La technologie blockchain fait des progrès significatifs dans divers aspects de la vie, et l'industrie immobilière ne fait pas exception. Cela est évident grâce au développement de marchés immobiliers dédiés et décentralisés tels que Propy et Ubitquity.

Une nouvelle tendance qui fait des vagues est l'émergence de l'immobilier tokenisé, qui promet de transformer la façon dont les utilisateurs achètent, vendent, gagnent et investissent dans des biens immobiliers.

Qu'est-ce que l'immobilier tokenisé ?

Source: metawealth

L'immobilier tokenisé représente les propriétés immobilières et leurs flux de trésorerie sous forme de jetons blockchain. Il s'agit d'une nouvelle méthode de propriété numérique qui consiste à utiliser la technologie blockchain pour convertir les actifs immobiliers en jetons fongibles ou non fongibles (NFT).

L'utilisation de la tokenisation des biens immobiliers en NFT ou en jetons fongibles dépend largement de l'actif exact qui est tokenisé et du but de la tokenisation de l'actif. La tokenisation des NFT fonctionne mieux pour les propriétés représentées dans leur ensemble, ce qui signifie qu'un jeton représentera un actif physique. D'autre part, les jetons fongibles fonctionnent mieux lorsqu'il s'agit de diviser la propriété d'un actif en différentes parties. Dans ce cas, la valeur d'une propriété peut être divisée en plusieurs jetons.

Les jetons NFT sont configurés de telle sorte que le propriétaire d'un tel jeton conserve toujours tous les droits et obligations associés à la propriété sous-jacente. Ces détails sont consignés dans les contrats intelligents, qui sont ensuite stockés sur la blockchain. Les contrats intelligents sont également programmés pour s'auto-exécuter en réaction à une condition prédéterminée, telle que le transfert automatique d'un actif après une vente sans interférence humaine.

Comment fonctionne l'immobilier tokenisé ?

La tokenisation de l'immobilier dépend de trois principaux facteurs qui tournent autour de la propriété elle-même. Le premier est l'émetteur de jetons, responsable de la création et de la gestion des jetons. Il peut s'agir du propriétaire de la propriété, d'une fiducie de placement immobilier (FPI) ou de toute plateforme de tokenisation dédiée. Les autres parties prenantes comprennent les investisseurs qui acheteront les actifs et les contrats intelligents qui gèrent le transfert de propriété.

Le processus de tokenisation commence par la sélection des actifs les plus attrayants (c'est-à-dire des biens immobiliers présentant un fort potentiel d'investissement). Après avoir choisi le ou les actifs les plus adaptés, les propriétaires de biens immobiliers créeront un véhicule d'investissement à usage spécial (SPV) pour le gérer tout au long du processus de vente, comme le font la plupart des autres offres.

Par la suite, le propriétaire doit sélectionner une plateforme pour l'aider à convertir et à émettre des jetons numériques pour la propriété. Les données sous-jacentes du jeton contiendront des informations telles que les règles de transaction, la valeur de la propriété, etc. Ils peuvent également inclure des redevances, de sorte que les propriétaires peuvent percevoir des pourcentages si la propriété est vendue à l'avenir. Cela permettra à l'émetteur de jetons de créer un nombre spécifique de jetons qui représentent généralement une propriété proportionnelle ou des droits complets sur l'actif.

Un contrat intelligent sécurisé est ensuite développé pour définir les règles régissant la propriété, la distribution et les droits des investisseurs tout en garantissant la conformité aux exigences réglementaires. Le propriétaire du bien peut utiliser l'autonomie des contrats intelligents pour définir les paramètres concernant qui a accès à quelle partie de la propriété (ou du jeton associé), le processus de transaction ou toute autre règle légale ou de confidentialité.

Les propriétaires immobiliers doivent également tenir compte de toutes les lois et réglementations pertinentes, telles que les lois sur la sécurité et les réglementations de lutte contre le blanchiment d'argent. La plupart des offres immobilières utilisent des SPV, généralement constitués en sociétés à responsabilité limitée (LLC) pour investir en toute sécurité dans l'immobilier.

À ce stade, le jeton peut être libéré aux investisseurs, qui possèdent maintenant des parts de l'actif immobilier. Un marché secondaire peut également être créé, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre leurs jetons.

Processus de Tokenisation Étape par Étape

Plusieurs projets blockchain proposent une tokenisation de l'immobilier pour les utilisateurs. Les plateformes populaires incluent Kaleido, Propy, BlockchainX, RealT, Roofstock, et Synodus. Alors que ces plateformes utilisent des méthodes similaires de tokenisation, cette section se concentrera spécifiquement sur le processus de tokenisation de Kaleido.

