Основні моменти ①. Курс "Базові ф'ючерсні курси" від Gate знайомить з різними методами технічного аналізу, які зазвичай використовуються у торгівлі ф'ючерсами. Ці курси мають на меті допомогти трейдерам створити всеосяжну основу для технічного аналізу. Охоплені теми включають основи свічкових графіків, технічні патерни, ковзаючі середні, трендові лінії та застосування технічних індикаторів. ②. У цій статті, як завершальній частині Базового курсу ф'ючерсів, буде проаналізовано роль технічного аналізу в торгівлі ф'ючерсами з більш повного і високого погляду, що допоможе користувачам краще використовувати аналітичні інструменти в реальній торгівлі.
1. Кілька непорозумінь про технічний аналіз Новачкові на ринку криптовалют легко потрапити в пастку думки, що оволодіння інструментами технічного аналізу, такими як трендові лінії, графічні патерни та свічковий аналіз, гарантує успіх на ринку. Однак це переконання є поширеною помилкою, яка може призвести до суворого покарання з боку ринку і значних фінансових втрат. Першопричини цих невдач часто випливають з кількох критичних непорозумінь, вкорінених у свідомості початківців, в тому числі і трейдерів-початківців:
①. Ігнорувати суть ринків і угод Розуміння природи ринку має вирішальне значення для інвесторів, щоб орієнтуватися в його водах і приймати обґрунтовані рішення, слугуючи фундаментом, на якому вони будують свої торгові філософії та стратегії. По суті, ринок - це механізм перерозподілу багатства, де ціни формуються під впливом взаємодії емоцій покупців і продавців, що представляє собою перетягування канату між бичачими і ведмежими настроями. Рух ринку в основі своїй зумовлений людськими емоціями, і в цьому просторі, що постійно розвивається, можна з упевненістю стверджувати, що він сповнений невизначеностей. Ціни відображають складну взаємодію різних ринкових сил, впливу політики, новин, потоків капіталу та колективних настроїв. Отже, в той час як короткострокова поведінка ринку може здаватися хаотичною і непередбачуваною, довгострокові тенденції, як правило, слідують помітним закономірностям і дотримуються основних принципів. Розуміння природи і законів, що керують рухом ринку, є фундаментальним для ефективного застосування будь-якої торгової концепції, стратегії або системи. Таке розуміння допомагає трейдерам зберігати холоднокровний підхід під час реальних торгових сесій. Без цього фундаментального розуміння трейдерам буде важко, вони легко піддаватимуться швидкоплинним ринковим коливанням і прийматимуть імпульсивні рішення, не маючи чіткого напрямку.
②. Сліпо покладатися на сигнали вершини і низу, не враховуючи пов'язані з ними часові рамки Ринкові тренди поділяються на різні часові інтервали, починаючи з 5-хвилинних інтервалів і закінчуючи 15-хвилинними, годинними, денними, тижневими і навіть більш тривалими періодами. Як правило, короткострокові тренди підпорядковані довгостроковим трендам. Трейдери, які концентруються на ловлі розворотів на максимумах і мінімумах короткострокових рухів, часто виявляються розчарованими. Оцінка сигналів розвороту без урахування пов'язаного з ним таймфрейму є марною. Натомість, перехресна перевірка тенденцій протягом декількох часових періодів є набагато ефективнішою стратегією для з'ясування справжньої траєкторії ринку. Якщо не спостерігається чіткої зміни довгострокового тренду, логічно очікувати, що поточна тенденція збережеться. Крім того, аналіз великих даних показує, що трейдери, які слідують за трендами, отримують більш стабільний прибуток, ніж ті, хто намагається заробити на короткострокових коливаннях ринку. Основна мета технічного аналізу - допомогти трейдерам визначити довгостроковий тренд, щоб вони могли стратегічно відповідати йому.
