У Ву сказал о беседе с Продвигающим инвестиции в Гонконг агентством: Гонконг естественным образом обладает преимуществами для развития Web3 и Криптоактивы
Интервью с г-ном Лян Ханьцзин, президентом Глобального отдела по финансовым услугам и технологиям, устойчивому развитию в Инвестиционном продвижении Гонконга
Редактор | Ву говорит о блокчейне
Мистер Лян Ханцзинг возглавляет Службу по привлечению инвестиций Гонконга в особом административном районе Финансовую услугу и команду по технологиям и устойчивому развитию, привлекая международные и местные компании, работающие в области Финансовой услуги и технологий, устойчивого развития, в Гонконг для обогащения финансовой экосистемы. До вступления в правительство мистер Лян Ханцзинг был основателем технологической компании, ангелом-инвестором и преподавателем финансовых технологий. Первая компания мистера Лян Ханцзинга, связанная с данными, была основана при поддержке Credit Suisse в начальной стадии инвестиций. Его компания напрямую обслуживает множество известных финансовых учреждений, включая управление богатством, страхование, потребительские финансы и другие. Мистер Лян Ханцзинг также работал в качестве корпоративного консультанта в Booz Allen & Hamilton и KPMG в США, а также в качестве венчурного инвестора технологического фонда Innovate@, совместно управляемого Booz Allen & Hamilton и Lehman Brothers. Мистер Лян Ханцзинг имеет степень магистра финансов и стратегического управления от Чикагского университета с отличием и степень бакалавра механической инженерии от Университета Висконсин — Мэдисон с отличием.
Вопрос: Чем в настоящее время занимается Промоушн-служба инвестиций Гонконга в области web3?
Ответ: Во-первых, привлечение инвестиций. Наша основная задача - привлекать и поддерживать вход предприятий на рынок Гонконга. Наши услуги предназначены для предприятий, заинтересованных в рынке Гонконга.
Местные и международные предприятия, включая предприятия из материкового Китая, США, Великобритании и других стран, а также стартап-команды с китайскими корнями. Мы помогаем этим предприятиям осуществить посадку в Гонконге и связаться с соответствующими ресурсами.
Во-вторых, продвижение отрасли и поддержка деятельности. Мы активно участвуем и спонсируем различные отраслевые мероприятия, такие как Consensus Conference, спонсором которой мы являемся. Кроме того, мы также проводим или поддерживаем масштабные отраслевые мероприятия, такие как «Hong Kong FinTech Week», который также является одним из проектов, за которые отвечает наша команда. С помощью этих мероприятий мы надеемся предоставить предприятиям и лидерам отрасли платформу в области Web3, виртуальных активов, финтеха и блокчейна для обмена и развития, а также привлечь больше соответствующих предприятий в Гонконг.
Во-первых, обратная связь по политике и коммуникация в отрасли. Поскольку наша повседневная работа тесно связана с предприятиями, мы можем первыми узнать о последних тенденциях в отрасли и реальных потребностях предприятий. Поэтому мы также играем роль "рыночной обратной связи" в правительстве, часто общаясь с коллегами, ответственными за разработку политики и регулирование, передавая голос рынка принимающим решения и регулирующим органам, чтобы обеспечить более тесное соответствие политики потребностям развития отрасли.
Кроме того, в качестве платформы для пропаганды и продвижения правительства Инвестиционное продвижение также выполняет роль продвижения отрасли. Мы надеемся, что благодаря нашим рекламным ресурсам больше людей узнают об основных отраслевых тенденциях, таких как международная конференция Consensus, которая проходит в Гонконге, демонстрируя потенциал Гонконга как центра развития Web3 в Азии.
Кроме того, мы также ответственны за взаимодействие с отраслевыми ресурсами. Например, если Consensus нуждается в создании экосистемы в Гонконге или в поиске сотрудничества с правительством и частными предприятиями, мы можем использовать глубокие знания местных ресурсов Инвестиционного продвижения и предоставить им эффективную поддержку взаимодействия, способствуя появлению большего количества возможностей для сотрудничества.
Вопрос: поддерживает ли Гонконг web3, произошло ли изменение?
Ответ: Фактически Гонконг всегда очень поддерживал сферу Web3, и причина этого весьма проста. Гонконг является свободным рынком, где капитал может свободно двигаться, и сама экономическая система Гонконга очень подходит для развития таких отраслей, как криптовалюты и Web3, которые международны и безграничны по своей сути. В основе этих отраслей лежат глобализация и децентрализация, поэтому у Гонконга есть естественные преимущества для развития этих отраслей.
Инвестиционное продвижение начало следить за этой новой отраслью очень рано и всегда оказывало поддержку. В то же время, как уже упоминалось ранее, мы собираем отраслевую обратную связь в ходе ежедневного общения с предприятиями и передаем потребности рынка в политические отделы и регулирующие органы в надежде, что законодатели могут своевременно обратить внимание на тенденции развития отрасли. Таким образом, наша поддержка всегда была постоянной и стабильной.
Вопрос: является ли Промоушенская служба инвестиций подведомственным органом Политического управления?
Ответ: Промоушн-инвестиции входит в структуру Управления по коммерции и экономическому развитию и часто сотрудничает с другими ведомствами по политике. Высокопоставленные чиновники ведомства по политике должны рассматривать общие интересы и долгосрочное развитие Гонконга с общей точки зрения, в то время как Промоушн-инвестиции находится на передовой рынка и способна более быстро наблюдать за тенденциями развития новых отраслей.
Роль, которую мы играем, больше похожа на "организацию сбора рыночной информации" (Market Intelligence Hub), собирая информацию о деятельности отрасли через ежедневное взаимодействие с предприятиями и передавая эту информацию соответствующим правительственным органам, чтобы помочь им лучше разрабатывать политику.
