ตั้งแต่เปิดใช้บริการในปี 2021,โปรโตคอล Derive, ก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อ Lyra อยู่ในระดับแนวหน้าของการซื้อขายออปชั่นแบบกระจายอํานาจ ด้วยการอัปเดตที่ตามมาชื่อ Avalon และ Newport โปรโตคอลได้เสริมความแข็งแกร่งในฐานะการแลกเปลี่ยนตัวเลือกการกระจายอํานาจชั้นนําซึ่งอํานวยความสะดวกให้กับปริมาณสัญญามากกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีการเติบโตที่น่าประทับใจนี้ แต่พื้นที่การซื้อขายแบบกระจายอํานาจยังคงมีการเดินทางที่ยาวนานเพื่อให้ตรงกับขนาดของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งปริมาณรายวันมักจะสูงถึงหลายสิบหรือหลายแสนล้าน

Image Source: เว็บไซต์

บทนำเกี่ยวกับโปรโตคอล Derive

การเปลี่ยนจาก Lyra เป็น Derive เป็นจุดสำคัญในกระแสการพัฒนาของแพลตฟอร์ม เวอร์ชัน Derive V2 ไม่ใช่การอัพเกรดเพียงอย่างเดียว มันเป็นการปรับปรุงรวมถึงการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดที่มุ่งเน้นเพื่อสร้างระบบนิโนมัติทางการเงินที่เป็นธรรม ประชาธิปไตย และกระจายอำนาจซึ่งสามารถแข่งขันกับตัวเลือกที่มีการกำหนดให้กลายเป็นศูนย์กลาง ด้วยชุดคุณลักษณะที่มีกำลังทำให้การประยุกต์ใช้ทุนมีประสิทธิภาพ เพิ่มความยืดหยุ่น และนำเสนอเครื่องยนต์ความเสี่ยงทั่วไป Derive พร้อมที่จะกำหนดใหม่การซื้อขายเอกสารทางฉายบนเชื่อมต่อ

คุณสมบัติสำคัญของโปรโตคอล Derive

หนึ่งในจุดเด่นของ Derive คือ เครื่องมือควบคุมความเสี่ยงทั่วไปซึ่งรองรับเครื่องมือการเงินหลากหลายรูปแบบ รวมถึงตัวเลือกยุโรป ฟิวเจอร์เชิงอนุพันธ์และสินทรัพย์สด ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้นักเทรดสามารถมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนด้วยการกระจายทุนที่มีประสิทธิภาพ ในการแข่งขันในตลาดที่แข่งขันกันอย่างเข้มข้น

ในเชิงประสิทธิภาพทางทุน เดอร์ไรฟ์นำเสนอวิธีการเล่นมาร์จินที่ซับซ้อนที่มอบให้นักเทรดการใช้เงินของพวกเขาได้ดีกว่าเวอร์ชันก่อนหน้านี้ โดยใช้เงินทุนเพิ่มเติมนักเทรดสามารถสูงสุดหรือเพิ่มตำแหน่งของพวกเขาในขณะที่ยังคงมีโครงสร้างการจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง

คุณลักษณะที่สำคัญอีกอย่างคือความโมดูลาริตี้ Derive’s smart contract architecture ทำให้สามารถกำหนดบล็อกสำคัญที่กำหนดโครงสร้างบัญชี เรนที่จัดการความเสี่ยง และการสนับสนุนสำหรับสินทรัพย์ต่าง ๆ แนวทางโมดูลาริตี้นี้ทำให้โปรโตคอลสามารถพัฒนาอย่างรวดเร็วและปรับตัวตามความต้องการของตลาดที่เปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องทำการปฏิรูปที่สำคัญ

