Staking และการขุดเป็นหินมุมของระบบสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายและการเกี่ยวข้องของนักลงทุน โดยการเข้าร่วมการสเตก บุคคลทั่วไปสามารถมีส่วนร่วมในการเสริมความแข็งแกร่งของเครือข่ายบล็อกเชนและปลดล็อกโอกาสในการได้รับรายได้แบบเบ็ดเสร็จได้หลายประโยชน์:

เชื้อเพลิงสำหรับความมั่นคงทางเศรษฐกิจทางด้านคริปโต

ในพื้นฐาน staking เกี่ยวข้องกับการล็อคจำนวนเงินสกุลเงินดิจิตอลบางจำนวนเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของเครือข่ายบล็อกเชน กระบวนการนี้เป็นส่วนสำคัญของProof-of-Stakeบล็อกเชน (PoS) ที่มีผู้ตรวจสอบถูกเลือกเพื่อยืนยันธุรกรรมโดยอิงจากจำนวนของสกุลเงินดิจิทัลที่พวกเขาเดิมพัน กลไกนี้รักษาความปลอดภัยของเครือข่ายและจัดเต็มความสนใจของผู้เข้าร่วมกับสุขภาพและความมั่นคงของบล็อกเชน

สร้างรายได้แบบไม่ต้องทำงาน

นอกเหนือจากการเพิ่มความปลอดภัยของเครือข่าย การวางเดิมพันยังมีสิ่งตอบแทนทางการเงินที่น่าสนใจ: โอกาสในการรับรางวัลโดยมักจะเป็นในรูปแบบของโทเค็นเงินตราดิจิตอลเพิ่มเติม การสร้างรายได้นี้เป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนผู้เริ่มต้นและผู้ลงทุนที่มีประสบการณ์ที่กำลังมองหาโอกาสในการสร้างรายได้โดยไม่ต้องเข้ามาเกี่ยวข้องกับการซื้อขายแบบใช้ความพยายาม

การเริ่มต้นโครงการใหม่ผ่านการ restaking

นวัตกรรมล่าสุดในแนวทางการเสนอฝากคือ "restaking,”ซึ่งทำให้สินทรัพย์ที่ถือเป็นมัดระ สามารถนำไปใช้ในโปรโตคอลต่างๆ แบบพร้อมกัน แนวทางนี้ช่วยให้โครงการใหม่สามารถใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยและทุนทรัพย์ของเครือข่ายที่มีชื่อเสียง โดยการเริ่มต้นการพัฒนาของพวกเขาอย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์มเช่น EigenLayerอำนวยความสะดวกในการสเต็กโดยอนุญาตให้ผู้ใช้สเต็กเอทีเอชหรือการ stake แบบ liquidโทเค็นและขยายความปลอดภัยทางเศรษฐกิจเชิงสร้างสรรค์ไปยังแอปพลิเคชันอื่น ๆ บนเครือข่าย ทำให้ได้รับประโยชน์เพิ่มเติม

ในขณะที่การ restaking มีโอกาสที่จะเพิ่มผลตอบแทนและการสนับสนุนของเครือข่าย แต่ก็เปิดโอกาสให้มีความซับซ้อนและความเสี่ยงซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ

เมื่อเราเข้าสู่ปี 2025 การเก็บเงินในDeFiต่อเนื่อง มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง มีตัวเลือกมากมายสำหรับนักลงทุน บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อนำทางผู้อ่านผ่านแพลตฟอร์ม DeFi staking ยอดนิยม

DeFi Staking คืออะไร?

การฝากเงิน DeFi เกี่ยวข้องกับการล็อกสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลลงในสัญญาอัจฉริยะเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของเครือข่ายบล็อกเชนโดยเฉพาะระบบการตกลง Proof-of-Stake (PoS) ในเครือข่าย PoS ผู้ตรวจสอบถูกเลือกเพื่อยืนยันธุรกรรมและสร้างบล็อกใหม่โดยอิงตามจำนวนสกุลเงินที่พวกเขาลงทุน การฝากเงินแบบดั้งเดิมโดยทั่วไปต้องการการตั้งค่าโหนดเต็มและการประสบความต้องการขั้นต่ำของเครือข่ายเพื่อให้ผู้เข้าร่วมสามารถตรวจสอบธุรกรรมและเข้าร่วมในการตกลงของเครือข่ายเพื่อรับรางวัลได้

แนวคิดหลักในการ Staking DeFi

• สมาร์ทคอนแทร็กและสัญญาการเก็บค่ามัดจำ: สมาร์ทคอนแทร็กเป็นสัญญาที่มีการดำเนินการอัตโนมัติบนบล็อกเชน ทำให้กระบวนการเก็บค่ามัดจำเป็นอัตโนมัติ โปร่งใส และปลอดภัย เมื่อคุณเป็นผู้เสนอราคา (หรือผู้ส่งมอบ) สำหรับเครือข่าย คุณช่วยรักษาความปลอดภัยและความเสถียรของเครือข่าย เป็นแบบได้รับของคุณ คุณจะได้รับรางวัลในรูปแบบของเหรียญใหม่หรือส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
• รางวัลการฝากบันทึก: รางวัลการฝากบันทึกโดยทั่วไปรวมถึงเหรียญที่พิมพ์ใหม่และส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม เพื่อสร้างสรรค์แรงจูงใจให้ผู้ร่วมส่งเสริมความปลอดภัยและการดำเนินงานของเครือข่าย
• การตัดเงิน: เพื่อรักษาความถูกต้องของเครือข่าย ระบบ PoS นำเข้าการตัดเงิน เป็นกลไกลงโทษที่ลดเงินที่ถูกวางเดิมพันของผู้ตรวจสอบหากพวกเขามีกิจกรรมที่ไม่ดีหรือไม่สามารถปฏิบัติหน้าที่ของพวกเขาได้ กลไกนี้ไม่สนับสนุนการกระทำที่ไม่เป็นธรรม

DeFi Staking vs. Centralized Staking

เมื่อเปรียบเทียบการสแตกที่ไม่มีความเชื่อมั่นกับบริการสแตกที่มีการควบคุมโดยกลุ่มหรือบุคคลเดียวกัน จะปรากฏหลักการสำคัญหลายปัจจัย:

• การเป็นเจ้าของ: DeFi staking ช่วยให้ผู้ใช้รักษาการเป็นเจ้าของของสินทรัพย์จริง ๆ เนื่องจากพวกเขายังควบคุมความเป็นส่วนตัวของตัวเองได้ ในทวิภาคตั้งแต่ staking แบบกลางจำเป็นต้องให้ผู้ใช้บังคับทรัพย์สินไปยังบุคคลที่สาม ทำให้สละสิทธิ์ควบคุมโดยตรง
• ความโปร่งใส: แพลตฟอร์ม DeFi ดำเนินการบนสมาร์ทคอนแทรกต์โอเพนซอร์ส ให้กระบวนการ Staking โปร่งใสและการกระจายรางวัลโปร่งใส แพลตฟอร์มที่มีการกำหนดเองอาจขาดความโปร่งใสนี้ ทำให้ยากสำหรับผู้ใช้ที่จะตรวจสอบวิธีการคำนวณและการกระจายรางวัล
• ความปลอดภัยและการควบคุม: DeFi staking ช่วยให้ผู้ใช้มีควบคุมกิจกรรมของสินทรัพย์ได้มากขึ้น ลดความขึ้นอยู่กับผู้กลางและลดความเสี่ยงจากคู่ค้า การ staking แบบศูนย์กลาง เกี่ยวข้องกับการให้ทรัพย์สินไว้ในแพลตฟอร์ม ซึ่งอาจมีความเสี่ยงด้านความปลอดภัยหากถูกโจมตี
• กลไก: ในการ Staking DeFi ผู้ใช้จะมอบอำนาจของพวกเขาให้กับผู้ตรวจสอบแบบไม่จำกัดระบบเครือข่าย โดยมีส่วนร่วมโดยตรงในกลไกการตัดสินใจของเครือข่าย แพลตฟอร์ม Staking ที่เป็นศูนย์กลางจะรวมทุนของผู้ใช้และใช้ทุนนั้นเพื่อจ่ายให้กับผู้ตรวจสอบที่เลือกโดยแพลตฟอร์มโดยไม่เปิดเผยรายละเอียดของกระบวนการอย่างมีเงื่อนไข
• เส้นโค้งการเรียนรู้: DeFi staking อาจซับซ้อนโดยต้องให้ผู้ใช้นำทางในแพลตฟอร์มต่าง ๆ และบริหารกุญแจส่วนตัวซึ่งอาจทำให้ผู้เริ่มต้นตกใจได้ แพลตฟอร์มที่จัดกลุ่มมีประสบการณ์การใช้งานที่เพื่อมนุษย์มากขึ้นเหมือน web2 เพื่อง่ายที่จะทำให้กระบวนการ staking หรือการถือครอง แต่ใช้ค่าของการทำให้อย่างมาก