Вопрос: Как в настоящее время поддерживаются местные предприятия
Ответ: Мы поддерживаем не только местные компании, но и компании с китайским или международным происхождением. Их потребности в основном сосредоточены на расширении клиентской базы. Например, некоторые предприятия Web3, виртуальных активов или блокчейна, если их целевой аудиторией являются банки, часто сталкиваются с трудностями в прямом взаимодействии, особенно для компаний, только что вошедших на рынок Гонконга.
Допустим, что известная швейцарская компания по блокчейну только что вошла на рынок Гонконга. Если они сами свяжутся с местным банком, то может потребоваться много времени для установления доверия и сотрудничества. Однако если эта компания воспользуется нашими инвестиционными продвижениями, мы проведем предварительное расследование, удостоверимся в их хорошей репутации и затем непосредственно представим их крупным банкам или финансовым учреждениям для точного сопровождения и взаимодействия.
Та же логика применима и к инвестиционным институтам Гонконга, таким как венчурный капитал (Venture Capital), государственные фонды и т. д. Мы поможем предприятиям быстрее найти подходящих инвесторов или партнеров, повысить эффективность взаимодействия, ускорить освоение и развитие предприятий.
Вопрос: есть ли у вас впечатляющие кейсы компаний?
Ответ: Практическое применение технологии блокчейн имеет ключевое значение для всей отрасли Web3 и виртуальных активов, особенно в сотрудничестве с регулирующими органами. Например, Гонконгская монетарная ассоциация (HKMA) в прошлом году запустила проект Ensemble, который является крайне влиятельной инициативой, направленной на развитие RWA (Real-World Assets).
Данный проект привлекает крупные банки и технологические компании, а также открывает доступ для международных инновационных учреждений для пилотных запусков и песочницы. Однако многие зарубежные компании, даже узнав о запуске этого проекта HKMA, не обязательно знают, как присоединиться или связаться с ответственными лицами. Из-за огромного масштаба HKMA найти подходящего контактного лица не так просто.
В данном контексте ключевую роль сыграло Инвестиционное продвижение, помогая зарубежным компаниям вступить в контакт с ответственными лицами HKMA и успешно присоединиться к проекту Ensemble, способствуя развитию всей отрасли. В прошлом году этот проект добился значительных успехов, подтверждая нашу важную роль в содействии сотрудничества в отрасли.
Вопрос: будут ли поддерживаться предприятия, выпускающие монеты ICO
Ответ: В настоящее время Гонконг оказывает осторожную и имеющую определенный порог поддержку предприятиям, выпускающим токены ICO (первичное предложение монет). Хотя спрос на выпуск токенов на рынке очень высок, регулирующий орган Гонконга уделяет большее внимание защите инвесторов, обеспечивая соответствие и безопасность рынка.
Политики в Гонконге должны найти баланс между открытыми рынками и защитой инвесторов. Например, лицензированные торговые платформы должны проводить строгий доверенный контроль (DD) перед тем, как добавить токены на платформу, чтобы обеспечить законность и осуществимость проекта. Только проекты, прошедшие эту многоуровневую проверку, могут быть добавлены на соблюдающую законодательство торговую платформу в Гонконге.
Рынок очень заинтересован в дополнительных токенах, в то время как регулирующие органы должны обеспечить защиту интересов инвесторов. Поэтому развитие в этой области в Гонконге будет постепенным процессом, который должен удовлетворить потребности рынка, а также обеспечить соответствие и безопасность.
Вопрос: почему Гонконг акцентирует внимание на развитие цифровых активов? Например, на ранее запущенном песочнице стабильной монеты и проекте Ensemble
Ответ: это действительно очень разумный выбор, поскольку Гонконг всегда был международным финансовым центром, а цифровые активы являются важной частью финансовых инноваций.
Если спросить у всех, что они думают о Гонконге, то многие (как китайцы, так и иностранцы) сразу вспомнят "финансовый центр". С точки зрения капитального рынка, рыночный объем и ликвидность Гонконга значительно превосходят многих конкурентов. Например, в 2024 году в Гонконге успешно провели IPO более 70 компаний, общий объем привлеченных средств превысил 80 миллиардов гонконгских долларов. В сравнении, в том же году в Сингапуре провели IPO всего 4 компании, общий объем привлеченных средств составил около 300 миллионов долларов США, что в 30 раз меньше объема привлеченных средств в Гонконге.
Для новых отраслей капиталоважная ликвидность рынка, и Гонконг имеет значительное преимущество в этом отношении. Поэтому многие мировые инвестиционные компании выбирают Гонконг в качестве базы для управления активами и капиталов.
Кроме того, правительство Гонконга также активно содействует другим финансовым инновациям, таким как зеленая финансовая услуга (Green Finance). Гонконгская монетарная ассоциация (HKMA) в 2023 году стала первым в мире правительственным учреждением, запустившим проект токенизации зеленых облигаций (Tokenized Green Bond), и провела вторую токенизацию выпуска зеленых облигаций в 2024 году. Кроме того, правительство Гонконга также установило субсидию до 2,5 миллиона гонконгских долларов, чтобы поощрить организации выпускать токенизированные зеленые облигации в Гонконге.
В этом контексте финансовых инноваций Гонконг естественным образом обратит внимание на развитие цифровых активов, включая запуск песочницы стабильной монеты, проекта Ensemble и других проектов, чтобы дальше содействовать развитию виртуальных активов и токенизации финансов.
Вопрос: Как вы видите направление развития финансовой технологии и отрасли web3 в Гонконге?
