Як відкритий інтерес ф’ючерсів та ставки фінансування визначають ринкові тенденції криптовалют у 2025 році?

Відкритий інтерес у ф'ючерсах перевищив $20 мільярдів, що свідчить про зрілість ринку

Ринок ф'ючерсів на криптовалюти досяг визначної позначки: відкритий інтерес у ф'ючерсах на Ethereum встановив історичний максимум у $20 мільярдів. Це зростання не лише кількісний рекорд — воно демонструє перехід ринку до зрілої, високорозвиненої торгової екосистеми.

Масштаб діяльності на ринках деривативів засвідчує безпрецедентну довіру інституцій. У третьому кварталі 2025 року сукупний обсяг ф'ючерсів і опціонів на криптоактиви перевищив $900 мільярдів, що стало абсолютним рекордом. Зокрема, ф'ючерси на Ether та Micro Ether забезпечили добовий обсяг 543 900 контрактів на суму $13,1 мільярда 22 серпня, а відкритий інтерес сягнув піку в $10,6 мільярда у цей період.

Це посилення відображає нарощення інфраструктурної зрілості й поліпшення регуляторної прозорості. Впровадження опціонів на ф'ючерси Solana та XRP, а також більших і Micro-контрактів, свідчить про розширення доступу на деривативних платформах. Учасники ринку все активніше застосовують ці інструменти для хеджування й визначення цін, що підтверджує вихід інституційного попиту на операційний рівень. Систематичні рекордні обсяги в різних сегментах активів підтверджують: ф'ючерсні ринки перетворилися на ключову інфраструктуру для всієї криптоекосистеми, залучаючи професійних трейдерів і інституційних учасників, які шукають ефективні інструменти управління ризиками.

Негативні ставки фінансування сигналізують про перевагу ведмежих настроїв

Негативні ставки фінансування є індикатором зміни ринкової динаміки, що вимагає уважного аналізу. Така ставка виникає, коли ціна безстрокових ф'ючерсних контрактів опускається нижче спотової, і це свідчить про домінування коротких позицій з очікуванням зниження цін. Згідно з останніми даними, коли ставка фінансування знижується нижче 0,005%, це позначає поріг ведмежих настроїв, що часто супроводжується підвищеною волатильністю.

Механізм такого явища полягає в тому, що при негативних ставках фінансування короткі позиції виплачують компенсацію довгим, щоб підтримувати баланс ринку. Це формує унікальні можливості, коли агресивне відкриття коротких позицій демонструє впевненість трейдерів у подальшому падінні цін. Історичні спостереження показують: у періоди стабільних негативних ставок фінансування ринки часто відчувають посилення тиску на продаж і хвилі ліквідацій, особливо поблизу ключових рівнів підтримки.

Для MET розуміння даних індикаторів є вирішальним для керування ризиками. Крипторинок характеризується циклічними змінами, коли негативні ставки фінансування часто передують або супроводжують зниження цін, але не завжди гарантують швидкий розворот. Трейдери, які комбінують дані по ставках фінансування з технічними сигналами, мають змогу ефективніше визначати потенційні точки розвороту. Ринкові учасники повинні враховувати: негативні ставки фінансування, хоч і свідчать про домінування ведмежих настроїв, водночас створюють можливості для контртрендових покупок для тих, хто готовий скористатися перепроданим ринком та потенціалом формування дна.

Відкритий інтерес по опціонах досяг історичного максимуму — 500 000 контрактів

У 2025 році опціонні ринки MET демонструють рекордний розвиток: відкритий інтерес сягнув 500 000 контрактів. Цей результат підтверджує зростання інституційної присутності й активну участь роздрібних інвесторів у торгівлі деривативами в екосистемі Solana.

Стрімке зростання активності MET-опціонів співпадає з загальними тенденціями на провідних біржах деривативів. Глобальні ринки ICE у ф'ючерсах і опціонах зафіксували рекордний відкритий інтерес — 107,6 мільйона контрактів 20 жовтня 2025 року, що на 16% більше порівняно з минулим роком. Аналогічно, криптодеривативні ринки продемонстрували сильний імпульс — у третьому кварталі 2025 року загальний обсяг ф'ючерсів і опціонів перевищив $900 мільярдів.

Досягнення 500 000 контрактів підкреслює високу довіру до деривативів MET. Значне зростання обсягів свідчить, що інвестори дедалі ширше використовують опціони для хеджування, спекуляцій і отримання доходу. Це зміцнення позицій MET у Solana та підтверджує роль Meteora як провідної інфраструктури децентралізованої біржі. Такі рекордні показники ілюструють зрілість ринку криптодеривативів і підвищення ліквідності для складних торгових стратегій.

Волатильність ринку призвела до ліквідації понад $1 мільярда за 24 години

Крипторинок нещодавно пережив різке падіння: за 24 години було ліквідовано понад $1 мільярд позицій. Ця подія вплинула більш ніж на 190 000 трейдерів на різних платформах і показала ризики маржинальної торгівлі в умовах волатильності.

Хвиля ліквідацій почалася тоді, коли ціна Bitcoin знизилася з понад $109 000 до близько $104 700 лише за чотири години — це призвело до автоматичного закриття позицій трейдерів із кредитним плечем. Подібний тиск спостерігався на Ethereum, що зумовило масштабні ліквідації на деривативних біржах, у тому числі на Meteora (MET), яка виконує роль ключового провайдера ліквідності в екосистемі Solana.

Схожі хвилі ліквідацій стали типовими наприкінці 2025 року, що свідчить про зміну ринкової структури. Поточна капіталізація ринку залишається приблизно на 24% нижчою за рівень під час обвалу 10 жовтня, коли обсяг ліквідацій перевищив $19 млрд. Ця закономірність доводить: волатильність у поєднанні з кредитним плечем посилює ринкові спади, створюючи ланцюгові втрати, що виходять за межі початкового руху ціни. Трейдери, які використовують плече, залишаються особливо вразливими до різких коливань ринку.

FAQ

Що таке MET у криптовалюті?

MET — це нативний токен Metronome, кросчейн-проєкту DeFi. Він підтримує смартконтракти та працює на кількох блокчейнах, спрямований на підвищення децентралізації та взаємодії між мережами.

Що таке MET у криптоіндустрії?

MET — криптовалюта проєкту Metronome, яка забезпечує децентралізацію через кросчейн-функціонал. Вона функціонує на різних блокчейнах за допомогою смартконтрактів.

Чи може мем-коїн досягти $1?

Хоча це можливо, досягнення цієї позначки для мем-коїнів трапляється рідко. Це залежить від сильної підтримки спільноти, вірусної популярності та інтеграції в екосистему. Не всі мем-коїни здатні досягти такої ціни.

Що таке криптотокен Donald Trump?

Криптотокен Donald Trump, або TRUMP, — це мем-токен, запущений Дональдом Трампом на платформі Truth Social. Це цифровий актив, що асоціюється з колишнім президентом США, створений для залучення його прихильників до криптосфери.