③. Використовуйте один аналітичний інструмент для всіх типів ринкових умов Незважаючи на стару приказку про те, що один розмір підходить для всіх, такий підхід не може бути застосований в торгових сценаріях. Для трендових ринків підходящими індикаторами є смуги Боллінджера, ADX і ковзаючі середні. На противагу цьому, для бічних ринків більш ефективними є такі інструменти, як RSI, KDJ, ROC і CCI. Багато інвесторів-початківців схильні використовувати технічні індикатори без розбору, незалежно від ринкових умов, що призводить до значних втрат. Досвідчені трейдери за роки практики розробили власні унікальні системи аналізу, які включають комбінації різних інструментів, пристосованих до різних ринкових умов. По суті, технічний аналіз - це персоналізований інвестиційний інструмент, методи якого відрізняються для кожного інвестора. Ринок капіталу - це сфера як ризику, так і прибутковості. Розчаровані інвестори не повинні звинувачувати інструменти у своїх інвестиційних невдачах. Замість цього вони повинні визнати, що саме відсутність ефективного управління ризиками дозволила ризикам безконтрольно зростати.
2. Теоретичні основи технічного аналізу
Технічний аналіз ґрунтується на трьох фундаментальних припущеннях: ①. Поведінка ринку є всеосяжною, відображаючи всю відому інформацію. ②. Рух цін не є випадковим, а слідує тенденціям. ③. Історія має тенденцію повторюватися. Технічний аналіз - це практика оцінки ринкових рухів шляхом вивчення моделей графіків, що означає, що до тих пір, поки цінові тенденції демонструють закономірності, технічний аналіз зберігає свою цінність. Це відображає фундаментальну передумову технічного аналізу: віру в те, що історія має тенденцію повторюватися в ринкових моделях. Чому історія повторюється? Причина повторення історії полягає у взаємодії ціни, торгової поведінки і психології. Ціни визначаються взаємодією поведінки покупців (довгих) і продавців (коротких), які, в свою чергу, є продуктом людської психології, керованої переважно страхом і жадібністю. Постійна боротьба між цими двома силами призводить до формування цінових моделей. Технічний аналіз ґрунтується на припущенні, що ринок слідує визначеним моделям, що дозволяє аналітикам реагувати на зміни і визначати напрямки трендів. Визначаючи рівні підтримки і опору, трейдери можуть встановлювати точки входу і виходу. Ця методологія дозволяє інвесторам з будь-яким інвестиційним горизонтом - короткостроковим, середньостроковим чи довгостроковим - визначити найбільш сприятливий час для торгівлі, використовуючи щоденні, щотижневі та щомісячні графіки, таким чином аналізуючи ринок у різних часових рамках і перспективах. Індекс середніх цін на фондовому ринку, заснований Чарльзом Доу 3 липня 1884 року, спочатку включав одинадцять акцій, переважно залізничного сектору. Лише у 1897 році він розділився на два окремі індекси: промисловий середній індекс, що включав 12 акцій, та залізничний середній індекс, що включав 20 акцій. До 1928 року промисловий індекс розширився до 30 акцій, а в 1929 році було запроваджено окремий індекс комунальних послуг. Хоча з того часу було створено багато нових індексів, всі вони сягають своїм корінням оригінального індексу Доу. Система технічного аналізу, що використовується на фондових ринках, має багатовікову історію і продовжує розвиватися. Методології, що застосовуються сьогодні в торгівлі криптовалютою, походять від технічного аналізу фондового ринку, який розвивався протягом сотень років. Крипторинок, використовуючи фондовий технічний аналіз як основу, розробив власну аналітичну базу, пристосовану до своїх унікальних ринкових умов. Отже, навіщо заглиблюватися в цей історичний контекст? Чому теорія Доу має таке значення? Відповідь проста: багато теорій технічного аналізу, які широко використовуються сьогодні, базуються на теорії Доу, незважаючи на всі варіації, які ці теорії можуть демонструвати. По суті, Доу можна вважати прабатьком всієї системи технічного аналізу.
3. 5 Основні методи технічного аналізу
Загалом, існує 5 основних методів технічного аналізу, які складають сучасну систему технічного аналізу: індикаторний аналіз, аналіз ринкових графіків, технічні патерни, свічковий аналіз і хвильова теорія.
①.Індикаторний аналіз Індикаторний аналіз передбачає створення математичних моделей, часто виражених у вигляді розрахункових формул, які охоплюють різні аспекти ринкової поведінки. Результати цих розрахунків мають на меті зафіксувати та відобразити специфічні характеристики ринку. Значення, що генеруються цими індикаторами, а також взаємозв'язки між різними індикаторами, дають уявлення про динаміку ринку, які можуть бути неочевидними з одного лише ринкового графіка. Поширені індикатори, такі як Volume (VOL), Moving Average Convergence Divergence (MACD), Stochastic Oscillator (KDJ), Relative Strength Index (RSI) і Moving Averages (MA), поділяються на такі категорії, як індикатори тренду, осцилятори імпульсу і індикатори обсягу, кожен з яких надає унікальний погляд на ринкові умови.
