Nguồn Vốn

Lịch sử Quỹ (Nguồn: https://www.rootdata.com/Projects/detail/Avalon%20Labs?k=MTE5MDE%3D)

Avalon Labs đã công bố hai vòng gọi vốn. Vòng đầu tiên là vòng gọi vốn hạt giống vào ngày 15 tháng 3 năm 2024, với số tiền không tiết lộ, và đã có sự tham gia của SNZ Holding, Spark Digital Capital, Matrixport Ventures, và những người khác. Vòng thứ hai là vòng gọi vốn A vào ngày 23 tháng 12 năm 2024, với 10 triệu đô la, do Framework Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của Kenetic Capital, SNZ Holding, UTXO Management, và những người khác.

Thành viên nhóm

Theo RootData, Giám đốc Dịch vụ chính của Avalon Labs được liệt kê là 0xVE, nhưng không có thông tin đội ngũ khác được tiết lộ.

Chức năng cốt lõi

Chức năng cốt lõi

Các chức năng cốt lõi của Avalon chủ yếu bao gồm ba lĩnh vực kinh doanh: vị thế nợ mang lợi suất được bảo đảm bằng BTC (USDa), cho vay stablecoin (USDLend), và cho vay DeFi.

Avalon Labs TVL

Theo DeFiLlama, tính đến ngày 13 tháng 2 năm 2025, tổng giá trị đã khóa (TVL) trong giao thức Avalon đã đạt 1.775 tỷ đô la. TVL của USDa là 520,59 triệu đô la, USDLend là 0,65 triệu đô la và cho vay DeFi là 1.123 tỷ đô la.

1. USDa

Vị thế giới đầu tiên dựa vào BTC để tạo ra vị thế cầm cố có lợi suất, được tích hợp vào cơ sở hạ tầng cho vay CeDeFi của Avalon. Điều này cho phép người dùng tận dụng tài sản Bitcoin của họ để tạo ra stablecoin trong khi kiếm được lợi suất.

USDa là vị thế nợ thế chấp Bitcoin đầu tiên và lớn nhất thế giới và đóng vai trò là sản phẩm hàng đầu của nền tảng cho vay CeDeFi sáng tạo của Avalon. Nó được thiết kế để cung cấp giải pháp stablecoin tối ưu cho chủ sở hữu Bitcoin và người dùng DeFi. USDa cung cấp hiệu quả vốn, tính ổn định và tính thanh khoản sâu vô song từ hệ sinh thái BTC, nhằm mục đích trở thành stablecoin ưa thích cho người dùng tìm kiếm độ tin cậy và khả năng mở rộng trong các hoạt động DeFi.

1. Đặc điểm của USDa

• Lãi suất cho vay cố định

USDa giới thiệu một hệ thống lãi suất cho vay cố định đột phá, đầu tiên trong DeFi, được kế thừa từ nền tảng cho vay CeDeFi của Avalon. Tính năng độc đáo này cung cấp cho người dùng các chi phí vốn dự đoán, giúp họ dễ dàng dự báo lợi nhuận hoạt động trên chuỗi, nâng cao kế hoạch tài chính và cung cấp sự minh bạch.

• Lợi suất bền vững

Để kiếm lợi nhuận bền vững, các chủ sở hữu USDa có thể đặt cược tài sản của họ trong các hồ bơi sinh lời của Avalon. Những lợi nhuận này được hỗ trợ bởi tỷ lệ cho vay của USDa và doanh thu sinh ra thông qua USDaLend, đảm bảo tính mở rộ và ổn định dài hạn cho người dùng.

• Chuyển đổi 1:1 sang USDT

Không giống như CDP truyền thống, tính năng sáng tạo của USDa cho phép người dùng quy đổi USDa sang USDT theo tỷ lệ 1:1, đảm bảo một cột mốc ổn định. Cơ chế này cung cấp sự ổn định và bảo vệ chống lại biến động thị trường, loại bỏ các rủi ro liên quan đến việc mất cột mốc. USDa hoạt động như một token vay trong cơ sở hạ tầng cho vay CeDeFi của Avalon, cho phép người dùng rút USDT trực tiếp từ các nhà cung cấp thanh khoản CeFi của chúng tôi.