เข้าใจโครงสร้างโปรโตคอล Derive

โปรโตคอล Derive ถูกสร้างขึ้นบน Ethereum Layer 2 solution โดยใช้ OP Stack เพื่อให้มีความยืดหยุ่นและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำลง ถูกดูแลโดย Derive DAO และเจ้าของโทเค็น DRV โครงสร้างของโปรโตคอลประกอบด้วยสามส่วนหลักคือ บัญชีย่อย (subaccounts) ผู้จัดการ (managers) และสินทรัพย์ (assets)

Subaccounts ทำหน้าที่เป็นหน่วยพื้นฐานในการจัดการภายในโปรโตคอล มันเป็น NFT ที่เป็นไปตามมาตรฐาน ERC-721 ซึ่งเป็นที่อยู่ของสินทรัพย์ของผู้ใช้และถูกจัดการโดยสัญญาอัจฉริยะที่เรียกว่าผู้จัดการ แต่ละบัญชีย่อยสามารถเก็บบันทึกของสินทรัพย์ ตัวระบุที่ไม่ซ้ำกัน (subIds) และยอดคงเหลือซึ่งอาจเป็นเครดิตหรือเดบิต บัญชีย่อยเหล่านี้ถูกออกแบบให้ให้ผู้ใช้สามารถจัดการพอร์ตการลงทุนของตนได้อย่างอิสระและมีประสิทธิภาพพร้อมทั้งให้ความมั่นใจในความปลอดภัยผ่านกฏระเบียบที่บังคับใช้ของสัญญาอัจฉริยะ

สินทรัพย์ภายในโครงสร้าง Derive กำหนดคุณสมบัติพื้นฐานของเครื่องมือการเงิน เช่น ตัวเลือกและอนุสิทธิ์ไม่มีวันหมดอายุ สามารถขยายได้เพื่อรองรับกรณีการใช้งานต่างๆ เช่น ตัวเลือกไบนารีและอนุสิทธิ์ล่วงหน้าที่มีวันที่กำหนด ทำให้ Derive เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่หลากหลายมาก ในการเปิดตัว จะมีสี่ประเภทของสินทรัพย์ที่ใช้ได้

1. CashAsset (เช่น USDC): เป็นสินทรัพย์อ้างอิงหลักที่ใช้ในการคำนวณราคาในผู้จัดการต่างๆ ทำให้ผู้ใช้สามารถถือตำแหน่งเครดิตหรือหนี้ได้พร้อมกับเก็บดอกเบี้ยตามอัตราการใช้งาน
2. European Options: สัญญาตัวเลือกมาตรฐานที่มีการกระจายทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
3. Perpetual Futures: ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าสู่การซื้อขายเงินสกุลเสมือนกับการยืดหยุ่นพร้อมรับเงินคืนแบบต่อเนื่องได้
4. วอร์ปแพคเหรียญ ERC-20: เช่น wBTC ที่สามารถเปิดเผยในเชื่อมโยงบนเชื่อมโยงสู่สินทรัพย์สกุลเงินดิจิตอลที่สำคัญ

ผู้จัดการรับผิดชอบในการรักษาความต้องการของมาร์จิน ให้ความสะดวกในการชำระเงินค่าธรรมเนียมการซื้อขาย และดูแลกระบวนการขายออก จะมีผู้จัดการ 2 ประเภทที่พร้อมให้บริการตอนเปิดให้บริการ คือ Standard Risk Manager (SRM) และ Portfolio Margin Risk Manager (PMRM) ที่ให้เทคนิคการซื้อขายมาร์จินที่เหมาะกับรูปแบบการซื้อขายและอารมณ์ทางการเงินที่แตกต่างกัน

แหล่งที่มาของรูปภาพ: เว็บไซต์

การเติบโตและตำแหน่งบนตลาด

Derive ได้เร็วที่จะก่อตั้งตัวเองเป็นผู้เล่นที่มีอิทธิพลในตลาดตัวเลือก onchain โดยจับตลาดมากกว่า 70% มีค่าล็อคทั้งหมด (TVL) มูลค่า 120 ล้านดอลลาร์ ผู้ใช้กิจกรรมมากกว่า 70,000 คน และมีกระเป๋าเงินมากกว่า 400,000 กระเป๋าที่มีสิทธิ์ได้รับ airdrops โปรโตคอลกำลังเป็นการเจริญเติบโตแบบเรขาคณิต

