Çarşamba günü ABD hisse senedi piyasası hızlı bir patlama yaşadı, ancak kısa sürede duruldu, S&P 500 endeksine dahil 300'den fazla hisse senedi düştü, bu da piyasa dip arayan yatırımcıların belki de beklemeye devam etmeleri gerektiği anlamına geliyor.
Bu, teknik göstergelerin gösterdiği bir dizi şeydir. ABD hisse senedi piyasasının önümüzdeki birkaç gün veya hafta içinde yükselebileceği olasılığına rağmen, gerçek bir toparlanmanın başlaması için hala aşılmamış bazı engeller var.
Çarşamba günü, başlangıçtaki coşku, Şubat ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin son dört ayın en yavaş hızında arttığını gösteren verilere dayanıyordu, bu da Fed'in beklentilerden daha erken faiz indirme nedenlerinden biri olabilir. Ancak artık enflasyon yatırımcıların ana itici gücü değil, ekonomik büyüme ve Trump'ın gümrük politikalarından kaynaklanan ticaret tehditleri ön planda. Bu nedenle yatırımcılar hala savunma pozisyonunda.
Rose Advisors yatırım portföyü yöneticisi Patrick Fruzzetti şunları söyledi: "TÜFE artık önemli değil. Şimdi her şey büyüme ile ilgili. Gümrük vergisi haberlerinin piyasayı itmesi günlük bir olay. Bu dalgalanmalar yeni bir ticaret anlaşması yapılıncaya kadar bizi bir süre takip edecek, ancak bunun hızlı bir şekilde gerçekleşmeyeceğini düşünüyorum."
Teknik olarak, S&P 500 endeksi bu hafta, 2 yıllık yükseliş trendini sonlandırdıktan sonra zorlu bir durumda. Grafik uzmanlarına göre, S&P 500 endeksi, yaklaşık 5737 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamayı geri kazanmalıdır. Endeks şu anda 5580 seviyelerinde işlem görüyor. Teknik açıdan, S&P 500 endeksi aşırı satım seviyesinde olduğunu gösteriyor, bu da Wall Street'in piyasayı düşüş eğiliminde gördüğünü gösteriyor.
Peki soru şu, şu anki tepki alımı devam edebilecek mi?
S&P 500 endeksi 2 yıllık trend çizgisinin önemli ölçüde altına düştü
Citigroup's head of US stock trading strategy, Stuart Kaiser, told clients later on Tuesday, "We are not bottom buyers." He still sees risks in high-priced tech stocks, and believes that the likelihood of Trump or the Fed supporting the market is small, as the US president warned that Americans may feel "a little disturbance" from the trade war with Canada and Mexico.
Fundstrat Global Advisors'ın teknik strateji direktörü Mark Newton, endeks seviyeleri açısından, tüccarların S&P 500 endeksinin 5500 seviyesine düşme olasılığını göz ardı edemeyeceklerini düşünüyor.
S&P 500 endeksinin 14 günlük göreceli güç endeksi Pazartesi günü kritik 30 seviyesinin hafif altındaydı, bu 2023 Ekim'inden bu yana ilk kez oluyor. Salı günü kapanışına kadar, endeksin yaklaşık %25'i 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde işlem görüyor, bu da yatırımcıların ayı bakış açısına dönüştüğü başka bir işarettir. Uyarı sinyali verilmeden önce, genellikle tüccarlar endeksteki hisse senetlerinin %10'dan azının 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde olduğunu görmek istiyor.
Hisse fiyatı çok düştüğünde ve hızlı bir şekilde düştüğünde, neredeyse daha fazla düşme alanı olmadığında, grafik gözlemcileri hissenin aşırı satıldığını düşünür. Ancak son piyasa acılarının geçtiğinden emin olmak için genişlik ve işlem hacmi gibi teknik sinyallerin daha da gelişmesi gerekmektedir.
ABD hisse senedi genişliği hala geçen yılın Kasım ayı zirvesinin çok altında
Şu anda, S&P 500 endeksindeki hisselerin yaklaşık %38'i 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde işlem görüyor. Oppenheimer'in başanalisti Ari Wald, genellikle bu rakamın %20'nin altına düşmesi gerektiğini belirtiyor, bu durumda yatırımcılar piyasayı teslim almış olarak kabul edebilir.
Önümüzdeki haftalar boyunca gerçekleşecek olaylar - 19 Mart'ta Fed'in faiz kararı, 21 Mart'ta "Üçlü Cadılar Günü" (hisse senedi opsiyonları, endeks vadeli işlemleri ve endeks opsiyonlarının aynı anda süresinin dolması, volatiliteyi artıracak) ve ay sonundaki yatırım portföyü yeniden dengeleme - tümü ayıların endeksi daha da düşürebileceği konusunda belirleyici olacaktır.
