BRK.B: Цінність та стабільність — Чому цю «акцію Баффета» варто переосмислити наприкінці 2025 року

Поточна оцінка та ринкова продуктивність BRK.B

Станом на початок грудня 2025 року, ціна акцій BRK.B коливається приблизно між 503-505 USD, а загальний коефіцієнт ціни до прибутку становить від 16 до 17 разів. Незважаючи на те, що зростання доходів за останні чотири квартали було повільним і становило лише близько 0,6%, її міцний баланс і великі грошові резерви забезпечують компанії певний захист від коливань на ринку. Аналітики мають цільову ціну на наступні 12 місяців, яка в основному зосереджена навколо 538 USD, що свідчить про обережні, але позитивні очікування з боку ринку.

Диверсифіковане розподілення активів та грошова подушка безпеки

Як різноманітна холдингова компанія в різних галузях, Berkshire Hathaway охоплює різні сфери, такі як страхування, енергетика, залізниці, виробництво та роздрібна торгівля, а також володіє значною кількістю акцій високоякісних публічно торгованих компаній. Ця конфігурація значно зменшує ризики, пов'язані з коливаннями в будь-якій окремій галузі. Водночас, готівка компанії та її еквіваленти значно зросли, закладаючи основу для можливих майбутніх придбань, реструктуризації активів або витримування економічних спадів. Для інвесторів, які прагнуть досягти високої диверсифікації та стабільних доходів через один актив, BRK.B є вибором "стабільного прогресу".

Фактори, що впливають на ринок і макроекономічне середовище

Однак також необхідно бути обережними щодо потенційних несприятливих факторів. Якщо Федеральна резервна система знизить процентні ставки в майбутньому, перевага BRK.B, що покладається на готівку та прибутки від короткострокового боргу, послабне, а повернення від повторного інвестування страхової плати може зменшитися. Крім того, компанія вже кілька кварталів є чистим продавцем акцій та призупинила викуп акцій, що може відображати обережну позицію керівництва щодо поточних ринкових оцінок або можливостей. Більше того, з переходом на посаду генерального директора Грега Абела можуть відбутися зміни в розподілі капіталу та стратегічному напрямку, що не обов'язково є поганою новиною для інвесторів, звиклих до попереднього стилю, але також приносить певні невизначеності.

Довгострокові vs Короткострокові — Який тип інвестора підходить для BRK.B?

Якщо ви є інвестором з довгостроковими планами, який надає перевагу стабільним, низькоризиковим і високоприбутковим активам безпеки, стабільність і різноманітність BRK.B дуже підходять як "основний актив."

Але якщо ви віддаєте перевагу інвестиціям з високим зростанням, високою волатильністю та високими доходами (при цьому беручи на себе вищі ризики), стабільність і низька оцінка BRK.B можуть здаватися "занадто консервативними", з обмеженим потенціалом доходу.

Висновки та рекомендації щодо інвестицій

Загалом, поточна оцінка, структура активів та ситуація з грошовими потоками BRK.B роблять його серйозною опцією, яку варто розглянути для довгострокових, консервативних інвесторів. Якщо ви плануєте сформувати портфель «оборонний + різноманітний + довгострокове утримання», BRK.B варто включити. Однак також рекомендується постійно слідкувати за тенденціями процентних ставок Федеральної резервної системи, розподілом готівки компанії та стратегією керівництва, а також діяти обережно в рамках середньо- та довгострокового розподілу.