สรุป

การเลือกระหว่างแพลตฟอร์ม DeFi และการจัดการ Staking แบบกลางขึ้นอยู่กับความชอบของบุคคลเฉพาะหน้าโดยเฉพาะเรื่องการควบคุม ความโปร่งใส และความสะดวกในการใช้งาน ในส่วนต่อไป เราจะสำรวจแพลตฟอร์ม DeFi Staking ที่เพิ่งเข้ามาและกำลังเติบโตอย่างมากในปี 2025 โดยให้ข้อมูลของเราเพื่อช่วยคุณตัดสินใจในภูมิปัญญาที่กำลังเปลี่ยนแปลงนี้

เลือกของเรา

นี่คือภาพรวมอย่างละเอียดของโปรโตคอลการเก็บดอกเบี้ย DeFi ที่เรากำลังจะพูดถึง โดยเน้นที่คุณสมบัติหลัก สัญลักษณ์ที่เกี่ยวข้อง และอัตราเปอร์เซ็นต์รายปีปัจจุบัน (APR) หรือผลตอบแทนร้อยละรายปี (APY):

หมายเหตุ: APR (อัตราการคิดดอกเบี้ยร้อยละต่อปี) แสดงถึงดอกเบี้ยที่ได้รับต่อปีโดยไม่คำนึงถึงการเพิ่มเติม ในขณะที่ APY (อัตราการผลตอบแทนร้อยละต่อปี) รวมถึงผลกระทบจากการเพิ่มเติม อัตราดอกเบี้ยอาจเปลี่ยนแปลงตามเงื่อนไขของตลาดและโปรโตคอล

Lido Finance

Lido Finance เป็นโปรโตคอล DeFi ชั้นนำที่เชี่ยวชาญด้านบริการ Staking ที่เป็นเหมือนการจุดสังเกตในการเก็บเงินเชิงนิเวศ มันช่วยให้ผู้ใช้สามารถเสียงตัวเลขดิจิทัลของพวกเขาได้ที่เครือข่ายบล็อกเชนหลายแห่งพร้อมทั้งรักษาความเป็นเงินสดโดยที่ไม่ต้องล็อคเอสสินทรัพย์และมีข้อจำกัดต้องการเข้าร่วมสูง เมื่อออกธุรกรรมในรูปแบบ Liquid staking tokens (LSTs) เช่น stETH สำหรับ Ethereum Lido ช่วยให้ผู้ใช้สามารถได้รับรางวัลจากการจุดสังเกตและใช้สิ่งที่กาลเวลาของพวกเขาในระบบ DeFi ที่กว้างขวาง

คุณสมบัติหลักของ Lido Finance

• Liquid Staking: บริการหลักของ Lido ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ Stake สินทรัพย์โดยไม่ต้องล็อคไว้ มันจะให้ผลิตภัณฑ์เดิมเช่น stETH ที่สามารถโอน ซื้อขายได้อย่างอิสระ หรือนำไปใช้ในโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ
• การปกครองแบบกระจาย: ที่ถูกจัดการโดยองค์กรอัตโนมัติที่กระจาย (DAO) ของ Lido เพื่อให้มั่นใจว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับพารามิเตอร์ของโพรโตคอล การเลือกผู้ดำเนินการโหนด และโครงสร้างค่าธรรมเนียมถูกตัดสินใจโดยผู้ถือโทเค็น LDO ร่วมกัน
• มาตรการด้านความปลอดภัย: Lido ใช้ผู้ดำเนินโหนดที่มีประสบการณ์และดำเนินการตรวจสอบเป็นประจำเพื่อรักษาความสมบูรณ์และความปลอดภัยของกระบวนการ Staking และลดความเสี่ยง เช่น โทษการตัดสินใจลง
• การผสานรวม DeFi: โทเค็นสเตคกิ้งของ Lido ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายในแพลตฟอร์ม DeFi ต่างๆ ทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมกิจกรรมเช่นการให้ยืมเงิน การยืมเงินและการเกษียณเพื่อผลิตผลตอบแทน ในขณะที่ยังได้รับรางวัลจากการเป็นเจ้าของสเตค

เหรียญที่รองรับสำหรับ Staking

Lido รองรับ staking สำหรับ cryptocurrencies หลายสกุล บนเครือข่ายที่แตกต่างกัน เช่น:

• เอเธอร์รัม (ETH): Staking ETH และรับ stETH
• Polygon(MATIC): เพิ่มมูลค่า MATIC และรับ stMATIC
• Solana(SOL): ทำ Staking SOL เพื่อรับ stSOL
• Polkadot (DOT): Stake DOT และรับ stDOT
• Kusama (KSM): เดิมพัน KSM และรับ stKSM

โทเค็น LDO และการใช้งานของมัน

โทเค็นใน Lido ชื่อ LDO มีหน้าที่สำคัญหลายอย่างภายในระบบ:

• การปกครอง: เจ้าของ LDO เข้าร่วม Lido DAO โดยลงคะแนวคิดที่สำคัญ เช่น อัพเกรดโปรโตคอล โครงสร้างค่าธรรมเนียม และการเลือกตั้งผู้ดำเนินการโหนด
• Incentives: โทเค็น LDO อาจถูกใช้เพื่อสร้างสรรค์แรงจูงใจให้กับผู้ให้สินเชื่อความสามารถในการเติบโตและความมั่นคงของโปรโตคอล Lido.

สรุปและเหตุการณ์สำคัญล่าสุด

Lido Finance ได้เสริมความเข้มแข็งในตำแหน่งผู้เล่นหลักในพื้นที่ DeFi โดยมีรายได้รวม (TVL) เมื่อธันวาคม 2024 กำลังเข้าสู่จุดสูงสุดเกือบ 40 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ

ความเป็นเอกภาพที่เติบโตของ Lido เป็นเพลตฟอร์มที่นำทางด้าน LST ไปอย่างไร้ที่สิ้นสุด | แผนภูมิผ่านDefiLlama

การเติบโตนี้สะท้อนถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในการแก้ปัญหาการเจือจางของ Lido และการผสมผสานของแนวคิดของ Lido ในระบบ DeFi อีกทั้งยังมีการเปิดตัวโมดูลการเป็นสมาชิกในชุมชนเพื่อเสริมความคลาดเคลื่อนของการกระจายอำนาจด้วยการอนุญาตให้ผู้ดำเนินงานโหนดเข้าร่วมได้อย่างไม่จำกัด โดยเพิ่มความมั่นคงของเครือข่ายและความทนทานของมันอีกต่อไป

กลยุทธ์การฝากที่เป็นที่นิยมของ Lido นั้นเกี่ยวข้องกับการให้ผู้ใช้ได้รับโทเค็นฝากที่เหลือเชื่อถือได้ซึ่งสามารถนำไปใช้ในแพลตฟอร์ม DeFi ต่าง ๆ กลยุทธ์นี้นำเสนอความยืดหยุ่นและศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่สะสม เนื่องจากทิวทัศน์ DeFi ยังคงเปลี่ยนแปลงต่อไป Lido ยังคงเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมโดยให้คำแนะนำที่สร้างสรรค์ที่ตอบสนองต่อความต้องการที่หลากหลายของนักลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

สำหรับข้อมูลที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับ Lido โปรดตรวจสอบ บทวิจารณ์ของ Coin Bureau เกี่ยวกับ Lido.