Chaque processus de tokenisation commence par une connexion blockchain. Pour cet exemple, nous utiliserons Avalanche testnet, qui offre un environnement de test sécurisé sans avoir besoin d'actifs réels. Vous devriez ensuite connecter la plateforme Kaleido au testnet via ce lienUne fois connecté, vous pouvez ajuster des paramètres avancés comme la gestion du gaz et les détails du traitement des transactions.

Source:kaleido.io

La prochaine étape consiste à lier votre déploiement Kaleido (le compte que vous avez connecté à Avalanche) à un File System Inter Planétaire (IPFS). L'IPFS est un réseau alternatif pour stocker et partager des fichiers. Vous pouvez donc utiliser un IPFS fourni par Kaleido ou connecter à un IPFS publicen utilisant leur API associée et leur URL de passerelle.

Une fois ces étapes terminées, vous pouvez ensuite connecter un portefeuille. Vous pouvez être invité à ajouter une nouvelle clé de portefeuille également. Ce guide en ajoutera deux, l'un appelé «test» et l'autre appelé «receivenft». Ajoutez l'adresse du portefeuille pour la clé «test» dans le Robinet Avalanche Fuji, puis ajoutez des jetons de testnet qui vous permettront d'effectuer vos transactions.

Source : kaleido.io

Après avoir vérifié que le portefeuille et la blockchain sont correctement connectés, vous pouvez commencer la tokenisation correctement. Allez à la section “Build” sur Kaleido pour créer un smart contract. Ensuite, sélectionnez le modèle de jeton ERC que vous souhaitez utiliser, configurez le reste du smart contract, puis sélectionnez ou créez un chemin pour déployer le smart contract.

Source :kaleido.io

Votre portefeuille doit avoir suffisamment de fonds pour déployer le contrat intelligent dans l'espace de noms que vous avez créé précédemment. Après cela, la plateforme vous notifiera une fois le déploiement réussi. Enfin, créez un pool de jetons lié à votre contrat intelligent déployé. Ce pool gérera les jetons émis et suivra leurs détails.

À la fin de ce processus, vous devriez avoir réussi à tokeniser l'actif que vous avez choisi, en utilisant la technologie de la blockchain pour représenter la propriété sous une forme numérique.

Source: kaleido.io

Plateformes populaires de tokenisation immobilière

Propy

Source : propy.com

Propy est une plateforme de transaction immobilière qui permet aux acheteurs, aux vendeurs, à leurs agents et aux agents d'entiercement de conclure des transactions immobilières traditionnelles entièrement en ligne. Elle a été fondée par la PDG, Natalia Karayaneva, qui a créé le projet pour lutter contre la consommation de temps et la fraude dans les transactions immobilières. C'est le premier projet à avoir achevé une transaction immobilière basée sur la blockchain.

Propy utilise la technologie de la blockchain et les contrats intelligents pour automatiser des procédures complexes telles que les paiements et les transferts de propriété. Il réduit également le risque d'erreurs humaines lors des transactions. Le projet prend en charge les paiements en crypto-monnaie et en monnaie fiduciaire et offre une plateforme conviviale avec une liste de biens immobiliers claire pour faciliter le processus d'achat/vente des utilisateurs.

Pour plus d'informations, cliquez ici.

BlockchainX

Source: blockchainx.tech

BlockchainX est une entreprise de développement de blockchain dédiée à fournir des solutions commerciales pour stimuler leurs opérations. La plateforme propose différents services tournant autour du développement de solutions Blockchain à partir de zéro et de l'élaboration d'idées et de l'analyse de marché des produits et services.

Les services de tokenisation du projet s'étendent à différents secteurs, permettant la conversion de différents types de biens en actifs basés sur la blockchain. Les biens immobiliers résidentiels, y compris les maisons, les villas et les appartements, peuvent être tokenisés pour simplifier la propriété et améliorer leur valeur marchande. Les espaces commerciaux tels que les immeubles de bureaux, les centres commerciaux et les magasins de détail bénéficient également de la tokenisation, ce qui attire un plus large éventail d'investisseurs et améliore la liquidité des actifs. Il propose également la tokenisation pour les actifs immobiliers de l'hôtellerie tels que les hôtels et les stations balnéaires.

De plus, des projets fonciers et de développement tels que le développement urbain et les villes intelligentes peuvent être tokenisés avec des solutions personnalisées. Blockchain X tokenise également les fiducies de placement immobilier (FPI), de sorte qu'elles peuvent être échangées sur les bourses et augmenter leur potentiel de retour sur investissement. Enfin, il offre également la tokenisation de la propriété fractionnée.

