Banka kredi işlemlerini blok zincire entegre etmek için, %0 Teminat ile kredi almak isteyen 3Jane ne yapmalı?
Yazar: KarenZ, Foresight News
Mevcut DeFi borç verme ekosisteminde, tipik bir kullanıcı para ödünç almak istiyorsa, genellikle aşırı teminat sağlaması gerekmektedir ve sadece ETH, stabilcoin veya bazı popüler kripto varlıklarla sınırlıdır. Bu model sadece fon kullanım oranını kısıtlamakla kalmaz, aynı zamanda birçok potansiyel kullanıcıyı dışarıda bırakır. Teminatsız kredi hizmetleri bile genellikle, belirli gruplar arasında yer alan merkezi olmayan kredi şirketleri veya kurumsal likidite sağlayıcıları gibi gruplarla sınırlıdır. Bu durum, DeFi borç vermenin kapsayıcılığını ve sermaye verimliliğini büyük ölçüde azaltmaktadır.
Ancak 3Jane'nin ortaya çıkması belki de bu kısıtlamayı kıracaktır. Temel fikri, zincir dışı ve zincir üstü kredi verilerini entegre ederek, kullanıcıların kapsamlı krediye dayalı olarak kredi vermek yerine sadece bir kısmı zincir üstü varlık değerine dayalı olarak kredi vermek olmuştur. Yani kullanıcılar, DeFi varlıkları, CEX varlıkları, banka varlıkları ve gelecekteki nakit akışını kredi değerlendirmesi için teminat göstermeden kredi alabilirler.
3Jane nedir?
3Jane, 25 Şubat'ta bir beyaz kağıt yayınladı. Resmi tanıtıma göre, 3Jane Protokolü, getiri madencileri, tüccarlar, işletmeler ve yapay zeka ajanları için algoritmalı, anlık teminatsız USDC kredi limiti sunan bir kredi tabanlı likidite havuzu para piyasasıdır. 3Jane, doğrulanabilir finansal kanıtlara dayanarak sermaye sağlar; bu kanıtlar, kullanıcıların DeFi varlıkları, merkezi borsalar, aracı hesaplar ve banka hesaplarındaki genel finansal durumunu kapsar.
Bunun dışında, 3Jane yüksek üretkenliğe sahip ancak az varlığı olan işletmelere ve AI ajanlarına işletme sermayesi ve büyüme finansmanı sağlayabilir, finansal pazarları, hizmet pazarlarını ve kaynak pazarlarını kapsayabilir, kredi değerlendirmesi gelecekteki nakit akışına dayanabilir.
3Jane geçen Aralık ayında Base ağı üzerinde inşa edileceğini belirtmişti, ancak son beyaz kağıt sadece Ethereum'da piyasaya sürüleceğini vurguluyor. 3Jane başlangıçta sadece ABD kullanıcılarına açık olacak.
3Jane kurucusu @_yakovsky, Ribbon Finance'de (daha sonra Aevo'ya katıldı) üç yıl boyunca çalıştı, protokolün kurulduğu ay akıllı sözleşme mühendisi olarak protokole katıldı, daha sonra büyüme stratejileri üzerine çalışmaya başladı ve Nisan 2024'te Ribbon Finance'den ayrıldı.
3Jane protokolü nasıl çalışır?
3Jane protokolü, temel para piyasası, kredi değerlendirmesi ve kredi azaltma olmak üzere üç temel işlev etrafında gelişmektedir:
1. Çekirdek Para Piyasaları (Para Yatırma ve Kredi Alma):
Bu, borç verenlerle borç alanlar arasında bağlantı kuran bir çift taraflı bir pazardır:
Kredi tarafı: Kullanıcı, USD3 üretmek için USDC'yi havuza yatırır ve ayrıca USD3'ü sUSD3 olarak teminat olarak yatırmayı seçebilir. Tüm USDC'ler önce Aave V3 USDC havuzuna yatırılır, aETHUSDC üretilir ve ardından 3Jane'in ana para piyasasına tekrar yatırılır, böylece boşta kalan sermaye Aave'nin temel getirisini alır.