Pendle Finance

Pendle Finance เป็นโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) ที่ช่วยให้ผู้ใช้โทเค็นและแลกเปลี่ยนผลตอบแทนในอนาคตของสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทน ด้วยการแยกองค์ประกอบหลักและผลตอบแทนของสินทรัพย์ Pendle ช่วยให้กลยุทธ์การจัดการผลตอบแทนขั้นสูงรวมถึงการกําหนดอัตราผลตอบแทนการเก็งกําไรในการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนในอนาคตและการปลดล็อกสภาพคล่องจากสินทรัพย์ที่เดิมพัน แนวทางที่เป็นนวัตกรรมใหม่นี้นําแนวคิดทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยเข้าสู่พื้นที่ DeFi ทําให้ผู้ใช้สามารถควบคุมและมีความยืดหยุ่นในการลงทุนได้มากขึ้น

คุณสมบัติหลักของ Pendle Finance

• Yield Tokenization: Pendle ช่วยให้ผู้ใช้สามารถห่อหุ้นแบร่งผลตอบแทนให้กลายเป็นเหรียญรายได้มาตรฐาน (SY) ซึ่งจะถูกแยกเป็น Principal Tokens (PT) และ Yield Tokens (YT) ส่วนนี้ช่วยให้สามารถซื้อขายอิสระระหว่างส่วนที่เกี่ยวข้องกับเงินต้นและผลตอบแทนในอนาคต เพื่อสนับสนุนกลยุทธ์เช่นการล็อคผลตอบแทนที่แน่นอนหรือการพิเศษในการผันผวนของผลตอบแทน ดูเพิ่มเติมใน คู่มือการใช้ Pendle Financeสำหรับพื้นฐานของการทำให้เป็นเหรียญรายได้
• Pendle Automated Market Maker (AMM): ออกแบบมาเพื่อสินทรัพย์ที่เสื่อมเวลาเฉพาะอย่าง YT, Pendle's AMM ให้ราคาที่ถูกจุดประสงค์และสลิปเปจนเพียงเล็กน้อย มันสนับสนุน Likelihood ที่มีความเข้มข้นและโครงสร้างค่าธรรมเนียมแบบเคลื่อนไหว เพิ่มประสิทธิภาพของสินทรัพย์ทุนและลดความสูญเสียที่ไม่ถาวรสำหรับผู้ให้สินทรัพย์ Likelihood
• การปกป้องการปกครอง vePENDLE: Pendle ใช้โมเดลโทเค็นที่ล็อก PENDLE เพื่อรับ vePENDLE ที่ผู้ใช้สามารถล็อกได้ กลไกนี้ให้สิทธิ์ในการปกครอง อนุญาตให้เจ้าของสิทธิ์เข้าร่วมการตัดสินใจของโปรโตคอล ส่งเสริมต่อสร้างแรงจูงใจสำหรับพูลเหมืองเงินเชิงพรรณ และได้รับส่วนแบ่งของรายได้จากโปรโตคอล

สินทรัพย์ที่รองรับสำหรับ Staking

Pendle รองรับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในหลายเครือข่ายบล็อกเชน รวมถึง:

• Ethereum (ETH): Pendle อนุญาตให้โทเค็นและการซื้อขายสินทรัพย์เช่น stETH (Lido's Liquid Staking Token)
• สกุลเงินคงที่: โทเค็นเช่น USDC และ DAI จากโปรโตคอลการให้ยืมเช่น Aave หรือ Compound สามารถนำมาใช้ในระบบนิรนามของ Pendle ได้
• โทเค็นที่ให้ผลตอบแทนอื่น ๆ: สินทรัพย์ที่สร้างขึ้นโดยโปรโตคอล DeFi ต่าง ๆ ยังสามารถรวมเข้ากับแพลตฟอร์ม Pendle ได้

โทเค็น PENDLE และประโยชน์ของมัน

โทเค็น PENDLE เป็นโทเค็นสาธารณะและโทเค็นการปกครองภายในระบบ Pendle หน้าที่หลักของมันรวมถึง:

• Governance: ผู้ถือ PENDLE สามารถล็อกโทเค็นของพวกเขาเพื่อรับ vePENDLE ซึ่งจะมอบสิทธิ์ในการลงคะแนนเพื่อมีส่วนร่วมในการตัดสินใจในการบริหารโปรโตคอล เช่น การเสนอและลงคะแนนเกี่ยวกับการอัพเกรด โครงสร้างค่าธรรมเนียม และพารามิเตอร์ที่สำคัญอื่น ๆ
• สิ่งจูงใจ: โทเค็น PENDLE จูงใจผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้ใช้ซึ่งเอื้อต่อการเติบโตและเสถียรภาพของแพลตฟอร์ม นอกจากนี้ผู้ถือ vePENDLE ยังสามารถส่งสิ่งจูงใจไปยังกลุ่มสภาพคล่องเฉพาะเพื่อเพิ่มผลตอบแทนของพวกเขา
• การแบ่งปันรายได้: ผู้ถือ vePENDLE มีสิทธิ์ได้รับส่วนแบ่งรายได้ของโปรโตคอลซึ่งสอดคล้องกับผลประโยชน์ของชุมชนกับความสําเร็จของแพลตฟอร์ม

สรุปและเหตุการณ์สำคัญล่าสุด

Pendle Finance ได้สร้างตนเองเป็นกำลังการ์ดด้าน DeFi ที่เป็นผู้นำโดยการนำเสนอการทำให้เครื่องหมายผลตอบแทนและ AMM ที่มีการจัดสรรเฉพาะสำหรับการซื้อขายผลตอบแทน ณ เดือนธันวาคม 2024 มูลค่ารวมของ Pendle (TVL) ได้เกิน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (ข้อมูลโดย gate)DefiLlama), แสดงถึงการนำมาใช้งานและความมั่นใจในการนวัตกรรมที่สร้างความเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรม

กลยุทธ์ชั้นนำของแพลตฟอร์มช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อครายได้ หรือพิจารณาวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของรายได้ในอนาคตโดยการซื้อขาย Yield Tokens ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับการเผชิญต่อความเสี่ยงของตลาดและการตั้งค่าความเสี่ยงส่วนบุคคล

Pendle แสดงผลผลิตภัณฑ์ที่เปลี่ยนแปลงได้ในตัว USDe token | ภาพผ่านแอปพลิเคชัน Pendle

การผสานร่วมของ Pendle กับโปรโตคอล DeFi หลายรายและการขยายตัวข้ามเครือข่ายบล็อกเชนต่าง ๆ รวมถึง Ethereum และ Arbitrum ทำให้ตำแหน่งของมันเป็นเครื่องมือที่หลากหลายและมีค่ามากยิ่งขึ้นสำหรับการบริหารจัดการผลตอบแทนในระบบการเงินที่ไร้ศูนย์

Check out บทวิจารณ์ Pendle Financeใน Coin Bureau

EigenLayer

EigenLayer เป็นโปรโตคอลที่ใช้ Ethereum อย่างสร้างสรรค์ ที่นำเสนอแนวคิดของ "การ restaking" ที่อนุญาตให้ผู้ใช้สามารถจัดสรร Ether (ETH) หรือ Liquid Staking Tokens (LSTs) ที่มีการ stake อีกครั้งเพื่อเสริมความปลอดภัยและฟังก์ชันการทำงานของบริการเพิ่มเติมที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Ethereum โดยการเปิดใช้งานการใช้งานที่ถูกทำขึ้นหลายรอบ EigenLayer ส่งเสริมแบบจำลองความปลอดภัยร่วม ซึ่งส่งเสริมการพัฒนา appchains และ rollups โดยไม่ต้องมีชุด validator ที่เป็นอิสระ