• Cung cấp không giới hạn

USDa là stablecoin duy nhất không giới hạn cung, cho phép mở rộng linh hoạt dựa trên nhu cầu. Khác với các stablecoin dựa trên CDP khác, gặp khó khăn trong việc duy trì giá cố định do hạn chế cung, USDa đảm bảo tính thanh khoản liên tục và ổn định mà không gặp những hạn chế này. Trong khi USDa áp dụng mô hình cung không giới hạn, lợi thế peg 1:1 trên nền tảng cho vay CeDeFi của Avalon đảm bảo tính ổn định. Điều này cũng phù hợp với sự hợp tác chặt chẽ của Avalon Labs với vốn hình thành.

• Toàn Bộ Tương Thích Chuỗi

USDa, được hỗ trợ bởi LayerZero, là một stablecoin toàn chuỗi cung cấp việc truy cập liền mạch trên nhiều hệ sinh thái DeFi. Tính tương thích qua chuỗi này cho phép người dùng tương tác dễ dàng với USDa trên các chuỗi khối khác nhau mà không bị hạn chế.

• Tối Ưu Hóa Hiệu Suất Vốn

Nền tảng DeFi của Avalon cho phép USDa đạt đến một cơ sở người dùng ngày càng tăng lên hơn 200.000 người. USDa có một hồ bơi độc lập được thiết kế để tối đa hóa hiệu quả vốn và giảm thiểu rủi ro, cung cấp một trong những giải pháp stablecoin hiệu quả và an toàn nhất.

2. Cách sử dụng USDa

Cách để có được USDa

Mua USDa và sUSDa

Người dùng có thể dễ dàng mua USDa và sUSDa trực tiếp từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) được hỗ trợ.

Đúc tiền USDa

Có hai cách để tạo ra USDa thông qua CeDeFi CDP của Avalon:

• Mint USDa với Collateral: Người dùng có thể gửi tài sản thế chấp vào Avalon CeDeFi. Hiện tại, các tùy chọn tài sản thế chấp bao gồm FBTC, với kế hoạch mở rộng sang nhiều tài sản khác trong tương lai. Sau khi gửi tài sản thế chấp, người dùng có thể đăng ký vay USDa. Số lượng USDa có sẵn để vay được xác định bởi tỷ lệ giá trị vay (LTV) dựa trên loại tài sản thế chấp. Miễn là người dùng duy trì LTV yêu cầu, họ có thể linh hoạt vay nhiều lần.
• Mint USDa với USDT: Người dùng có thể gửi USDT vào Avalon CeDeFi và nhận USDa theo tỷ lệ 1:1.

Quy trình tương tự như cho vay CeDeFi của Avalon, vì CDP và cho vay CeDeFi chia sẻ cùng công nghệ và dòng tiền quỹ.

Quy trình rút tiền

Để rút tài sản thế chấp từ CeDeFi Lending, người dùng nên tuân theo các bước sau:

• Bắt đầu Rút tiền: Người dùng bắt đầu yêu cầu rút tiền cho tài sản thế chấp, đảm bảo số tiền rút đáp ứng yêu cầu tỷ lệ vay trên giá trị (LTV). Nếu người dùng muốn rút toàn bộ tài sản thế chấp, họ phải trả lại toàn bộ số tiền đã vay, bao gồm cả gốc và lãi.
• Nhận Tài sản đảm bảo: Người dùng có thể nhận tài sản đảm bảo của mình trong vòng một ngày làm việc sau khi khởi tạo yêu cầu rút tiền.

Quy trình trả nạp

Người dùng có thể trả lại bất kỳ số tiền nào, lên đến tổng số tiền vay, bao gồm cả gốc và lãi, để trả một khoản vay USDa.

