1. Latar Belakang Proyek Kripto Moonshot

Moonshot Kripto adalah platform perdagangan terdesentralisasi yang diinkubasi oleh Alliance DAO, berfokus pada perdagangan koin meme dalam ekosistem Solana. Tujuan intinya adalah menurunkan hambatan perdagangan kripto, mendukung deposit fiat seperti Apple Pay dan kartu kredit, serta menyederhanakan proses manajemen dompet.

Kripto Moonshot resmi diluncurkan pada pertengahan Juli 2024, dengan versi App Store-nya dirilis pada 18 Juli 2024. Waktu ini menandai masuknya resmi platform ke pasar perdagangan kripto melalui deposit fiat dan proses operasi minimalis, menjadi pilihan populer bagi investor koin MEME.

Sumber:Halaman perangkat lunak App Store

Data kunci (per tanggal 2025/02/18):

• Yayasan on-chain: Solana
• Volume perdagangan puncak per hari: $4 miliar (selama peluncuran TRUMP pada 18/01/2025)
• Pertumbuhan pengguna: 204.000 pengguna baru (2025/01)

Sumber:Situs web resmi Moonshot

2. Kinerja Pasar Kripto Moonshot

Efek TRUMP: Perayaan dan Surut

Selama peluncuran token TRUMP pada 18 Januari 2025, platform Moonshot mengalami volatilitas yang intens:

• Konsentrasi perdagangan: Token TRUMP berkontribusi pada volume perdagangan puncak sebesar $400 juta dalam satu hari di platform (97% dari total volume perdagangan harian), mencetak rekor untuk volume perdagangan harian di DEX ekosistem Solana.
• Struktur pertumbuhan pengguna: Dari 204.000 pengguna baru, 83% menyelesaikan deposit pertama mereka melalui Apple Pay/PayPal, dengan jumlah deposit rata-rata sebesar $420 per transaksi.
• Model Volatilitas Harga: Token TRUMP melonjak lebih dari 15.000% dalam waktu 12 jam, dengan nilai pasar melebihi $32 miliar pada satu titik, tetapi turun menjadi $33 dalam waktu 24 jam karena masalah konsentrasi (5 alamat teratas mengendalikan 90% pasokan).

verifikasi efek ekor panjang

Meskipun menurun dalam popularitas, token TRUMP masih mempertahankan tingkat aktivitas di atas rata-rata (25-31 Januari 2025):

• Volume perdagangan harian rata-rata: meningkat dari 5.6M menjadi 50M (pertumbuhan 8.9 kali lipat)
• Rata-rata pedagang unik harian: meningkat dari 4.125 menjadi 33.000 (pertumbuhan 8.0 kali lipat)
• Proporsi perdagangan robot: dari 28% menjadi 51% (+82%)

Sumber:Volume perdagangan Moonshot harian token $TRUMP

Karakteristik retensi pengguna

• Retensi jangka pendek: Tingkat retensi pengguna TRUMP selama 7 hari adalah 44%, lebih tinggi dari rata-rata platform sebesar 31%
• Pertahanan jangka panjang: Pada tanggal 18/02/2025, tingkat retensi pengguna TRUMP selama 30 hari adalah 19%, jauh lebih tinggi dari token Meme lainnya (8%)
• Pola perilaku: 43% pengguna mengadopsi strategi 'double up', dengan rata-rata periode penahanan selama 6.3 hari \

Kesimpulan kunci: TRUMP telah memverifikasi kekuatan eksplosif dari menggabungkan titik panas politik dan token Meme, tetapi platform perlu menangani masalah penyaringan kualitas token dan konsentrasi token yang terlalu tinggi untuk mengubah lalu lintas jangka pendek menjadi nilai ekologis jangka panjang.

Sumber:Direktur Riset Messari Nick Garcia memposting

3. Fitur perdagangan token platform Kripto Moonshot

Analisis Konsentrasi Perdagangan Token 3.1

Token-token teratas mendominasi volume perdagangan

• Koin TRUMP: Setelah diluncurkan pada Januari 2025, volume perdagangannya menyumbang 65% dari total volume perdagangan platform, dengan volume perdagangan harian puncak mencapai $4 miliar.
• PNUT: Setelah terdaftar pada Desember 2024, melonjak sebesar 4797,96%, menjadi token dengan peningkatan historis tertinggi di platform.
• MLG: Setelah online, kenaikannya adalah 2555.56%, tetapi harga saat ini telah turun 78% dari puncaknya.

