บิทคอยน์如何接管华尔街

ผู้เขียนบทความ: Crypto Unfiltered

!

หลายปีที่ผ่านมา บิตคอยน์ถูกมองว่าเป็นการทดลองที่บ้าคลั่ง—สิ่งที่เฉพาะเจาะจงสำหรับคนที่หลงใหลในเทคโนโลยี ผู้สนับสนุนเสรีภาพ อาชญากร และพวกแปลกประหลาดทางอินเทอร์เน็ต วอลล์สตรีทมองว่ามันมีความผันผวนมากเกินไป มีความเสี่ยงมากเกินไป และพูดตรงๆ ว่ามันไม่คุ้มค่ากับการใช้เวลา

ก้าวเข้าสู่วันนี้ สถาบันที่เคยหัวเราะเยาะบิตคอยน์กลับนำมันเข้ามาในพอร์ตการลงทุน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทการลงทุน และบริษัทบริหารสินทรัพย์ไม่เพียงแต่ซื้อบิตคอยน์—พวกเขายังสร้างผลิตภัณฑ์รอบๆ มันอีกด้วย.

การเปลี่ยนแปลงอยู่ที่ว่า บิตคอยน์กำลังพิสูจน์คุณค่าของมันเอง.

บิตคอยน์: ทองคำใหม่ของวอลล์สตรีท?

หลายปีที่ผ่านมา ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่เป็นที่นิยมในช่วงที่มีเงินเฟ้อและความไม่แน่นอน แต่ในปัจจุบัน Bitcoin กำลังกลายเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่ง.

VanEck——หนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในด้าน ETF ทองคำ——ซีอีโอ Jan van Eck กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า:

"มุมมองของฉันเกี่ยวกับบิตคอยน์แตกต่างจากสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ อย่างสิ้นเชิง ฉันมองว่ามันเป็นสินทรัพย์ที่เก็บรักษามูลค่า คล้ายกับทองคำ"

ในปี 2023 ทั้งบิตคอยน์และทองคำต่างพุ่งสูงขึ้น — ทองคำเพิ่มขึ้น 50% ในขณะที่บิตคอยน์เพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งเท่า ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางทั่วโลกมีการสะสมทองคำในระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์ แสดงให้เห็นถึงความไม่ไว้วางใจที่เพิ่มขึ้นต่อดอลลาร์สหรัฐ.

Bitcoin และทองคำไม่ได้แข่งขันกัน แต่กลับกลายเป็นพันธมิตรในภูมิทัศน์ทางการเงินที่พัฒนาอย่างต่อเนื่อง.

ผลกระทบของ "การลดการใช้ดอลลาร์"

อีกปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตของบิตคอยน์คือการค่อยๆ ห่างเหินจากดอลลาร์สหรัฐในระดับโลก.

หลังจากที่สหรัฐฯ ได้แช่แข็งสำรองการเงินของรัสเซียเนื่องจากเหตุการณ์การบุกรุกยูเครน หลายประเทศได้ตระหนักว่าความพึ่งพาเงินดอลลาร์ทำให้พวกเขาเปราะบาง ประเทศอย่างอินเดียซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเกินเศรษฐกิจของยุโรปทั้งหมดในอีกสิบปีข้างหน้า กำลังมองหาทางเลือกอย่างกระตือรือร้น.

บิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ที่เป็นกลางและไม่มีพรมแดน เป็นตัวเลือกที่ชัดเจน มันไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาลใด ๆ ทำให้มันเป็นเครื่องมือป้องกันที่ทรงพลังในการต่อสู้กับข้อจำกัดทางการเงินและความไม่แน่นอนทางการเมือง.

บิตคอยน์ ETF: ช่องทางเข้าสำหรับเงินทุนจากสถาบัน

จุดเปลี่ยนที่แท้จริงเกิดขึ้นในช่วงต้นปี 2024: หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ อนุมัติ Bitcoin Spot ETF.

กองทุน ETF ที่บริหารโดยยักษ์ใหญ่ทางการเงิน เช่น BlackRock, Fidelity และ VanEck ช่วยให้สถาบันสามารถลงทุนใน Bitcoin ได้โดยไม่ต้องจัดการกับความซับซ้อนของกระเป๋าเงินหรือการเก็บรักษาด้วยตนเอง.

