2024 рік став великим для Біткойну. Офіційне схвалення спот-ETF, подія зменшення на чотири роки, декларації національних стратегічних резервів та перевищення ціни Біткойну позначки в $100 000 вперше - одна революційна подія за іншою безперервно підштовхувала популярність Біткойну на нові висоти. Його перехід з окраїнного активу до популярного сигналізує, що його ера справді настає.

Ця стаття проводить вас через найвизначніші моменти Біткойну в 2024 році, використовуючи події-віхи як точки посилання та об'єктивні дані як основу для огляду його шляху, озираючись у майбутнє.

Рік, коли Біткойн став масовим: Схвалення ETF на місці

Після десятирічної боротьби 10 січня 2024 року американська Комісія з цінних паперів (SEC) офіційно затвердила 11 Bitcoin spot ETF, які почали торгувати 11 січня. Емітенти цих перших Bitcoin ETF включають Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity та Franklin.

Раніше Комісія з цінних паперів та бірж США повторно відхиляла заявки на створення біткойнових фондів, посилаючись на обурення через ринкову маніпуляцію та відсутність регулювання. Це схвалення сигналізує про поступову зміну позиції регулятора щодо біткойну. Що ще важливіше, це є значущим кроком у напрямку інтеграції біткойну та більш широкої криптовалютної індустрії в основну фінансову систему. Це надає інституційним інвесторам регульований шлях для прямого відкриття до біткойну, покращуючи ринкову ліквідність та прийняття.

На 11 лютого 2025 року за останніми даними, ETF, що знаходяться на ринку, утримують понад 1,35 мільйона BTC, загальна вартість активів яких оцінюється приблизно в $130 мільярдів. За даними The Block, обсяг кумулятивних угод з Bitcoin спот-ETF, включаючи IBIT від BlackRock, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (BTC) та FBTC від Fidelity, перевищив $642,75 мільярда до кінця минулого року.

Джерело: treasuries.bitbo.io

У квітні того ж року перші Гонконгські Bitcoin і Ethereum spot ETF, подані дочірніми компаніями Китайського управління активами, Управління активами Bosera та Фонду Harvest, також отримали офіційне схвалення від Гонконгської комісії з цінних паперів та фьючерсів і почали торгувати 30 квітня.

Безумовно, криптовалюти, на чолі з Біткойном, швидко інтегруються у головні фінансові потоки. Ймовірно, що більше країн і регіонів підуть по схожій дорозі в ухваленні подібних продуктів, що додатково стимулюватиме розвиток інноваційних криптовалютних пропозицій.

Четверта подія зменшення

20 квітня 2024 року Біткойн зазнав свого четвертого поділу на блок на висоті 840 000, зменшуючи винагороди для гірників з 6,25 BTC за блок до 3,125 BTC. У день поділу, комісійні збільшилися, і загальний дохід від гірництва в мережі досяг найвищої щоденної вартості протягом майже двох років, становлячи 1 667 BTC.

Джерело: explorer.coinex.com

На основі досвіду, Біткойн досяг нових цінових максимумів після кожного зменшення винагороди за блок. З погляду подальшого розвитку подання та попиту, зменшення подання, викликане зменшенням винагороди за блок, збільшує рідкість Біткойну, що в довгостроковій перспективі допомагає стимулювати зростання цін. В результаті галузь має подібні очікування щодо цього зменшення винагороди за блок. Крім того, зменшення винагороди за блок безпосередньо впливає на доходи майнерів, змушуючи їх шукати більш ефективне гірниче обладнання та регіони з низькими витратами на електроенергію, тим самим сприяючи подальшій спеціалізації та централізації у галузі майнінгу.

Дані свідчать про те, що хоча загальний хешрейт Bitcoin трохи знизився після зменшення, він стабілізувався і знову зросла до кінця червня, досягнувши нових висот і піком на рік 809.31 ЕГ/с. Тим часом складність мережі Bitcoin також продовжувала встановлювати нові рекорди, досягнувши річного піку 109.782 Т на блоках 876,960 до кінця минулого року.

Декларація криптовалюти в ері Трампа 2.0

Президентські вибори у США завершилися 6 листопада 2024 року, і Дональд Трамп повернувся до Білого дому. Його повернення позначило початок стрімкого росту Біткойна.

Трамп раніше критикував Біткойн та інші криптовалюти кілька разів. Однак під час виборчої кампанії 2024 року його позиція помітно змінилася, і він почав висловлювати підтримку Біткойну. Це було особливо помітно в його ключовому виступі на Біткойн-конференції 2024 року в Нешвіллі, де він зробив кілька значущих заяв щодо Біткойну та криптовалют, у тому числі:

• Він негайно звільнив би голову Комісії з цінних паперів та бірж Гері Генслера по приходу до посади.
• Він мав на меті зробити США глобальною криптовалютною столицею та супердержавою в галузі Біткойну.
• Він заборонив банківські цифрові валюти (ЦВВ) під час свого перебування на посаді.
• Він пообіцяв зберегти 207 189 BTC, які утримує уряд США, і створити національний резерв Біткойну.