Ответ: Во-первых, стабильные монеты и международные платежи. Управление по монетам Гонконга (HKMA) относится к развитию стабильных монет положительно и стремится содействовать развитию их экосистемы. Основная логика здесь заключается в том, что Гонконг, как третий крупнейший финансовый центр в мире, фокусируется на сценариях применения с масштабным эффектом и глубоким воздействием, а не просто на культуре мемов или краткосрочных трендах. Среди них одним из наиболее перспективных сценариев использования стабильных монет являются международные платежи, особенно в области B2B. Многие китайские экспортеры и электронные коммерческие предприятия продают товары на развивающиеся рынки (такие как Африка, Южная Америка, Ближний Восток, Юго-Восточная Азия), и существующие системы международных платежей сталкиваются с двумя основными проблемами: длительное время сделки: оборот средств может занять несколько дней или даже неделю; высокие издержки: комиссии за платежи в некоторых регионах достигают 10%, что значительно увеличивает издержки предприятий. Применение стабильных монет может снизить издержки сделок, ускорить расчеты средств и уменьшить риски сделок, связанные с задержкой времени. Поэтому ожидается, что внедрение стабильных монет в области международных платежей станет одним из важных направлений развития финтеха в Гонконге.
Во-вторых, токенизация активов реального мира (RWA). Преимущества Гонконга в управлении активами делают его важным стимулятором токенизации RWA (Real-World Assets). Как уже упоминалось ранее, рынок капитала Гонконга обладает очень высокой ликвидностью, и именно токенизация RWA является ключевым трендом в эпоху управления активами 3.0. К концу 2023 года Бостонская консалтинговая группа (BCG) совместно с Invesco, AxoneChain опубликовали белую книгу, анализирующую потенциал рынка токенизации RWA. В отчете отмечается, что только оценочный объем рынка токенизированных фондов (Tokenized Funds) достигает 6,1 триллиона долларов США. По мере того как все больше традиционных финансовых институтов (TradFi) входят в сферу Web3, Гонконг может стать важным центром токенизации RWA, стимулируя сделки и управление ценными бумагами, облигациями, фондами и другими активами на блокчейне.
Третий, цифровая культура и отрасль Crypto Native. Гонконг является не только международным финансовым центром, но и вторым по величине в мире рынком аукционов произведений искусства (лишь уступая Нью-Йорку, в 2020 году обогнав Лондон). Поэтому Web3 имеет огромный потенциал в цифровом искусстве, NFT и токенизации интеллектуальной собственности (IP). Цифровое искусство и NFT: многие молодые наследники и лица с высоким состоянием интересуются цифровыми произведениями искусства, а международная среда Гонконга делает его идеальным местом для торговли цифровыми произведениями и развития NFT. Токенизация IP: множество известных IP токенизируются с использованием технологии Web3, облегчая циркуляцию стоимости произведений и культурной продукции.
Гонконг также является местом сбора китайских крипто-предпринимателей, особенно в области приложений для C-клиентов. Возможности для китайских предпринимателей в области Web3: многие западные рынки имеют преимущества в области инфраструктуры для B2B, в то время как китайские предприниматели накопили богатый опыт в области приложений для C-клиентов в эпоху Web 2.0, такие как электронная коммерция, социальные сети, платформы контента и т. д. Политическая среда Гонконга дружелюбна, средства избыточны, и как международный город, удобно взаимодействовать с зарубежными рынками. Поэтому все больше китайских предпринимателей в области Web3 выбирают Гонконг в качестве места для создания международного штаб-квартиры для изучения новых возможностей в области приложений для C-клиентов.
Вопрос: Какие важные достижения были достигнуты в гонконгской финтех-индустрии в последние несколько лет? Как законы и политика Гонконга поддерживают развитие предприятий? Как вы думаете, как эти политики способствовали росту финтех-индустрии Гонконга?
Ответ: В последние годы Гонконг добился значительных успехов в области финтеха, особенно в области виртуальных активов, технологий платежей и финансовой инфраструктуры. Монетарный авторитет Гонконга (HKMA) и Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) последовательно внедряли ряд политик, поддерживающих инновации и соблюдение законодательства финтех-предприятий. Например, Гонконг установил регуляторную структуру для виртуальных активов и запустил пилотный проект цифровой валюты Центробанка (CBDC). Кроме того, Гонконг также продвигает легализацию стабильных монет, привлекая традиционные финансовые учреждения на рынок криптовалют.
В настоящее время крупнейшим стабильным монетом в мире является USDT (Tether), за ним следует USDC, их конкуренция на рынке становится все более острой. USDC, в силу более строгих требований к соблюдению и наличия лицензий на регулирование, пользуется большей популярностью среди институциональных инвесторов в некоторых областях. В то же время из-за недостаточности полноценных лицензий на регулирование часть традиционных финансовых учреждений все еще занимает ожидающую позицию по отношению к USDT. В настоящее время масштаб мировых торговых рынков составляет десятки триллионов долларов, в то время как масштаб рынка стабильных монет все еще относительно мал и пока не достиг 1,1 триллиона долларов (то есть 11 000 миллиардов долларов). Это в основном связано с тем, что многие компании все еще ищут регулируемые стабильные монеты для обеспечения безопасности и соблюдения законодательства в отношении своих средств. Таким образом, стабильные монеты, обладающие официальными финансовыми лицензиями, станут важным мостом для традиционных финансовых учреждений для входа на рынок криптовалют. Гонконг, являющийся одним из ведущих мировых финансовых центров, уже начал выдавать лицензии на стабильные монеты. Регулируемые стабильные монеты могут не только повысить доверие на рынке, но также могут стимулировать больше стран принимать стабильные монеты, выданные Гонконгом, независимо от того, оцениваются ли они в юанях, гонконгских долларах или долларах США. Эта тенденция будет способствовать дальнейшему расширению мирового рынка стабильных монет, их масштаб в будущем может увеличиться десятки и даже сотни раз.
С учетом ведущего положения Гонконга в области регулирования стейблкоинов, традиционным финансовым учреждениям (TradFi) становится более вероятным вход в эту сферу, что заложит основу для широкого применения стейблкоинов. Прозрачность регулирования и доверие рынка станут ключевыми факторами, способствующими росту отрасли стейблкоинов.
