DeFi para piyasası, geleneksel finansı altüst eden bir inovasyon gücü olarak görülmüştü. Zincir üstü borç verme hala aktif olsa da, yaygın kullanıcılar ve kurumlar arasındaki penetrasyonu henüz erken dönem beklentilerine ulaşmış değil.
DeFi kredilerinin gelişimini kısıtlayan en büyük engel belki de kullanıcı deneyimi, akıllı sözleşme riski veya diğer faktörler değil, düşük miktarlı veya teminatsız kredi sağlayamamaktır. Hem maaşlı çalışanların teminatlı kredi başvuruları, hem de şirket birleşme finansmanı için aşırı kredi sağlayabilme önemlidir.
Kripto alanındaki teminatsız borç verme uzun süredir "imkansız üçgen" olarak görülüyor. Merkezi olmayan protokollerin belirli bilgilere erişmesine ve kullanıcılara sigorta sağlamasına izin veren bir yol olmadığı sürece, kullanıcılar kredi puanlarını kanıtlamak veya kredi geri ödeme yeteneklerini göstermekte zorlanabilirler.
3Jane, CeFi ve DeFi'nin avantajlarını birleştirerek, teminatsız borç verme sorununu çözmek için yeni bir yöntem benimsemiştir. Bu makale, yayınladığı proje beyannamesini gözden geçirmeyi ve teminatsız borç vermenin nasıl online pazarı değiştirdiğini tartışmayı amaçlamaktadır.
Teminatsız Kredi Durumu
Geleneksel teminatsız kredi piyasası 12 trilyon doları bulurken, DeFi alanında neredeyse sıfır - özellikle perakende tarafında. Maple Finance ve Goldfinch gibi protokoller bazı kurumlara kredi sağlamak için DeFi akıllı sözleşmelerini kullanıyor olsa da, bu pazar hala çok küçük.
Merkezi olmayan kredi pazarı, kripto alanında, 2021'in zirve dönemine hala iyileşemedi. Celsius ve Genesis OTC gibi ana oyuncular, büyük katılımcılar için teminatsız kredi imkanı sağlıyor. Bu eğilim 2022'de durma noktasına geldi ve hala toparlanamadı. Bu döngünün nispeten istikrarlı ve sürdürülebilir olmasını sağlamak elbette iyi bir şey olabilir, ancak pazar boşlukları hala var.
Ana akım varlıklar ve büyük piyasa değerine sahip varlıklar için, kurumsal krediler hala likiditeyi en üst düzeye çıkarmak için gereklidir. Bununla birlikte, teminatsız kredi uygulanabilirse, bu muhtemelen zincir üzerinde büyük bir etkiye neden olabilir. 3Jane gibi çözümler, beklenildiği gibi çalışabilir ve daha geniş bir uygulama bulabilirse, bu DeFi kredi piyasası için büyük bir atılım olabilir.
3Jane'nin arka planı
3Jane, mevcut altyapıyı kullanarak fiat para biriminden kripto para birimlerine para yatırma işlemlerini gerçekleştirerek, teminatsız kredilerin engellerini aşmıştır. Son döngüden bu yana, kripto kullanıcı deneyimi önemli ölçüde gelişmiştir. Bir iyileştirme alanı, para yatırma işlemlerinin kolaylığıdır. Plaid, kullanıcılara API hizmeti sunarak, banka hesaplarını finansal teknoloji ve diğer uygulamalarla, Robinhood dahil, bağlayan bir hizmet sunmaktadır.
Plaid, 3Jane'nin başlangıçta çevrimdışı kredi verilerini çevrimiçi Ethereum adresleriyle bağlayan bir yöntemdi. Gizlilik açısından, Jane3 protokolü, çevrimdışı verilerin güvenli bir şekilde iletilmesi için zkTLS'yi kullanır.
