Вступ: Порівняння інвестицій у SAND та GRT

На ринку криптовалют порівняння Sandbox (SAND) та The Graph (GRT) є актуальним питанням для інвесторів. Активи суттєво різняться за ринковою капіталізацією, сценаріями застосування та ціновою динамікою. Вони займають різні місця в екосистемі криптоактивів.

Sandbox (SAND): Запущений у 2020 році. SAND отримав ринкове визнання як віртуальний ігровий світ, що працює на токенах Ethereum. Гравці створюють, володіють і монетизують ігровий досвід через NFT та децентралізовані інструменти розробки.

The Graph (GRT): Запущений у грудні 2020 року. GRT — децентралізований протокол для індексації та запитів даних блокчейну Ethereum. Токен забезпечує економічні стимули для індексаторів та кураторів, а також виступає розрахунковою одиницею на ринку протоколу.

У цій статті подано комплексний аналіз інвестиційної цінності SAND та GRT за історією цін, токеномікою, ринковим прийняттям і технічними екосистемами. Основне питання для інвестора:

"Який актив наразі варто придбати?"

Порівняльний аналітичний звіт: The Sandbox (SAND) vs The Graph (GRT)

I. Історичне порівняння цін та поточний ринковий стан

Історія цін The Sandbox (SAND) та The Graph (GRT)

The Sandbox (SAND):

• Максимум за весь час: $8,40 (25 листопада 2021 року)
• Мінімум за весь час: $0,02897764 (4 листопада 2020 року)
• Річна динаміка: -83,95%
• Поточна ціна (16 грудня 2025 року): $0,1211
• Обсяг торгів за 24 години: $117 231,49

The Graph (GRT):

• Максимум за весь час: $2,84 (12 лютого 2021 року)
• Мінімум за весь час: $0,03741849 (16 грудня 2025 року)
• Річна динаміка: -86,53%
• Поточна ціна (16 грудня 2025 року): $0,0387
• Обсяг торгів за 24 години: $210 542,59

Порівняльний аналіз: Обидва токени зазнали суттєвого довгострокового падіння з історичних максимумів. SAND знизився на 98,6% від піку $8,40. GRT впав на 98,6% від піку $2,84. За останні 24 години SAND знизився на 5,55%, GRT — на 4,30%. За 7 днів SAND впав на 13,88%, GRT — на 14,46%. Це вказує на подібний тиск на обидва активи.

Поточний ринковий стан (16 грудня 2025 року)

Ціни та ринкові показники:

• Поточна ціна SAND: $0,1211
• Поточна ціна GRT: $0,0387
• Обсяг торгів SAND за 24 години: $117 231,49
• Обсяг торгів GRT за 24 години: $210 542,59
• Ринкова капіталізація SAND: $363 300 000
• Ринкова капіталізація GRT: $417 970 170,98
• Індекс страху та жадібності: 11 (Екстремальний страх)

Поточні ринкові ціни доступні на біржових лістингах.

II. Огляд проєктів та ключові відмінності

The Sandbox (SAND)

The Sandbox — децентралізований віртуальний ігровий світ на блокчейні Ethereum. Гравці створюють, володіють і заробляють на ігровому досвіді через три основні продукти: VoxEdit (інструмент для 3D-об'єктів), Marketplace (платформа для торгівлі активами) та Game Maker (інструмент для створення ігор).

Технічні характеристики токена:

• Загальна пропозиція: 3 000 000 000 SAND
• В обігу: 2 613 289 192 SAND
• Коефіцієнт циркуляції: 87,11%
• Контракт (Ethereum): 0x3845badAde8e6dFF049820680d1F14bD3903a5d0
• Контракт (Base): 0xac531eb26ca1d21b85126de8fb87e80e09002dcf
• Власники токенів: 207 069

Основні сценарії використання:

• Засіб обміну між гравцями
• Купівля віртуальної землі та NFT
• Голосування в DAO

The Graph (GRT)

The Graph — децентралізований протокол для індексації та запитів блокчейн-даних, орієнтований на Ethereum. Дозволяє створювати та публікувати відкриті API (subgraphs) для доступу до даних блокчейну для dApps.

