З глобальним прийняттям криптовалют та стрімким зростанням користувачів криптовалютами в Південно-Східній Азії у блоці заблокованих коштів в регіоні стали все частішими та складнішими. Щоб отримати глибше розуміння характеристик потоку у блокчейні коштів, потенційних фінансових ризиків та зв'язків з нелегальними галузями в Південно-Східній Азії, Beosin провів глибинний аналіз на основі вибірки з 10 000 адрес блокчейну (наприклад, особисті гаманці/користувачі обміну Південно-Східної Азії), зібраних з 2020 року. Відстежуючи та маркуючи різні шляхи ризикованого потоку коштів, було виявлено, що рівень ризику, пов'язаного з циркуляційними патернами криптовалютних активів, перевищує очікування. Цей звіт не лише розкриває ризики використання криптовалют в Південно-Східній Азії, але й досліджує основні причини цих явищ з макроперспективи та пропонує відповідні рекомендації.

Зміст

• [ ]Огляд ринку криптовалют Південно-Східної Азії
• [ ] Зразок аналізу та ключові висновки
• [ ]Аналіз потоків фондів та ризиків в нелегальних галузях
• [ ]Витоки коштів на санкційні платформи
• [ ] Аналіз ризиків на макрорівні та кореневі причини
• [ ] Висновки та рекомендації

Огляд ринку криптовалют Південно-Східної Азії

Останнім часом у популярності та прийнятті криптовалют значно зросла в Південно-Східній Азії.

Як ринок, Юго-Східна Азія має унікальні характеристики щодо свого економічної структури, політичного середовища та поведінки користувачів, виділяються наступні моменти:

1. Швидкий ріст користувачів:

Висока частка молоді в регіоні в поєднанні з широким поширенням мобільного інтернету призвела до швидкого збільшення кількості користувачів криптовалюти. За оцінками, у регіоні існують десятки мільйонів користувачів криптовалют.

1. Великий попит на міжнародні платежі:

З великою кількістю працівників, які перетинають кордон, криптовалюта пропонує зручний рішення для міжнародних платежів, що призводить до широкого поширення в регіоні.

1. Нерівне регуляторне середовище:

Країни Південно-Східної Азії відрізняються своєю регуляторною політикою у сфері віртуальних валют. Деякі країни підтримують легалізацію криптовалют, тоді як більшість регіонів ще не встановили чітких регулятивних рамок, що призводить до ризиків в сфері відповідності при потоках коштів.

Зразок аналізу та ключові висновки

Графіки: Діаграма потоку коштів

Діаграма: Розподіл адрес, що переходять до веб-гаманців Web3

1. Вільний обіг фондів

З 10 000 аналізованих адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічних ланцюгах через децентралізовані гаманці, що свідчить про високу ліквідність та децентралізацію. Загальна сума вільно циркулюючих коштів сягнула 1,484 мільярда доларів США, що свідчить про те, що децентралізовані методи торгівлі стали основними серед користувачів Південно-Східної Азії.

1. Асоціація з нелегальними галузями промисловості

Серед цих адрес $110 мільйонів безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з незаконними галузями, що становить більше 12%. Подальше відстеження залишкових адрес показало, що через вторинні або кілька транзакцій деякі адреси також утворили непрямі зв'язки з незаконними галузями, що збільшило частку адрес, пов'язаних з ризиком, до 16,82%. Це свідчить про те, що серед десятків мільйонів користувачів криптовалют Південно-Східної Азії мільйони можуть мати безпосередні або непрямі фінансові взаємодії з незаконними галузями.

Графіки: Асоціації з Іліцитними Ринками

Аналіз потоків фондів та ризиків у нелегальних галузях

1. Категоризація нелегальних адрес галузі

Beosin класифікував адреси, що тісно пов'язані з нелегальними галузями, на 3 основні категорії та 44 підкатегорії за допомогою міток ризику. Основні високоризикові категорії включають:

• Сервіси змішування: Головним чином використовуються для анонімізації потоків коштів.
• Підземні банки: Використовуються для нелегального розподілу фондів через кордон та відмивання грошей.
• Шахрайські платформи: залучаючи фальшиві інвестиції, схеми Понзі та шахрайства, такі як “pig-butchering” та інші.

Ці типи адрес високого ризику включають понад 240 конкретних сутностей, пов'язаних з нелегальними галузями.

1. Явище високоризикових фондів потоку

Дослідження показують особливо помітні потоки певних типів фондів:

• Понад 10 мільйонів доларів безпосередньо надійшло на адреси, пов'язані з підземними банками, кількість транзакцій перевищує кілька тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів надійшло на онлайн гральні платформи.
• Більше ніж $22 мільйони було направлено на шахрайські платформи.

Такі потоки коштів розкривають складність та сховану природу нелегальних діяльностей промисловості. Анонімність та транскордонні особливості криптовалют дозволяють часті нелегальні перекази коштів та відмивання грошей.

Графік: кошти, які надходять на чорний ринок

Витрати на санкційні платформи

1. Пропорція коштів, що надходять на платформи з санкціями

Серед фондів, що безпосередньо пов'язані з незаконними галузями, близько 53,49% потрапили на санкційовані платформи. Кількість пов'язаних операцій була вдвічі більшою, ніж у випадку коштів, які потрапили на підпільні банки, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів. Це свідчить про те, що санкційовані платформи залишаються основним напрямком для високоризикових коштів.