Вопрос: В условиях жесткой глобальной конкуренции, что, по вашему мнению, делает Гонконг привлекательным местом для финансовых технологий и веб3 компаний и инвесторов?
Ответ: Гонконг способен привлечь предприятия и инвесторов в области финтеха и Web3 благодаря своему уникальному международному преимуществу, статусу финансового центра и роли моста между Востоком и Западом. Международный бренд и финансовая репутация Гонконга. Гонконг по сути является мировым известным финансовым брендом. Даже если многие люди никогда не были в Гонконге, при упоминании о Гонконге первым делом приходит на ум международный финансовый центр. Особенно в области финтеха и Web3, получение финансовой лицензии предприятиями в Гонконге означает высокое международное признание. Например, у лицензированных организаций в Гонконге высокий мировой уровень признания - если предприятие получает лицензию в Гонконге, это обычно упрощает его принятие на других рынках, повышая стоимость его бренда и доверие в области соблюдения правил. Зрелая система регулирования в Гонконге - в области цифровых активов регулирующая структура в Гонконге относительно четкая, что особенно важно для предприятий Web3 и институциональных инвесторов, желающих работать в регулируемой среде.
Гонконг - финансовый узел "Пояса и пути". Гонконг не только является международным финансовым центром Китая, но также важным узлом инициативы "Пояс и путь". В условиях усиления мировой экономической конкуренции многие новые рынки в Ближнем Востоке, Африке, Юго-Восточной Азии и других регионах надеются укрепить экономические и торговые связи с материковым Китаем, и Гонконг играет ключевую роль в этом процессе как финансовый мост. Многие китайские компании выбирают Гонконг для открытия офисов, чтобы более удобно расширять свой бизнес на рынках Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Африки и других регионов. Многие компании из стран Ближнего Востока также открывают представительства в Гонконге, чтобы привлечь китайские компании на свои рынки. Этот двусторонний обмен делает Гонконг важным узлом, соединяющим глобальные капиталы, рынки и технологии.
Вопрос: Учитывая ваши поездки по Ближнему Востоку, Сингапуру, Европе и др., у вас есть новое понимание роли Гонконга в мировом развитии Web3? Какие уникальные особенности есть у Гонконга, и как использовать свои преимущества, преодолевая вызовы?
Ответ: это очень хороший вопрос, над которым я сам думал много лет, ха-ха. Я также проверял этот вопрос, находясь в командировке в разных странах. На самом деле, в Китае есть поговорка: "сидя на благословении, не знаешь о благословении". Гонконг действительно обладает уникальными преимуществами в мировом развитии Web3. Во-первых, одним из ключевых факторов успеха в отраслях Web3 и криптографии является капитал, и Гонконг в этом отношении очень удачен - здесь оборачивается огромное количество фондов, множество инвестиционных фондов Web3 также базируются здесь, капитал относительно изобилен, это первое большое преимущество.
Во-вторых, помимо финансирования, ключевым фактором является также талант, включая предпринимателей и инженеров. Наблюдая за ситуацией во время командировок в Европу, я заметил, что экономическая система в Европе относительно зрела, и многие талантливые предприниматели ранее могли работать в крупных банках или финансовых учреждениях в течение 20 лет, обладая богатым опытом и быстрым мышлением, но сталкиваются с проблемой высоких трудовых затрат. В это отношении Гонконг относительно удачлив — — хотя уровень заработной платы в Гонконге не низок, многие инженеры команд распределены по городам материкового Китая, таким как Шэньчжэнь, Чэнду, Сиань, Нанкин, Ханчжоу, в то время как менеджеры продукта и руководители проектов базируются в Гонконге и отвечают за работу на международном рынке. Такая модель "фронтенда в Гонконге, бэкенда на материке" очень распространена и дает преимущества в контроле над затратами и привлечении талантов.
Во-первых, еще одним ключевым преимуществом Гонконга является сфера применения. Многие сценарии использования, связанные с Web3, криптовалютами и блокчейном, тесно связаны с финансами, и Гонконг, как один из трех лучших финансовых центров мира, естественным образом обладает уникальной конкурентоспособностью. Более того, Web3 также касается аспектов культуры, сообщества и т. д., а Гонконг, как международный город, где переплетаются культуры Востока и Запада, привлекает множество иностранных предпринимателей, инвесторов и разработчиков, что создает благоприятные условия для развития Web3 благодаря этому культурному разнообразию.
Кроме того, жизненная среда Гонконга также является важным фактором привлечения талантов Web3. По сравнению с Ближним Востоком и другими регионами, климат и культура питания в Гонконге более дружелюбны к китайцам, обеспечивая высокую уровень удобства жизни и более легкое привлечение международных талантов для долгосрочного проживания и развития.
Конечно, Гонконг также сталкивается с некоторыми вызовами в развитии Web3, самым важным из которых не являются внешние трудности, а способность внутреннего исполнения держаться на шагу с развитием отрасли.
Мы провели много закрытых встреч, чтобы лидеры отрасли могли непосредственно общаться с законодателями и регулирующими органами. Многие специалисты считают, что правительство Гонконга проявляет очень открытое отношение и готово выслушать мнение рынка, что является очень позитивным аспектом. Однако в то же время потребности рынка ясны, и необходимо более тесное соответствие темпам рынка в исполнении политики и регулировании, чтобы обеспечить быстрое развертывание и развитие экосистемы Web3 в Гонконге.