Серія криптодружніх зобов'язань підвищила очікування у всій галузі, і палкий інтерес до Біткойну поширився знову. Подивившись на його подальші дії, стає очевидним, що Трамп робить кроки, щоб виконати свої обіцянки. Наприклад:

• Голова Комісії з цінних паперів та бірж Гарі Генслер, термін повноважень якого спочатку був призначений до червня 2026 року, залишив свою посаду раніше, ніж 20 січня 2025 року.
• Він призначив Ілона Маска, керівника Tesla та SpaceX, щоб очолити Департамент ефективності уряду (DOGE) та реорганізувати федеральний уряд.
• Він надав помиловання засновнику Silk Road Россу Ульбрихту.
• Після свого офіційного інавгурації Трамп негайно підписав перший криптовалютний виконавчий наказ «Підвищення лідерства Америки у цифрових фінансових технологіях», визначивши чітку регуляторну рамку для криптовалютної галузі та призначивши республіканського сенатора Сінтію Ламміс, яка запропонувала законопроект «Біткойн», головою Сенатського комітету з цифрових активів банківської справи.

Джерело: @realDonaldTrump

Крім використання своєї влади для підтримки криптовалютної індустрії, Трамп також добре усвідомлює силу впливу знаменитостей. Він поглибив свою участь у сімейному криптопроекті WLFI (World Liberty Financial) та публічно купив BTC, ETH, ENA, Ondo та інші криптовалюти неодноразово. Він навіть запустив свою власну офіційну мем-монету, $TRUMP, яка швидко поширилася в глобальних соціальних мережах. Загальна ринкова капіталізація $TRUMP-токену перевищила $70 мільярдів менше ніж за 48 годин після запуску.

Рішення президента випустити криптовалюту було відкриваючим. Ймовірно, це надихне більше знаменитостей йти на пошагову дорогу та подальше розширення ринкового впливу Біткойну та інших криптовалют.

Ціна біткойну вперше перевищила 100 000 доларів

З благоприятними умовами подія зменшення, що відбувається кожні чотири роки у Bitcoin, настала, як і очікувалося. 5 грудня ціна Bitcoin вперше перевищила важливу позначку у $100 000 і досягла щорічного піку у $108 000 протягом двох тижнів. Його капіталізація на ринку також зростала з $0 до $2 трлн за 16 років і може одного дня перевищити ринкову вартість золота.

Джерело: theblock.co

Під час досягнення Bitcoin нових максимальних цін, його внутрішня прибутковість досягла піку на рівні 99,69%. Протягом 2024 року ця цифра залишалася стабільною, з найнижчим значенням, зафіксованим на рівні 72,28%, значно вищим, ніж рівень прибутковості альткоїнів. Сильний позитивний рух також відображався в частці ринкової капіталізації Bitcoin. Незважаючи на зростання кількості альткоїнів, домінування на ринку Bitcoin стійко збільшувалося з листопада 2022 року, коли воно становило 36%. У 2024 році воно залишалося вище 50%, досягнувши піку на рівні 60%.

Постійне розширення: компанії, установи та уряди

Зі схваленням спотових ETF Bitcoin шлях Bitcoin до масового прийняття та інституціоналізації прискорився, а його величезний потенціал зростання спонукав великі компанії, установи та уряди збільшити свою участь. Дані показують, що понад 120 організацій у всьому світі, включаючи публічні компанії, приватні фірми, ETF та країни, публічно розкрили активи в розмірі 3 036 964 BTC, що становить 14,46% від загальної пропозиції біткойна, загальною вартістю приблизно 291,2 мільярда доларів.

Джерело: treasuries.bitbo.io

Серед усіх компаній MicroStrategy очолює з утриманням 478 740 BTC, що оцінюється приблизно в $46 мільярдів. Тільки у 2024 році вона додала понад 250 000 BTC до свого утримання. Середній ціновий рівень покупки Bitcoin склав $65,033, а поточний нереалізований прибуток від її утримання становить близько $1.5 мільярда. На кінець 2024 року акції MicroStrategy, MSTR, були включені до індексу Nasdaq 100, ставши першим криптовалютним акціонерним папером, що було додано.

Інші компанії зі значними активами BTC включають Block.one (140 000 BTC), Tether (83 758 BTC), майнінгові компанії Marathon (40 435 BTC) і Riot Platforms (18 221 BTC), а також кастодіальний банк Xapo (38 931 BTC).

