مع اعتماد العالم للعملات المشفرة ونمو المستخدمين السريع للعملات المشفرة في جنوب شرق آسيا ، أصبحت تدفقات الأموال داخل السلسلة في المنطقة أكثر تواترًا وتعقيدًا. لكي نكتسب رؤى أعمق في سمات تدفق الأموال داخل السلسلة والمخاطر المالية المحتملة والروابط مع الصناعات غير المشروعة في جنوب شرق آسيا ، قامت Beosin بإجراء تحليل مفصل استنادًا إلى عينة من 10,000 عنوان تعدين (مثل المحافظ الشخصية لجنوب شرق آسيا / مستخدمي التبادل) التي تم جمعها منذ عام 2020. من خلال تتبع ووضع علامات على مسارات تدفق الأموال ذات المخاطر المختلفة ، تبين أن مستوى المخاطر المشاركة في أنماط تداول الأصول المشفرة يتجاوز التوقعات. يكشف هذا التقرير بالإضافة إلى ذلك عن مخاطر استخدام العملات المشفرة في جنوب شرق آسيا ، ويستكشف أيضًا الأسباب الأساسية وراء هذه الظواهر من منظور ماكرو ويقدم توصيات ذات صلة.

المحتويات

• [ ]نظرة عامة على سوق العملات المشفرة في جنوب شرق آسيا
• [ ]تحليل عينة ونتائج رئيسية
• [ ]تحليل تدفقات الصناديق والمخاطر في الصناعات الغير مشروعة
• [ ] تدفقات الأموال إلى المنصات المعاقبة
• [ ]تحليل المخاطر على المستوى الماكرو وأسباب الجذور
• [ ] الاستنتاجات والتوصيات

نظرة عامة على سوق العملات المشفرة في جنوب شرق آسيا

في السنوات الأخيرة، نمت اعتماد العملات المشفرة وشعبيتها بشكل كبير في جنوب شرق آسيا.

كسوق ناشئ، تتمتع جنوب شرق آسيا بخصائص فريدة من نوعها من حيث هيكلها الاقتصادي، وبيئتها السياسية، وسلوك المستخدم، مع بروز النقاط التالية:

1. نمو سريع لعدد المستخدمين:

النسبة العالية للشباب في المنطقة، جنبًا إلى جنب مع انتشار الإنترنت المحمول، أدى إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي العملات المشفرة. ومن المقدر أن يوجد عشرات الملايين من مستخدمي العملات المشفرة في المنطقة.

1. الطلب القوي على المدفوعات عبر الحدود:

مع وجود عدد كبير من العمال العابرين للحدود، توفر العملة المشفرة حلاً ملائمًا للدفع عبر الحدود، مما يؤدي إلى استخدام واسع النطاق في المنطقة.

1. بيئة تنظيمية غير متوازنة:

تختلف دول جنوب شرق آسيا في سياساتها التنظيمية بشأن العملات الافتراضية. بعض الدول تدعم تشريع العملات المشفرة ، في حين أن معظم المناطق لم تنشئ أطر تنظيمية واضحة ، مما يؤدي إلى مخاطر الامتثال في تدفقات الأموال.

تحليل عينة والنتائج الرئيسية

الرسوم البيانية: تخطيط تدفق الأموال

رسم بياني: توزيع العناوين التي تتدفق إلى محافظ Web3

1. تداول الأموال المجاني

من بين 10,000 عنوان على السلسلة المتحدة, تدفق حوالي 45.23% من الأموال بحرية على السلاسل العامة عبر المحافظ اللامركزية, مما يظهر سوقًا سائلًا ولامركزيًا عالي السيولة. وصل إجمالي مبلغ الأموال المتداولة بحرية إلى 1.484 مليار دولار, مما يشير إلى أن أساليب التداول اللامركزية أصبحت شائعة بين مستخدمي جنوب شرق آسيا.

1. ربط مع الصناعات غير المشروعة

من بين هذه العناوين، تدفق أكثر من 110 مليون دولار مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالصناعات غير المشروعة، مما يمثل أكثر من 12%. وكشف تتبع العناوين المتبقية أن بعض العناوين، من خلال المعاملات الثانوية أو المتعددة، شكلت أيضًا روابط غير مباشرة مع الصناعات غير المشروعة، مما زاد نسبة العناوين ذات الصلة بالمخاطر إلى 16.82%. وهذا يعني أنه من بين عشرات ملايين مستخدم للعملات المشفرة في جنوب شرق آسيا، قد يكون ملايين لديهم تفاعلات مالية مباشرة أو غير مباشرة مع الصناعات غير المشروعة.