EigenLayer เป็นโปรโตคอล Restaking | รูปภาพผ่านEigenLayer

คุณสมบัติหลักของ EigenLayer

• กลไกการทำ Staking ซ้ำ: EigenLayer ช่วยให้ผู้ถือเอทีเอชและ LST สามารถเลือกที่จะเข้าร่วมการตรวจสอบโมดูลซอฟต์แวร์ใหม่ ๆ ที่รู้จักกันด้วยชื่อ Actively Validated Services (AVSs) โดยการทำ Staking ทรัพยากรของพวกเขาซ้ำ ๆ กระบวนการนี้ขยายความปลอดภัยของเอเธอเรียมไปสู่ขอบเขตแอปพลิเคชันที่หลากหลายมากขึ้น รวมถึงชั้นสำหรับการเผยแพร่ข้อมูล ระบบออร่าเคิล และโปรโตคอลของความเห็นร่วม
• การสนับสนุนโทเค็นที่ไม่ต้องขออนุญาต: EigenLayer ได้นำเสนอการสนับสนุนโทเค็นที่ไม่ต้องขออนุญาตซึ่งทำให้สามารถเพิ่มโทเค็น ERC-20 ใดก็ได้ให้เป็นสินทรัพย์ที่สามารถตัดจำหน่ายได้อีกครั้ง การขยายตัวนี้ช่วยให้โทเค็นต่างๆ หลากหลายสามารถมีส่วนร่วมในการรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายที่มีการกระจายและสร้างความร่วมมือระหว่างระบบนิเวศต่างๆ และเพิ่มประสิทธิภาพของโทเค็นต่างๆ
• EigenDA (Data Availability Layer): EigenLayer นําเสนอ EigenDA ซึ่งเป็นโซลูชันความพร้อมใช้งานของข้อมูลต้นทุนต่ําสําหรับการยกเลิกและโซลูชันเลเยอร์ 2 อื่น ๆ ด้วยการทําให้แน่ใจว่าข้อมูลสามารถเข้าถึงได้ง่ายและปลอดภัย EigenDA ช่วยเพิ่มความสามารถในการปรับขนาดและประสิทธิภาพสําหรับแอปพลิเคชันที่ใช้ Ethereum
• การปกครองและความยืดหยุ่น: สถาปัตยกรรมของ EigenLayer ช่วยให้ AVSs สามารถปรับแต่งพารามิเตอร์ความปลอดภัยของพวกเขา รวมถึงการเลือกโทเค็นที่เฉพาะเพื่อ restaking และกำหนดเงื่อนไขการ slashing ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้บริการสามารถปรับเปลี่ยนมาตรการความปลอดภัยตามความต้องการที่เฉพาะเจาะจงของพวกเขา โดยส่งเสริมระบบนิรนามและสามารถปรับตัวได้มากขึ้น

สินทรัพย์ที่รองรับสำหรับการเดินเงินใหม่

EigenLayer รองรับสินทรัพย์หลายประเภทสำหรับการเพิ่มเติมการเดิมพันอีกครั้ง เช่น:

• Ether (ETH): ผู้ใช้สามารถเรียกคืน ETH ที่ถือครองแล้วเพื่อเข้าร่วมในการรักษาความปลอดภัยบริการเพิ่มเติม
• ลิควิดสเตกไท้ (LSTs): โทเค็นเช่น stETH, rETH และอื่น ๆ สามารถถือวางลงใน EigenLayer เพื่อให้เจ้าของได้รับรางวัลเพิ่มเติม
• โทเค็น ERC-20: ด้วยการสนับสนุนโทเค็นที่ไม่ได้รับอนุญาตโทเค็น ERC-20 ใด ๆ สามารถเพิ่มเป็นสินทรัพย์ที่พักผ่อนได้ขยายขอบเขตของการมีส่วนร่วมและความปลอดภัยภายในระบบนิเวศ

โทเค็น EIGEN และประโยชน์ที่ได้รับ

EigenLayer ได้แนะนําโทเค็น EIGEN ซึ่งอธิบายว่าเป็นโทเค็นการทํางานแบบสากล ออกแบบมาเพื่อช่วยโปรโตคอลที่ใช้ส้อม AVS ของ EigenLayer ในกรณีที่รุนแรงของการโจมตีความมีชีวิตชีวาหรือการละเมิดความปลอดภัยโดยไม่รบกวนสแต็กโมดูลาร์ของบล็อกเชน EIGEN และ restaked ETH เพิ่มการรับประกันความปลอดภัยทางเศรษฐกิจของ crypto ที่สามารถรักษาความปลอดภัยผ่าน EigenLayer

สรุปและเหตุการณ์สำคัญล่าสุด

EigenLayer ได้รับความสนใจอย่างรวดเร็วภายในช่องว่าง DeFi โดยมี Total Value Locked (TVL) ที่มียอดเงินประมาณ 20.10 พันล้านเหรียญสหรัฐในธันวาคม 2024 (ผ่านDefiLlama). การเติบโตนี้เน้นย้ําถึงความน่าสนใจของโปรโตคอลในการช่วยให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มประโยชน์สูงสุดของสินทรัพย์ที่เดิมพันผ่านการสร้างใหม่

เนื่องจาก EigenLayer ยังคงเติบโตต่อไป มันยังคงอยู่ที่ด้านหน้าของการเสริมความปลอดภัยและความสามารถในการขยายของ Ethereum ผ่านพร็อทโตคอลการ restaking ที่เป็นนวัตกรรม ซึ่งมอบโอกาสให้ผู้ใช้และนักพัฒนาได้รับโอกาสใหม่ในการเข้าร่วมและสร้างต่อเนื่องกับเครือข่าย Ethereum

ตรวจสอบ บทวิจารณ์ EigenLayerบน Coin Bureau

Ether.fi

Ether.fi เป็นโปรโตคอลการปักหลักของเหลวแบบกระจายอํานาจและไม่ต้องดูแลซึ่งออกแบบมาเพื่อเพิ่มขีดความสามารถให้กับผู้ถือ Ethereum (ETH) โดยอนุญาตให้พวกเขาเดิมพันสินทรัพย์ของตนในขณะที่ยังคงควบคุมคีย์ส่วนตัวได้ ด้วยการออกโทเค็นการปักหลักเหลว (LSTs) ที่เรียกว่า eETH Ether.fi ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับรางวัลการปักหลักและมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้นโดยไม่มีข้อ จํากัด ดั้งเดิมที่เกี่ยวข้องกับการปักหลัก วิธีการนี้ช่วยเพิ่มความปลอดภัยการกระจายอํานาจและความเป็นอิสระของผู้ใช้ของเครือข่าย Ethereum

Ether.fi เป็นโปรโตคอล LST ชั้นนำบน Ethereum | ภาพผ่านEther.fi

คุณสมบัติหลักของ Ether.fi

• การมัดจำที่ไม่ใช่สำหรับการใช้: ในขณะที่บริการการมัดจำมากๆ Ether.fi รักษาระบบควบคุมให้ผู้ใช้รักษาควบคุมของวางที่ส่วนตัวของพวกเขาตลอดกระบวนการการมัดจำ ลดความเสี่ยงที่เกิดจากการมีสิทธิ์ครอบครองอย่างมาก
• Liquid Staking ด้วย eETH: เมื่อผู้ใช้ Stake ETH พวกเขาจะได้รับ eETH ซึ่งเป็นโทเค็นที่เป็นสัญลักษณ์แทนทรัพย์สินที่มีการ Stake โทเค็นนี้สามารถใช้ได้ในแพลตฟอร์ม DeFi ต่าง ๆ สำหรับการให้ยืมเงิน การยืมเงิน และการเก็บผลผลิตอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ได้รับการ Stake เป็นรางวัล
• การรวมกับ EigenLayer: Ether.fi ร่วมมือกับ EigenLayer เพื่อให้บริการความสามารถในการเก็บเงินฝากอีกครั้ง อนุญาตให้ผู้ใช้ได้รับรางวัลเพิ่มเติมโดยการรักษาความปลอดภัยของแอปพลิเคชันที่ไม่จำกัด (DApp) พร้อมกัน การรวมนี้เพิ่มศักยภาพในการให้ผลตอบแทนและมีส่วนสcontributution ต่อความปลอดภัยโดยรวมของระบบ Ethereum
• Operation Solo Staker: Ether.fi ส่งเสริมการกระจายอํานาจโดยทําให้บุคคลสามารถใช้งานโหนดผู้ตรวจสอบความถูกต้องของตนเองผ่านโครงการ Operation Solo Staker โปรแกรมนี้ช่วยลดอุปสรรคในการเข้าและส่งเสริมเครือข่ายผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่กระจายตัวมากขึ้นเสริมสร้างความยืดหยุ่นของ Ethereum