Roofstock

Source: roofstock

Roofstock (en anglais seulement)est une plateforme basée sur la blockchain qui cherche à simplifier le processus d'investissement dans des propriétés locatives unifamiliales. Le projet a géré un volume total de gestion d'actifs de 3 milliards de dollars et a vendu jusqu'à 18 000 maisons depuis 2015.

Chaque propriété répertoriée comprend des données financières importantes telles que les revenus locatifs prévus, les dépenses liées à la propriété et le potentiel d'investissement, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées. Certaines propriétés sont déjà louées, offrant un moyen plus facile de commencer à percevoir immédiatement des revenus locatifs.

Projets éco-populaires dans la tokenisation de l'immobilier

Différents secteurs des énergies renouvelables où la tokenisation fait déjà la différence incluent :

Immobilier Vert

L'immobilier vert fait référence à des propriétés conçues dans une optique de durabilité, visant à réduire l'impact environnemental et à promouvoir un mode de vie écologique. La tokenisation va plus loin en transformant la propriété de ces biens en jetons numériques sur une blockchain, rendant ainsi l'investissement dans des biens durables plus accessible, flexible et transparent.

Outre le partage des mêmes avantages que l'immobilier tokenisé classique, investir dans des propriétés immobilières vertes tokenisées permet également aux particuliers et aux organisations d'aligner leurs objectifs financiers sur leurs valeurs environnementales. Participer à ce marché permet aux investisseurs de soutenir les efforts de durabilité et de réaliser des rendements directement. Ainsi, malgré les défis tels que les évaluations incohérentes et les incertitudes réglementaires, la tokenisation de l'immobilier vert peut potentiellement créer un avenir plus durable.

Droits d'eau tokenisés

Les droits d'eau tokenisés sont une approche plus moderne pour gérer la propriété et les droits d'utilisation des ressources en eau grâce aux actifs blockchain. Cela contribue à résoudre les problèmes de longue date affectant la gestion de l'eau, améliorant ainsi la transparence et la durabilité dans l'allocation et l'utilisation des ressources en eau.

Les droits d'eau tokenisés peuvent être facilement achetés, vendus et transférés sur différentes plates-formes blockchain. Cette approche favorise une meilleure distribution de l'eau, en veillant à ce qu'elle parvienne à ceux qui en ont le plus besoin tout en réduisant les litiges et autres inefficacités présents dans les systèmes traditionnels.

De plus, l'utilisation de la technologie de la blockchain simplifie les processus de gestion de l'eau. Les contrats intelligents et les registres décentralisés peuvent gérer de manière automatisée et sécurisée le suivi des transactions de droits d'eau, ce qui réduira les obstacles administratifs et encouragera une utilisation responsable des ressources.

De plus, les droits d'eau tokenisés jouent un rôle crucial dans la promotion de la conservation de l'environnement. Ils créent un système responsable d'allocation de l'eau, encourageant les utilisateurs à adopter des pratiques durables et à investir dans plus d'initiatives pour protéger les ressources en eau pour les générations futures.

Énergie renouvelable tokenisée

La tokenisation a également gagné en popularité dans le secteur des énergies renouvelables. Cette approche crée différentes opportunités pour des projets tels que les fermes solaires et les éoliennes, améliorant ainsi leur liquidité, diversifiant les sources de revenus et attirant les investissements de la communauté Web3.

Similar to tokenized water rights, fractional ownership allows smaller investors to participate in funding green energy projects, making it easier for more people to invest in sustainable projects. A popular example of this is COSOLAR, une coopérative solaire brésilienne qui s'est associée au projet blockchain Les choses vont en ligne (TGO) à tokeniser sa centrale solaire. Cette collaboration leur permet de suivre et de récompenser la production d'énergie en temps réel, en suivant des métriques de durabilité vérifiables et en promouvant des pratiques de génération d'énergie responsables.

Nature et structure de l'immobilier tokenisé

Les principales caractéristiques de l'immobilier tokenisé incluent:

Flux de trésorerie immobilier tokenisé

Cette approche offre une liquidité supplémentaire aux propriétaires immobiliers, car ils peuvent également tokeniser les flux de trésorerie d'une propriété. Les flux de trésorerie peuvent être déterminés en soustrayant les coûts d'exploitation de la propriété, tels que l'hypothèque, les impôts, l'assurance et les autres services publics, des revenus locatifs de la propriété. Les droits sur ces flux de trésorerie peuvent être représentés par des NFT et les propriétaires peuvent également diviser la propriété de leurs biens des flux de trésorerie qu'ils génèrent. Cela leur permet de vendre le droit à ces revenus locatifs à quelqu'un d'autre pour une période spécifiée. En tokenisant les flux de trésorerie liés à l'immobilier, les propriétaires immobiliers ont également accès à des options financières plus flexibles et peuvent réduire leurs coûts de financement globaux liés aux investissements immobiliers.