Yüklenim, zincir dışı bir algoritmayı geçerek gerçekleşir, aksine. Bu algoritma, borçlunun riskine göre kredi koşullarını ayarlamadan önce çalışır. Kredi notunu etkileyen faktörler, kullanıcının cüzdan bakiyesi ve potansiyel DeFi faaliyetleri, banka bakiyesi ve varsayılan gelir, banka hesabıyla ilişkilendirilmiş ilgili kredi veri dahil olmak üzere. Plaid kendisi kredi kayıtlarını çıkarmaz, bunu diğer sağlayıcılar yapar.
Tüm bu faktörleri göz önünde bulundurduktan sonra, kredi verme işlemi gerçekleştirilebilir. İşleyişi, kredi verenin kendi USDC'sini yatırarak 3Jane'in özgün USD3 veya sUSD3'ünü oluşturmasını ve belirli bir kredi limiti riskini üstlenmesini içerir. 3Jane'in kredileri tamamen teminat gerektirmeyen bir yapıya sahip olduğundan, etkili bir geri ödeme koruma mekanizmasının oluşturulup oluşturulamayacağı kritik hale gelir - borçlunun zamanında ödeme yapmasının garanti altına alınamaması durumunda, platform kredi verenin çekilmesi, sistemik likidite tükenmesi gibi risklerle karşı karşıya kalabilir.
3Jane üzerindeki borçlar genellikle kredi kartı borçları veya diğer türlerde teminatsız borçlar olarak kabul edilir; ödemede başarısız olmak, kredi puanının büyük ölçüde azalmasına ve icra tehdidiyle karşı karşıya kalınmasına neden olabilir. 3Jane'in planına göre, bu protokol kötü borçları Amerikan icra kurumlarına açık artırmayla satar. Bu kurumlar tahsil edilen borcun bir kısmını alacak, geri kalan kısım ise orijinal borç verenin olacaktır.
Kripto para birimlerinin uluslararası niteliğini göz önünde bulundurarak, şu anda teminatın ihlali konusunda ne kadar caydırıcı olduğu net değil ve kredi verenin bu önlemlere güvenip güvenmeyeceği bilinmiyor. Bununla birlikte, bu hala ilginç bir çözüm olmaya devam ediyor, çünkü online eylemlerin offline sonuçları olacağını gösteriyor, iflas veya açıkların kullanılmasından başka, bu tür durumlar nadir görülmez.
3Jane'nin iddia ettiği kullanıcı grubu bireysel tüccarlar ve madencileri, şirketleri ve hatta yapay zeka acentelerini içerir. Bu, bu hizmetin ağırlıklı olarak büyük varlık sahipleri için uygun olduğu anlamına gelir. Bu, kredi verenlerin daha güvende hissetmelerini sağlayabilir, çünkü bu kullanıcılar borçlarını ödeyemezlerse takip etmeleri daha kolay olabilir.
Kullanıcılar krediyi ödedikten sonra kişisel verilerini platformdan silebilirler, çünkü kullanıcı krediyi ödeyemezse, bu verilerin platformda saklı tutulması tahsilat açısından çok önemlidir. Bu veriler, belirli geri ödenmemiş krediler için bazı belirli tahsilat kuruluşlarıyla paylaşılacaktır.
Genel olarak, 3Jane, teminatsız borç verme sorununa çözüm getiren benzersiz bir yaklaşımı temsil ediyor. Proje, pratikte genellikle aşırı yüksek net değerli bireylere (UHNWIs) hizmet etse de, hatta kurumsal müşterilere hizmet etse de, merkezi olmayan teminatsız borç verme modellerinin geçmişte görüldüğü gibi, 3Jane, ZK-tech ve Web2 entegrasyonunun ilerlemesi göz önüne alındığında, kripto para birimlerinin borç verme çözümleri sunma olasılığını ilginç bir vaka çalışmasıyla ortaya koyuyor.
İlgili Okumalar: DeFi 2025'in Şifresini Çözmek: Tüketici Finansmanından Teknoloji İnovasyonuna On Anahtar Kavrayış
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Teminatsız kredi protokol3Jane on-chain pazarını nasıl değiştiriyor?