ผลกระทบก็เห็นได้ทันที:

• กองทุนเฮดจ์ฟันด์กลายเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุด โดยใช้ ETF ในการหาประโยชน์จากโอกาสในการทำกำไร.
• ที่ปรึกษาการลงทุนที่จัดการเงินทุนหลายพันล้านเริ่มจัดสรร Bitcoin ลงในพอร์ตการลงทุนของลูกค้าแล้ว.
• BlackRock ประกาศแผนที่จะนำ Bitcoin เข้าสู่พอร์ตการลงทุนทุกชุด.

นี่เป็นแบบเดียวกับที่เราเห็นในรูปแบบของทอง ETF ในช่วงต้นปี 2000 - ทองคำกลายเป็นการลงทุนที่ง่ายขึ้นและความต้องการก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตอนนี้บิตคอยน์กำลังเดินไปในเส้นทางเดียวกัน.

การขยายการลงทุนที่สนับสนุนโดยบิตคอยน์

วอลล์สตรีทไม่ได้หยุดอยู่ที่ ETF มันกำลังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับบิตคอยน์ชุดใหม่ รวมถึง:

• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบเลเวอเรจ —— กองทุนที่ให้การเปิดเผยต่อความผันผวนของราคา บิตคอยน์ 2 เท่า.
• บริษัททุนบิตคอยน์ —— บริษัทจดทะเบียนที่ถือบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์สำรอง.
• กองทุนรายได้คงที่ —— บริษัทจัดการสินทรัพย์บางแห่งกำลังสำรวจการรวม Bitcoin เข้าในพอร์ตการลงทุนพันธบัตร.

การเติบโตของบิตคอยน์ในระดับโลก

แม้ว่าสหรัฐอเมริกาจะอยู่ในตำแหน่งที่เป็นผู้นำในการนำ ETF มาใช้ แต่ความต้องการบิตคอยน์ที่แท้จริงอาจมาจากนอกระบบการเงินดั้งเดิม.

ชัดเจนว่ากองทุนความมั่งคั่งของรัฐในตะวันออกกลางได้แสดงความสนใจและกำลังสำรวจอย่างเงียบๆ เพื่อใช้บิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ทางยุทธศาสตร์

อย่าลืมว่ามีปัจจัยทางการเมืองด้วย ในสหรัฐอเมริกา โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังมีความสนใจใหม่ต่อบิทคอยน์ ซึ่งกำลังส่งผลกระทบต่ออารมณ์ของสถาบันต่างๆ เช่นที่นักการเงินจากวอลล์สตรีทกล่าวว่า:

"ถ้าทรัมป์สนใจบิตคอยน์ ฉันก็สนใจบิตคอยน์".

ไม่ว่าคุณจะชอบเขาหรือเกลียดเขา ผลกระทบของเขานั้นมีอยู่จริง

ความคิดสุดท้าย: การรวมตัวที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของบิตคอยน์

บิตคอยน์ได้ผ่านวงจรคลาสสิกของนวัตกรรม:

ประการแรก ผู้คนมองข้ามมันไป จากนั้น ผู้คนต่อต้านมัน ขณะนี้ ผู้คนกำลังยอมรับมัน

ด้วย ETF การนำของบริษัท และความต้องการทั่วโลกที่เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความเร็วในการขยายตัวของบิตคอยน์นั้นน่าทึ่ง น่าสนใจคือ มันถูกสร้างขึ้นมาในตอนแรกเพื่ออยู่ภายนอกการเงินแบบดั้งเดิม แต่ตอนนี้วอลล์สตรีทกลับเป็นผู้ผลักดันการเติบโตของมัน.

นี่คือชัยชนะของแนวคิดดั้งเดิมของบิตคอยน์ หรือเป็นสัญลักษณ์ว่ามันถูกดูดซึมโดยระบบดั้งเดิม? เราสามารถมาพูดคุยเรื่องนี้ในวันหลัง แต่มีสิ่งหนึ่งที่ชัดเจน:

บิตคอยน์ไม่ได้มาสำหรับวอลล์สตรีทเพียงอย่างเดียว และวอลล์สตรีทก็กำลังปรับตัวเข้ากับบิตคอยน์อยู่ด้วย.