ETHFI โทเค็นและประโยชน์ของมัน

โทเค็นทางเลือกของ Ether.fi ชื่อ ETHFI มีการใช้งานหลายรูปแบบภายในแพลตฟอร์ม:

• การกํากับดูแล: ผู้ถือ ETHFI มีสิทธิ์เข้าร่วมในการกํากับดูแลของโปรโตคอลซึ่งมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับการจัดการคลังยูทิลิตี้โทเค็นและการพัฒนาระบบนิเวศ
• การแบ่งปันรายได้: บางส่วนของรายได้รายเดือนของโปรโตคอลถูกจัดสรรสำหรับการซื้อคืนโทเคน ETHFI ซึ่งอาจเพิ่มความคุ้มค่าและมีประโยชน์ต่อเจ้าของโทเคน
• สิทธิพิเศษในการเดิมพัน: ผู้ใช้สามารถเดิมพันโทเค็น ETHFI เพื่อรับรางวัลเพิ่มเติม เพิ่มการสร้างสรรค์และการร่วมมือกับการเติบโตของแพลตฟอร์ม

สรุปและเหตุการณ์สำคัญล่าสุด

Ether.fi รวดเร็วกลายเป็นผู้เล่นที่สำคัญในอวกาศ DeFi โดยมี Total Value Locked (TVL) เกิน 9.54 พันล้านเหรียญในเดือนธันวาคม 2024 (ผ่านDefiLlama) วางตําแหน่งให้เป็นหนึ่งในโปรโตคอล restaking ชั้นนําในระบบนิเวศ Ethereum

Ethena Finance

Ethena Finance เป็นโปรโตคอลการเงินทุนเพียงพอที่กระจาย (DeFi) ที่สร้างขึ้นบน Ethereum ซึ่งมีการเสนอดอลลาร์สินทรัพย์ที่เป็นเงินดิจิตอลที่รู้จักกันเป็น USDe ต่างจาก stablecoins แบบดั้งเดิมที่พึ่งพากันตราสารเงิน, USDe รักษาการติดตามผ่านกลยุทธ์ delta-hedging และเคล็ดลับคริปโทคอลเลเรล, โดยส่วนใหญ่คือ Ethereum (ETH) การออกแบบนี้ให้ความสามารถในการต้านการเซ็นเซอร์และการให้ข้อเสนอที่มีการขยายตัวสำหรับการแทนที่ของดอลลาร์ดิจิตอล, มีเป้าหมายที่จะเสริมความมั่นคงและการเข้าถึงภายในระบบ DeFi

Ethena เป็นโปรโตคอล DeFi ที่สร้างขึ้นบน Ethereum ภาพผ่านEthena

คุณสมบัติหลักของ Ethena Finance

• Synthetic Dollar (USDe): USDe เป็นเงินดอลลาร์สังเคราะห์ที่มีการเข้ามัดด้วยสินทรัพย์ดิจิตอลและจัดการผ่านการป้องกันความเสี่ยงทางการเงินแบบเดลต้า เข้ามาตรฐานเพื่อความเสถียรโดยไม่ขึ้นอยู่กับระบบธนาคาร传统 เสนอทางเลือกที่แข็งแกร่งในพื้นที่ DeFi
• บันด์อินเทอร์เน็ต (sUSDe): โดยการเป็นผู้ถือครอบครอง USDe, ผู้ใช้จะได้รับ sUSDe, สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนโดยสะสมรายได้ที่ได้มาจากโปรโตคอลตลอดเวลา กลไกนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถได้รับรายได้ passvie ในขณะที่ยังคงเผชิญต่อสินทรัพย์ที่มั่นคง
• กลไก Delta-Hedging: Ethena ใช้การ Delta-Hedging โดยใช้ตำแหน่งสั้นในตลาดดิวิเวอร์เทียลเพื่อเอาออกจากการเปลี่ยนแปลงราคาในสินทรัพย์ที่มีค่าเป็นหลักประกัน กลยุทธ์นี้รักษาการเกียรติบัตร USDe ต่อดอลลาร์เพื่อให้มั่นคงแม้ว่าตลาดจะเปลี่ยนแปลงได้
• Non-Custodial และ Decentralized: Ethena ดําเนินการโดยไม่ต้องพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมทําให้ผู้ใช้สามารถควบคุมสินทรัพย์ของตนได้อย่างสมบูรณ์และส่งเสริมระบบนิเวศทางการเงินแบบกระจายอํานาจ

สินทรัพย์ที่รองรับสำหรับ Staking

Ethena รองรับ Ethereum (ETH) เป็นหลักทรัพย์สำหรับการสร้าง USDe ผู้ใช้สามารถฝาก ETH เข้าสู่โปรโตคอลเพื่อสร้าง USDe ซึ่งจากนั้นสามารถเทียบเท่า sUSDe เพื่อเข้าร่วมในกลไกการผลิตผลตอบแทนของโปรโตคอล

โทเค็น ENA และประโยชน์ที่ได้

โทเคนการควบคุมในตัว ENA ของ Ethena มีหลายฟังก์ชันสำคัญภายในระบบ:

• การกํากับดูแล: ผู้ถือ ENA สามารถมีส่วนร่วมในการกํากับดูแลโปรโตคอลมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับการอัพเกรดระบบการปรับพารามิเตอร์และทิศทางเชิงกลยุทธ์โดยรวม
• รางวัลการสเตค: โดยการสเตค ENA ผู้ใช้สามารถรับ sENA ซึ่งอาจได้รับรางวัลเพิ่มเติมและมีตัวคูณรางวัลที่สูงกว่าในโครงสร้างสิ่งส่งเสริมของโปรโตคอล

สรุปและเหตุการณ์สำคัญล่าสุด

Ethena Finance ได้รับความสนใจอย่างรวดเร็วภายในทิวทัศน์ DeFi ณ เดือนธันวาคม 2024 มูลค่ารวมของเงินที่ล็อค (TVL) มากกว่า 5.9 พันล้านเหรียญ (ผ่านDefiLlamaการเติบโตนี้เป็นการแสดงถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในวิธีการสร้างเงินดอลลาร์ทางการของ Ethena และวิธีการทางการเงินแบบกระจาย

คุณสมบัติหลักของ Ethena คือ Internet Bond (sUSDe) ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับผลตอบแทนจากการฝากเงิน USDe ได้ สินทรัพย์นี้รวมผลตอบแทนจากการฝากเงิน Ethereum ที่สามารถถอนได้และความต่างราคาของการกู้ยืมเอธีเรียม ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มั่นคงและสร้างรายได้สำหรับผู้เข้าร่วม DeFi

แนวทางที่เป็นเอกลักษณ์ของ Ethena ในการสร้างดอลลาร์สังเคราะห์ที่ปราศจากการพึ่งพาทางการเงินแบบดั้งเดิมวางตําแหน่งให้เป็นผู้เล่นที่สําคัญในระบบนิเวศ DeFi ที่กําลังพัฒนาโดยนําเสนอเครื่องมือที่เป็นนวัตกรรมสําหรับผู้ใช้เพื่อความมั่นคงและการสร้างผลตอบแทน

ตรวจสอบ บทวิจารณ์เกี่ยวกับ Ethena Financeใน Coin Bureau.