Depletion of likuiditas untuk token ekor panjang

• Tingkat likuidasi: Dari 116 token, 58,6% telah turun lebih dari 90% dari level tertinggi historis mereka.
• Distribusi volume perdagangan: Sekitar 40% token memiliki volume perdagangan harian di bawah $100,000, dengan beberapa token tidak memiliki catatan perdagangan selama 30 hari berturut-turut.

3.2 Perilaku Pengguna dan Strategi Perdagangan

Spekulasi jangka pendek mendominasi pasar

• Efek daftar: Rata-rata kenaikan dalam 5 menit setelah token terdaftar adalah 14,7%, tetapi rata-rata kenaikan dalam 24 jam turun menjadi -3,2%.
• Perdagangan Robot: Pemantauan menunjukkan bahwa sekitar 23% dari volume perdagangan didorong oleh skrip otomatis, terkonsentrasi dalam 1 menit setelah pengumuman dirilis.

Strategi investor ritel modal kecil

• Pemindaian nilai pasar rendah: Pengguna cenderung membeli token dengan nilai pasar kurang dari 5 juta, dengan investasi tunggal sebesar $50-$100, mengadopsi strategi “melipatgandakan biaya, memegang keuntungan untuk jangka panjang”.
• Dampak biaya: Platform mengenakan biaya sebesar 2,5% per transaksi, sehingga biaya perdagangan frekuensi tinggi menjadi 5 kali lipat lebih tinggi dari rata-rata industri.

Sumber:Analitika Dune

Pendapatan biaya platform Moonshot 3.3

Data Kunci (2024/11-2025/02)
Pendapatan total biaya transaksi: $28.9 juta
Biaya harian maksimum: $10.2 juta (2025/01/18)
Biaya harian minimum: $1.2 juta (2025/02/12)
Pendapatan biaya tengah: $18.5k/hari

Sumber:Biaya Moonshot Harian

3.4 Jumlah pedagang independen Moonshot

Data Kunci (2024/11–2025/02)
Total pedagang independen: 194,000
Jumlah pedagang harian tertinggi: 38,900 (2025/01/18)
Jumlah minimum pedagang dalam satu hari: 420 orang (2025/02/15)
Jumlah median pedagang: 1.730 orang/hari

Sumber:Moonshot Pedagang Berbeda Harian

4. Regulasi Kripto Moonshot dan Tekanan Persaingan

Dengan SEC di Amerika Serikat memperketat pengawasannya terhadap token yang terkait secara politis, proyek-proyek tipe TRUMP menghadapi risiko kepatuhan. Sementara itu, pesaing-pesaing seperti Pump.fun sedang mereplikasi model Moonshot dan bersaing untuk pangsa pasar dengan biaya lebih rendah (1.5%).

Sumber:Akun Twitter Resmi Moonshot

Ringkasan

Kenaikan Moonshot Crypto mencerminkan potensi besar dari ekonomi MEME, terutama selama peluncuran token TRUMP, ketika volume perdagangan platform dan pertumbuhan pengguna mencapai rekor tertinggi. Namun, keberlanjutan model sukses ini masih dihadapkan pada tantangan. Platform terlalu bergantung pada acara-acara panas untuk meningkatkan lalu lintas, yang menyebabkan struktur pendapatan yang tidak seimbang, memerlukan peluncuran terus-menerus token 'meledak' untuk menjaga operasional. Selain itu, tekanan regulasi dan strategi biaya rendah pesaing juga meningkatkan kesulitan operasional.

Menghadapi masa depan, Moonshot perlu membentuk ekosistem token yang lebih seimbang, meningkatkan retensi pengguna, dan mengoptimalkan struktur biaya perdagangan untuk meningkatkan ketahanan risiko. Dengan memperkenalkan mekanisme tinjauan token yang lebih ketat, mengurangi proporsi perdagangan bot, dan meningkatkan kemampuan penangkapan nilai dari token asli platform, Moonshot dapat mempertahankan daya saing dalam siklus pasar berikutnya dan mencapai akumulasi nilai jangka panjang dari platform perdagangan MEME.