Технічні характеристики токена:

• Загальна пропозиція: 10 800 262 816,04821 GRT
• В обігу: 10 628 602 046,432 GRT
• Коефіцієнт циркуляції: 98,41%
• Контракт (Ethereum): 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Контракт (Arbitrum): 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7
• Власники токенів: 173 437

Основні сценарії використання:

• Стейкінг індексаторів staking: індексатори стейкають GRT для участі у ринку запитів та захисту протоколу
• Сигналізація кураторів: куратори стейкають GRT для вибору цінних subgraphs і отримують винагороди
• Розрахунок запитів: фінальні розрахунки виконуються у GRT для єдиної бухгалтерської одиниці протоколу

III. Показники ринкової ефективності

Аналіз цінової динаміки

24 години:

• SAND: -5,55%
• GRT: -4,30%

7 днів:

• SAND: -13,88%
• GRT: -14,46%

30 днів:

• SAND: -34,31%
• GRT: -32,87%

1 рік:

• SAND: -83,95%
• GRT: -86,53%

Домінування та ліквідність

• Частка SAND: 0,011%
• Частка GRT: 0,013%
• SAND на 66 біржах
• GRT на 63 біржах

Обидва токени мають схожі ринкові позиції за домінуванням і доступністю на біржах. GRT трохи випереджає SAND за капіталізацією і має ширшу присутність у мережах (Ethereum, Arbitrum vs Ethereum, Base).

IV. Оцінка ризиків та ринкові умови

Поточні настрої: Індекс страху та жадібності становить 11, це сигналізує екстремальний страх на ринку. Така ситуація особливо негативно впливає на альткоїни з невеликою капіталізацією, такі як SAND та GRT.

Волатильність: Тривалий спад обох токенів свідчить про стійкі ринкові труднощі та зниження інтересу інвесторів у цьому сегменті.

Ліквідність:

• SAND: $117 231,49 за 24 години, капіталізація $363,3 млн
• GRT: $210 542,59 за 24 години, капіталізація $417,97 млн

Відношення обсягу до капіталізації вказує на низьку ліквідність щодо розміру ринку, що може спричинити додаткову волатильність цін.

Дані станом на: 16 грудня 2025 року, о 19:10:13 (UTC)

Відмова від відповідальності: Звіт містить фактичні ринкові дані та ключову інформацію про цифрові активи. Це не інвестиційна порада. Ринок криптовалют дуже волатильний і ризиковий. Минулі результати не гарантують майбутніх.

Аналіз інвестиційної цінності: SAND vs GRT у секторі криптоактивів

I. Резюме

Інвестиційна цінність SAND (The Sandbox) та GRT (The Graph) залежить від ринкових тенденцій, темпів розвитку проєктів і регуляторної політики. Обидва активи дуже волатильні і працюють у конкурентному середовищі криптовалют, що створює високі ризики для інвесторів.

II. Основні фактори, що впливають на інвестиційну цінність SAND та GRT

Порівняння механізму пропозиції (токеноміка)

Відсутня деталізована інформація щодо токеноміки, графіка пропозиції або механізмів емісії для SAND і GRT. Розділ не може бути заповнений без припущень.

Інституційне прийняття та ринкове застосування

Ринкові настрої та волатильність:

• SAND та GRT мають дуже високу волатильність, що є типовим для криптоактивів
• Цінова динаміка залежить від настроїв ринку та фундаментальних факторів крипторинку
• Дані про рівень інституційного прийняття у джерелах відсутні

Регуляторне середовище:

• Політика регулювання суттєво впливає на інвестиційну цінність обох активів
• Конкуренція на ринку впливає на позиціонування активів

Конкурентне позиціонування та оцінка ризику

Високий ризик волатильності:

• SAND та GRT — високоризикові інструменти
• Цінова динаміка формується сукупністю різних факторів
• Таймінг ринку та оцінка капіталізації — ключові для інвесторів

Критерії оцінки:

• Фундаментальні тенденції крипторинку
• Показники розвитку проєктів
• Поточна капіталізація відносно внутрішньої вартості
• Поточна ціна щодо оптимальних точок входу

Торгові механізми та визначення ціни

Деривативи:

• Ф’ючерси на SAND доступні на провідних біржах (наприклад, Kraken)
• Ф’ючерси дозволяють відкривати як довгі, так і короткі позиції
• Визначення ціни відбувається незалежно від володіння базовим активом

III. Обмеження аналізу

Джерела містять мало інформації про:

• Детальну токеноміку та механізми пропозиції
• Рівень інституційного прийняття та сценарії застосування
• Дорожню карту технологічних оновлень
• Глибину екосистем DeFi, NFT та смарт-контрактів
• Кількісний макроекономічний аналіз

IV. Інвестиційні аспекти

Управління ризиками:

• SAND та GRT слід оцінювати з урахуванням особистої толерантності до ризику та горизонту інвестування
• Необхідна комплексна оцінка всіх ринкових факторів перед інвестуванням
• Перед вкладенням капіталу проаналізуйте поточну ринкову ситуацію, дані про проєкт і оцінку вартості

Дата звіту: 16 грудня 2025 року Відмова від відповідальності: Аналіз побудований на доступних даних та не є інвестиційною порадою. Інвестиції у криптовалюти несуть значний ризик, включаючи повну втрату капіталу.

III. Прогнози цін на 2025–2030 роки: SAND vs GRT

Короткостроковий прогноз (2025)

• SAND: консервативний $0,0979–$0,1209 | оптимістичний $0,1705
• GRT: консервативний $0,0224–$0,0387 | оптимістичний $0,0569

Середньостроковий прогноз (2027–2028)

• SAND — очікувана фаза акумуляції; прогноз цін $0,1301–$0,2096 (2027) та $0,1717–$0,2536 (2028)
• GRT — можливий етап відновлення; прогноз цін $0,0312–$0,0618 (2027) та $0,0434–$0,0768 (2028)
• Ключові драйвери: приплив інституційного капіталу, схвалення ETF, розвиток екосистеми

Довгостроковий прогноз (2030)

• SAND: базовий сценарій $0,1610–$0,2367 | оптимістичний $0,2769
• GRT: базовий сценарій $0,0581–$0,0708 | оптимістичний $0,0772

Докладні прогнози цін для SAND та GRT

Відмова від відповідальності: Аналіз базується на історичних даних та статистичних моделях. Крипторинок непередбачуваний і волатильний. Минулі результати не гарантують майбутніх. Інформація подана лише для ознайомлення і не є фінансовою порадою. Перед інвестуванням зверніться до фінансових радників.

SAND:

GRT:

Порівняльний аналітичний звіт: The Sandbox (SAND) vs The Graph (GRT)

I. Історичне порівняння цін та поточний ринковий стан

Історія цін The Sandbox (SAND) та The Graph (GRT)

The Sandbox (SAND):

• Максимум за весь час: $8,40 (25 листопада 2021 року)
• Мінімум за весь час: $0,02897764 (4 листопада 2020 року)
• Річна динаміка: -83,95%
• Поточна ціна (16 грудня 2025 року): $0,1211
• Обсяг торгів за 24 години: $117 231,49

The Graph (GRT):

• Максимум за весь час: $2,84 (12 лютого 2021 року)
• Мінімум за весь час: $0,03741849 (16 грудня 2025 року)
• Річна динаміка: -86,53%
• Поточна ціна (16 грудня 2025 року): $0,0387
• Обсяг торгів за 24 години: $210 542,59

Порівняльний аналіз:

Обидва токени суттєво знизилися з історичних максимумів. SAND впав на 98,6% від піку, GRT — також на 98,6%. За 24 години SAND знизився на 5,55%, GRT — на 4,30%. За 7 днів SAND впав на 13,88%, GRT — на 14,46%, що свідчить про схожий тиск на обидва активи.

Поточний ринковий стан (16 грудня 2025 року)

Ціни та ринкові показники:

• Поточна ціна SAND: $0,1211
• Поточна ціна GRT: $0,0387
• Обсяг торгів SAND за 24 години: $117 231,49
• Обсяг торгів GRT за 24 години: $210 542,59
• Ринкова капіталізація SAND: $363 300 000
• Ринкова капіталізація GRT: $417 970 170,98
• Індекс страху та жадібності: 11 (Екстремальний страх)

Поточні ринкові ціни відображають екстремальний страх на крипторинку.