Jito

Jito เป็นโปรโตคอลการเสมือนเหลวที่ดำเนินการบนบล็อกเชน Solana โดยเฉพาะการใช้กลยุทธ์ Maximal Extractable Value (MEV) โดยที่ Jito ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเสมือนเสียงโซลาน่า (SOL) ของพวกเขาเทียบกับ JitoSOL—โทเค็นการเสมือนเสียง —Jito ทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถรับรางวัลการเสมือนเสียงที่เพิ่มขึ้นด้วยรายได้จาก MEV แนวทางนี้ไม่เพียงเพิ่มผลตอบแทนเท่านั้น แต่ยังมีส่วนสนับสนุนในเรื่องความปลอดภัยและประสิทธิภาพของเครือข่าย Solana

Jito กำลังเป็นผู้นำใน Liquid Staking บน Solana | ภาพโดย Jito

คุณสมบัติหลักของ Jito

• รางวัลการเข้ามาเล่นของ MEV-Powered Staking: Jito รวมกลยุทธ์ MEV เพื่อเพิ่มรางวัลการเข้ามาเล่น Staking โดยการจับกำไรจาก MEV และการกระจายกำไร MEV JitoSOL ผู้ถือสามารถได้รับผลตอบแทนสูงกว่าวิธีการ Staking ทั่วไป
• Liquid Staking ด้วย JitoSOL: เมื่อเป็นการฝาก SOL ผู้ใช้จะได้รับโทเค็น JitoSOL ซึ่งแทนที่สินทรัพย์ที่ฝากของพวกเขา โทเค็นเหล่านี้รักษาความเป็นเหลือในการให้บริการทางเลือกทางการเงินต่างๆใน DeFi ในขณะเดียวกันยังสามารถรับรางวัลจากการฝากเงินได้
• แพลตฟอร์มที่ไม่ใช่การจัดเก็บเงินสด: Jito ดำเนินการเป็นแพลตฟอร์มที่ไม่ใช่การจัดเก็บเงินสด เพื่อให้ผู้ใช้รักษาควบคุมที่มีอยู่เกี่ยวกับทรัพย์สินของตน การออกแบบนี้เสริมสร้างความปลอดภัยและสอดคล้องกับจิตวิญญาณที่กระจายของเทคโนโลยีบล็อกเชน
• ประสิทธิภาพของเครือข่ายที่ดีขึ้น: Jito มีส่วนร่วมในการเพิ่มประสิทธิภาพของเครือข่ายและลดจำนวนสแปมบนเทคโนโลยีบล็อกเชน Solana โดยการสแตกสินที่มีซอฟต์แวร์ที่ถูกปรับแต่งให้ทำงานอย่างเป็นเอกลักษณ์

สินทรัพย์ที่สนับสนุนสำหรับการ Staking

Jito สนับสนุน Staking ของโทเคน Solana (SOL) โดยส่วนใหญ่ ผู้ใช้สามารถ Staking จำนวน SOL ได้ทุกระดับ และได้รับ JitoSOL นับเป็นตอบแทน ทำให้พวกเขาสามารถรับรางวัลในขณะที่รักษา Likuiditas ไว้

โทเคน JTO และ สิ่งที่มันมีประโยชน์

Jito ได้นำเสนอโทเคนเหรียญตราเฟีย JTO ซึ่งให้บริการหลากหลายฟังก์ชันในระบบนี้:

• การปกครอง: เจทีโอเฮิร์เลอร์สามารถมีส่วนร่วมในการปกครองโปรโตคอล มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกับการอัพเกรดระบบ การปรับค่าพารามิเตอร์ และทิศทางกลยุทธ์โดยรวม
• รางวัลการปักหลัก: โดยการปักหลัก JTO ผู้ใช้สามารถรับรางวัลเพิ่มเติมจูงใจให้มีส่วนร่วมและสอดคล้องกับการเติบโตของแพลตฟอร์ม

สรุปและเหตุการณ์สำคัญล่าสุด

Jito มีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญภายในระบบนิเวศของ Solana ตามเว็บไซต์ของพวกเขามีการเดิมพันโทเค็น SOL มากกว่า 14.5 ล้านโทเค็นผ่าน Jito ในเดือนธันวาคม 2024 โดยมีผู้ตรวจสอบ Solana ประมาณ 204 คนเข้าร่วม แพลตฟอร์มนี้มีอัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) ที่เกิน 8% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดการปักหลักของเหลว

คุณลักษณะหลักของ Jito คือ การรวมกลยุทธ์ MEV เพื่อเพิ่มรางวัล Staking โดยการจับและการแจกจ่ายกำไร MEV Jito เพิ่มผลตอบแทนสำหรับผู้ใช้ของมัน พร้อมทำให้เครือข่าย Solana มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพโดยรวม

การมุ่งมั่นของ Jito ในการพัฒนาโอเพนซอร์สเป็นเรื่องชัดเจนผ่านการเปิดเผยของ Jito-Solana ซึ่งเป็นไคลเอนต์วาลิเดเตอร์บุคคลที่สาม MEV-boosted คนแรกสำหรับ Solana โครงการนี้เป็นการย้ำยันความมุ่งมั่นของ Jito ในการเผยแพร่และร่วมมือกับชุมชนในการเพิ่มประสิทธิภาพบล็อกเชน

บาบิลอน

Babylon เป็นโปรโตคอลที่เป็นนวัตกรรมที่นำเสนอการเปิดใช้งาน Bitcoin staking ในระบบนิเวศการเงินที่มีการจัดการที่ไม่มีกฎหมาย (DeFi) โดยการเปิดให้ผู้ถือ Bitcoin (BTC) สามารถเปิดใช้งานทรัพย์สินของพวกเขาโดยตรง Babylon ทำให้ผู้ใช้สามารถรับผลตอบแทนได้ในขณะที่มีส่วนร่วมในความปลอดภัยของ Proof-of-Stake (PoS) บล็อกเชน วิธีการนวัตกรรมนี้เป็นการเอาออกนวัตกรรมที่ต้องการสะสมเงินสดหรือการโอน BTC ไปยังผู้กู้คืนที่มีความปลอดภัยและเป็นกระจาย

Babylon แนะนําการเล่าเรื่องการปักหลักสําหรับ Bitcoin | ITIGIC ภาพโดย บาบิลอน

คุณสมบัติหลักของ Babylon

• การ Stake ด้วยตนเอง: โปรโตคอลของ Babylon ช่วยให้เจ้าของ BTC สามารถ Stake สินทรัพย์ของพวกเขาโดยไม่ต้องมอบอำนาจให้ฝ่ายภายนอก ผู้ใช้ล็อค Bitcoin ของพวกเขาในรูปแบบ Self-Custodial เพื่อให้มั่นใจว่าจะได้ครอบครองและรักษาความปลอดภัยตลอดกระบวนการ Stake
• การผสานร่วมกับ PoS Chains: โดยการ Staking BTC, ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมในการรักษาความปลอดภัยให้กับ PoS blockchains ต่าง ๆ รวมทั้งระบบแอปและโปรแกรมพื้นฐานที่มีการกระจาย (DApp) การผสานร่วมนี้เสริมสร้างความปลอดภัยของเครือข่ายเหล่านี้และมอบของตอบแทนให้กับผู้ Stake เป็นการเท่าเทียม
• การถอนเงินอย่างรวดเร็ว: บาบิลอนใช้โปรโตคอล Bitcoin ที่ทันสมัยเพื่อเปิดใช้การถอนเงินที่เร็วของ BTC ที่ถูกสุทธิและปลอดภัย คุณสมบัตินี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถอนทรัพย์สินได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องพึ่งพาความเห็นทางสังคม ทำให้คงความเหมาะสมและยืดหยุ่นได้
• การสเกลเรสเทกกิ้ง: การออกแบบโมดูลของโปรโตคอลสนับสนุนการสเกลเรสเทกกิ้งที่สามารถทำให้เงินเดียวที่มีภาพยนตร์ได้รับการรักษาความปลอดภัยของโซ่ PoS หลายโซ่พร้อมกัน ความสามารถนี้ช่วยเพิ่มศักยภาพในการให้ผลตอบแทนและมีส่วนเสริมสำหรับความปลอดภัยทั่วไปของระบบนิเวศ DeFi