Makro Risk Danışmanları'nın teknik strateji direktörü John Kolovos, S&P 500 endeksinin geçen yıl Temmuz ayındaki 5665 seviyesini kırıp kıramayacağının, piyasaların yan yana mı kalacağının yoksa bundan sonra daha fazla acı çekeceğinin bir dönüm noktası olup olmadığını düşünüyor.
Kolovos dedi ki: "Önemli bir toparlanmaya hazırlanıyoruz, ancak son düşüşün hızı iz bırakabilir."
Piper Sandler baş pazar teknik analisti Craig Johnson, S&P 500 endeksinin 5975 seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalamayı aşarsa, boğaların tekrar üstünlük sağlayacağını düşünüyor. Bu seviye, Salı günü kapanış fiyatının %7'den fazla üzerinde.
"Yatırımcıların duyguları çok düşüş eğilimli hale geldi, bu yüzden artık yükselme zamanı," dedi Johnson. "İnsanların şu anda 2020 salgını sırasında dünya durduğunda olduğundan daha ciddi bir karamsarlık hali var, bu çok çılgın. Bu bir kriz değil."
Satış baskısı henüz krizi hafifletecek kadar büyük değil.
Grafik gözlemciler, yalnızca birkaç şirketin ana endeksleri yükseltmesini değil, geniş tabanlı işlem hacmi desteği olan eğilimleri görmeyi umuyorlar. Arms endeksi aynı zamanda Ticari Göstergesi (TRIN) olarak da adlandırılır, yükselen ve düşen hisse senedi sayısını yükselen ve düşen işlem hacmiyle karşılaştırır.
Strategas Securities şirketinin ETF ve Teknik Strateji Direktörü Todd Sohn, endeksin 2.0'ın üzerinde bir okuma yapması durumunda yatırımcıların hisse senetlerini satmaya başladığını, 0.5'in altına düşmesi durumunda ise hisse senedi talebinin arttığını belirtti. Salı günü büyük düşüşün ardından endeks 0.8 olarak kaydedildi, bu da piyasanın gerçekten toparlanmaya hazır olmadan başka bir satış dalgasının olabileceği anlamına geliyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
ABD hisse senetleri Ribaund ne kadar süre devam edebilir? Kaderi üç büyük olay belirleyecek
Yazar: Xiao Yanyan
Çarşamba günü ABD hisse senedi piyasası hızlı bir patlama yaşadı, ancak kısa sürede duruldu, S&P 500 endeksine dahil 300'den fazla hisse senedi düştü, bu da piyasa dip arayan yatırımcıların belki de beklemeye devam etmeleri gerektiği anlamına geliyor.
Bu, teknik göstergelerin gösterdiği bir dizi şeydir. ABD hisse senedi piyasasının önümüzdeki birkaç gün veya hafta içinde yükselebileceği olasılığına rağmen, gerçek bir toparlanmanın başlaması için hala aşılmamış bazı engeller var.
Çarşamba günü, başlangıçtaki coşku, Şubat ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin son dört ayın en yavaş hızında arttığını gösteren verilere dayanıyordu, bu da Fed'in beklentilerden daha erken faiz indirme nedenlerinden biri olabilir. Ancak artık enflasyon yatırımcıların ana itici gücü değil, ekonomik büyüme ve Trump'ın gümrük politikalarından kaynaklanan ticaret tehditleri ön planda. Bu nedenle yatırımcılar hala savunma pozisyonunda.
Rose Advisors yatırım portföyü yöneticisi Patrick Fruzzetti şunları söyledi: "TÜFE artık önemli değil. Şimdi her şey büyüme ile ilgili. Gümrük vergisi haberlerinin piyasayı itmesi günlük bir olay. Bu dalgalanmalar yeni bir ticaret anlaşması yapılıncaya kadar bizi bir süre takip edecek, ancak bunun hızlı bir şekilde gerçekleşmeyeceğini düşünüyorum."
Teknik olarak, S&P 500 endeksi bu hafta, 2 yıllık yükseliş trendini sonlandırdıktan sonra zorlu bir durumda. Grafik uzmanlarına göre, S&P 500 endeksi, yaklaşık 5737 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamayı geri kazanmalıdır. Endeks şu anda 5580 seviyelerinde işlem görüyor. Teknik açıdan, S&P 500 endeksi aşırı satım seviyesinde olduğunu gösteriyor, bu da Wall Street'in piyasayı düşüş eğiliminde gördüğünü gösteriyor.
Peki soru şu, şu anki tepki alımı devam edebilecek mi?