Yazar: Alea Araştırma
Derleme: Felix, PANews
DeFi para piyasası, geleneksel finansı altüst eden bir inovasyon gücü olarak görülmüştü. Zincir üstü borç verme hala aktif olsa da, yaygın kullanıcılar ve kurumlar arasındaki penetrasyonu henüz erken dönem beklentilerine ulaşmış değil.
DeFi kredilerinin gelişimini kısıtlayan en büyük engel belki de kullanıcı deneyimi, akıllı sözleşme riski veya diğer faktörler değil, düşük miktarlı veya teminatsız kredi sağlayamamaktır. Hem maaşlı çalışanların teminatlı kredi başvuruları, hem de şirket birleşme finansmanı için aşırı kredi sağlayabilme önemlidir.
Kripto alanındaki teminatsız borç verme uzun süredir "imkansız üçgen" olarak görülüyor. Merkezi olmayan protokollerin belirli bilgilere erişmesine ve kullanıcılara sigorta sağlamasına izin veren bir yol olmadığı sürece, kullanıcılar kredi puanlarını kanıtlamak veya kredi geri ödeme yeteneklerini göstermekte zorlanabilirler.
3Jane, CeFi ve DeFi'nin avantajlarını birleştirerek, teminatsız borç verme sorununu çözmek için yeni bir yöntem benimsemiştir. Bu makale, yayınladığı proje beyannamesini gözden geçirmeyi ve teminatsız borç vermenin nasıl online pazarı değiştirdiğini tartışmayı amaçlamaktadır.
Teminatsız Kredi Durumu
Geleneksel teminatsız kredi piyasası 12 trilyon doları bulurken, DeFi alanında neredeyse sıfır - özellikle perakende tarafında. Maple Finance ve Goldfinch gibi protokoller bazı kurumlara kredi sağlamak için DeFi akıllı sözleşmelerini kullanıyor olsa da, bu pazar hala çok küçük.
Merkezi olmayan kredi pazarı, kripto alanında, 2021'in zirve dönemine hala iyileşemedi. Celsius ve Genesis OTC gibi ana oyuncular, büyük katılımcılar için teminatsız kredi imkanı sağlıyor. Bu eğilim 2022'de durma noktasına geldi ve hala toparlanamadı. Bu döngünün nispeten istikrarlı ve sürdürülebilir olmasını sağlamak elbette iyi bir şey olabilir, ancak pazar boşlukları hala var.
Ana akım varlıklar ve büyük piyasa değerine sahip varlıklar için, kurumsal krediler hala likiditeyi en üst düzeye çıkarmak için gereklidir. Bununla birlikte, teminatsız kredi uygulanabilirse, bu muhtemelen zincir üzerinde büyük bir etkiye neden olabilir. 3Jane gibi çözümler, beklenildiği gibi çalışabilir ve daha geniş bir uygulama bulabilirse, bu DeFi kredi piyasası için büyük bir atılım olabilir.
3Jane 'nin arka planı
3Jane, mevcut altyapıyı kullanarak fiat para biriminden kripto para birimlerine para yatırma işlemlerini gerçekleştirerek, teminatsız kredilerin engellerini aşmıştır. Son döngüden bu yana, kripto kullanıcı deneyimi önemli ölçüde gelişmiştir. Bir iyileştirme alanı, para yatırma işlemlerinin kolaylığıdır. Plaid, kullanıcılara API hizmeti sunarak, banka hesaplarını finansal teknoloji ve diğer uygulamalarla, Robinhood dahil, bağlayan bir hizmet sunmaktadır.
Plaid, 3Jane'nin başlangıçta çevrimdışı kredi verilerini çevrimiçi Ethereum adresleriyle bağlayan bir yöntemdi. Gizlilik açısından, Jane3 protokolü, çevrimdışı verilerin güvenli bir şekilde iletilmesi için zkTLS'yi kullanır.