Quy trình chuyển đổi USDT

Một tính năng độc đáo của USDa là cam kết được chuyển đổi sang USDT theo tỷ lệ 1:1. Để chuyển đổi USDa sang USDT, người dùng phải tiến hành cầu nối USDa của họ sang mạng chính Ethereum và gửi vào hồ bơi chuyển đổi. Người dùng sẽ nhận được USDT của họ trong vòng một ngày làm việc.

Quy trình thanh lý

Nếu tỷ lệ vay trị giá (LTV) vượt quá ngưỡng thanh lý, một phần tài sản đảm bảo sẽ bị thanh lý để đưa LTV trở lại mức mục tiêu. Trong quá trình thanh lý, tài sản đảm bảo cơ bản sẽ được bán trên các sàn giao dịch tập trung bằng cách sử dụng các thuật toán giao dịch tần suất cao độc quyền của Avalon để giảm thiểu tác động của giá thị trường.

Tích hợp với DeFi

USDa Utility

USDa là một stablecoin toàn chuỗi với tính tương thích DeFi, và nó sẽ được tích hợp vào việc cho vay DeFi của Avalon Labs. Các hồ bơi riêng sẽ được thiết lập cho các loại tài sản thế chấp khác nhau để vay USDa với lãi suất cho vay ổn định.

2. USDLend

Giao thức cho vay CeDeFi của Avalon mượt mà và hiệu quả cầu nối giữa các tổ chức DeFi và CeFi, cách mạng hóa việc cho vay stablecoin. Đây là nền tảng cho vay trên chuỗi đầu tiên phục vụ đồng thời khách hàng tổ chức và bán lẻ với chi phí dự đoán.

1. Đặc điểm của USDLend

• Tỷ lệ cho vay cố định

Avalon cung cấp tỷ lệ cho vay ổn định và cố định đầu tiên trên chuỗi cho các loại stablecoin như USDT và USDC, thường dao động từ 8% đến 10%. Điều này cho phép người dùng quản lý chi phí lãi suất một cách chính xác, đảm bảo tính dự đoán tài chính và an tâm.

• Ảnh hưởng tối thiểu đến thanh khoản

Avalon sử dụng thuật toán giao dịch tần suất cao độc quyền để giảm thiểu trượt giá trong quá trình thanh lý tài sản đảm bảo tài sản của khách hàng được bảo vệ và tác động đến thị trường là tối thiểu.

• Truy cập nguồn cung cấp vốn viện trợ

Avalon đã bảo đảm truy cập vào hàng tỷ đô la trên bảng cân đối tài chính cơ sở, cung cấp nguồn vốn mạnh mẽ và bền vững. Ưu điểm độc đáo này đảm bảo người dùng Avalon có thể truy cập thanh khoản stablecoin với chi phí vay thấp nhất, giảm chi phí vốn tổng thể cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Bằng cách tận dụng thanh khoản cơ sở, Avalon nâng cao nền tảng của mình và giúp giảm thiểu rào cản tài chính trong ngành tài chính phi tập trung.

• Hoạt động minh bạch

Với tính minh bạch trên chuỗi thời gian thực, Avalon đảm bảo sự hiển thị hoàn toàn của hoạt động cho vay và giữ tài sản, tăng cường sự tin cậy và trách nhiệm trong nền tảng.

• Tích hợp liền mạch với DeFi

Avalon dễ dàng tích hợp với các giao protocal DeFi hàng đầu, tăng cường tính tương tác và tạo ra một hệ sinh thái tài chính phi tập trung thống nhất.

Tóm lại, Avalon kết hợp những ưu điểm của CeFi và DeFi, cung cấp một nền tảng cho vay ổn định, minh bạch và rất đáng tin cậy, định vị bản thân là một nhà lãnh đạo trong tương lai của tài chính phi tập trung.