II. Огляд проєктів та ключові відмінності

The Sandbox (SAND)

The Sandbox — децентралізований віртуальний ігровий світ на блокчейні Ethereum. Гравці створюють, володіють і заробляють на ігровому досвіді через VoxEdit, Marketplace, Game Maker.

Технічні характеристики токена:

• Загальна пропозиція: 3 000 000 000 SAND
• В обігу: 2 613 289 192 SAND
• Коефіцієнт циркуляції: 87,11%
• Контракт (Ethereum): 0x3845badAde8e6dFF049820680d1F14bD3903a5d0
• Контракт (Base): 0xac531eb26ca1d21b85126de8fb87e80e09002dcf
• Власники токенів: 207 069

Основні сценарії використання:

• Засіб обміну між гравцями
• Купівля віртуальної землі та NFT
• Голосування в DAO

The Graph (GRT)

The Graph — децентралізований протокол для індексації та запитів блокчейн-даних, орієнтований на Ethereum. Дозволяє створювати та публікувати відкриті API для доступу до даних блокчейну dApps.

Технічні характеристики токена:

• Загальна пропозиція: 10 800 262 816,04821 GRT
• В обігу: 10 628 602 046,432 GRT
• Коефіцієнт циркуляції: 98,41%
• Контракт (Ethereum): 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Контракт (Arbitrum): 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7
• Власники токенів: 173 437

Основні сценарії використання:

• Стейкінг індексаторів: індексатори стейкають GRT для участі у ринку запитів та захисту протоколу
• Сигналізація кураторів: куратори стейкають GRT для вибору цінних subgraphs і отримують винагороди
• Розрахунок запитів: фінальні розрахунки виконуються у GRT для єдиної бухгалтерської одиниці протоколу

III. Показники ринкової ефективності

Аналіз цінової динаміки

24 години:

• SAND: -5,55%
• GRT: -4,30%

7 днів:

• SAND: -13,88%
• GRT: -14,46%

30 днів:

• SAND: -34,31%
• GRT: -32,87%

1 рік:

• SAND: -83,95%
• GRT: -86,53%

Домінування та ліквідність

• Частка SAND: 0,011%
• Частка GRT: 0,013%
• SAND на 66 біржах
• GRT на 63 біржах

Обидва токени мають схожі позиції щодо домінування і доступності на біржах. GRT має більшу капіталізацію і ширшу мережеву присутність (Ethereum, Arbitrum vs Ethereum, Base).

Ліквідність

• SAND: $117 231,49 за 24 години, капіталізація $363,3 млн
• GRT: $210 542,59 за 24 години, капіталізація $417,97 млн

Відношення обсягу до капіталізації означає обмежену ліквідність щодо ринку, що може спричинити додаткову волатильність цін.

IV. Порівняння інвестиційних стратегій: SAND vs GRT

Довгострокова та короткострокова стратегія

SAND: Підходить для інвесторів, які прагнуть впливу на інфраструктуру віртуального світу та NFT-геймінгу з акцентом на довгострокове прийняття платформ.

GRT: Підходить для інвесторів, які фокусуються на блокчейн-інфраструктурі та корисності протоколу, акцентуючи на стейкінгу та кураторстві.

Управління ризиком та алокація

Консервативні інвестори:

• SAND: 20% vs GRT: 30%
• Причина: інфраструктурна корисність GRT більш захищена; обом потрібні резерви стейблкоїнів (50%) для захисту від падіння.

Агресивні інвестори:

• SAND: 40% vs GRT: 35%
• Причина: SAND має вищий потенціал волатильності у gaming/metaverse, диверсифікація підтримує рівень протоколу.