Belirtmek gerekirse, USD3 ve sUSD3, ERC-4626 standartlarına uygun getiri token'larıdır. ERC-4626, tokenization of treasury için bir standart olup, herhangi bir getiri token'ının herhangi bir DeFi uygulamasıyla uyumlu hale gelmesini sağlar, dolayısıyla bileşim ve erişilebilirliği artırır. sUSD3, USD3'ün ikincil borcudur ve USDC'ye çevrilmeden önce bir soğuma süresi bulunmaktadır.
Borçlu: Borç alan kişi, yalnızca ETH adresini ve banka hesabını (Plaid aracılığıyla) bağlaması durumunda, anında%0 teminat, açık bir vade süresi ve kişiselleştirilmiş faiz oranına sahip USDC kredi aracı oluşturabilir. Borç alan kişi kredi limitini çektiğinde, fonlar Aave havuzundan çekilir.
İkinci, Kredi Değerlendirme (Credit underwriter)
3Jane'nin off-chain kredi değerlendirme algoritması 3CA, kullanıcı varlıkları, nakit akışı ve kredi durumuna göre kredi limiti, temerrüt risk oranı ve geri ödeme oranını oluşturmak ve sonuçları zkTLS kanıtları (Reclaim protokolünden) ile birlikte zincire yüklemekten sorumludur.
Varlık Kaynağı: CEX, banka, aracı hesap ve DeFi varlıkları (tüm EVM zincirlerinde havuzlara yatırılan varlıklar, ana akım ve altcoin'ler, stabilcoin'ler, teminat, yeniden teminat, para piyasası, DEX likidite havuzları, CDP'ler, türev DEX'ler, cross-chain köprüler, NFT'ler, SoFi ve RWA varlıkları) dahil.
Nakit Akışı：Gelir, oy kilitli jetonlar ve gelir durumu.
Kredi Durumu: Cred puanına, Blockchain Bureau puanına ve Equifax/TransUnion VantageScore 3.0'a dayalı olarak). Bu kredi protokolleri, her işlemi - kredilerden borç alınması, geri ödeme, takas, tutulan jetonlar, adres yaşları, gelir üretimi, etkileşimli borsalar vb. - kullanıcıların kredi değerliliği için değerlendirir.
Reclaim protokolü, İnternet üzerindeki herhangi bir veriyi doğrulamak için zkTLS sertifikalarını kullanır. 3Jane, Reclaim protokolünü kullanarak, geleneksel sert kredi kontrollerinden (SSN gibi) kaçınır ve kullanıcının Credit Karma hesabından doğrudan kredi ve diğer verileri alır.
Üç, Kredi Kırpma
3Jane, Teminat durumunun meydana gelmesini en aza indirmek için aşağıdaki üç stratejiyi uygular:
Gelecekteki kredi limitini azaltmak ve gelecekteki faiz oranlarını artırmak için temerrüt eden kullanıcının 3Jane puanını azaltın.
2、Teminat sahibinin temerrüt faiz ödemeleri mevcut tüm borçlu/ödünç alanlara orantılı olarak dağıtılacaktır。
3、Kötü kredi (NPL) açık artırma başlatın, borç tahsilat kurumlarına dahil edin.
Borç tahsilat mekanizmasının kullanıcı gizliliği sorunlarına neden olup olmayacağına gelince, gizliliği korumak için, kullanıcılar ihlal etmedikçe, 3Jane kullanıcı kimlik bilgilerini saklamaz. Banka ile bağlantı kurulduğunda, 3Jane tam adı, e-postayı, telefonu ve şehir/eyalet gibi bilgileri alır ve bunları parçalara ayırarak bulutta birden fazla noktada şifreler. Yalnızca bir ihlal durumunda ve bir borç tahsilat kurumunun meydan okumasını kabul ettiğinde özel kullanıcı verilerini paylaşır. Ayrıca işbirliği yaptığı borç tahsilat kurumlarının TLOxp veritabanına erişim izni olması gerekir. TLOxp, borçluyu bulmaya yardımcı olan 100 milyar veri noktası sağlar.
Nasıl geri ödenir? İhlal durumunda ne olacak?
3Jane, her ay borçlunun minimum ödeme tutarını ödemesi gerektiğini belirtti. 3Jane protokolü, geri ödeme kurallarını oluştururken, borçluya karşı esnek ve dostane bir yaklaşım benimsemiştir.