2. Quy trình Sử dụng

Quy trình cho vay

Vay từ nền tảng cho vay CeDeFi của Avalon rất đơn giản, an toàn và linh hoạt. Dưới đây là hướng dẫn từng bước về quy trình:

• Cung cấp Tài sản thế chấp: Để bắt đầu vay, người dùng phải gửi tài sản thế chấp vào Avalon CeDeFi. Hiện tại, tùy chọn tài sản thế chấp được hỗ trợ bao gồm FBTC, với kế hoạch mở rộng sang các tài sản khác sớm.
• Đăng ký khoản vay: Sau khi gửi tài sản thế chấp, người dùng có thể đăng ký khoản vay stablecoin. Số tiền cho vay khả dụng được xác định theo tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV), tùy thuộc vào loại tài sản thế chấp được cung cấp. Người dùng có thể vay nhiều lần miễn là đáp ứng LTV yêu cầu.

Nhận khoản vay: Sau khi được chấp thuận, người dùng có thể nhận được khoản vay USDT của họ, thường là trong vòng 1-2 ngày làm việc.

Quy trình rút tiền

Để rút tài sản thế chấp từ Avalon CeDeFi, người dùng nên tuân theo các bước sau:

• Bắt đầu rút tiền: Người dùng bắt đầu yêu cầu rút tài sản thế chấp của họ. Số lượng tài sản bảo đảm được rút phải tuân thủ các yêu cầu của LTV. Trước tiên, người dùng phải hoàn trả tổng số tiền vay, bao gồm cả gốc và lãi, nếu họ muốn rút tất cả tài sản thế chấp của mình.
• Nhận tài sản thế chấp: Sau khi bắt đầu yêu cầu rút tiền, người dùng có thể nhận được tài sản thế chấp của họ trong vòng 1-2 ngày làm việc.

Quy trình thanh toán

Người dùng có thể trả lại bất kỳ số tiền nào của khoản vay stablecoin của họ, lên đến số tiền vay đầy đủ, bao gồm cả gốc và lãi suất. Việc trả nợ có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào trong thời hạn vay, mang lại sự linh hoạt cho người vay.

Quy trình thanh lý

Nếu tỷ lệ Vay-Đúng Giá Trị (LTV) vượt quá ngưỡng thanh lý, một phần tài sản đảm bảo sẽ được thanh lý để đưa tỷ lệ LTV trở lại mức an toàn. Quá trình thanh lý được thực hiện bằng thuật toán giao dịch tần suất cao độc quyền của Avalon, đảm bảo ảnh hưởng tối thiểu đến giá thị trường.

3. Cho vay DeFi

Giao thức cho vay DeFi của Avalon cung cấp các giải pháp cho vay tiên tiến cho BTC và BTC Liquid Staking Derivatives (LSD), khiến nó trở thành một trong những nền tảng tiên tiến nhất trong lĩnh vực này.

1. Các tính năng của DeFi Lending

• Cơ chế nhóm biệt lập

Avalon sử dụng các nhóm cho vay độc lập cho các token BTC LSD khác nhau, tối đa hóa hiệu quả vốn đồng thời giảm thiểu rủi ro. Điều này đảm bảo rằng mỗi loại tài sản hoạt động độc lập, bảo vệ người dùng khỏi những biến động thị trường rộng lớn hơn.

• Thanh khoản sâu

Với tư cách là giao thức cho vay lớn nhất tập trung vào việc cho vay liên quan đến BTC, Avalon đã tích luỹ hơn 1 tỷ đô la tài sản, tạo ra tính thanh khoản vô song cho người dùng của mình.

• Triển khai đa chuỗi

Avalon được triển khai trên nhiều chuỗi khối, bao gồm Arbitrum, BNB Chain, Bitlayer, CoreDAO, Ethereum và Merlin. Chúng tôi dự định mở rộng sang các chuỗi khối bổ sung để đảm bảo nền tảng của chúng tôi hỗ trợ các cộng đồng và hệ sinh thái đa dạng.

Tóm lại, Avalon cung cấp các giải pháp cho vay hiệu quả và đáng tin cậy nhất cho các token BTC và BTC LSD, kết hợp sự đổi mới và khả năng mở rộng để mang đến trải nghiệm cho vay DeFi tốt nhất.