Yüklenim, zincir dışı bir algoritmayı geçerek gerçekleşir, aksine. Bu algoritma, borçlunun riskine göre kredi koşullarını ayarlamadan önce çalışır. Kredi notunu etkileyen faktörler, kullanıcının cüzdan bakiyesi ve potansiyel DeFi faaliyetleri, banka bakiyesi ve varsayılan gelir, banka hesabıyla ilişkilendirilmiş ilgili kredi veri dahil olmak üzere. Plaid kendisi kredi kayıtlarını çıkarmaz, bunu diğer sağlayıcılar yapar.
Tüm bu faktörleri göz önünde bulundurduktan sonra, kredi verme işlemi gerçekleştirilebilir. İşleyişi, kredi verenin kendi USDC'sini yatırarak 3Jane'in özgün USD3 veya sUSD3'ünü oluşturmasını ve belirli bir kredi limiti riskini üstlenmesini içerir. 3Jane'in kredileri tamamen teminat gerektirmeyen bir yapıya sahip olduğundan, etkili bir geri ödeme koruma mekanizmasının oluşturulup oluşturulamayacağı kritik hale gelir - borçlunun zamanında ödeme yapmasının garanti altına alınamaması durumunda, platform kredi verenin çekilmesi, sistemik likidite tükenmesi gibi risklerle karşı karşıya kalabilir.
3Jane üzerindeki borçlar genellikle kredi kartı borçları veya diğer türlerde teminatsız borçlar olarak kabul edilir; ödemede başarısız olmak, kredi puanının büyük ölçüde azalmasına ve icra tehdidiyle karşı karşıya kalınmasına neden olabilir. 3Jane'in planına göre, bu protokol kötü borçları Amerikan icra kurumlarına açık artırmayla satar. Bu kurumlar tahsil edilen borcun bir kısmını alacak, geri kalan kısım ise orijinal borç verenin olacaktır.
Kripto para birimlerinin uluslararası niteliğini göz önünde bulundurarak, şu anda teminatın ihlali konusunda ne kadar caydırıcı olduğu net değil ve kredi verenin bu önlemlere güvenip güvenmeyeceği bilinmiyor. Bununla birlikte, bu hala ilginç bir çözüm olmaya devam ediyor, çünkü online eylemlerin offline sonuçları olacağını gösteriyor, iflas veya açıkların kullanılmasından başka, bu tür durumlar nadir görülmez.
3Jane'nin iddia ettiği kullanıcı grubu bireysel tüccarlar ve madencileri, şirketleri ve hatta yapay zeka acentelerini içerir. Bu, bu hizmetin ağırlıklı olarak büyük varlık sahipleri için uygun olduğu anlamına gelir. Bu, kredi verenlerin daha güvende hissetmelerini sağlayabilir, çünkü bu kullanıcılar borçlarını ödeyemezlerse takip etmeleri daha kolay olabilir.
Kullanıcılar krediyi ödedikten sonra kişisel verilerini platformdan silebilirler, çünkü kullanıcı krediyi ödeyemezse, bu verilerin platformda saklı tutulması tahsilat açısından çok önemlidir. Bu veriler, belirli geri ödenmemiş krediler için bazı belirli tahsilat kuruluşlarıyla paylaşılacaktır.
Genel olarak, 3Jane, teminatsız borç verme sorununa çözüm getiren benzersiz bir yaklaşımı temsil ediyor. Proje, pratikte genellikle aşırı yüksek net değerli bireylere (UHNWIs) hizmet etse de, hatta kurumsal müşterilere hizmet etse de, merkezi olmayan teminatsız borç verme modellerinin geçmişte görüldüğü gibi, 3Jane, ZK-tech ve Web2 entegrasyonunun ilerlemesi göz önüne alındığında, kripto para birimlerinin borç verme çözümleri sunma olasılığını ilginç bir vaka çalışmasıyla ortaya koyuyor.
İlgili Okumalar: DeFi 2025'in Şifresini Çözmek: Tüketici Finansmanından Teknoloji İnovasyonuna On Anahtar Kavrayış