Daha spesifik olarak, borçlu her ay ödemesi gereken asgari tutar sabit bir anapara ve faiz değil, bunun yerine iki hesaplama yöntemine göre daha düşük olanı alınır. 3Jane Beyaz Kağıdı orijinal metni şuna işaret etmektedir: "Borçlu, sadece kendi kredi limitinden çekilen miktarın ömrü boyunca artışı (lifetime appreciation) ile faiz oranı ve geri ödeme oranı arasındaki daha düşük olanı ödemeniz gerekir."
Yazarın anladığı şudur: aylık ödeme tutarı aşağıdaki iki hesaplama yönteminden daha düşük olanıdır:
Borçlu ilk kredi çekildiğinden bu yana varlık portföyünün (çevrimiçi ve çevrimdışı varlıklar dahil) ve nakit akışının toplam artış değeri.
2, 3Jane'nin kredi değerlendirmesine dayalı olarak belirlediği asıl geri ödeme oranı ve borçlunun ödemek zorunda olduğu faiz.
Bu tasarımın özü, özellikle piyasa dalgalanmaları veya varlık performansı kötü olduğunda borçluya yüksek geri ödeme baskısı uygulamaktan kaçınmaktır. Toplam büyüme değeri negatif olduğunda nasıl geri ödeme yapılacağı konusunda yazar şu anda belirli ayrıntıları bilmiyor. Belki de 3Jane, istikrarsız varlıkların dalgalanmasını kredi verirken düşünüyordur.
Borrowers have a certain grace period to repay the debt after the new repayment trigger. After the grace period, the borrower enters the default period, during which additional default interest is accumulated on the unpaid principal. If it is not repaid before the default period block timestamp, it enters the default state, at which point the 3Jane credit reduction module is automatically triggered to initiate the Non-Performing Loan (NPL) auction.
Küçük özet
3Jane, zincir üstü ve zincir altı kredi verilerini entegre ederek, DeFi borç verme ekosisteminde aşırı teminat gereksinimlerini ortadan kaldırdı ve kullanıcılara kapsamlı krediye dayalı teminatsız kredi hizmetleri sunuyor.
Yazar, 3Jane'in geleneksel finans sektörüyle rekabet etmek yerine, kripto ekosistemin belirli ihtiyaçlarına hizmet ettiğini ve genellikle çeşitli varlıklara veya nakit akışına sahip olan ve Web3 ekosisteminde yoğun olarak bulunan kullanıcıları hedeflediğini düşünüyor, böylece bunlara daha fazla fon sağlıyor.
3Jane'nin teminatsız kredi konsepti dikkat çekici, özellikle Web3 kredi sistemi oluşturma konusunda gelecek odaklı bir yaklaşıma sahip. Ancak bu avantajların gerçekleşmesi, verilerin ve algoritmaların güvenilirliğine, kredi değerlendirmesinin doğruluğuna ve kötü borçların işlenme verimliliğine dayanmalıdır. Kullanıcılar ve yatırımcılar için, katılmadan önce bu riskleri tam olarak anlamak ve projenin denetim raporlarına, test ağı performansına ve gelecekteki gelişmelere dikkat etmek önemlidir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
3Jane hızlıca okuyun: on-chain ve off-chain krediyi %0 Teminat ile birleştirin
Yazar: KarenZ, Foresight News
Mevcut DeFi borç verme ekosisteminde, tipik bir kullanıcı para ödünç almak istiyorsa, genellikle aşırı teminat sağlaması gerekmektedir ve sadece ETH, stabilcoin veya bazı popüler kripto varlıklarla sınırlıdır. Bu model sadece fon kullanım oranını kısıtlamakla kalmaz, aynı zamanda birçok potansiyel kullanıcıyı dışarıda bırakır. Teminatsız kredi hizmetleri bile genellikle, belirli gruplar arasında yer alan merkezi olmayan kredi şirketleri veya kurumsal likidite sağlayıcıları gibi gruplarla sınırlıdır. Bu durum, DeFi borç vermenin kapsayıcılığını ve sermaye verimliliğini büyük ölçüde azaltmaktadır.
