กลไก "เผาลบ - เผาบวก"
Auto-deleveraging (ADL): กลไกการลดความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ

Auto-deleveraging (ADL): กลไกลดอัตโนมัติในการเทรดการเงิน การแนะนำ ในโลกการซื้อขายทางการเงินที่ทันสมัย โดยเฉพาะบนตลาดเงินดิจิตอลและอนุพันธ์ Auto-deleveraging (ADL) ได้เป็นกลไกสำคัญในการรักษาความมั่นคงของระบบ บทความนี้จะอธิบายเกี่ยวกับ ADL วิธีการทำงาน และผลกระทบต่อนักซื้อขาย Auto-deleverage คืออะไร? Auto-deleveraging, หรือที่เรียกกันอีกชื่อว่าลดความเสี่ยงอัตโนมัติ คือกลไกที่ออกแบบมาเพื่อจัดการกับสถานการณ์ที่บัญชีของผู้ใช้ไม่มีเงินเพียงพอที่จะรักษาตำแหน่งซื้อขายของพวกเขา แทนที่จะใช้กองทุนป้องกันของบริษัทในการแก้ปัญหา ระบบจะปิดตำแหน่งบางส่วนหรือทั้งหมดของผู้ที่เทรดอยู่ที่มีกำไรเพื่อชดเชยตำแหน่งที่กำลังขาดทุน หลักการทำงานของ ADL

1. ระบบจัดคิวของการขายทอง เมื่อนักซื้อขายไม่สามารถรักษาการร้องขอเงินป้องกันขั้นต่ำได้ ตำแหน่งของพวกเขาจะถูกนำเข้าคิวการละลาย แทนที่จะละลายตามราคาตลาดตามปกติ ADL ระบบจะถูกเปิดใช้งาน
2. กลไกการชดเชยระหว่างนักเทรด พิจารณาสถานการณ์ตัวอย่างเช่นที่ได้กล่าวถึงในการสนทนา: หากนักเทรดหนึ่งกำลังมีกำไร 200 หน่วยเงินและนักเทรดอีกคนกำลังขาดทุน 200 หน่วย ระบบ ADL จะปิดตำแหน่งของคนที่กำลังมีกำไรโดยอัตโนมัติเพื่อชดเชยกับคนที่กำลังขาดทุน
3. กลไก "เผาลบ - เผาบวก"

• การลําเลียง: นี่คือคำศัพท์ที่ใช้เพื่อบอกถึงการปิดทรัพย์สินของผู้พ่ายชนะที่ขาดทุน
• การเผาทำ: ในเวลาเดียวกัน ตำแหน่งกำไรของบุคคลอื่นก็ถูกปิดบางส่วนหรือทั้งหมดเพื่อชดเชย นี่เป็นสิ่งที่สร้างระบบสมดุล โดยที่ความเสี่ยงถูกแจกจ่ายให้กับนักเทรดแต่ไม่ได้มุ่งเน้นที่การซื้อขายบนตลาด

4. บทบาทของ Gate.io ตลาดซื้อขายเป็นตัวกลางในกระบวนการนี้และเรียกค่าธรรมเนียมจากการจัดการที่ถูกยกเลิก อย่างที่กล่าวไว้: "ตลาดก็เสียค่าธรรมเนียมคำสั่งตายไปแล้ว มันไม่ได้ทำให้คุณกำไรมากขึ้น มันเป็นการเรียกเสีย" ทำไมแลกเปลี่ยนใช้ ADL?
5. ป้องกันความเป็นธรรมของการเงินของเว็บไซต์ ADL ช่วยให้เว็บไซต์ซื้อขายไม่ต้องใช้กองทุนประกันหรือเงินของตนเองเพื่อชดเชยตำแหน่งที่ขาดทุน โดยรักษาความมั่นคงของการเงินในระยะยาว
6. รักษา Likwiditi ของตลาด โดยการกระจายความเสี่ยงระหว่างนักซื้อขาย ADL ช่วยให้ตลาดดำเนินไปอย่างราบรื่น แม้กระทั่งในช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงมาก
7. ลดความผันผวนของราคาอย่างเฉียบพลัน การทำให้กระบวนการขายหุ้นมีการควบคุมมากขึ้น, ไม่ใช่การขายทุกตำแหน่งที่ขาดทุนพร้อมกันซึ่งอาจสร้างผลกระทบต่อราคาอย่างกลุ่ม ADL ผลของ ADL ต่อผู้ซื้อขาย
8. สำหรับนักเทรดที่มีกำไร ผู้ถือตำแหน่งที่มีกำไรอาจพบว่าตำแหน่งของตนถูกปิดบางส่วนหรือทั้งหมดโดยการเปิดใช้ ADL ซึ่งอาจทำให้ไม่พอใจเนื่องจากพวกเขาไม่สามารถสกัดคล้องกับโอกาสทางกำไรได้เต็มที่
9. สำหรับผู้ซื้อที่ขาดทุน นักเทรดที่สูญเสียจะเห็นตำแหน่งของตนถูกลิขสิทธิ์ แต่ไม่ใช่การลิขสิทธิ์ตามราคาตลาดปกติ พวกเขาได้รับประโยชน์จากกลไกคืนเงิน ADL กลยุทธ์การจัดการกับ ADL
10. รักษาอัตราส่วนเงินมัดจำที่ปลอดภัย เพื่อหลีกเลี่ยงการกลายเป็นวัตถุเป้าหมายของ ADL นักซื้อขายควรรักษาอัตราส่วนเงินมัดจำสูงกว่าขั้นต่ำที่กำหนด
11. เข้าใจลำดับความสำคัญของ ADL พื้นที่ซื้อขายมักมีอัลกอริทึมในการจัดอันดับสำหรับ ADL โดยทั่วไปขึ้นอยู่กับอัตราการเล่นและกำไร การเข้าใจถึงวิธีการทำงานของอัลกอริทึมนี้สามารถช่วยให้นักเทรดลดความเสี่ยงที่จะถูก ADL
12. การหลากหลายในการซื้อขาย ไม่ใช่ทุกตลาดซื้อขายใช้กลไก ADL เหมือนกัน การค้าหลายแหล่งอาจช่วยลดผลกระทบรวมของ ADL การล่มสลายอัตโนมัติเป็นกลไกสำคัญในระบบการซื้อขายทางการเงินที่ทันสมัยโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเงินดิจิทัลและอนุพันธ์ อย่างไรก็ตาม อาจทำให้ผู้ซื้อที่มีกำไรเสี่ยงต่อความไม่สะดวกบางอย่าง แต่มันเป็นบทบาทสำคัญในการรักษาความมั่นคงและ Likelihood ของตลาด เข้าใจ ADL และวิธีการทำงานของมันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้ที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายเลเวอเรจบนเว็บไซต์สมัครสมาชิกระดับสูง โดยการปรับใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมและรักษาอัตราส่วนเงินทุนปลอดภัย นักซื้อขายสามารถลดผลกระทบลบโตของ ADL ต่อกลยุทธ์ซื้อขายของตน