2. Cơ chế hồ bơi cho vay cô lập

Các nhóm cho vay riêng biệt của Avalon được thiết kế để tối ưu hóa hiệu quả vốn đồng thời giảm thiểu rủi ro thanh khoản và thị trường. Cách tiếp cận độc đáo này đảm bảo người dùng có thể tham gia cho vay với tính bảo mật và linh hoạt cao.

Avalon vận hành ba loại nhóm cho vay khác nhau, mỗi loại được điều chỉnh cho phù hợp với thành phần tài sản:

• Nhóm BTC LSD

Mỗi token BTC LSD có một pool độc lập riêng. Pool này chứa ít nhất token BTC LSD và BTC. Có thể bao gồm cả stablecoins, tùy thuộc vào tính thanh khoản trên chuỗi của token BTC LSD cụ thể. Tỷ lệ Vay/Giá trị (LTV) và các tham số thanh lý được điều chỉnh để phản ánh các rủi ro giá độc đáo của các tài sản này.

• RWA Lending Pool

Mỗi token Tài sản Thế giới Thực (RWA) có một hồ bơi ủy thác riêng. Những hồ bơi này chứa các token RWA và stablecoin, tập trung vào các RWA tạo ra lợi suất với sự ổn định về giá cả và tính thanh khoản mạnh trên chuỗi. Các thông số LTV và thanh lý được tối ưu hóa dựa trên các rủi ro về giá cả của các token này.

• Hồ bơi chung

Nhóm này bao gồm các tài sản chính như BTC, ETH và stablecoin, mang đến cơ hội cho vay đa dạng cho nhiều tài sản phổ biến.

Cấu trúc hồ bơi cô lập của Avalon đảm bảo rằng mỗi lớp tài sản được quản lý với các thông số rủi ro tùy chỉnh, tối đa hóa an ninh và hiệu quả cho người tham gia.

3. Thanh lý

Thanh lý xảy ra khi chỉ số sức khỏe của người vay giảm xuống dưới mức 1, cho thấy giá trị tài sản đảm bảo của họ không còn đủ để thanh toán nợ. Điều này có thể xảy ra do giảm giá trị tài sản đảm bảo hoặc tăng nợ vay. Chỉ số sức khỏe đại diện cho tỷ lệ tài sản đảm bảo so với nợ, và nếu nó giảm quá thấp, khoản vay có thể bị thanh lý.

Lên đến 50% nợ của người vay có thể được trả trong quá trình thanh lí, với số tiền tương ứng và một khoản phí thanh lí được trừ từ tài sản đảm bảo của người vay. Sau khi thanh lí, số tiền trả nợ được bao phủ bởi tài sản đảm bảo đã thanh lí.

4. Tokenomics

Avalon Labs đang xác định lại bối cảnh tài chính được hỗ trợ bởi Bitcoin. Bắt đầu với tư cách là nhà phát hành CDP được hỗ trợ bởi Bitcoin lớn nhất thế giới, Avalon đã liên tục đổi mới để xây dựng một hệ sinh thái tài chính năng động lấy Bitcoin làm trung tâm. Bắt đầu với việc cho vay, Avalon đã mở rộng bộ sản phẩm của mình để bao gồm cho vay DeFi, mô hình lãi suất cố định CeDeFi và gần đây nhất là stablecoin. Nhu cầu của cộng đồng luôn thúc đẩy sự phát triển chiến lược này, định vị Avalon ở trung tâm của tài chính on-chain thế hệ tiếp theo. Giờ đây, với sự ra mắt của AVL, chúng tôi đang đưa quản trị dựa trên cộng đồng lên một tầm cao mới, trao quyền cho người dùng tích cực định hình tương lai của Avalon.

1. Thông tin Token $AVL

Địa chỉ hợp đồng mainnet của token $AVL là 0x5c8d0c48810fd37a0a824d074ee290e64f7a8fa2. Ngoài mainnet, $AVL còn có sẵn trên BSC và Merlin. Đến ngày 13 tháng 2, vốn hóa thị trường hiện tại của $AVL là $49.23 triệu, với tổng vốn hóa (FDV) là $53.74 triệu.