Ancak 3Jane'nin ortaya çıkması belki de bu kısıtlamayı kıracaktır. Temel fikri, zincir dışı ve zincir üstü kredi verilerini entegre ederek, kullanıcıların kapsamlı krediye dayalı olarak kredi vermek yerine sadece bir kısmı zincir üstü varlık değerine dayalı olarak kredi vermek olmuştur. Yani kullanıcılar, DeFi varlıkları, CEX varlıkları, banka varlıkları ve gelecekteki nakit akışını kredi değerlendirmesi için teminat göstermeden kredi alabilirler.
3Jane nedir?
3Jane, 25 Şubat'ta bir beyaz kağıt yayınladı. Resmi tanıtıma göre, 3Jane Protokolü, getiri madencileri, tüccarlar, işletmeler ve yapay zeka ajanları için algoritmalı, anlık teminatsız USDC kredi limiti sunan bir kredi tabanlı likidite havuzu para piyasasıdır. 3Jane, doğrulanabilir finansal kanıtlara dayanarak sermaye sağlar; bu kanıtlar, kullanıcıların DeFi varlıkları, merkezi borsalar, aracı hesaplar ve banka hesaplarındaki genel finansal durumunu kapsar.
Bunun dışında, 3Jane yüksek üretkenliğe sahip ancak az varlığı olan işletmelere ve AI ajanlarına işletme sermayesi ve büyüme finansmanı sağlayabilir, finansal pazarları, hizmet pazarlarını ve kaynak pazarlarını kapsayabilir, kredi değerlendirmesi gelecekteki nakit akışına dayanabilir.
3Jane geçen Aralık ayında Base ağı üzerinde inşa edileceğini belirtmişti, ancak son beyaz kağıt sadece Ethereum'da piyasaya sürüleceğini vurguluyor. 3Jane başlangıçta sadece ABD kullanıcılarına açık olacak.
3Jane kurucusu @_yakovsky, Ribbon Finance'de (daha sonra Aevo'ya katıldı) üç yıl boyunca çalıştı, protokolün kurulduğu ay akıllı sözleşme mühendisi olarak protokole katıldı, daha sonra büyüme stratejileri üzerine çalışmaya başladı ve Nisan 2024'te Ribbon Finance'den ayrıldı.
3Jane protokolü nasıl çalışır?
3Jane protokolü, temel para piyasası, kredi değerlendirmesi ve kredi azaltma olmak üzere üç temel işlev etrafında gelişmektedir:
1. Çekirdek Para Piyasaları (Para Yatırma ve Kredi Alma):
Bu, borç verenlerle borç alanlar arasında bağlantı kuran bir çift taraflı bir pazardır:
Belirtmek gerekirse, USD3 ve sUSD3, ERC-4626 standartlarına uygun getiri token'larıdır. ERC-4626, tokenization of treasury için bir standart olup, herhangi bir getiri token'ının herhangi bir DeFi uygulamasıyla uyumlu hale gelmesini sağlar, dolayısıyla bileşim ve erişilebilirliği artırır. sUSD3, USD3'ün ikincil borcudur ve USDC'ye çevrilmeden önce bir soğuma süresi bulunmaktadır.
İkinci, Kredi Değerlendirme (Credit underwriter)
3Jane'nin off-chain kredi değerlendirme algoritması 3CA, kullanıcı varlıkları, nakit akışı ve kredi durumuna göre kredi limiti, temerrüt risk oranı ve geri ödeme oranını oluşturmak ve sonuçları zkTLS kanıtları (Reclaim protokolünden) ile birlikte zincire yüklemekten sorumludur.
Reclaim protokolü, İnternet üzerindeki herhangi bir veriyi doğrulamak için zkTLS sertifikalarını kullanır. 3Jane, Reclaim protokolünü kullanarak, geleneksel sert kredi kontrollerinden (SSN gibi) kaçınır ve kullanıcının Credit Karma hesabından doğrudan kredi ve diğer verileri alır.
Üç, Kredi Kırpma
3Jane, Teminat durumunun meydana gelmesini en aza indirmek için aşağıdaki üç stratejiyi uygular:
2、Teminat sahibinin temerrüt faiz ödemeleri mevcut tüm borçlu/ödünç alanlara orantılı olarak dağıtılacaktır。
3、Kötü kredi (NPL) açık artırma başlatın, borç tahsilat kurumlarına dahil edin.