Поэтому я считаю, что основные преимущества Гонконга заключаются в доступности финансов, талантов, сценариев применения и культурного многообразия, а самым большим вызовом является то, как ускорить выполнение политики, чтобы соответствовать потребностям рынка. При условии полного использования этих преимуществ и непрерывной оптимизации на уровне исполнения Гонконг сыграет все более важную роль в глобальном развитии Web3.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
У Ву сказал о беседе с Продвигающим инвестиции в Гонконг агентством: Гонконг естественным образом обладает преимуществами для развития Web3 и Криптоактивы
Интервью с г-ном Лян Ханьцзин, президентом Глобального отдела по финансовым услугам и технологиям, устойчивому развитию в Инвестиционном продвижении Гонконга
Редактор | Ву говорит о блокчейне
Мистер Лян Ханцзинг возглавляет Службу по привлечению инвестиций Гонконга в особом административном районе Финансовую услугу и команду по технологиям и устойчивому развитию, привлекая международные и местные компании, работающие в области Финансовой услуги и технологий, устойчивого развития, в Гонконг для обогащения финансовой экосистемы. До вступления в правительство мистер Лян Ханцзинг был основателем технологической компании, ангелом-инвестором и преподавателем финансовых технологий. Первая компания мистера Лян Ханцзинга, связанная с данными, была основана при поддержке Credit Suisse в начальной стадии инвестиций. Его компания напрямую обслуживает множество известных финансовых учреждений, включая управление богатством, страхование, потребительские финансы и другие. Мистер Лян Ханцзинг также работал в качестве корпоративного консультанта в Booz Allen & Hamilton и KPMG в США, а также в качестве венчурного инвестора технологического фонда Innovate@, совместно управляемого Booz Allen & Hamilton и Lehman Brothers. Мистер Лян Ханцзинг имеет степень магистра финансов и стратегического управления от Чикагского университета с отличием и степень бакалавра механической инженерии от Университета Висконсин — Мэдисон с отличием.
Вопрос: Чем в настоящее время занимается Промоушн-служба инвестиций Гонконга в области web3?
Ответ: Во-первых, привлечение инвестиций. Наша основная задача - привлекать и поддерживать вход предприятий на рынок Гонконга. Наши услуги предназначены для предприятий, заинтересованных в рынке Гонконга.
Местные и международные предприятия, включая предприятия из материкового Китая, США, Великобритании и других стран, а также стартап-команды с китайскими корнями. Мы помогаем этим предприятиям осуществить посадку в Гонконге и связаться с соответствующими ресурсами.
Во-вторых, продвижение отрасли и поддержка деятельности. Мы активно участвуем и спонсируем различные отраслевые мероприятия, такие как Consensus Conference, спонсором которой мы являемся. Кроме того, мы также проводим или поддерживаем масштабные отраслевые мероприятия, такие как «Hong Kong FinTech Week», который также является одним из проектов, за которые отвечает наша команда. С помощью этих мероприятий мы надеемся предоставить предприятиям и лидерам отрасли платформу в области Web3, виртуальных активов, финтеха и блокчейна для обмена и развития, а также привлечь больше соответствующих предприятий в Гонконг.
Во-первых, обратная связь по политике и коммуникация в отрасли. Поскольку наша повседневная работа тесно связана с предприятиями, мы можем первыми узнать о последних тенденциях в отрасли и реальных потребностях предприятий. Поэтому мы также играем роль "рыночной обратной связи" в правительстве, часто общаясь с коллегами, ответственными за разработку политики и регулирование, передавая голос рынка принимающим решения и регулирующим органам, чтобы обеспечить более тесное соответствие политики потребностям развития отрасли.
Кроме того, в качестве платформы для пропаганды и продвижения правительства Инвестиционное продвижение также выполняет роль продвижения отрасли. Мы надеемся, что благодаря нашим рекламным ресурсам больше людей узнают об основных отраслевых тенденциях, таких как международная конференция Consensus, которая проходит в Гонконге, демонстрируя потенциал Гонконга как центра развития Web3 в Азии.
Кроме того, мы также ответственны за взаимодействие с отраслевыми ресурсами. Например, если Consensus нуждается в создании экосистемы в Гонконге или в поиске сотрудничества с правительством и частными предприятиями, мы можем использовать глубокие знания местных ресурсов Инвестиционного продвижения и предоставить им эффективную поддержку взаимодействия, способствуя появлению большего количества возможностей для сотрудничества.
Вопрос: поддерживает ли Гонконг web3, произошло ли изменение?
Ответ: Фактически Гонконг всегда очень поддерживал сферу Web3, и причина этого весьма проста. Гонконг является свободным рынком, где капитал может свободно двигаться, и сама экономическая система Гонконга очень подходит для развития таких отраслей, как криптовалюты и Web3, которые международны и безграничны по своей сути. В основе этих отраслей лежат глобализация и децентрализация, поэтому у Гонконга есть естественные преимущества для развития этих отраслей.
Инвестиционное продвижение начало следить за этой новой отраслью очень рано и всегда оказывало поддержку. В то же время, как уже упоминалось ранее, мы собираем отраслевую обратную связь в ходе ежедневного общения с предприятиями и передаем потребности рынка в политические отделы и регулирующие органы в надежде, что законодатели могут своевременно обратить внимание на тенденции развития отрасли. Таким образом, наша поддержка всегда была постоянной и стабильной.
Вопрос: является ли Промоушенская служба инвестиций подведомственным органом Политического управления?
Ответ: Промоушн-инвестиции входит в структуру Управления по коммерции и экономическому развитию и часто сотрудничает с другими ведомствами по политике. Высокопоставленные чиновники ведомства по политике должны рассматривать общие интересы и долгосрочное развитие Гонконга с общей точки зрения, в то время как Промоушн-инвестиции находится на передовой рынка и способна более быстро наблюдать за тенденциями развития новых отраслей.
Роль, которую мы играем, больше похожа на "организацию сбора рыночной информации" (Market Intelligence Hub), собирая информацию о деятельности отрасли через ежедневное взаимодействие с предприятиями и передавая эту информацию соответствующим правительственным органам, чтобы помочь им лучше разрабатывать политику.
