Основні моменти ①. Курс "Основи ф'ючерсних контрактів" від Gate знайомить з різними методами технічного аналізу, які зазвичай використовуються у торгівлі ф'ючерсами. Мета цих курсів - допомогти трейдерам створити всеосяжну основу для технічного аналізу. Охоплені теми включають основи свічкових графіків, технічні патерни, ковзаючі середні, трендові лінії та застосування технічних індикаторів. ②. У цій статті, яка є VIII курсом серії "Опановуємо технічний аналіз", ми познайомимося з однією з ключових свічкових моделей - моделлю "заокруглення вершини" - і розглянемо поняття цієї моделі, її характеристики, технічний сенс, а також застосування в торгівлі.
1. Що таке заокруглення вершини?
Заокруглена вершина ілюструє модель руху ціни, яка спочатку зростає, але все більше сповільнюється в міру того, як обсяг торгів зменшується. Після цього ціна проходить період консолідації на піку, перш ніж почати падіння. Падіння починається м'яко, потім поступово посилюється і переходить у більш різкий спад. Вся ця прогресія створює висхідну і низхідну траєкторію, дзеркально відображаючи форму вершини, що округляється, і, таким чином, даючи технічному патерну його назву. Нижче наведено приклад вершини, що заокруглюється:
2. Технічні особливості заокруглення вершини ①. Патерн може з'явитися на кульмінації бичачого руху або на тлі ведмежого тренду. ②. Спочатку ціна швидко коливається. У міру того, як все більше трейдерів виходять з ринку, ціна відчуває зменшення імпульсу, досягаючи серії максимумів, кожен з яких трохи вищий за попередній. ③. Коли висхідна рушійна сила ринку слабшає, ціна починає знижуватися, досягаючи максимумів, кожен з яких нижчий за попередній. З'єднання всіх максимумів утворює куполоподібну траєкторію. Зрештою, трейдери поспішають вийти з ринку, що призводить до різкого падіння ринку. ④. На відміну від дна, що заокруглюється, обсяг торгів під час формування вершини, що заокруглюється, змінюється непослідовно. У деяких випадках гістограма обсягу також може вибудовуватися у форму вершини, що округляється.
3. Технічний сенс заокруглення вершини Заокруглення вершини часто вважається більш надійним сигналом розвороту в порівнянні з заокругленням дна, в основному тому, що його поява зазвичай збігається з виходом інвесторів, що є основною умовою для формування ведмежого ринку. І навпаки, формування "бичачого" ринку, як правило, є більш складним завданням, оскільки він залежить від вливань коштів, які сприяють зростанню цін.
Після формування дна, що заокруглюється, можуть розгорнутися два потенційні сценарії. У першому випадку ринок може різко обвалитися. В іншому випадку, замість падіння, ринок може вступити в період роздумів, з низкою бічних рухів, що формують так звану "ручку чаші".
В обох сценаріях трейдери повинні бути готові продати активи і вийти з ринку, оскільки після формування вершини, що закруглюється, неминуче настане падіння ринку. Навіть якщо за цим слідує "ручка чаші", консолідація, як правило, досить коротка і швидко переходить у виражений спад.
4. Застосування
①. Пробій лінії шиї вершини закруглення є сигналом до виходу. Лінія шиї - це пряма лінія, яка проходить через більшість западин цінового руху, як показано нижче:
②. Нижче наведено приклад використання вершини округлення для аналізу ринкових тенденцій у торгівлі.
На ілюстрації вище представлено свічку BTC за період з 1 жовтня 2021 року по 5 грудня 2021 року. Спочатку ціна стрімко зростала, а потім сповільнилася, демонструючи зменшений діапазон зростання, що пояснюється ослабленням купівельної спроможності. Коли купівельна спроможність посилилася, було досягнуто рівноваги між цими двома силами, що спрямувало ринок у бічний рух. Після того, як останній сплеск не зміг досягти попереднього максимуму, ринок граціозно розвернувся вниз, що завершилося формуванням округлої вершини. За цим послідувало різке падіння, під час якого ціна пробила лінію шиї, започаткувавши річний ведмежий ринок, який в кінцевому підсумку знизив ціну на накопичені 70%.
③.Торгові можливості, що виникають у зв'язку із заокругленням вершини:
A. Перша точка виходу - це коли ціна валюти падає нижче лінії шиї. Однак цей сигнал є менш надійним, оскільки більшість трейдерів керуються імпульсом до виходу.
B. Як тільки ціна опускається нижче лінії шиї, спрацьовує другий сигнал виходу, коли ціна відскакує до лінії шиї, але замість того, щоб подолати її, розвертається і знову знижується. На цьому етапі рекомендується використовувати додаткові технічні моделі для підтвердження тренду. Другий сигнал на вихід часто вважається більш надійним, і при його появі трейдерам слід рішуче закривати позиції для виходу.
C.Чим довше будується вершина заокруглення, тим довше триватиме подальший спад і тим більшим буде діапазон цього спаду. D.Так само, як не всі вершини заокруглень є дійсними, деякі вершини заокруглень є фальшивими:
④. Під "фальшивою" вершиною округлення мається на увазі сценарій, коли ціна після пробою нижче лінії шиї знову піднімається вище неї і не може пробити її при наступній спробі. У таких випадках трейдерам слід використовувати додаткові технічні інструменти, щоб підтвердити тренд і визначити, чи варто виходити з ринку.
Резюме
Заокруглення вершини є поширеною технічною моделлю в торгівлі. Однак при використанні цього сигналу трейдерам слід звернути увагу на наступне:
①. Використання "вершини заокруглення" стикається з тими ж проблемами, що і "дна заокруглення". Зокрема, в деяких випадках положення лінії шиї не може бути чітко визначено. У таких випадках трейдерам слід звернутися до додаткових технічних індикаторів, щоб підтвердити ринкові умови.
②. Немає необхідного обсягу торгів для підтвердження моделі, коли ціна проривається нижче лінії шиї. Іншими словами, будь-який прорив вважається дійсним.
Почніть торгувати ф'ючерсами, зареєструвавшись на Gate Futures.
Відмова від відповідальності Ця стаття носить виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Gate не несе відповідальності за будь-які ваші інвестиційні рішення. Матеріали, пов'язані з технічним аналізом, оцінкою ринку, торговими навичками і думками трейдерів, не повинні розглядатися як основа для інвестування. Інвестування пов'язане з потенційними ризиками і невизначеностями. Ця стаття не дає жодних гарантій або запевнень щодо прибутковості будь-якого виду інвестицій.