Pleine propriété des actifs

Certains actifs immobiliers tokenisés offrent une pleine propriété de biens immobiliers en représentant des actifs immobiliers individuels sous la forme de NFT (jetons non fongibles) uniques. En tant que tels, chaque NFT diffère des autres sur la chaîne de blocs, indiquant l'unicité de chaque propriété. Posséder un tel NFT revient à posséder le bien lui-même, donc le transfert du NFT signifie un changement de propriété.

De plus, ces jetons peuvent contenir des informations vitales telles que les données de vente historiques, les documents de propriété et les adresses des biens. Cette méthode simplifie le processus d'achat et de vente, permettant aux transactions de se produire sur les places de marché NFT en quelques clics seulement, réduisant ainsi considérablement le temps habituellement nécessaire pour conclure des transactions immobilières traditionnelles.

Utilisation de NFT dynamiques

La tokenisation peut être encore améliorée en convertissant les propriétés en NFT dynamiques. Ces NFT peuvent mettre à jour automatiquement leurs données dans des conditions spécifiques, telles qu'un remplacement de toiture. En tant que tels, les NFT dynamiques permettent un meilleur échange d'informations entre les parties prenantes. Un NFT peut contenir différentes images et vidéos d'une propriété particulière, mettant en évidence son état actuel. S'il est vendu à une autre personne ultérieurement, d'autres médias peuvent être ajoutés, donnant aux acheteurs une vision plus complète de la propriété qu'ils souhaitent acheter.

Immobilier fractionné

La propriété fractionnaire de biens immobiliers implique de diviser la propriété d'un bien entre plusieurs personnes. Ainsi, avoir tous les jetons fongibles associés à la propriété confère une pleine propriété de la propriété.

Selon la manière dont ils sont structurés, l'utilisation de jetons immobiliers fractionnés peut encourager davantage d'investisseurs à construire des portefeuilles personnalisés avec différents actifs. Cela peut également permettre aux acheteurs potentiels de faire des petits pas pour construire ou posséder la propriété souhaitée.

Gestion des contrats intelligents

Les transactions immobilières typiques comportent plusieurs processus manuels avant qu'une transaction ne puisse être achevée. Il s'agit notamment d'inspections, de négociations après les inspections et d'ententes. L'implication de contrats intelligents ajoute une couche d'automatisation à ces procédures en conservant des enregistrements numériques de ces processus.

De plus, les contrats intelligents peuvent faciliter le transfert d'actifs. La logique derrière ce niveau d'automatisation peut être exécutée grâce aux fonctions transferFrom et approve, et elles sont compatibles avec les normes de jeton populaires telles que ERC-20 et ERC-721.

Cependant, en raison de la nature légale et réglementaire complexe des transactions immobilières, d'autres cadres d'offre de jetons de sécurité (STO) tels que ERC-1400 et EERC-3643 ont été développés pour faciliter la gestion des actifs tokenisés. Ils fournissent également des fonctionnalités supplémentaires pour garantir que toutes les parties respectent les lois et réglementations pertinentes, comme les exigences KYC et anti-blanchiment d'argent.

Avantages de l'immobilier tokenisé

Plusieurs avantages de l'immobilier tokenisé comprennent:

Transparence et efficacité accrues

La technologie de la blockchain facilite les transactions immuables et transparentes, ce qui en fait une solution idéale pour la gestion de l'immobilier, car sa structure décentralisée simplifie les procédures généralement complexes d'acquisition. La tokenisation de l'immobilier réduit également la longue liste des parties prenantes clés à seulement trois : le propriétaire du bien (vendeur), l'acheteur potentiel et la plateforme utilisée pour la tokenisation. L'utilisation de contrats intelligents augmente également l'automatisation, réduisant ainsi la nécessité d'interagir avec de nombreuses personnes pour acquérir un actif.

Meilleure liquidité

Fractionner la valeur d'une propriété lors de la tokenisation augmente également la liquidité. Cela s'explique par le fait que la tokenisation permet aux propriétaires de vendre des parties de leur propriété plus rapidement, tandis que les acheteurs peuvent acquérir des actifs petit à petit, contrairement à la méthode traditionnelle d'achat d'une propriété en une seule fois ou de paiements importants sur de courtes périodes.

