Introdução

O Gann Square of Nine é uma ferramenta de análise técnica desenvolvida pelo teórico de negociação financeira americano William Delbert Gann, principalmente usada para prever níveis de preço chave e pontos de virada no tempo nos mercados financeiros.

Perfil do Autor

William Delbert Gann (1878-1955) foi um comerciante renomado no início do século 20, famoso por seus métodos únicos de análise técnica. Ele se destacou na previsão de movimentos de preços e tempo nos mercados de ações e commodities, alcançando um sucesso comercial extraordinário que permanece incomparável até hoje. Os métodos de negociação de Gann combinavam elementos de matemática, astronomia e geometria. Ele acreditava em uma ordem natural no universo que influenciava de forma semelhante os movimentos dos preços de mercado. Ele frequentemente citava Eclesiastes (como "O que foi é o que será, o que foi feito é o que será feito") para apoiar sua compreensão das mudanças cíclicas do mercado.

Entre os notáveis sucessos de Gann: ele transformou $130 em $12.000 em 30 dias em 1908; cresceu $973 para $30.000 em 60 dias em 1923; e em 1933, alcançou um lucro de 4000% com 422 negociações vencedoras de um total de 479 negociações. O método de negociação de Gann se baseava em princípios matemáticos, desenhando linhas de suporte e resistência ao longo das quais ele acreditava que os mercados se moveriam. Ele também fazia previsões com base em ciclos de tempo, dividindo o ano em múltiplos períodos e acreditando que reações-chave do mercado frequentemente ocorriam em pontos de tempo específicos.

Além disso, Gann incorporou eventos astronômicos e astrológicos em sua análise, acreditando que os movimentos planetários influenciavam o comportamento do mercado de forma semelhante à forma como a lua afeta as marés. Sua teoria combinava análise técnica, crenças espirituais e ciclos temporais complexos para prever com precisão os movimentos do mercado. Embora suas teorias não tenham sido totalmente replicadas até hoje, elas continuam sendo objeto de estudo para os traders modernos.

Princípios de Funcionamento

O Gann Square of Nine é uma matriz espiral que começa com o número 1 no centro e aumenta no sentido horário, formando múltiplas camadas de estruturas quadradas. Cada camada de números se expande para fora a partir do centro.

A expansão do Gann Square segue progressões matemáticas específicas. Cada unidade se expande de acordo com um padrão: primeiro círculo: 8 unidades, segundo círculo: 16 unidades, terceiro círculo: 24 unidades e assim por diante infinitamente.

No Quadrado de Gann, os níveis-chave de suporte e resistência frequentemente aparecem nas interseções das linhas diagonais e cruzadas. Gann acreditava que os números no centro, eixo vertical, eixo horizontal e linhas diagonais representam tipicamente importantes pontos de virada de preço no mercado. Portanto, os investidores devem prestar atenção especial quando os preços de mercado se aproximam dessas posições-chave.

Interseções Quadradas

As interseções do Quadrado de Gann incluem 'linhas de cruzamento' e 'linhas diagonais', cada uma afetando o mercado de forma diferente:

Linhas Cruzadas: Estas incluem principalmente ângulos de 90, 180, 270 e 360 graus. Esses ângulos são considerados mais significativos e impactam mais o mercado.

Linhas Diagonais: Estas incluem ângulos de 45 e 135 graus. Embora ainda sejam importantes, esses ângulos têm relativamente menos influência e carregam menos peso.

Níveis-chave de suporte e resistência: Através do Quadrado de Gann, os investidores podem identificar potenciais níveis de suporte e resistência no mercado. Esses níveis geralmente aparecem em áreas relacionadas a ângulos de 45 graus, que são considerados pontos críticos onde os preços de mercado podem se reverter.

Configuração do Ponto de Partida

O ponto de partida do Quadrado de Gann é tipicamente definido em um topo ou fundo de mercado histórico - um nível de preço chave. Esse preço é colocado no centro do quadrado, servindo como ponto de referência para todo o quadrado. A partir dessa base, os níveis de suporte e resistência são gradualmente estendidos seguindo as regras do Quadrado de Gann.

