مقدمة

عند استكشاف اتجاهات أسعار بيتكوين، يجد العديد من المستثمرين أنفسهم غالبًا ما يشعرون بالضغط من خلال رسومات التحليل الفني التقليدية - حيث تكون هذه الرسومات عادةً مليئة بالمؤشرات الفنية المعقدة والمصطلحات المتخصصة، مما يجعل من الصعب على المستثمرين العاديين تقييم اتجاهات سوق بيتكوين بشكل بديهي. في بعض الحالات، قد يتسبب الزخم الزائد للمعلومات حتى في فوات الفرص الحرجة للشراء والبيع. ردًا على هذه التحديات، تم تقديم جدول قوس قزح بيتكوين.

جدول قوس قزح بيتكوين هو أداة تحليل بصرية مبتكرة تقضي على تعقيد الرسوم البيانية المالية التقليدية. بدلاً من الاعتماد على مؤشرات فنية معقدة، يستخدم سلسلة من الشرائط ملونة بألوان قوس قزح، تتراوح من اللون الأزرق إلى الأحمر، لمساعدة المستثمرين في التعرف بشكل بديهي على نطاق تقييم بيتكوين. يتيح هذا للمستثمرين تحديد ما إذا كان السوق تحت التقييم، مقيم بشكل عادل، أم في مرحلة فقاعية. دون الحاجة إلى فهم عميق لمفاهيم مثل أنماط المواشين الشمعية أو المتوسطات المتحركة، يمكن للمستثمرين الحصول بسرعة على معلومات مرجعية حول اتجاهات السوق.

بيتكوين الرسم البياني القوس قزح (مصدر الصورة:https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

ما هو جدول الألوان للبيتكوين؟

جدول قوس قزح البيتكوين هو أداة تحليل بصرية فريدة تقدم بشكل بديهي نطاق التقييم طويل الأجل للبيتكوين من خلال تدريج الألوان. تم تقديم هذا المفهوم لأول مرة في عام 2014 من قبل مستخدم منتدى BitcoinTalk المعروف باسم Trolololo. تعتمد منهجيته الأساسية على نمذجة أسعار الإغلاق التاريخية للبيتكوين وتطبيق الانحدار اللوغاريتمي لحساب توزيع مجموعات الأسعار المختلفة، التي يتم تمثيلها بصريًا باستخدام شرائط ألوان مختلفة للإشارة إلى اتجاهات السوق.

أكبر ميزة للرسم البياني قوس قزح تكمن في قدرته على تبسيط تحليل البيانات المعقدة، مما يتيح للمستثمرين فهم اتجاهات بيتكوين على المدى الطويل بشكل أكثر بديهية وتحديد مرحلة السوق للسعر الحالي بوضوح. من خلال استخدام التلوين، يوفر الرسم البياني قوس قزح طريقة ملائمة للمستثمرين لتقييم ما إذا كان بيتكوين مقوّم بشكل غير عادل أم أنه دخل مرحلة سوق مفرطة الحرارة، وبالتالي تحسين قرارات الشراء والبيع وزيادة فعالية استراتيجيات الاستثمار.

مثال على جدول قوس قزح بيتكوين (مصدر الصورة:https://www.tradingview.com/script/hifY3Gu9-بيتكوين-Rainbow-Logarithmic-Curves/)

تفسير النطاق اللوني ومنطق العملية

تم بناء مخطط قوس قزح بيتكوين استنادًا إلى نموذج انحدار لوغاريتمي، يقسم اتجاهات الأسعار إلى مستويات ألوان مختلفة. تعريفات كل نطاق لوني هي كما يلي:

المدى الأزرق (الأزرق الداكن → الأزرق الفاتح):

السعر في مرحلة تقليل قيمة شديدة، والتي عادة ما تتوافق مع فترة من الذعر السوقي الشديد. تُعتبر هذه المرحلة فرصة الشراء الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل وقد ظهرت تاريخيًا مرات عديدة في قاع الأسواق الهابطة.

المدى الأخضر (الأخضر الداكن → الأخضر الفاتح):

يشير إلى أن سعر بيتكوين في نطاق تقييم معقول، والمشهد السوقي مستقر، مناسب للإحتفاظ والإنتظار، في انتظار تأكيد إضافي لاتجاه السوق.

الألوان الدافئة (الأصفر → الأحمر):

تمثل السوق دخول منطقة مخاطر الفقاعة المبالغ فيها ، مما يشير إلى الشعور السوقي المفرط ، وتدفق كبير من الأموال التكهنية ، قد تكون الأسعار في نقطة عالية محلية أو مرحلة فقاعة. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تتزامن هذه المنطقة مع ذروة سوق صاعدة ، حيث يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا يقظين لمخاطر تصحيح الأسعار الناتجة عن السوق المفرط التسخين.

