найпопулярніших Bitcoin ETF на ринку. Він утримує 548,506 BTC, що робить його найбільшим утримувачем Bitcoin ETF у світі.
Вплив: Участь BlackRock прискорила визнання Bitcoin серед традиційних фінансових установ і залучила велику кількість інституційних інвесторів на крипторинок.

Джерело:BlackRock

2. Fidelity

Огляд: Інвестиційна компанія Fidelity - одна з найбільш визначених фінансових компаній у США, що управляє активами, що перевищують 4,5 трлн доларів. Вона відома своїми пенсійними фондами та послугами з управління активами.

Bitcoin ETF: Fidelity запустила Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), який містить 207 929 BTC, що робить його другим за розміром продуктом Bitcoin ETF на ринку.

Стратегія: Fidelity була ініціативною в інвестуванні у Bitcoin, пропонуючи послуги з кастодії криптовалют ще у 2018 році. Компанія також відіграла ключову роль у підтримці інституційних інвесторів у прийнятті Bitcoin.

Джерело:Огляд криптовалют від Fidelity

3. Grayscale

Вступ: Grayscale - одна з найбільших компаній з управління цифровими активами у світі, пов'язана з Digital Currency Group (DCG) і спеціалізується на продуктах інвестицій у криптовалюти.

Біткоїн-ETF: Його флагманський продукт, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), є одним з перших біткоїнових інвестиційних трестів і тепер був конвертований в ETF, утримуючи 202 328 біткоїнів.

Особливості: GBTC у минулому стикався з контроверзіями через високі управлінські комісії та торгівлю зі знижкою. Однак, ліквідність значно покращилася після його перетворення в ETF, що робить його важливим інструментом для інвестування в Біткоїн на ринку.

Джерело: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Висновок

Протягом останнього десятиліття структура власників біткоїна пройшла значні зміни. Від ранніх рударів і індивідуальних інвесторів до теперішнього включення централізованих бірж, інституційних інвесторів та урядових установ, розподіл власників біткоїна відображає поступове стигання ринку.

Сьогодні біткоїн став частиною управління індивідуальними активами та став важливим активом в резервах інституцій та урядових стратегічних резервах. З появою нових учасників, таких як біржі, ETF та кастодіани, ліквідність та стабільність ринку біткоїна значно покращилися.

Однак концентрація власників викликала занепокоєння з приводу маніпулювання ринком і ризиків, особливо щодо резервів біткойна, якими володіють біржі та державні установи. У майбутньому розподіл власників біткойнів може продовжувати розвиватися. У міру того, як все більше країн, компаній та установ беруть участь, децентралізована природа біткойна та його статус як глобального цифрового активу можуть зіткнутися з новими викликами та можливостями.