Інструменти хеджування:

• Стейблкоїни 30–50% для збереження капіталу при екстремальному страху
• Диверсифікація для зниження ризику концентрації
• Розмір позиції обмежується прийнятним ризиком втрат

V. Порівняння ризиків

Ринковий ризик

SAND:

• Залежність від прийняття віртуального світу та зростання користувачів у gaming-секторі
• Висока волатильність: падіння на 98,6% від максимуму
• Концентрація власників (207 069) створює ризик ліквідності

GRT:

• Прийняття залежить від масштабування екосистеми dApp-розробників
• 98,6% падіння від максимуму — аналогічний ризик
• Високий коефіцієнт циркуляції (98,41%) посилює ризик знецінення у спадний період

Ліквідність та волатильність

• Обмежені обсяги торгів щодо капіталізації
• SAND співвідношення: 0,032% (орієнтовно)
• GRT співвідношення: 0,050% (орієнтовно)
• Обидва — illiquid альткоїни з ризиком прослизання ціни

Регуляторний ризик

• Ігрові та metaverse токени (SAND) можуть підпадати під перевірку щодо NFT
• Протоколи індексації даних (GRT) стикаються з питаннями регуляторної відповідності
• Регуляторне середовище залишається невизначеним для обох

VI. Аналіз прогнозу цін на 2025–2030 роки

Короткострокова перспектива (2025)

Прогноз SAND:

• Консервативний: $0,0979–$0,1209
• Оптимістичний: $0,1705
• Поточна ціна близька до середини консервативного діапазону

Прогноз GRT:

• Консервативний: $0,0224–$0,0387
• Оптимістичний: $0,0569
• Поточна ціна на верхній межі консервативного діапазону

Середньострокова перспектива (2027–2028)

SAND:

• 2027: $0,1301–$0,2096
• 2028: $0,1717–$0,2536 (+61% потенціалу зростання)

GRT:

• 2027: $0,0312–$0,0618 (+59% потенціалу зростання)
• 2028: $0,0434–$0,0768 (+98% потенціалу зростання)

Довгострокова перспектива (2030)

SAND: $0,1610–$0,2367 (32–95% зростання від грудня 2025 року) Оптимістичний сценарій: $0,2769 (129% зростання)

GRT: $0,0581–$0,0708 (50–83% зростання від грудня 2025 року) Оптимістичний сценарій: $0,0772 (99% зростання)

Прогнози є орієнтовними та мають високу невизначеність. Фактичні результати можуть суттєво відрізнятися.

VII. Висновок: Який актив варто купувати?

Підсумок інвестиційної цінності

SAND:

• Геймінг/metaverse напрям із спільнотою власників (207 069)
• Низька поточна ціна ($0,1211) щодо середньострокового прогнозу
• Двоцепочнева підтримка (Ethereum, Base)
• Потенціал до 2030 року: 32–129% зростання

GRT:

• Інфраструктурна позиція з корисністю для запитів блокчейн-даних
• Вища капіталізація ($417,97 млн проти $363,3 млн)
• Стейкінг і кураторство генерують постійний попит
• Ліквідність: обсяг торгів більший на 79,8%
• Двоцепочнева підтримка (Ethereum, Arbitrum)
• Потенціал до 2030 року: 50–99% зростання

Рекомендації для інвесторів

Початківці:

• Стратегія: 70% у стейблкоїнах, 15% SAND / 15% GRT
• Позиції мають відповідати досвіду
• Використовуйте DCA протягом 6–12 місяців
• Уникайте кредитного плеча та деривативів

Досвідчені інвестори:

• Стратегія: 40% SAND / 35% GRT / 25% стейблкоїни
• Можна використовувати лімітні ордери на прогнозних рівнях
• Оцінюйте прогрес за метриками прийняття протоколу

Інституційні:

• Стратегія: 25–30% у сумі, решта — широка диверсифікація
• GRT корисний для генерування доходу зі стейкінгу
• Проводьте повний due diligence щодо команди та темпів прийняття
• Впроваджуйте структурований моніторинг позицій

Відмова від відповідальності

⚠️ Попередження про ризики: Аналіз ґрунтується на даних станом на 16 грудня 2025 року. Ринок криптовалют надзвичайно волатильний і непередбачуваний. SAND та GRT не є рекомендаціями для інвестування.