Borç tahsilat mekanizmasının kullanıcı gizliliği sorunlarına neden olup olmayacağına gelince, gizliliği korumak için, kullanıcılar ihlal etmedikçe, 3Jane kullanıcı kimlik bilgilerini saklamaz. Banka ile bağlantı kurulduğunda, 3Jane tam adı, e-postayı, telefonu ve şehir/eyalet gibi bilgileri alır ve bunları parçalara ayırarak bulutta birden fazla noktada şifreler. Yalnızca bir ihlal durumunda ve bir borç tahsilat kurumunun meydan okumasını kabul ettiğinde özel kullanıcı verilerini paylaşır. Ayrıca işbirliği yaptığı borç tahsilat kurumlarının TLOxp veritabanına erişim izni olması gerekir. TLOxp, borçluyu bulmaya yardımcı olan 100 milyar veri noktası sağlar.
Nasıl geri ödenir? İhlal durumunda ne olacak?
3Jane, her ay borçlunun minimum ödeme tutarını ödemesi gerektiğini belirtti. 3Jane protokolü, geri ödeme kurallarını oluştururken, borçluya karşı esnek ve dostane bir yaklaşım benimsemiştir.
Daha spesifik olarak, borçlu her ay ödemesi gereken asgari tutar sabit bir anapara ve faiz değil, bunun yerine iki hesaplama yöntemine göre daha düşük olanı alınır. 3Jane Beyaz Kağıdı orijinal metni şuna işaret etmektedir: "Borçlu, sadece kendi kredi limitinden çekilen miktarın ömrü boyunca artışı (lifetime appreciation) ile faiz oranı ve geri ödeme oranı arasındaki daha düşük olanı ödemeniz gerekir."
Yazarın anladığı şudur: aylık ödeme tutarı aşağıdaki iki hesaplama yönteminden daha düşük olanıdır:
2, 3Jane'nin kredi değerlendirmesine dayalı olarak belirlediği asıl geri ödeme oranı ve borçlunun ödemek zorunda olduğu faiz.
Bu tasarımın özü, özellikle piyasa dalgalanmaları veya varlık performansı kötü olduğunda borçluya yüksek geri ödeme baskısı uygulamaktan kaçınmaktır. Toplam büyüme değeri negatif olduğunda nasıl geri ödeme yapılacağı konusunda yazar şu anda belirli ayrıntıları bilmiyor. Belki de 3Jane, istikrarsız varlıkların dalgalanmasını kredi verirken düşünüyordur.
Borrowers have a certain grace period to repay the debt after the new repayment trigger. After the grace period, the borrower enters the default period, during which additional default interest is accumulated on the unpaid principal. If it is not repaid before the default period block timestamp, it enters the default state, at which point the 3Jane credit reduction module is automatically triggered to initiate the Non-Performing Loan (NPL) auction.
Küçük özet
3Jane, zincir üstü ve zincir altı kredi verilerini entegre ederek, DeFi borç verme ekosisteminde aşırı teminat gereksinimlerini ortadan kaldırdı ve kullanıcılara kapsamlı krediye dayalı teminatsız kredi hizmetleri sunuyor.
Yazar, 3Jane'in geleneksel finans sektörüyle rekabet etmek yerine, kripto ekosistemin belirli ihtiyaçlarına hizmet ettiğini ve genellikle çeşitli varlıklara veya nakit akışına sahip olan ve Web3 ekosisteminde yoğun olarak bulunan kullanıcıları hedeflediğini düşünüyor, böylece bunlara daha fazla fon sağlıyor.
3Jane'nin teminatsız kredi konsepti dikkat çekici, özellikle Web3 kredi sistemi oluşturma konusunda gelecek odaklı bir yaklaşıma sahip. Ancak bu avantajların gerçekleşmesi, verilerin ve algoritmaların güvenilirliğine, kredi değerlendirmesinin doğruluğuna ve kötü borçların işlenme verimliliğine dayanmalıdır. Kullanıcılar ve yatırımcılar için, katılmadan önce bu riskleri tam olarak anlamak ve projenin denetim raporlarına, test ağı performansına ve gelecekteki gelişmelere dikkat etmek önemlidir.