ตลาดตัวเลือกบนเชื่อมต่อปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์ แต่การพยายามบอกว่ามันสามารถขยายตัวไปสู่ 5 ล้านล้านดอลลาร์ในอีก 3 ปีข้างหน้า การเติบโตนี้เป็นผลมาจากการเพิ่มออกมาของสินทรัพย์ในโลกจริง (RWAs) บนเครือข่ายบล็อกเชนและการนำ DeFi solutions ไปใช้งานอย่างแพร่หลาย Derive มีตำแหน่งที่ดีเพื่อรับมือกับแนวโน้มนี้ด้วยการซึ่งมีการรวมกันอย่างลึกซึ้งกับโปรโตคอล DeFi ชั้นนำเช่น Ethena, EtherFi และ Lombard ซึ่งใช้ Derive เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้โทเค็นและลงทะเบียนหลักทรัพย์ที่ใช้ดอกเบี้ยได้อย่างมีประสิทธิผลมากกว่าคู่แข่ง

Image Source: เว็บไซต์

Tokenomics และการปกครอง

นิเวศ Derive มีพลังจากโทเค็น DRV ซึ่งเป็นโทเค็นการใช้งาน ERC-20 ที่มีจำนวนสูงสุด 1 พันล้าน ในช่วงเหตุการณ์การสร้างโทเค็น (TGE) มีโทเค็น 600 ล้านโทเค็นที่วางจำหน่ายอยู่ แทน 60% ของจำนวนโทเค็นทั้งหมด DRV โทเค็นมีหลายประโยชน์รวมถึงการปกครอง การชำระค่าธรรมเนียม และการเข้าร่วมในโมดูลความปลอดภัยของโปรโตคอล

การจัดสรรโทเค็นและการใส่สัญญา

การกระจาย Tokens DRV ถูกสร้างโครงสร้างให้มีความยั่งยืนในระยะยาวและสร้างสรรค์แรงจูงใจให้ผู้เกี่ยวข้องสำคัญ:

• Market Makers (3%): เปิดใช้งานอย่างเต็มที่ที่ TGE เพื่อให้ความสามารถในการเป็นผู้สร้างความเสถียร
• มูลนิธิ Ethena (5%): ขึ้นอยู่กับระยะเวลาล็อกอัป 6 เดือนและระยะเวลาปลดล็อก 25 เดือน
• Airdrop (8%): ปลดล็อคแบบเต็มที่ TGE เพื่อสร้างสรรค์แรงจูงใจให้ผู้ใช้รับรู้ก่อนใคร
• นิเวศวิถีและชุมชน (20%): ปลดล็อคเป็นขั้นเริ่มต้นกับการปล่อย 2.3% ที่ TGE ในระยะเวลา 77 เดือน
• มูลนิธิ (3%): ล็อคอัป 1 เดือนตามด้วยกำหนดการในการให้สิทธิ์ 20 เดือน
• ทีม (3%): ล็อคอัพ 6 เดือนพร้อมระยะเวลาการถือหุ้น 30 เดือนเพื่อให้แน่ใจว่าจะมีการจับคู่ระยะยาว

พันธมิตรกลยุทธ์และการลงทุน

Derive ได้ดึงดูดการลงทุนที่สำคัญจากบริษัททุนยักษ์และนักลงทุนที่มีชื่อเสียง รอบการระดมทุนสำคัญรวมถึง:

• 26 กรกฎาคม 2021: ได้รับเงิน 3.3 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน เช่น ParaFi Capital, Framework Ventures, และ Alliance DAO
• 30 พฤศจิกายน 2565: รอบกลยุทธ์ที่มั่นคง 3 ล้านดอลลาร์จาก Framework Ventures และ GSR
• 13 กันยายน 2024: การระดมทุนเพิ่มเติมจากบุคคลที่มีชื่อเสียงในวงการคริปโตเช่น Georgios Vlachos และ DCF GOD.
• 20 ธันวาคม 2024: การลงทุนเพิ่มเติมด้วยจำนวนเงินและนักลงทุนที่ไม่ได้เปิดเผย

การลงทุนเหล่านี้ยืนยันความมั่นใจที่นักลงทุนทางสถาบันและร้านค้าปลีกมีในศักยภาพของ Derive ที่จะเปลี่ยนแปลงตลาดดีเริฟทรานท์ที่ไม่มีกฎหมาย

ประสิทธิภาพตลาดและโอกาสการซื้อขาย

DRV ตัวโทเค็นของ Derive ถูกซื้อขายอย่างเต็มที่บนแลกเปลี่ยนชั้นนำ เช่น Gate.io, BKEK, MEXC, และ Bitget เป็นต้น ซึ่งมีความเหมาะสมในการให้ความสะดวกในการซื้อขายสำหรับนักลงทุนและนักเทรด ตั้งแต่ออกแบบในวันที่ 14 มกราคม 2025 โทเค็นได้รับค่าสูงสุดที่ $0.90 พร้อมมูลค่าตลาดที่วงจรอยู่ที่ $84.68 ล้านดอลลาร์และมูลค่าทั้งหมดที่วงจรอยู่ที่ $152.91 ล้านดอลลาร์

การกระทำราคาของโทเค็นสะท้อนอารมณ์ตลาดที่เชิดชูเชิดชู ด้วยจำนวนที่ถือครองมากกว่า 469 ที่อยู่และปริมาณการซื้อขายเข้มแข็ง

วิธีการซื้อ $DRV

1. ลงทะเบียน: ลงทะเบียนบัญชีในตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่รายการ $DRV เช่น Gate.ioหรือแพลตฟอร์มที่รองรับอื่น ๆ ทุกอย่าง ทำการยืนยันตัวตนของลูกค้า (KYC) เพื่อเปิดใช้งานการซื้อขาย
2. ฝากเงิน: เพิ่มเงินในบัญชีของคุณ คุณสามารถฝากเงินสกุลเงินเงินตราหรือสกุลเงินดิจิตอล เช่น USDT ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของแลกเปลี่ยน
3. ค้นหาสำหรับ $DRV: ค้นหาคู่การซื้อขายบนแพลตฟอร์ม เช่น DRV/USDT
4. สั่งซื้อ: ตัดสินใจจำนวน $DRV ที่คุณต้องการซื้อ ดำเนินการสั่งซื้อตลาดสำหรับการซื้อทันทีหรือสั่งซื้อขีดจำกัดเพื่อตั้งราคาที่คุณต้องการ
5. โอนไปยังกระเป๋าเงิน: รักษา $DRV ของคุณได้อย่างปลอดภัยโดยการโอนมันไปยังกระเป๋าสตางค์ Web3 ที่เข้ากันได้

สรุป

โปรโตคอล Derive ตัวนำอยู่ที่ด้านหน้าของตลาดออปชั่นที่ไม่ centralizeให้ประสิทธิภาพทุนไม่เหมือนใคร การรวมตัวกันและการสื่อสารที่สามารถปรับเปลี่ยนได้ ในขณะที่ทิวทัศน์ของ DeFi ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง วิธีการนวัตกรรมของ $Derive นำมาให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจ onchain ด้วยพันธมิตรกลยุทธ์ ประสิทธิภาพตลาดที่แข็งแกร่งและโมเดลการปกครองที่แข็งแกร่ง Derive กำลังจะเป็นบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนรูปแบบการเงินที่กระจาย

คำปฏิเสธ: การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยง ควรดำเนินการค้นคว้าอย่างละเอียดก่อนลงทุน