De meilleures opportunités pour les investisseurs à petite échelle

Typiquement, investir dans l'immobilier a été considéré comme une option pour les personnes plus fortunées. Les prix de l'immobilier dissuadent souvent les gens d'investir, surtout s'ils n'ont pas un soutien financier majeur. Toutefois, la tokenisation a rendu possible pour les petits investisseurs d'investir également dans l'immobilier.

Moins de risque de contrepartie

Les chaînes de transactions plus longues peuvent être difficiles à tracer. C'était un problème plus important à l'époque traditionnelle de la vente de biens immobiliers, où les tiers réduisaient la transparence avec leur implication. Cependant, l'utilisation de la technologie blockchain (notamment les contrats intelligents) améliore la transparence d'un point de vue réglementaire. Elle minimise l'interaction humaine, raccourcit la chaîne de transactions et réduit les risques associés à l'implication des contreparties.

Découverte de meilleur prix

Les jetons immobiliers fractionnés peuvent simplifier la détermination des prix du marché équitable pour les propriétés. Actuellement, les professionnels de l'immobilier utilisent différents points de données pour estimer les prix des propriétés, ce qui entraîne des opinions divergentes sur la valeur d'une propriété. En fractionnant les propriétés, les vendeurs peuvent rapidement évaluer le prix que les acheteurs sont prêts à payer pour des actions de la propriété, offrant ainsi une image plus claire de la valeur globale du marché.

Coûts réduits

L'immobilier tokenisé offre un nouveau moyen de simplifier les processus liés à l'achat et à la vente de propriétés, même s'il ne modifie pas le coût réel de l'immobilier lui-même. Les jetons utilisent des contrats intelligents pour définir les modalités de transfert et peuvent également effectuer des transactions directement une fois terminés. Cela crée une méthode plus efficace et moins coûteuse pour coordonner les tâches entre les différentes parties, telles que les prêteurs hypothécaires, les notaires et les sociétés d'entiercement. En conséquence, les transactions immobilières peuvent être réalisées de manière plus fluide et avec plus de confiance.

Défis de la tokenisation de l'immobilier

Les défis comprennent:

Authentification et vérification des données

La tokenisation immobilière exige que les propriétaires fournissent des informations précises sur leurs propriétés, y compris l'emplacement, la conformité et les documents de propriété. Par conséquent, fournir des documents inexacts ou falsifiés peut entraîner des litiges juridiques et une perte de confiance. Des données précises sont également essentielles pour conclure des transactions, car elles offrent des informations clés sur la propriété. Cela comprend des détails tels que l'année de construction, le prix de location moyen, les rénovations, l'état actuel et d'autres informations pertinentes.

Exigences de licence complexes

Les actifs immobiliers ne peuvent être tokenisés que sur des plateformes agréées qui fournissent une réglementation pour l'exploitation et la gestion des offres de jetons de sécurité (STO). Obtenir cette licence n'est pas une mince affaire, car ces plateformes doivent subir une série d'évaluations rigoureuses et périodiques pour garantir la conformité aux réglementations.

Problèmes réglementaires

De nombreuses personnes travaillant dans les autorités de régulation, ainsi que celles du secteur immobilier, ne savent pas vraiment comment fonctionne la technologie blockchain. Cela crée un fossé de connaissances, conduisant à un environnement réglementaire qui crée des obstacles inutiles pour tous les acteurs concernés. En conséquence, les investisseurs perdront confiance dans le système, ce qui freinera la croissance du secteur.

Récupération de portefeuille

L'achat d'une maison tokenisée vous fournit un titre de propriété basé sur les NFT stocké dans votre portefeuille, vous offrant une propriété sécurisée. Cependant, perdre votre mot de passe de portefeuille signifie que vous ne pouvez pas accéder au titre de propriété, entraînant une perte de propriété. Cela crée des défis pour relier les actifs numériques à leurs propriétés physiques et complique la vérification de la propriété en cas de fraude ou de perte de mot de passe. Une solution potentielle consiste à s'associer à une entité centralisée, comme une agence gouvernementale, pour réémettre un NFT pour un titre de propriété perdu, similaire au remplacement d'un titre de propriété physique.

Conclusion

Le concept de tokenisation est encore assez nouveau et il peut prendre un certain temps avant qu'il ne se déploie sur différentes blockchains et réseaux. Cependant, il a beaucoup de potentiel et s'il est mis en œuvre avec succès, il peut complètement transformer la façon dont nous échangeons des biens immobiliers. Néanmoins, l'industrie de la blockchain est très volatile, il est donc conseillé à chacun de faire ses propres recherches avant d'investir dans l'immobilier tokenisé.