1. Case Study: Tornado Cash

Як широко використовуваний інструмент змішування, Tornado Cash отримав понад 54 мільйони доларів у цьому дослідженні, що становить 97,84% усіх коштів, що надходять на підсанкційні платформи. Однак після того, як у серпні 2022 року Міністерство фінансів США внесло його до списку суб'єктів, що потрапили під санкції, обсяг транзакцій Tornado Cash значно знизився, що свідчить про ефективність санкцій у стримуванні припливу коштів.

Діаграма: Тенденції фондів та пропорції, що надходять до Tornado Cash

Макрорівеньовий аналіз ризиків та кореневі причини

1. Анонімність та висока ліквідність криптовалют

Анонімність криптовалют ускладнює відстеження незаконних потоків коштів на блокчейні. Навіть з технічними методами позначення ризикових адрес, кошти все ще можуть затемнювати свій рух за допомогою засобів змішування, що сприяє відмиванню грошей.

1. Відсутність регуляторного каркасу в Південно-Східній Азії

Регуляторні заходи щодо криптовалют ще не належним чином розвинені в країнах Південно-Східної Азії, збільшуючи ризики міжкраїнних фондових потоків. Деякі регіони залишаються обережними стосовно криптовалют і ще не прийняли просунуті регуляторні підходи, що створює можливості для нелегальних фондових потоків у галузі.

1. Соціально-економічне середовище

У деяких країнах Південно-Східної Азії низький рівень економічного розвитку та значні розбіжності у розподілі багатства роблять ці регіони базою для шахраїв та онлайн-гральних операцій, які переважно націлені на іноземних учасників.

1. Технічні виклики в регулюванні

Через технічні і структурні обмеження, криптовалютні біржі, постачальники гаманців та децентралізовані платформи часто мають проблеми з ефективним контролем та розслідуванням ризиків транзакцій. Особливо децентралізовані платформи не мають прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює вчасне виявлення зловмисних дій або ризиків відмивання грошей. В той час, як деякі централізовані платформи намагаються покращити моніторинг за допомогою заходів KYC та AML, транзакції між ланцюжками та технології анонімності ускладнюють відстеження коштів, збільшуючи ризики безпеки.

Висновки та Рекомендації

Аналіз фондових потоків на блокчейні в Південно-Східній Азії свідчить про значні ризики безпеки, пов'язані з використанням криптовалют в регіоні. Для ефективного зменшення ризиків незаконних фондових потоків на блокчейні, Beosin пропонує наступні рекомендації:

1. Підвищення регулятивних механізмів: Урядам слід розробляти та впроваджувати комплексні регулятивні політики щодо криптовалют. Міжнародне співробітництво необхідне для боротьби з незаконними фінансовими операціями на блокчейні. Слід впроваджувати індивідуальні регулятивні рамки для віртуальних валют, з урахуванням конкретних умов кожної країни.

2. Підвищення усвідомленості ризиків користувачів: Збільшення антишахрайних навчань для звичайних користувачів, щоб допомогти їм зрозуміти ризики у блокчейні, покращити їх здатність виявляти незаконні кошти, пов'язані з чорними та сірими галузями, та підвищити їх усвідомленість про запобіжні заходи.

3. Продвиження технологічного інноваційного розвитку: Активно досліджуємо та застосовуємо технології відстеження на блокчейні та протидії відмиванню грошей. Використовуємо аналіз великих даних, штучний інтелект та інші технічні засоби для точного виявлення та боротьби з високоризиковими потоками коштів.

4. Створити спільні механізми: Поощрювати обмін криптовалютами, постачальників послуг гаманця та відповідних установ у Південно-Східній Азії до співпраці, зміцнення обміну інформацією та побудови спільних систем запобігання ризикам для підвищення безпеки у блокчейні.

Як одна з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптовалют, Південно-Східна Азія продовжуватиме зіткнення з викликами, пов'язаними з ризиками потоку коштів. Beosin залишається відданим інвестуванню в ресурси та технології та співпраці з різними зацікавленими сторонами для створення безпечної, прозорої та відповідної криптовалютної екосистеми. Зміцнюючи регулювання, підвищуючи освіту користувачів та просуваючи технологічні інновації, ми можемо поступово зменшити нелегальні потоки коштів на ланцюжку та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.

Ми надали детальний аналіз, який доступний для завантаження на нашому офіційному веб-сайті:

Посилання для завантаження:

https://www.beosin.com/resources/Southeast_Asia_у блокчейні_Capital_FLOW_and_Risk_Analysis_Report.pdf

Disclaimer:

1. Цю статтю перепринтовано з [web3caff]. Авторське право належить оригінальному автору [Beosin]. Якщо є будь-які зауваження до перепублікації, будь ласка, зв'яжіться зворота Навчальна Команда, і команда негайно вирішить питання відповідно до відповідних процедур.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора та не є інвестиційною порадою.
3. Команда Gate Learn переклала статтю на інші мови. Копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені, якщо не зазначено інше.