Вопрос: Как в настоящее время поддерживаются местные предприятия
Ответ: Мы поддерживаем не только местные компании, но и компании с китайским или международным происхождением. Их потребности в основном сосредоточены на расширении клиентской базы. Например, некоторые предприятия Web3, виртуальных активов или блокчейна, если их целевой аудиторией являются банки, часто сталкиваются с трудностями в прямом взаимодействии, особенно для компаний, только что вошедших на рынок Гонконга.
Допустим, что известная швейцарская компания по блокчейну только что вошла на рынок Гонконга. Если они сами свяжутся с местным банком, то может потребоваться много времени для установления доверия и сотрудничества. Однако если эта компания воспользуется нашими инвестиционными продвижениями, мы проведем предварительное расследование, удостоверимся в их хорошей репутации и затем непосредственно представим их крупным банкам или финансовым учреждениям для точного сопровождения и взаимодействия.
Та же логика применима и к инвестиционным институтам Гонконга, таким как венчурный капитал (Venture Capital), государственные фонды и т. д. Мы поможем предприятиям быстрее найти подходящих инвесторов или партнеров, повысить эффективность взаимодействия, ускорить освоение и развитие предприятий.
Вопрос: есть ли у вас впечатляющие кейсы компаний?
Ответ: Практическое применение технологии блокчейн имеет ключевое значение для всей отрасли Web3 и виртуальных активов, особенно в сотрудничестве с регулирующими органами. Например, Гонконгская монетарная ассоциация (HKMA) в прошлом году запустила проект Ensemble, который является крайне влиятельной инициативой, направленной на развитие RWA (Real-World Assets).
Данный проект привлекает крупные банки и технологические компании, а также открывает доступ для международных инновационных учреждений для пилотных запусков и песочницы. Однако многие зарубежные компании, даже узнав о запуске этого проекта HKMA, не обязательно знают, как присоединиться или связаться с ответственными лицами. Из-за огромного масштаба HKMA найти подходящего контактного лица не так просто.
В данном контексте ключевую роль сыграло Инвестиционное продвижение, помогая зарубежным компаниям вступить в контакт с ответственными лицами HKMA и успешно присоединиться к проекту Ensemble, способствуя развитию всей отрасли. В прошлом году этот проект добился значительных успехов, подтверждая нашу важную роль в содействии сотрудничества в отрасли.
Вопрос: будут ли поддерживаться предприятия, выпускающие монеты ICO
Ответ: В настоящее время Гонконг оказывает осторожную и имеющую определенный порог поддержку предприятиям, выпускающим токены ICO (первичное предложение монет). Хотя спрос на выпуск токенов на рынке очень высок, регулирующий орган Гонконга уделяет большее внимание защите инвесторов, обеспечивая соответствие и безопасность рынка.
Политики в Гонконге должны найти баланс между открытыми рынками и защитой инвесторов. Например, лицензированные торговые платформы должны проводить строгий доверенный контроль (DD) перед тем, как добавить токены на платформу, чтобы обеспечить законность и осуществимость проекта. Только проекты, прошедшие эту многоуровневую проверку, могут быть добавлены на соблюдающую законодательство торговую платформу в Гонконге.
Рынок очень заинтересован в дополнительных токенах, в то время как регулирующие органы должны обеспечить защиту интересов инвесторов. Поэтому развитие в этой области в Гонконге будет постепенным процессом, который должен удовлетворить потребности рынка, а также обеспечить соответствие и безопасность.
Вопрос: почему Гонконг акцентирует внимание на развитие цифровых активов? Например, на ранее запущенном песочнице стабильной монеты и проекте Ensemble
Ответ: это действительно очень разумный выбор, поскольку Гонконг всегда был международным финансовым центром, а цифровые активы являются важной частью финансовых инноваций.
Если спросить у всех, что они думают о Гонконге, то многие (как китайцы, так и иностранцы) сразу вспомнят "финансовый центр". С точки зрения капитального рынка, рыночный объем и ликвидность Гонконга значительно превосходят многих конкурентов. Например, в 2024 году в Гонконге успешно провели IPO более 70 компаний, общий объем привлеченных средств превысил 80 миллиардов гонконгских долларов. В сравнении, в том же году в Сингапуре провели IPO всего 4 компании, общий объем привлеченных средств составил около 300 миллионов долларов США, что в 30 раз меньше объема привлеченных средств в Гонконге.
Для новых отраслей капиталоважная ликвидность рынка, и Гонконг имеет значительное преимущество в этом отношении. Поэтому многие мировые инвестиционные компании выбирают Гонконг в качестве базы для управления активами и капиталов.
Кроме того, правительство Гонконга также активно содействует другим финансовым инновациям, таким как зеленая финансовая услуга (Green Finance). Гонконгская монетарная ассоциация (HKMA) в 2023 году стала первым в мире правительственным учреждением, запустившим проект токенизации зеленых облигаций (Tokenized Green Bond), и провела вторую токенизацию выпуска зеленых облигаций в 2024 году. Кроме того, правительство Гонконга также установило субсидию до 2,5 миллиона гонконгских долларов, чтобы поощрить организации выпускать токенизированные зеленые облигации в Гонконге.
В этом контексте финансовых инноваций Гонконг естественным образом обратит внимание на развитие цифровых активов, включая запуск песочницы стабильной монеты, проекта Ensemble и других проектов, чтобы дальше содействовать развитию виртуальных активов и токенизации финансов.
Вопрос: Как вы видите направление развития финансовой технологии и отрасли web3 в Гонконге?