S&P 500 endeksi 2 yıllık trend çizgisinin önemli ölçüde altına düştü
Citigroup's head of US stock trading strategy, Stuart Kaiser, told clients later on Tuesday, "We are not bottom buyers." He still sees risks in high-priced tech stocks, and believes that the likelihood of Trump or the Fed supporting the market is small, as the US president warned that Americans may feel "a little disturbance" from the trade war with Canada and Mexico.
Fundstrat Global Advisors'ın teknik strateji direktörü Mark Newton, endeks seviyeleri açısından, tüccarların S&P 500 endeksinin 5500 seviyesine düşme olasılığını göz ardı edemeyeceklerini düşünüyor.
S&P 500 endeksinin 14 günlük göreceli güç endeksi Pazartesi günü kritik 30 seviyesinin hafif altındaydı, bu 2023 Ekim'inden bu yana ilk kez oluyor. Salı günü kapanışına kadar, endeksin yaklaşık %25'i 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde işlem görüyor, bu da yatırımcıların ayı bakış açısına dönüştüğü başka bir işarettir. Uyarı sinyali verilmeden önce, genellikle tüccarlar endeksteki hisse senetlerinin %10'dan azının 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde olduğunu görmek istiyor.
Hisse fiyatı çok düştüğünde ve hızlı bir şekilde düştüğünde, neredeyse daha fazla düşme alanı olmadığında, grafik gözlemcileri hissenin aşırı satıldığını düşünür. Ancak son piyasa acılarının geçtiğinden emin olmak için genişlik ve işlem hacmi gibi teknik sinyallerin daha da gelişmesi gerekmektedir.
ABD hisse senedi genişliği hala geçen yılın Kasım ayı zirvesinin çok altında
Şu anda, S&P 500 endeksindeki hisselerin yaklaşık %38'i 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde işlem görüyor. Oppenheimer'in başanalisti Ari Wald, genellikle bu rakamın %20'nin altına düşmesi gerektiğini belirtiyor, bu durumda yatırımcılar piyasayı teslim almış olarak kabul edebilir.
Önümüzdeki haftalar boyunca gerçekleşecek olaylar - 19 Mart'ta Fed'in faiz kararı, 21 Mart'ta "Üçlü Cadılar Günü" (hisse senedi opsiyonları, endeks vadeli işlemleri ve endeks opsiyonlarının aynı anda süresinin dolması, volatiliteyi artıracak) ve ay sonundaki yatırım portföyü yeniden dengeleme - tümü ayıların endeksi daha da düşürebileceği konusunda belirleyici olacaktır.
Makro Risk Danışmanları'nın teknik strateji direktörü John Kolovos, S&P 500 endeksinin geçen yıl Temmuz ayındaki 5665 seviyesini kırıp kıramayacağının, piyasaların yan yana mı kalacağının yoksa bundan sonra daha fazla acı çekeceğinin bir dönüm noktası olup olmadığını düşünüyor.
Kolovos dedi ki: "Önemli bir toparlanmaya hazırlanıyoruz, ancak son düşüşün hızı iz bırakabilir."
Piper Sandler baş pazar teknik analisti Craig Johnson, S&P 500 endeksinin 5975 seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalamayı aşarsa, boğaların tekrar üstünlük sağlayacağını düşünüyor. Bu seviye, Salı günü kapanış fiyatının %7'den fazla üzerinde.
"Yatırımcıların duyguları çok düşüş eğilimli hale geldi, bu yüzden artık yükselme zamanı," dedi Johnson. "İnsanların şu anda 2020 salgını sırasında dünya durduğunda olduğundan daha ciddi bir karamsarlık hali var, bu çok çılgın. Bu bir kriz değil."
Satış baskısı henüz krizi hafifletecek kadar büyük değil.
Grafik gözlemciler, yalnızca birkaç şirketin ana endeksleri yükseltmesini değil, geniş tabanlı işlem hacmi desteği olan eğilimleri görmeyi umuyorlar. Arms endeksi aynı zamanda Ticari Göstergesi (TRIN) olarak da adlandırılır, yükselen ve düşen hisse senedi sayısını yükselen ve düşen işlem hacmiyle karşılaştırır.
Strategas Securities şirketinin ETF ve Teknik Strateji Direktörü Todd Sohn, endeksin 2.0'ın üzerinde bir okuma yapması durumunda yatırımcıların hisse senetlerini satmaya başladığını, 0.5'in altına düşmesi durumunda ise hisse senedi talebinin arttığını belirtti. Salı günü büyük düşüşün ardından endeks 0.8 olarak kaydedildi, bu da piyasanın gerçekten toparlanmaya hazır olmadan başka bir satış dalgasının olabileceği anlamına geliyor.