الرسوم البيانية: الارتباطات مع الأسواق غير المشروعة

تحليل تدفقات الأموال والمخاطر في الصناعات غير المشروعة

1. تصنيف عناوين الصناعة غير المشروعة

قامت Beosin بتصنيف العناوين المرتبطة بشكل وثيق بالصناعات غير المشروعة إلى 3 فئات رئيسية و 44 فئة فرعية باستخدام تسميات المخاطر. تشمل الفئات الرئيسية ذات المخاطر العالية:

• خدمات الخلط: تستخدم في الأساس لتجهيز تدفقات الأموال بشكل مجهول.
• البنوك السفلية: تستخدم لتخصيص الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسيل الأموال.
• منصات الاحتيال: تشمل الاستثمارات الزائفة ونظام بونزي والعديد من الاحتيالات مثل "جزار الخنازير" وغيرها.

تتضمن هذه أنواع عناوين الخطر العالي أكثر من 240 كيانًا محددًا مرتبطًا بالصناعات غير المشروعة.

1. ظواهر تدفق الأموال ذات المخاطر العالية في الصندوق

تكشف نتائج البحث تدفقات ملحوظة بشكل خاص لبعض أنواع الصناديق:

• أكثر من 10 ملايين دولار تدفقت مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالبنوك السرية، مع تجاوز عدد المعاملات عدة آلاف.
• تدفقت ما يقرب من 11 مليون دولار إلى منصات القمار عبر الإنترنت.
• تم توجيه أكثر من 22 مليون دولار إلى منصات الاحتيال.

تكشف تدفقات الأموال مثل هذه عن تعقيد وطبيعة الصناعات غير المشروعة الخفية. تمكين العملات المشفرة من عمليات تحويل الأموال غير القانونية المتكررة وأنشطة غسيل الأموال بفضل التواريخ والسمات العابرة للحدود.

رسم بياني: تدفق الأموال إلى الأسواق السوداء

تدفقات الأموال إلى المنصات المعاقبة

1. نسبة الأموال المتدفقة إلى المنصات المعاقبة

من بين الصناديق المرتبطة مباشرة بالصناعات غير المشروعة، تدفق حوالي 53.49٪ إلى منصات معترف بها. كان عدد المعاملات ذات الصلة ضعف أولئك الصادرة إلى البنوك السرية، بقيمة إجمالية تزيد عن 55 مليون دولار. وهذا يشير إلى أن المنصات المعترف بها تظل الوجهة الرئيسية للأموال عالية المخاطر.

1. دراسة حالة: Tornado Cash

كأداة خلط شائعة الاستخدام، حصل Tornado Cash على أكثر من 54 مليون دولار في هذه الدراسة، مما يشكل 97.84٪ من جميع الأموال المتدفقة إلى المنصات المعتمدة. ومع ذلك، منذ أن تم إدراجه ككيان معاقب من قبل وزارة الخزانة الأمريكية في أغسطس 2022، فإن حجم معاملات Tornado Cash قد انخفض بشكل كبير، مما يدل على فعالية العقوبات في كبح تدفق الأموال.

رسم بياني: اتجاهات الصندوق والنسب المتدفقة إلى تورنادو كاش

تحليل مستوى الخطر على المستوى الكبير والأسباب الجذرية

1. الاستقلالية والسيولة العالية للعملات المشفرة

سرية العملات المشفرة تجعل من الصعب تتبع تدفقات الأموال غير المشروعة على السلسلة. حتى مع الأساليب التقنية لوضع علامات على عناوين المخاطر، يمكن للأموال أن تخفي تدفقها من خلال أدوات الخلط، مما يسهل أنشطة غسيل الأموال.

1. نقص الإطار التنظيمي في جنوب شرق آسيا

تظل التدابير التنظيمية للعملات المشفرة غير متطورة بعد في دول جنوب شرق آسيا، مما يزيد من مخاطر تدفقات الأموال عبر الحدود. تظل بعض المناطق حذرة تجاه العملات المشفرة ولم تتبنى بعد نهجا تنظيميا استباقيا، مما يخلق مجالا لتدفقات الأموال في صناعة غير الشرعية.