Seleção do Tamanho do Passo

No Quadrado de Gann, a escolha do tamanho do passo é uma decisão crucial que afeta diretamente a precisão do gráfico e a eficácia da análise de mercado. O tamanho do passo (ou unidade de passo) determina o tamanho de cada grade ou intervalo de preço e como a precisão do gráfico é ajustada de acordo com a volatilidade do mercado.

Selecionando o tamanho do passo com base na volatilidade do mercado:

Mercados de alta volatilidade: Devem ser utilizados tamanhos de passo maiores para mercados com alta volatilidade. Isso ajuda a suavizar as flutuações de preço e reduzir ruídos excessivos de curto prazo. Por exemplo, em índices de ações, futuros ou mercados de criptomoedas onde a volatilidade é tipicamente alta, o uso de tamanhos de passo maiores (como 1, 10, 100) pode ajudar a identificar pontos de virada mais significativos.

Mercados de Baixa Volatilidade: Para mercados com menor volatilidade, tamanhos de passo menores como 0,001, 0,01, 0,1 podem ser escolhidos para capturar mudanças de preço mais sutis. Isso é particularmente útil quando o mercado está em uma fase de consolidação, pois tamanhos de passo menores ajudam a identificar suporte e resistência a curto prazo.

Correspondendo o tamanho do passo com os intervalos de tempo do candlestick:

Gráficos de curto prazo (1 minuto, 5 minutos, 15 minutos): Para gráficos de curto prazo onde as flutuações de preço são frequentes, são necessários tamanhos de passo menores. Isso cria uma grade mais densa no Quadrado de Gann, refletindo melhor as reações rápidas do mercado. Por exemplo, escolher tamanhos de passo de 0,001, 0,01 e 0,1 permite reações de preço mais sensíveis.

Gráficos de médio prazo (1 hora, 4 horas): Para gráficos de médio prazo, tamanhos de passo ligeiramente maiores como 1, 10 e 100 podem ser usados. Isso ajuda a filtrar pequenas flutuações de preço e foca nas principais tendências e pontos de virada, adequado para traders de médio prazo.

Gráficos de longo prazo (diário, semanal): Os gráficos de longo prazo devem usar tamanhos de passo maiores para refletir as tendências de mercado de longo período. Neste caso, tamanhos de passo como 500 e 1000 podem ser usados para identificar tendências macro e reversões cíclicas de forma mais clara.

Ciclos de tempo

O gráfico mostra os movimentos de preço do Bitcoin de fevereiro de 2024 a outubro de 2024, marcando a duração de cada tendência de alta e baixa. De acordo com as anotações, os ciclos de tempo são 23 dias, 19 dias, 49 dias, 34 dias, 28 dias, 23 dias, 19 dias, 11 dias e 23 dias.

Essas durações de ciclo se alinham perfeitamente com os padrões de ciclo de tempo descritos pelo Gann Square of Nine, onde 11, 19, 23, 28 e 34 caem nas linhas cruzadas do quadrado, enquanto 49 cai na linha diagonal.

A teoria de Gann sugere que os movimentos de preços de mercado dependem do tempo e seguem padrões previsíveis. O Gann Square of Nine pode ajudar a prever a duração das tendências e os pontos de reversão potenciais.

Nível de Preço Chave

O gráfico mostra o movimento de preço do Bitcoin, com 56.550 como ponto de partida da onda, após o qual o preço experimentou vários níveis chave de suporte e resistência. Usando 56.550 como centro do Quadrado de Nove de Gann e escolhendo 300 como tamanho do passo, podemos construir o seguinte quadrado.

Ao analisar o gráfico de velas do Bitcoin, podemos observar esses comportamentos-chave do mercado:

Pontos-chave da Linha Diagonal:

60.150 corresponde à linha diagonal do quadrado, tornando-se um nível de suporte após o recuo do preço, onde o mercado voltou a subir ao tocar este nível.

65.500, também localizado na linha diagonal, tornou-se um topo de curto prazo após uma tendência de alta, onde o preço encontrou resistência e recuou.