2. Phân phối và mở khóa Token $AVL

Phân phối Token $AVL

Chi tiết phân phối và mở khóa của token $AVL như sau:

• Incentives cộng đồng: 28%, với 5% được mở khóa tại TGE, tiếp theo là giai đoạn 3 tháng cliff, và sau đó là phân phối tuyến tính trong vòng 48 tháng;
• Airdrop: 20%, với 50% mở khóa tại TGE, và 50% còn lại mở khóa sau 6 tháng;
• Hệ sinh thái và Kho bạc: 16%, với 5% mở khóa tại TGE, tiếp theo là giai đoạn 3 tháng đáng chú ý, và sau đó là phân phối tuyến tính trong vòng 48 tháng;
• Nhóm: 10%, với giai đoạn 18 tháng, tiếp theo là phân phối tuyến tính trong vòng 18 tháng;
• Cố vấn: 4%, với thời gian vách đá 12 tháng, tiếp theo là vesting tuyến tính trong 12 tháng;
• Tính thanh khoản ban đầu: 4%, với 75% được mở khóa tại TGE, và 25% còn lại được phân phối tuyến tính trong vòng 3 tháng;
• Nhà đầu tư: 18%, với thời gian vách đá 12 tháng, tiếp theo là vesting tuyến tính trong 12 tháng.

3. $AVL Token Tiện Ích

Bằng cách đặt cược AVL dưới dạng sAVL, người nắm giữ sẽ nhận được phần thưởng AVL, đảm bảo rằng sự tăng trưởng của Avalon gắn liền trực tiếp với lợi ích của các nhà đầu tư dài hạn. Cơ chế khen thưởng này khuyến khích hỗ trợ liên tục và tham gia tích cực vào hệ sinh thái. Chủ sở hữu sAVL có quyền quyết định tương lai của Avalon. Từ việc xác định các sản phẩm và tính năng mới đến điều chỉnh các thông số giao thức chính, cổ phần của bạn cho phép bạn hướng dẫn hướng đi của Avalon Labs. Là chủ sở hữu sAVL, bạn có thể bỏ phiếu về cách phân bổ đợt phát hành AVL cho các nhóm khác nhau. Một thị trường hối lộ sẽ được thiết lập để tạo ra lợi nhuận thực sự cho chủ sở hữu sAVL, giúp bạn kiểm soát tốt hơn phần thưởng và sự tham gia của mình. Bạn có thể được hưởng chiết khấu phí độc quyền khi sử dụng nền tảng cho vay USDa và CeDeFi của Avalon. Bạn đặt cược càng nhiều AVL, chi phí đi vay của bạn càng thấp, khiến nó trở thành một cách hấp dẫn để nâng cao trải nghiệm DeFi của bạn và hỗ trợ sự phát triển của Avalon.

Cập nhật gần đây

$AVL Đã được niêm yết trên Gate

Token $AVL của Avalon Labs đã chính thức được niêm yết trên sàn Gate vào ngày 12 tháng 2 [5]. Ngay sau đó, hợp đồng U-Based cũng được ra mắt trên Gate. Liên kết giao dịch trên sàn Gate là: https://www.gate.io/zh/trade/AVL_USDT

Kết luận

So với các giao thức cho vay đơn giản, Avalon đã phát triển một hệ sinh thái DeFi dựa trên USDa, bao gồm stablecoin và cho vay DeFi. Tuy nhiên, chỉ từ góc độ của các giao thức cho vay DeFi, Avalon đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC. Bằng cách thực hiện một cách tiếp cận độc đáo và tập trung vào hệ sinh thái BTC, Avalon giúp phát triển hệ sinh thái Bitcoin DeFi bằng cách giới thiệu cả tính thanh khoản trên chuỗi và ngoài chuỗi. Điều này mang lại cho Avalon Labs tiềm năng tăng trưởng đáng kể về giá trị thị trường hệ sinh thái.