②.Аналіз ринкових графіків Аналіз ринкових графіків - це метод, який полягає в побудові прямих ліній на ринкових графіках на основі певних методів і принципів, а потім інтерпретації положення і напрямку цих ліній для прогнозування майбутніх ринкових тенденцій. Ефективність цього методу залежить від точності побудови цих ліній, оскільки це безпосередньо впливає на надійність прогнозів. В даний час в аналізі графіків найчастіше використовуються лінії тренду, лінії каналу, лінії відновлення Фібоначчі, лінії Ганна і кутові лінії, кожна з яких отримана за допомогою різних методик, і всі вони являють собою кристалізацію мудрості багатьох поколінь трейдерів. Інтерпретація цих ліній може надати трейдерам цінні торгові сигнали для реальних торгових сценаріїв.
③.Технічні моделі Технічні моделі - це фігури, створені рухом цін, які можуть дати уявлення про загальний стан ринку і згодом допомогти у прийнятті торгових рішень. Найпоширеніші моделі включають подвійну вершину (М-подібну), подвійне дно (W-подібну), а також голову і плечі зверху / знизу. Метод аналізу патернів, сформований і розвинений протягом багатьох років спостережень за ринком, втілює колективну мудрість незліченних трейдерів протягом багатьох поколінь.
④.Свічковий аналіз Свічковий аналіз - це метод, який має на меті визначити боротьбу за владу між покупцями і продавцями, вивчаючи розташування щоденних свічок, або K-ліній, протягом певного періоду часу. Ця форма аналізу є наріжним каменем багатьох стратегій технічного аналізу, і її тонкощі будуть детально розглянуті далі. У будь-який день може існувати безліч свічкових моделей, які можуть призвести до майже нескінченного набору комбінацій, якщо спостерігати за ними протягом декількох днів. За роки практичного застосування деякі з цих комбінацій були визначені як такі, що мають значну прогностичну цінність для прийняття торгових рішень. Очікується, що з розвитком практики буде виявлено більше корисних комбінацій.
⑤. Хвильова теорія Хвильова теорія бере свій початок з публікації "Походження хвильової теорії" Чарльза Коллінза в 1978 році. Однак справжнім піонером хвильової теорії є Ральф Нельсон Елліотт, який представив основні концепції в 1930-х роках. Хвильова теорія Елліотта порівнює зростання і падіння ринкових цін з природними хвилями. Подібно до того, як океанські хвилі припливають і відпливають відповідно до природних законів, Елліотт теоретично припустив, що ринкові ціни коливаються за передбачуваними моделями, які він описав як хвилі. Ця теорія стверджує, що розуміння цих закономірностей може дати уявлення про ринкові тенденції та потенційний рух цін. Хвильова теорія Елліотта спрощує ринкові рухи до моделі з п'яти хвиль для зростаючого тренду і трьох хвиль для спаду. Підраховуючи ці хвилі, трейдери намагаються передбачити, коли спадний тренд може закінчитися і початися бичачий ринок, або навпаки, коли бичачий ринок може досягти піку, перш ніж змінитися ведмежою фазою. Ключовою перевагою хвильової теорії перед іншими підходами технічного аналізу є її прогностична сила, що дозволяє трейдерам потенційно визначати вершини і дно ринку заздалегідь. Це може запропонувати більш проактивну позицію в порівнянні з методами, які лише підтверджують розворот тренду після того, як він стався. Однак освоєння хвильової теорії визнано одним з найскладніших завдань в технічному аналізі. Часто більші хвилі охоплюють менші субхвилі, створюючи складну вкладену структуру, яка може ускладнити точний підрахунок хвиль. Хоча ретроспективна ідентифікація хвиль "5" і "3" є поширеною практикою після того, як тренд завершився, правильний підрахунок цих хвиль в реальному часі, коли тренд розгортається, є набагато більш рідкісною навичкою. Кожен з п'яти вищезгаданих методів технічного аналізу пропонує унікальне розуміння ринкових умов. Деякі з них ґрунтуються на міцній теоретичній базі, в той час як інші можуть не мати такого міцного підґрунтя. Однак спільною рисою цих п'яти методів є їх стійкість протягом тривалих періодів