Pontos-chave da linha horizontal:

72.150, como um nível-chave de linha horizontal no quadrado, acabou se tornando o principal nível de resistência para esta onda. Ao atingir este ponto, o mercado encontrou forte resistência e subsequentemente entrou em uma fase de correção.

Isso demonstra a eficácia do Gann Square of Nine na previsão de tendências. Seus níveis de linha diagonal e horizontal forneceram efetivamente níveis potenciais de suporte e resistência de mercado e revelaram possíveis zonas de reversão de tendência. Ao incorporar a teoria de Gann, os traders podem monitorar de perto os movimentos do mercado nestes níveis de preço chave para desenvolver estratégias de negociação mais precisas.

Controvérsias

O Quadrado de Nove de Gann tem sido objeto de debate no comércio financeiro, com a controvérsia central girando em torno do conflito entre sua 'validade científica' e 'utilidade prática'. Apoiadores e críticos têm visões fortemente opostas. Os defensores argumentam que o valor do Quadrado de Gann reside em sua validação histórica e aplicações práticas. O próprio Gann, como um trader lendário no início do século 20, demonstrou uma precisão notável na previsão de pontos de virada do mercado, levando alguns traders a verem seu arcabouço teórico (incluindo o Quadrado) como um 'código de mercado'. Especialmente em instrumentos altamente líquidos como índices de ações e commodities, as posições indicadas pelo Quadrado podem criar um consenso psicológico devido ao agrupamento de ordens. Os apoiadores acreditam que a psicologia humana e o comportamento em grupo formam padrões reconhecíveis, os quais o Quadrado captura por meio de mapeamento matemático.

Os críticos questionam a base lógica do Gann Square e aderem à Hipótese do Mercado Eficiente, argumentando que os preços já refletem todas as informações e qualquer fórmula fixa que tente prever o futuro acabará falhando. Eles o veem como uma combinação forçada de "misticismo numérico" e mercados financeiros. Do ponto de vista científico, o mecanismo preditivo do Quadrado depende de parâmetros subjetivos, potencialmente produzindo conclusões opostas pelo mesmo preço usando configurações diferentes. A academia geralmente sustenta que as teorias de Gann (incluindo o Quadrado) não passaram por testes estatísticos rigorosos. Os críticos também apontam que sua eficácia pode resultar do "viés de sobrevivência": as pessoas tendem a se lembrar de previsões bem-sucedidas, ignorando vários sinais fracassados. Além disso, as teorias de Gann incorporam astrologia e misticismo (como enfatizar "ciclos de tempo relacionados a movimentos planetários"), o que entra em conflito com a estrutura racional das finanças modernas.

Curiosamente, a natureza controversa do Quadrado de Gann se tornou uma fonte de sua longevidade. Em certos cenários, pode ser notavelmente preciso. No entanto, esse efeito é instável e o consenso pode se desfazer rapidamente quando as condições de mercado mudam (como durante eventos cisne negro). Assim, o Quadrado de Gann permanece em uma área cinzenta: os devotos o veem como a cristalização da sabedoria de Gann, enquanto os céticos o descartam como um "resquício de alquimia financeira." Essa controvérsia pode nunca ser resolvida, assim como a natureza da análise técnica em si—ela é simultaneamente uma ciência, uma arte e um reflexo da interação da natureza humana nos mercados.

Conclusão

O Gann Square of Nine continua a ser uma ferramenta única de análise de mercado que continua a despertar discussões generalizadas na comunidade de negociação. Construído com base em princípios matemáticos, geometria e teoria do ciclo do tempo, tenta revelar os padrões inerentes nos preços de mercado. No entanto, suas capacidades preditivas têm sido objeto de debate contínuo. Eles mostram uma precisão notável em certas condições de mercado, ao mesmo tempo que são difíceis de validar universalmente.

Como Mark Twain disse uma vez, "A história não se repete, mas muitas vezes rima." Para os traders, embora o Quadrado dos Nove possa não ser um "código de mercado" infalível, ele fornece uma perspectiva estruturada para observar mercados caóticos, ajudando as pessoas a encontrar lógica e padrões em ambientes de mercado complexos.