تفسير شريط ألوان السلسلة الملونة لبيتكوين (مصدر الصورة: https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

الوظيفة الرئيسية للمخطط قوس قزح

1. تقييم مشاعر السوق

تقدم الرسم البياني للألوان بشكل بديهي مشاعر السوق تجاه بيتكوين من خلال شرائط الألوان، مما يمكن المستثمرين من تحديد ما إذا كانت السوق في حالة من الخوف أم الطمع بسرعة. عندما يدخل سعر بيتكوين إلى المناطق الحمراء أو البرتقالية، فإن ذلك يشير عادة إلى سوق مبالغ في تقييمه مع خطر فقاعة محتمل. على النقيض، عندما يقع السعر ضمن المناطق الزرقاء أو الخضراء، قد يكون ذلك يشير إلى أن السوق في مرحلة تقدير دون القيمة الحقيقية، مما يقدم فرص شراء محتملة للمستثمرين على المدى الطويل.

2. تصفية ضجيج السوق

في سوق بيتكوين شديد التقلب، تعوق التقلبات اليومية في الأسعار غالباً حكم المستثمرين، مما يؤدي إلى التداول الذي يعتمد على العواطف. يساعد جدول الألوان في تقليل هذا التقلب من خلال التركيز على الاتجاهات الكبرى وتقليل تداخل الحركات اليومية في الأسعار. بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون استراتيجية التكلفة الدولارية المتوسطة (DCA) للموقف على المدى الطويل، يوفر جدول الألوان طريقة أكثر بديهية لتحديد ما إذا كان السوق ضمن نطاق الاحتفاظ على المدى الطويل بشكل معقول.

3. استراتيجيات الاستثمار المساعدة

تساعد الرسم البياني القوسي ليس فقط المستثمرين في تحديد نقاط تحول السوق ولكنه أيضًا يعتبر مرجعًا لاستراتيجيات الاستثمار المختلفة. على سبيل المثال، عندما يدخل السعر المنطقة الحمراء، قد يفكر المستثمرون في أخذ أرباح جزئية للتخفيف من مخاطر تصحيح السوق الناجم عن الاحترار، مما يسمح باتخاذ قرارات أكثر رشدًا.

إشعار الحد

أولاً، يعتمد الرسم البياني قوس قزح على البيانات التاريخية، معتمداً على اتجاهات أسعار بيتكوين في الماضي للتكهن في الأسعار المستقبلية. ومع ذلك، مثل جميع طرق التحليل التاريخي، لا تضمن الاتجاهات السابقة تكرارها في المستقبل، ويمكن أن تتأثر ديناميات بيتكوين بسهولة بواسطة عوامل مختلفة، مثل تغييرات السياسات التنظيمية، التطورات التكنولوجية، المشاعر المستثمرين، وما إلى ذلك، كل منها يمكن أن يغير بسرعة هيكل السوق ويجعل توقعات الرسم البياني لقوس الألوان غير فعالة.

بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي الاعتماد المفرط على الرسم البياني قوس قزح إلى فقدان معلومات معينة، متجاهلًا إشارات تقنية رئيسية أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية، MVRV، NUPL، وبيانات أخرى على السلسلة. على سبيل المثال، عندما يظهر الرسم البياني قوس الألوان أن بيتكوين في نطاق 'تحت التقييم'، إذا كان مؤشر القوة النسبية يظهر في نفس الوقت إشارات شراء مفرطة، فقد يعني ذلك أن هناك ما زالت هناك مخاطر هبوطية في سعر الفترة القصيرة. لذلك، الرسم البياني قوس الألوان ليس مناسبًا كدليل دقيق لقرارات التداول على المدى القصير.

الاستنتاج

كانت جدول قوس قزح البيتكوين دائمًا أداة مرجعية مهمة للمستثمرين لتقييم مشاعر السوق نظرًا لعرضه البصري البديهي وقدرات تحليل الاتجاهات على المدى الطويل. يُوصى بأن يجمع المستثمرون بين البيانات على السلسلة، والمؤشرات التقنية، والعوامل الاقتصادية الكبرى للتحليل الشامل عند استخدام جدول القوس القزح، من أجل فهم الاتجاهات السوقية بشكل أكثر شمولا وتجنب الاضطرابات التي تسببها التقلبات القصيرة الأجل. بعد كل شيء، يجب أن تستند القرارات الاستثمارية العقلانية إلى تحليل سوقي متعدد الأبعاد، وأن أي مؤشر تقني واحد لا يمكن أن يكون سوى أداة تكميلية، غير قادرة على تعكس الوضع السوقي الشامل بالكامل. فقط من خلال اتقان المزيد من المعلومات يمكن اتخاذ قرارات أكثر عقلانية.