ринкових випробувань, в той час як багато інших методів відійшли на другий план. Ця стійкість означає, що кожен метод втілює в собі дистильований досвід і мудрість багатьох досвідчених учасників ринку. Незважаючи на відмінності, ці п'ять методів технічного аналізу переслідують одну мету і не є взаємовиключними, а навпаки, можуть використовуватися в тандемі для поліпшення торгового розуміння. Наприклад, аналіз ринкових графіків і розпізнавання шаблонів часто застосовують разом з аналізом індикаторів для перехресної перевірки. Важливо розуміти, що кожен з цих підходів до технічного аналізу на практиці має різні акценти: одні концентруються на довгострокових трендах, інші - на короткострокових коливаннях; одні аналізують відносне розташування цін, інші - абсолютні значення; деякі методи можуть віддавати перевагу часу, тоді як інші - ціні. Незалежно від того, на чому вони зосереджені, всі методи переслідують єдину мету: допомогти трейдерам у прийнятті вигідних рішень. Кінцевим мірилом ефективності методу є його здатність генерувати прибуток - те, як ви досягаєте цього прибутку, є вторинним стосовно результату.
4. Знайдіть інструмент, який найкраще вам підходить
①. Закладіть міцний теоретичний фундамент Теорія Доу, як фундаментальний наріжний камінь технічного аналізу, є необхідною літературою для тих, хто навчається трейдингу. Заглиблення в класичні теоретичні роботи і розуміння принципів теорії Доу може значно вплинути на глибину володіння технічним аналізом. Практичний досвід торгівлі встановлює мінімальний поріг вашого потенційного прибутку на ринку, в той час як ваші здібності до теоретичного навчання визначають максимальну стелю прибутку.
②. Розуміння суті трейдингу та слабких місць у людській психології Оскільки природа транзакцій була розглянута раніше, давайте перенесемо наш фокус на не менш важливий компонент: емоційну стабільність. Володіння навичками трейдингу є важливим, але не менш важливим є вміння зберігати холоднокровність. Розуміння людської помилковості, повага до сили ринку і усвідомлення власних обмежень допомагають нам дотримуватися золотого принципу: діяти вибірково, але не перегинати палицю.
③. Справжній досвід і вдосконалення приходять з практики, аналізу та узагальнення вашого реального торгового досвіду Окрім теоретичного навчання, важливо вдосконалювати своє розуміння методів технічного аналізу шляхом послідовного застосування їх у реальній торгівлі. Дуже важливо вчитися на кожній угоді. Саме завдяки цьому практичному досвіду ми можемо виявити обмеження кожного аналітичного інструменту, розпізнати межі наших особистих здібностей і постійно підвищувати точність нашої аналітичної системи.
④. Спробуйте створити та вдосконалити власну аналітичну систему для торгівлі Для трейдерів важливо створювати власну аналітичну базу для торгівлі та розробляти індивідуальні системи для управління позиціями та ризиками. Ретельно тестуючи і вдосконалюючи ці системи шляхом постійної практики, трейдери можуть поступово перетворитися на досвідчених, зрілих професіоналів у цій галузі.
5. Висновок
Матеріал "Опановуємо технічний аналіз: Всебічний огляд методологій" пропонує всеосяжний підсумок і заглиблюється в теоретичні основи різних теорій технічного аналізу, включаючи свічковий аналіз, аналіз трендів і безліч технічних моделей. Він розроблений, щоб запропонувати напрямок і розуміння для тих, хто прагне розширити свої знання і вдосконалити навички торгівлі.
Почніть торгувати ф'ючерсами, зареєструвавшись на Gate Futures.
Відмова від відповідальності
Ця стаття носить виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Gate не несе відповідальності за будь-які ваші інвестиційні рішення. Матеріали, пов'язані з технічним аналізом, оцінкою ринку, торговими навичками і думками трейдерів, не повинні розглядатися як основа для інвестування. Інвестування пов'язане з потенційними ризиками і невизначеностями. Ця стаття не дає жодних гарантій або запевнень щодо прибутковості будь-якого виду інвестицій.