Ответ: Во-первых, стабильные монеты и международные платежи. Управление по монетам Гонконга (HKMA) относится к развитию стабильных монет положительно и стремится содействовать развитию их экосистемы. Основная логика здесь заключается в том, что Гонконг, как третий крупнейший финансовый центр в мире, фокусируется на сценариях применения с масштабным эффектом и глубоким воздействием, а не просто на культуре мемов или краткосрочных трендах. Среди них одним из наиболее перспективных сценариев использования стабильных монет являются международные платежи, особенно в области B2B. Многие китайские экспортеры и электронные коммерческие предприятия продают товары на развивающиеся рынки (такие как Африка, Южная Америка, Ближний Восток, Юго-Восточная Азия), и существующие системы международных платежей сталкиваются с двумя основными проблемами: длительное время сделки: оборот средств может занять несколько дней или даже неделю; высокие издержки: комиссии за платежи в некоторых регионах достигают 10%, что значительно увеличивает издержки предприятий. Применение стабильных монет может снизить издержки сделок, ускорить расчеты средств и уменьшить риски сделок, связанные с задержкой времени. Поэтому ожидается, что внедрение стабильных монет в области международных платежей станет одним из важных направлений развития финтеха в Гонконге.
Во-вторых, токенизация активов реального мира (RWA). Преимущества Гонконга в управлении активами делают его важным стимулятором токенизации RWA (Real-World Assets). Как уже упоминалось ранее, рынок капитала Гонконга обладает очень высокой ликвидностью, и именно токенизация RWA является ключевым трендом в эпоху управления активами 3.0. К концу 2023 года Бостонская консалтинговая группа (BCG) совместно с Invesco, AxoneChain опубликовали белую книгу, анализирующую потенциал рынка токенизации RWA. В отчете отмечается, что только оценочный объем рынка токенизированных фондов (Tokenized Funds) достигает 6,1 триллиона долларов США. По мере того как все больше традиционных финансовых институтов (TradFi) входят в сферу Web3, Гонконг может стать важным центром токенизации RWA, стимулируя сделки и управление ценными бумагами, облигациями, фондами и другими активами на блокчейне.
Третий, цифровая культура и отрасль Crypto Native. Гонконг является не только международным финансовым центром, но и вторым по величине в мире рынком аукционов произведений искусства (лишь уступая Нью-Йорку, в 2020 году обогнав Лондон). Поэтому Web3 имеет огромный потенциал в цифровом искусстве, NFT и токенизации интеллектуальной собственности (IP). Цифровое искусство и NFT: многие молодые наследники и лица с высоким состоянием интересуются цифровыми произведениями искусства, а международная среда Гонконга делает его идеальным местом для торговли цифровыми произведениями и развития NFT. Токенизация IP: множество известных IP токенизируются с использованием технологии Web3, облегчая циркуляцию стоимости произведений и культурной продукции.
Гонконг также является местом сбора китайских крипто-предпринимателей, особенно в области приложений для C-клиентов. Возможности для китайских предпринимателей в области Web3: многие западные рынки имеют преимущества в области инфраструктуры для B2B, в то время как китайские предприниматели накопили богатый опыт в области приложений для C-клиентов в эпоху Web 2.0, такие как электронная коммерция, социальные сети, платформы контента и т. д. Политическая среда Гонконга дружелюбна, средства избыточны, и как международный город, удобно взаимодействовать с зарубежными рынками. Поэтому все больше китайских предпринимателей в области Web3 выбирают Гонконг в качестве места для создания международного штаб-квартиры для изучения новых возможностей в области приложений для C-клиентов.
Вопрос: Какие важные достижения были достигнуты в гонконгской финтех-индустрии в последние несколько лет? Как законы и политика Гонконга поддерживают развитие предприятий? Как вы думаете, как эти политики способствовали росту финтех-индустрии Гонконга?
Ответ: В последние годы Гонконг добился значительных успехов в области финтеха, особенно в области виртуальных активов, технологий платежей и финансовой инфраструктуры. Монетарный авторитет Гонконга (HKMA) и Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) последовательно внедряли ряд политик, поддерживающих инновации и соблюдение законодательства финтех-предприятий. Например, Гонконг установил регуляторную структуру для виртуальных активов и запустил пилотный проект цифровой валюты Центробанка (CBDC). Кроме того, Гонконг также продвигает легализацию стабильных монет, привлекая традиционные финансовые учреждения на рынок криптовалют.
В настоящее время крупнейшим стабильным монетом в мире является USDT (Tether), за ним следует USDC, их конкуренция на рынке становится все более острой. USDC, в силу более строгих требований к соблюдению и наличия лицензий на регулирование, пользуется большей популярностью среди институциональных инвесторов в некоторых областях. В то же время из-за недостаточности полноценных лицензий на регулирование часть традиционных финансовых учреждений все еще занимает ожидающую позицию по отношению к USDT. В настоящее время масштаб мировых торговых рынков составляет десятки триллионов долларов, в то время как масштаб рынка стабильных монет все еще относительно мал и пока не достиг 1,1 триллиона долларов (то есть 11 000 миллиардов долларов). Это в основном связано с тем, что многие компании все еще ищут регулируемые стабильные монеты для обеспечения безопасности и соблюдения законодательства в отношении своих средств. Таким образом, стабильные монеты, обладающие официальными финансовыми лицензиями, станут важным мостом для традиционных финансовых учреждений для входа на рынок криптовалют. Гонконг, являющийся одним из ведущих мировых финансовых центров, уже начал выдавать лицензии на стабильные монеты. Регулируемые стабильные монеты могут не только повысить доверие на рынке, но также могут стимулировать больше стран принимать стабильные монеты, выданные Гонконгом, независимо от того, оцениваются ли они в юанях, гонконгских долларах или долларах США. Эта тенденция будет способствовать дальнейшему расширению мирового рынка стабильных монет, их масштаб в будущем может увеличиться десятки и даже сотни раз.
