#市场观测指标分享

Сигнальная сеть для захвата трендов и рисков: как управлять крипторынком с помощью ключевых индикаторов?

В стремительно меняющемся криптовалютном рынке индикаторы не являются «хрустальным шаром», а представляют собой кусочки мозаики — только комбинируя технический анализ, данные блокчейна и макросигналы, можно приблизиться к истине.

1. Технический аспект: определение ключевых точек разворота

• 200-дневная скользящая средняя (MA): водораздел долгосрочной тенденции биткойна. Когда в январе 2024 года цена превысит 48 000 долларов, наклон 200-дневной MA изменится с отрицательного на положительный, что приведет к массовому входу институциональных средств.

• Дивергенция RSI: Когда цена достигает нового максимума, но индекс относительной силы (RSI) ослабевает (например, в марте 2024 года, когда BTC достиг 72 000 долларов, RSI был ниже предыдущего максимума), это часто предвещает краткосрочное давление на коррекцию.

2. Данные в цепочке: отслеживание реального движения средств

• Чистый отток средств с биржи: за один день вышло более 10 000 BTC (например, в период объявления новостей о Bitcoin ETF от BlackRock в октябре 2023 года), что обычно указывает на действия основных игроков по накоплению.

• MVRV Z-Score: Когда этот показатель ниже 0.5 (например, в начале 2023 года), исторические данные показывают, что вероятность успешного дна на среднем сроке превышает 80%.}

3. Макро-связи: выявление системных рисков

• Реальная доходность американских облигаций: когда реальная доходность 10-летних облигаций с защитой от инфляции (TIPS) превысила 2% (ноябрь 2023 года), оценка высоковолатильных активов оказалась под давлением, BTC за месяц упал на 12%.

• Индекс доллара (DXY): в период укрепления доллара (например, в сентябре 2022 года DXY преодолел 114), криптовалютный рынок, как правило, сталкивается с давлением изъятия ликвидности.

Осторожно, ловушки неверной интерпретации индикаторов

• Задержка данных: популярность поиска в Google, трафик на бирже и другие данные обычно запаздывают на 1-2 часа, их необходимо проверять в сочетании с реальной глубиной ордеров.

• Переобучение модели: механическое применение модели Stock-to-Flow может игнорировать реальные переменные, такие как давление со стороны майнеров и регуляторные политики.