Ключові ризики:

• Падіння на 83–86% за рік
• Індекс страху: 11
• Обмежена ліквідність щодо капіталізації
• Невизначені регуляторні вимоги
• Минулі результати не гарантують майбутніх
• Можлива повна втрата капіталу

Матеріал для ознайомлення та навчання. Приймайте рішення самостійно після консультації з фінансовими радниками та аналізу власних ризиків.

Дата звіту: 16 грудня 2025 року
Джерела даних: ончейн-метрики, біржова статистика, ринкова інформація
Основа прогнозу: історичні моделі та статистичні проєкції None

Часті запитання: Порівняння інвестицій у SAND та GRT

I. Які головні відмінності між SAND і GRT?

Відповідь: SAND — це децентралізована ігрова платформа на Ethereum, що дозволяє створювати, володіти й монетизувати ігровий досвід через NFT та інструменти розробки. GRT — децентралізований протокол для індексації та запитів даних блокчейну, що забезпечує інфраструктуру для dApps. SAND орієнтований на gaming та metaverse, GRT — на індексацію даних для блокчейн-інфраструктури.

II. Як SAND і GRT поводилися щодо своїх максимумів?

Відповідь: Обидва токени суттєво знизилися з піку. SAND був $8,40 у листопаді 2021 року, наразі $0,1211 (-98,6%). GRT був $2,84 у лютому 2021 року, зараз $0,0387 (-98,6%). За рік SAND знизився на 83,95%, GRT — на 86,53%.

III. Який токен ліквідніший та має більший обсяг торгів?

Відповідь: GRT має кращу ліквідність: $210 542,59 за 24 години, що на 79,8% більше, ніж у SAND ($117 231,49). Обидва мають обмежену ліквідність щодо капіталізації, що створює ризик прослизання. GRT доступний на 63 біржах, SAND — на 66.

IV. Які ключові відмінності токеноміки SAND та GRT?

Відповідь: SAND — загальна пропозиція 3 млрд, циркуляція 87,11% (2,61 млрд), 207 069 власників. GRT — загальна пропозиція 10,8 млрд, циркуляція 98,41% (10,63 млрд), 173 437 власників. Вищий рівень циркуляції та більша пропозиція GRT створюють інші динаміки інфляції та розведення, ніж у SAND.

V. Який токен має кращий потенціал зростання у довгостроковій перспективі?

Відповідь: За прогнозами на 2030 рік, SAND — потенціал зростання 32–129% (базовий: $0,1610–$0,2367; оптимістичний: $0,2769), GRT — 50–99% (базовий: $0,0581–$0,0708; оптимістичний: $0,0772). Середньостроково (2027–2028) SAND може досягти $0,1717–$0,2536, GRT — $0,0434–$0,0768.

VI. Який поточний ринковий настрій і як це впливає на інвестиції?

Відповідь: Індекс страху та жадібності — 11 (Екстремальний страх), це означає уникнення ризику на ринку. Альткоїни з низькою капіталізацією, такі як SAND і GRT, мають підвищену волатильність та обмежену ліквідність. Рекомендовано алокацію 30–50% у стейблкоїнах для захисту.

VII. Як різні типи інвесторів мають розподіляти SAND та GRT?

Відповідь: Консервативні інвестори: 20% SAND / 30% GRT, 50% стейблкоїнів. Агресивні: 40% SAND / 35% GRT, 25% стейблкоїнів. Початківці: 15% SAND / 15% GRT / 70% стейблкоїнів, використовуйте DCA протягом 6–12 місяців.

VIII. Які основні ризики інвестицій у SAND та GRT?

Відповідь: Основні ризики: (1) Ринковий — обидва токени впали на 98,6% від максимуму; (2) Ліквідність — низькі обсяги торгів; (3) Регуляторний — SAND має ризик класифікації NFT, GRT — питання доступу до даних; (4) Прийняття — SAND залежить від зростання користувачів, GRT — від dApp-розробників; (5) Концентрація — невелика база власників. Можлива повна втрата капіталу.

Дата звіту: 16 грудня 2025 року
Відмова від відповідальності: FAQ містить фактичну інформацію та аналіз за доступними матеріалами. Це не інвестиційна порада. Інвестиції у криптовалюти несуть значний ризик. Консультуйтеся з фінансовими радниками перед прийняттям рішень.