Протягом минулого року тенденція компаній, які набувають Біткойн, посилилася. Наприклад, державний інвестиційний фонд Норвегії (NBIM) опосередковано придбав 3 821 BTC, що становить збільшення на 153% порівняно з попереднім роком. Крім того, компанія з управління пенсіями Австралії AMP також увійшла на ринок фьючерсів на Біткойн з розподілом приблизно 27 млн AUD (близько 17,2 млн USD). Ці ознаки свідчать про те, що інституційне прийняття Біткойну набирає обертів, і очікується, що на ринок у майбутньому приєднаються ще більше консервативних установ.

Глобальні регуляторні рамки поступово покращуються

По мірі того як Біткойн переходить від "альтернативного активу" до "основного активу," глобальне регулятивне середовище стало більш зрозумілим. У 2024 році кілька країн і регіонів зробили значний прогрес у законодавстві щодо криптовалют та регуляторних заходів.

• Сполучені Штати: Палата представників США прийняла законопроект "Акт про фінансові інновації та технології 21-го століття" (FIT21) з великою підтримкою. Законопроект вирішує питання, такі як цифрові валюти, цифрові активи, криптовалютний податок та регулювання криптовалют, що має глибокий вплив на галузь криптовалют.
• Європейський союз: Регулювання "Ринків криптовалютних активів" (MiCA) було офіційно впроваджено, надаючи уніфіковану криптовалютну регуляторну рамку для всієї ЄС. Воно уточнює правила випуску криптовалютних активів, стейблкоїнів та утиліті токенів, а також регулює постачальників послуг, таких як біржі та кастодіанти.
• Росія: Країна офіційно підписала закон про оподаткування цифрової валюти, визнаючи цифрові валюти як власність та застосовуючи їх до платежів у межах зовнішньоекономічної діяльності в рамках EPR. Майнінг та продаж цифрових валют не оподатковуються ПДВ.
• Японія: Фінансові регулятори країни оприлюднили план реформи податків, який може відкрити можливості зниження оподаткування криптовалютних активів.
• Гонконг: до Легіслативної ради був внесений на перше читання «Закон про стабільність». Якщо він буде прийнятий, він набуде сили закону. У законопроекті визначено детальні регулятивні вимоги для емітентів стабільних монет, включаючи ліцензування, вимоги та обмеження маркетингу.

В цілому уряди по всьому світу стали більш відкритими та активними в своєму регулятивному ставленні до криптовалютної галузі, спрямовуючись на збалансування інновацій, захист інвесторів та фінансову стабільність. У той же час чітка та визначена регулятивна середовище створює основу для довгострокового здорового розвитку криптовалютної галузі.

Технічні оновлення та розширення екосистеми

Крім численних зовнішніх переваг, Біткойн зробив значний прогрес у технічних оновленнях та розширенні екосистеми.

Обсяг доларової вартості в платіжних каналах мережі Lightning і надалі зростав у 2024 році, перевищивши $556 мільйонів до кінця року, що відображає приблизно 180% зростання порівняно з початком року. У той же час прийняття технології Lightning

Мережа розширилася, навіть пожертви на кампанію Трампа підтримували цей метод. Крім того, бічні ланцюги, такі як Liquid Network та рішення Layer 2, такі як B² Network, отримали помітний розвиток, пропонуючи користувачам більше масштабованості та функціональних виборів.

Джерело: theblock.co

Покращення продуктивності мережі Біткойн призвело до збільшення кількості додатків екосистеми, а також до початку розвитку сектору DeFi. За даними DeFiLlama, загальна вартість заблокованих активів Біткойну вибухово зросла у 2024 році, досягнувши $7,477 мільярдів до кінця року, майже в 24 рази більше, ніж на початку року. Серед них Бабилон, Ломбард та Солв протоколи лідирували за часткою у стейкінгу.

Джерело: defillama.com

Варто зауважити, що історія написання Біткойну побачила вибуховий стрибок у першому кварталі 2024 року, навіть забезпечуючи процвітання екосистем написання на різних публічних блокчейнах. Ця нова історія досліджує технологічні оновлення Біткойну, але сектор пізніше втратив імпульс, швидко зникаючи. Це знову викриває болючі точки Біткойну та всієї криптовалютної індустрії, оскільки ринок терміново потребує нової історії, чи то в технології, чи в екології.

Висновок

Поглянувши на понад десятирічний розвиток Біткойна, кожен крок був вирішальним, а 2024 рік відзначає початок його головного підйому. Незважаючи на безліч сумнівів на шляху, спроби знищити його тільки зробили його сильнішим, а ця стійкість і життєвість, здобуті через випробування, підтверджують його цінність.

Для прихильників Біткойну коливання ціни - це лише хвилі; справжня цінність полягає в його децентралізованому баченні. Біткойн подолав безліч труднощів, і чекає його ніщо менше, ніж безкрайнє море зірок.