สินทรัพย์ที่รองรับสำหรับ Staking

Babylon ให้ความสำคัญกับการเจริญเติบโตของ Bitcoin (BTC) สำหรับวัตถุประสงค์ในการ Staking เท่านั้น โดยใช้ประโยชน์จากทุนตลาดที่มีอยู่ของ BTC โปรโตคอลจะเพิ่มความปลอดภัยของเครือข่าย PoS โดยไม่ต้องโอนหรือแปลงสินทรัพย์เป็นรูปแบบอื่น

สรุปและจุดเริ่มต้นเร็ว ๆ นี้

Babylon ได้บรรลุก้าวหน้าที่สำคัญ รวมถึงการเปิดตัว mainnet อย่างสำเร็จ และเริ่มต้นกับการจำกัดการจับยืนยันหลายรายการ ยิ่งไปกว่านั้น ค่าวางที่สูงสุดของโปรโตคอล (TVL) ของ Babylon ได้เกิน 5.7 พันล้านเหรียญเดือนธันวาคม 2024 (ผ่านDefiLlama), ที่แสดงถึงการนำมาใช้งานอย่างมั่นใจที่มีในชุมชน

คุณสมบัติหลักของ Babylon คือ กลไกการฝาก Bitcoin ที่รักษาความปลอดภัยด้วยตนเอง ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับผลตอบแทนโดยไม่เสี่ยงภัยสินทรัพย์ วิธีการนี้เป็นการก้าวไปข้างหน้าที่สำคัญในการรวม Bitcoin เข้ากับภูมิทัศน์ DeFi โดยให้เจ้าของ BTC มีโอกาสใหม่ในการเข้าร่วมและได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการเงินที่ไม่มีศูนย์กลาง

สรุปมาดูแล้ว โปรโตคอลอย่างน่าสนใจของ Babylon ทำให้ Bitcoin มีศักยภาพในระบบ DeFi โดยเปิดทางให้สามารถ Stake ได้อย่างปลอดภัยและเป็นคนเก็บเอง ซึ่งเพิ่มความปลอดภัยให้กับบล็อกเชน PoS พร้อมทั้งนำเสนอผลตอบแทนที่น่าสนใจให้กับผู้ถือ BTC

ประโยชน์และความเสี่ยงของการ Staking DeFi

นี่คือประโยชน์ของการ Staking ใน DeFi:

• โอกาสในการรับผลตอบแทนสูงผ่านการเก็บเกี่ยวผลผลิต: การเก็บเกี่ยวผลผลิต DeFi ชั้นนำให้บริการ Stakingรางวัลที่ร่ํารวย, โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวมกับกลยุทธ์การเก็บผลผลิตรายได้
• การควบคุมที่มีความสามารถมากขึ้นต่อเงินทุน: ผู้ใช้งานสามารถครอบครองเงินทุนของตนเองได้อย่างเต็มรูปแบบผ่านกระเป๋าเงินที่ไม่ได้เป็นกระทรวงที่สาม ซึ่งเป็นการกำจัดความพึงพอใจในผู้รับมอบอำนาจบุคคลที่สาม
• การมีส่วนร่วมในการปกครอง: การ stake governance tokens ช่วยให้ผู้ใช้สามารถลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจของโปรโตคอล และมีอิทธิพลต่อการพัฒนาของแพลตฟอร์มในอนาคต
• การมีส่วนร่วมในการรักษาความปลอดภัยและการดําเนินงานของเครือข่าย: โดยการปักหลักผู้ใช้จะช่วยรักษาความปลอดภัยเครือข่ายบล็อกเชนและรักษาการดําเนินงานแบบกระจายอํานาจ
• ตัวเลือกความเหมาะสมในการเป็นส่วนหนึ่งของ Liquid Staking: โทเคน Liquid staking ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงเงินลงทุนที่ถูกต้องในขณะที่ยังคงได้รับรางวัล
• ความยืดหยุ่นในกลยุทธ์ผลตอบแทน: DeFi staking ให้โอกาสในการใช้กลยุทธ์สร้างสรรค์ เช่น การสะสมผลตอบแทนผ่านการสร้างผลตอบแทนอีกครั้งหรือการใช้เหรียญ staking เพื่อเข้าร่วมกิจกรรม DeFi อื่นๆ
• การเข้าถึงระบบนิเวศที่เกิดขึ้นใหม่: Staking สนับสนุนนวัตกรรมโดยช่วยเริ่มต้นโปรโตคอลและนิเวศใหม่

ความเสี่ยงของการ Staking DeFi:

• ช่องโหว่ของสมาร์ทคอนแทร็ก: การใช้ช่องโหว่ที่ร้ายแรงหรือบัคในสมาร์ทคอนแทร็กสามารถทำให้เกิดความสูญเสียของสินทรัพย์ที่ถูกพนัน
• การสูญเสียที่ไม่แน่นอนในกลุ่มสภาพคล่อง: การเปลี่ยนแปลงของราคาโทเค็นอาจลดมูลค่าของสินทรัพย์ในกลุ่มสภาพคล่องซึ่งส่งผลต่อผลตอบแทนโดยรวม
• การผันผวนของราคาโทเคน: ความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลสามารถส่งผลต่อมูลค่าของรางวัลที่ถูกจัดเก็บ
• โทษการลบ: ในบางเครือข่าย พฤติกรรมของผู้ตรวจสอบที่ไม่ถูกต้องอาจส่งผลให้มีโทษที่ลดจำนวนเงินที่ฝาก
• ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับโปรโตคอล: แพลตฟอร์มที่เกิดขึ้นใหม่อาจขาดการตรวจสอบหรือประสบการณ์ที่เพียงพอ ทำให้เกิดความเสี่ยงในการล้มเหลวในด้านการดำเนินงาน
• ขาดความเหมือนหมายของ Likuiditi: ทรัพย์สินที่ถูกเสนอเป็นหลักประกันอาจถูกล็อกไว้เป็นระยะเวลาที่กำหนด จำกัดการเข้าถึงเงินทันที

กลยุทธ์ในการลดความเสี่ยงของการ Staking ใน DeFi

• ความหลากหลายในการสเตกครอบคลุมบนแพลตฟอร์มหลายรายการ: กระจายทรัพย์สินที่เข้าสู่สเตกของคุณไปยังโปรโตคอลต่าง ๆ เพื่อลดผลกระทบจากความล้มเหลวของแพลตฟอร์มเดียว
• แพลตฟอร์มการวิจัยการตรวจสอบและประวัติความปลอดภัย: เลือกแพลตฟอร์มที่มีประวัติการตรวจสอบความปลอดภัยที่ได้รับการรับรองและตรวจสอบจากบุคคลที่สามเพื่อให้มั่นใจว่าเงินของคุณปลอดภัย
• Stay Updated on Tokenomics and Protocol Changes: ตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในการจำหน่ายโทเค็น กลไกการรีวอร์ด และการตัดสินใจในการปกครอง ซึ่งอาจมีผลต่อกลยุทธ์การเก็บดอกเบี้ยของคุณ
• ใช้ตัวเลือกการจ่ายเงินที่มีความสามารถในการลงทุน: ใช้โปรโตคอลที่มีเหรียญสเตกคิงที่สามารถถูกแลกเปลี่ยนได้เพื่อรักษา Likelihood และความยืดหยุ่นในขณะที่รับรางวัล
• ตั้งขีด จำกัด ความเสี่ยง: เพื่อจัดการการเปิดเผย กำหนดเปอร์เซ็นต์สูงสุดของพอร์ตโดยสังเคราะห์กับการฝากเงินและปฏิบัติตาม
• ใช้กระเป๋าเงินที่มีชื่อเสียงและรักษาความปลอดภัยด้วยฮาร์ดแวร์: เก็บทรัพย์สินที่คุณเป็นเจ้าของโดยมีความปลอดภัยในกระเป๋าเงินเพื่อป้องกันการโจมตีจากภัยคุกคามหรือการโจมตีจากการฟิชชิ่ง

วิธีเริ่ม DeFi Staking: คําแนะนําทีละขั้นตอน

การฝากข้อมูล DeFi ช่วยให้คุณสามารถรับรางวัลได้โดยการสนับสนุนเครือข่ายบล็อกเชน และในขณะที่ขั้นตอนเฉพาะอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับโปรโตคอล แต่ขั้นตอนต่อไปนี้จะให้คำแนะนำทั่วไป:

ขั้นตอนที่ 1: เลือกโปรโตคอลการฝากเงิน

• วิจัยแพลตฟอร์มการจำนำที่แตกต่างกันเพื่อระบุอันหนึ่งที่สอดคล้องกับเป้าหมายของคุณ เช่น การจำนำที่เป็นสารนิ่ม (เช่น Lido Finance หรือ Jito) หรือการทำให้เป็นเหรียญผลิตผล (เช่น Pendle Finance)
• พิจารณาปัจจัยเช่นทรัพยากรที่รองรับการเงิน, มาตรการรักษาความปลอดภัย และรางวัลที่เป็นไปได้

ขั้นตอนที่ 2: ตั้งค่ากระเป๋าเงิน

• เลือกกระเป๋าเงินไม่มีผู้เก็บสำหรับการใช้โปรโตคอลที่คุณต้องการใช้ เช่น MetaMask สำหรับแพลตฟอร์มที่ใช้ Ethereum หรือ Phantom สำหรับ Solana
• ป้องกันกระเป๋าเงินของคุณโดยการสำรองรักษาวลีของคุณและเปิดใช้งานการรับรองตัวตนสองขั้นตอน
• อ้างอิงตามการเลือกของ Coin Bureau กระเป๋าเงินดิจิทัล DeFi ที่ดีที่สุดสำหรับความช่วยเหลือ

ขั้นตอนที่ 3: ทำการรับโทเค็น

• ผ่านการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล คุณสามารถซื้อโทเคนที่จำเป็นสำหรับ staking (เช่น ETH สำหรับ Lido, SOL สำหรับ Jito) ได้
• โอนโทเค็นไปยังกระเป๋าของคุณ
• ใช้ของเราเหรียญ Crypto Staking ที่ดีที่สุด การเลือกเพื่อช่วยคุณค้นหาเหรียญในอุดมคติ

ขั้นตอนที่ 4: เชื่อมต่อกับโปรโตคอลการจ่ายดอกเบี้ย

• เยี่ยมชมเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของโปรโตคอล (เช่น lido.fi, jito.network).
• เชื่อมต่อกระเป๋าเงินของคุณกับแพลตฟอร์มโดยอนุญาตการเชื่อมต่อเมื่อได้รับคำถาม

ขั้นตอนที่ 5: Stake ทรัพย์สินของคุณ

• เลือกโทเค็นที่คุณต้องการ stake และระบุจำนวนที่ต้องการ
• ยืนยันธุรกรรมการปักหลักเพื่อให้แน่ใจว่าคุณมีเงินเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม
• ในโปรโตคอลการลงทุนแบบเหลือเชื่อม (liquid staking protocols) คุณจะได้รับโทเค็นเอกชน (เช่น stETH หรือ JitoSOL) ซึ่งคุณสามารถใช้ได้ภายในระบบ DeFi

ขั้นตอนที่ 6: ตรวจสอบและจัดการการฝากเงินของคุณ

• ติดตามรางวัลการปักหลักและประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นประจําผ่านแดชบอร์ดหรืออินเทอร์เฟซของโปรโตคอล
• พิจารณาใช้ประโยชน์จากคุณสมบัติต่างๆ เช่น โทเค็นผลตอบแทนสําหรับกลยุทธ์เพิ่มเติมสําหรับโปรโตคอล เช่น Pendle

เคล็ดลับเพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุดในการฝากเหรียญ DeFi

1. ดIVERSIFY YOUR STAKING PORTFOLIO: กระจายการลงทุนของคุณในหลายๆ โปรโตคอล (เช่น Lido สำหรับ ETH, Jito สำหรับ SOL) เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มประสิทธิภาพในการได้รับรางวัล
2. รางวัลลงทุนใหม่: ใช้รางวัลที่ได้รับเพื่อทบต้นผลตอบแทนโดยการ restaking หรือเข้าร่วมในโอกาสในการทําฟาร์มผลผลิต
3. อยู่ในภาวะที่เป็นปัจจุบัน: ติดตามการอัปเดตเกี่ยวกับการบริหารโปรโตคอล โทเคนออนิคส์ และการอัปเกรดเครือข่ายที่อาจมีผลต่อรางวัลการเก็บเงินหรือความมั่นคงของการเป็นเจ้าของสิทธิ์เสียงแบบ Stake
4. ปรับแต่งค่าธรรมเนียม Gas: จัดเวลาการทำธุรกรรมของคุณในช่วงเวลาที่มีกิจกรรมในเครือข่ายต่ำ เพื่อลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
5. สำรวจกลยุทธ์ที่ทันสมัย: พิจารณาโปรโตคอลเช่น Pendle Finance เพื่อล็อคอินต้นทุนและคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคตโดยใช้สินทรัพย์ที่ถูกจัดทำเป็นโทเค็น
6. ใช้ Liquid Staking Tokens ใน DeFi: เพื่อสะสมผลตอบแทนเพิ่มเติมบนผลตอบแทนจากการประกันตัว เราสามารถใช้เหรียญเอกลักษณ์ (เช่น stETH, JitoSOL) ในการให้ยืมเงิน การกู้ยืมหรือเกษียณอัตราผลตอบแทน

ขั้นตอนและเคล็ดลับเหล่านี้จะช่วยให้คุณเริ่มต้นการเดินทางในการปักหลัก DeFi ได้อย่างมีประสิทธิภาพและปลดล็อกศักยภาพในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟในระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอํานาจ เรามีทุ่มเท คู่มือการจับคู่สกุลเงินดิจิตอลใน DeFi สำหรับผู้อ่านที่กำลังมองหาความเข้าใจลึกลง

ความคิดสรุป

การ Staking ของ DeFi ได้เปลี่ยนแปลงเป็นฐานมาตรฐานของระบบสกุลเงินดิจิตอลโดยให้โอกาสในการรับรางวัลในขณะที่มีส่วนร่วมในความปลอดภัยของเครือข่ายและกระจายอำนาจ คู่มือนี้สำรวจบางแพลตฟอร์มสำหรับปี 2025 รวมถึง Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer และ Ether.fi, Ethena, Jito และ Babylon แต่ละโปรโตคอลให้บริการ Staking พื้นฐาน แต่แตกต่างกันด้วยคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์เช่น Liquid Staking, Yield Tokenization, Restaking หรือ Bitcoin Staking

ความสำเร็จในการเก็บเงิน DeFi ต้องการการตัดสินใจที่มีข้อมูลและการวางแผนที่ชาญฉลาด โดยเฉพาะการใช้ประโยชน์จากการเก็บเงินที่มีพลังงาน MEV ด้วย Jito การเข้าร่วมเก็บเงินซ้ำใน EigenLayer หรือการสำรวจกลยุทธ์นวัตกรรมกับ Pendle

เมื่อตลาดคริปโตเข้าสู่ช่วงรุ่นกระแสอีกครั้ง ปี 2025 มีความสัญจรสำคัญสำหรับการเงินที่กระจายอำนวย ด้วยนวัตกรรมที่ต่อเนื่องและการนำมาใช้งานที่เติบโต การโยกย้าย DeFi ได้รับการจัดไว้อย่างระมัดระวังให้กับโอกาสที่มีคุณค่าสำหรับผู้ที่พร้อมที่จะนำทางทิวทัศน์ของมัน

ข้อความประกาศ

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ coinbureau]. สิทธิ์ในการคัดลอกทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [ Siddhant Kejriwal]. หากมีข้อความประทับใจต่อการพิมพ์ฉบับนี้ กรุณาติดต่อเรียนรู้ Gateทีมงานและพวกเขาจะดูแลมันอย่างรวดเร็ว
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงอยู่ในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เกิดเป็นที่ปรึกษาด้านการลงทุนใด ๆ
3. ทีม Gate Learn ทําการแปลบทความเป็นภาษาอื่น ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว เว้นแต่จะกล่าวถึง