1. البيئة الاقتصادية والاجتماعية

في بعض الدول الجنوبية الشرقية، حيث مستويات التنمية الاقتصادية المنخفضة والفروق الكبيرة في الثروة تجعل هذه المناطق قاعدة للنصابين وعمليات المقامرة عبر الإنترنت، التي تستهدف في المقام الأجانب.

1. التحديات التقنية في التنظيم

نظرًا للقيود التقنية والهيكلية، تواجه بورصات العملات المشفرة وموفرو خدمات المحافظ والمنصات المركزية صعوبة في مراقبة وتحقيق مخاطر المعاملات بشكل فعال. ومنصات اللامركزية، على وجه الخصوص، تفتقر إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب تحديد الأنشطة الخبيثة أو مخاطر غسيل الأموال بشكل سريع. في حين يحاول بعض المنصات المركزية تعزيز عملية المراقبة من خلال تدابير KYC وAML، إلا أن المعاملات عبر الشبكات المتعددة وتقنيات الطمس تعقد تتبع الأموال، مما يزيد من مخاطر الأمان.

الاستنتاجات والتوصيات

تشير تحليلات تدفقات الأموال على سلسلة الكتل في جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمنية كبيرة مرتبطة باستخدام العملات المشفرة في المنطقة. للتخفيف بشكل فعال من مخاطر تدفق الأموال غير المشروعة على سلسلة الكتل، تقدم Beosin التوصيات التالية:

1. تعزيز الآليات التنظيمية: يجب على الحكومات وضع وتنفيذ سياسات تنظيمية شاملة للعملات المشفرة. التعاون عبر الحدود أمر أساسي لمكافحة الأنشطة غير المشروعة لصندوق السلسلة الداخلية. يجب أن تُقدم أطر تنظيمية مخصصة للعملات الافتراضية استنادًا إلى الشروط الخاصة لكل بلد.

2. تعزيز الوعي بمخاطر المستخدم: زيادة التثقيف بشأن مكافحة الاحتيال للمستخدمين العاديين لمساعدتهم في فهم المخاطر داخل السلسلة، وتحسين قدرتهم على التعرف على الأموال غير المشروعة المرتبطة بالصناعات السوداء والرمادية، ورفع وعيهم بالتدابير الوقائية.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: البحث والتطبيق النشط لتتبع السلسلة وتقنيات مكافحة غسيل الأموال. استخدام تحليل البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي ووسائل فنية أخرى لتحديد ومكافحة تدفقات الأموال العالية المخاطر بدقة.

4. إنشاء آليات تعاونية: تشجيع بورصات العملات المشفرة ومزودي خدمات المحافظ والمؤسسات ذات الصلة في جنوب شرق آسيا على التعاون وتعزيز مشاركة المعلومات وبناء نظم مشتركة لمنع المخاطر لتعزيز أمان السلسلة الداخلية.

كواحدة من أكثر المناطق الواعدة لتطوير العملات الرقمية ، ستستمر جنوب شرق آسيا في مواجهة تحديات تتعلق بمخاطر تدفق الأموال. تظل Beosin ملتزمة بالاستثمار في الموارد والتكنولوجيا والتعاون مع أصحاب المصلحة المختلفين لخلق نظام عملات رقمية آمن وشفاف ومتوافق مع اللوائح. من خلال تعزيز التنظيمات ورفع وعي المستخدمين ودفع الابتكار التكنولوجي ، يمكننا تدريجياً تقليل تدفق الأموال غير المشروعة داخل السلسلة وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.

لقد قدمنا تحليلًا مفصلًا، متاح للتنزيل على موقعنا الرسمي:

رابط التحميل:

https://www.beosin.com/resources/Southeast_Asia_On-Chain_Capital_Flow_and_Risk_Analysis_Report.pdf

إخلاء المسؤولية:

1. تم نقل هذه المقالة من [ web3caff]. حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [Beosin]. إذا كانت هناك أي اعتراضات على إعادة النشر، يرجى التواصلgate تعلم الفريق، وسيتعامل الفريق مع المشكلة بسرعة وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك الخاصة بالكاتب ولا تشكل نصيحة استثمارية.
3. فريق تعلم بوابة قام بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ما لم يكن مذكورًا.