С учетом ведущего положения Гонконга в области регулирования стейблкоинов, традиционным финансовым учреждениям (TradFi) становится более вероятным вход в эту сферу, что заложит основу для широкого применения стейблкоинов. Прозрачность регулирования и доверие рынка станут ключевыми факторами, способствующими росту отрасли стейблкоинов.
Вопрос: В условиях жесткой глобальной конкуренции, что, по вашему мнению, делает Гонконг привлекательным местом для финансовых технологий и веб3 компаний и инвесторов?
Ответ: Гонконг способен привлечь предприятия и инвесторов в области финтеха и Web3 благодаря своему уникальному международному преимуществу, статусу финансового центра и роли моста между Востоком и Западом. Международный бренд и финансовая репутация Гонконга. Гонконг по сути является мировым известным финансовым брендом. Даже если многие люди никогда не были в Гонконге, при упоминании о Гонконге первым делом приходит на ум международный финансовый центр. Особенно в области финтеха и Web3, получение финансовой лицензии предприятиями в Гонконге означает высокое международное признание. Например, у лицензированных организаций в Гонконге высокий мировой уровень признания - если предприятие получает лицензию в Гонконге, это обычно упрощает его принятие на других рынках, повышая стоимость его бренда и доверие в области соблюдения правил. Зрелая система регулирования в Гонконге - в области цифровых активов регулирующая структура в Гонконге относительно четкая, что особенно важно для предприятий Web3 и институциональных инвесторов, желающих работать в регулируемой среде.
Гонконг - финансовый узел "Пояса и пути". Гонконг не только является международным финансовым центром Китая, но также важным узлом инициативы "Пояс и путь". В условиях усиления мировой экономической конкуренции многие новые рынки в Ближнем Востоке, Африке, Юго-Восточной Азии и других регионах надеются укрепить экономические и торговые связи с материковым Китаем, и Гонконг играет ключевую роль в этом процессе как финансовый мост. Многие китайские компании выбирают Гонконг для открытия офисов, чтобы более удобно расширять свой бизнес на рынках Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Африки и других регионов. Многие компании из стран Ближнего Востока также открывают представительства в Гонконге, чтобы привлечь китайские компании на свои рынки. Этот двусторонний обмен делает Гонконг важным узлом, соединяющим глобальные капиталы, рынки и технологии.
Вопрос: Учитывая ваши поездки по Ближнему Востоку, Сингапуру, Европе и др., у вас есть новое понимание роли Гонконга в мировом развитии Web3? Какие уникальные особенности есть у Гонконга, и как использовать свои преимущества, преодолевая вызовы?
Ответ: это очень хороший вопрос, над которым я сам думал много лет, ха-ха. Я также проверял этот вопрос, находясь в командировке в разных странах. На самом деле, в Китае есть поговорка: "сидя на благословении, не знаешь о благословении". Гонконг действительно обладает уникальными преимуществами в мировом развитии Web3. Во-первых, одним из ключевых факторов успеха в отраслях Web3 и криптографии является капитал, и Гонконг в этом отношении очень удачен - здесь оборачивается огромное количество фондов, множество инвестиционных фондов Web3 также базируются здесь, капитал относительно изобилен, это первое большое преимущество.
Во-вторых, помимо финансирования, ключевым фактором является также талант, включая предпринимателей и инженеров. Наблюдая за ситуацией во время командировок в Европу, я заметил, что экономическая система в Европе относительно зрела, и многие талантливые предприниматели ранее могли работать в крупных банках или финансовых учреждениях в течение 20 лет, обладая богатым опытом и быстрым мышлением, но сталкиваются с проблемой высоких трудовых затрат. В это отношении Гонконг относительно удачлив — — хотя уровень заработной платы в Гонконге не низок, многие инженеры команд распределены по городам материкового Китая, таким как Шэньчжэнь, Чэнду, Сиань, Нанкин, Ханчжоу, в то время как менеджеры продукта и руководители проектов базируются в Гонконге и отвечают за работу на международном рынке. Такая модель "фронтенда в Гонконге, бэкенда на материке" очень распространена и дает преимущества в контроле над затратами и привлечении талантов.
Во-первых, еще одним ключевым преимуществом Гонконга является сфера применения. Многие сценарии использования, связанные с Web3, криптовалютами и блокчейном, тесно связаны с финансами, и Гонконг, как один из трех лучших финансовых центров мира, естественным образом обладает уникальной конкурентоспособностью. Более того, Web3 также касается аспектов культуры, сообщества и т. д., а Гонконг, как международный город, где переплетаются культуры Востока и Запада, привлекает множество иностранных предпринимателей, инвесторов и разработчиков, что создает благоприятные условия для развития Web3 благодаря этому культурному разнообразию.
Кроме того, жизненная среда Гонконга также является важным фактором привлечения талантов Web3. По сравнению с Ближним Востоком и другими регионами, климат и культура питания в Гонконге более дружелюбны к китайцам, обеспечивая высокую уровень удобства жизни и более легкое привлечение международных талантов для долгосрочного проживания и развития.
Конечно, Гонконг также сталкивается с некоторыми вызовами в развитии Web3, самым важным из которых не являются внешние трудности, а способность внутреннего исполнения держаться на шагу с развитием отрасли.
Мы провели много закрытых встреч, чтобы лидеры отрасли могли непосредственно общаться с законодателями и регулирующими органами. Многие специалисты считают, что правительство Гонконга проявляет очень открытое отношение и готово выслушать мнение рынка, что является очень позитивным аспектом. Однако в то же время потребности рынка ясны, и необходимо более тесное соответствие темпам рынка в исполнении политики и регулировании, чтобы обеспечить быстрое развертывание и развитие экосистемы Web3 в Гонконге.
Поэтому я считаю, что основные преимущества Гонконга заключаются в доступности финансов, талантов, сценариев применения и культурного многообразия, а самым большим вызовом является то, как ускорить выполнение политики, чтобы соответствовать потребностям рынка. При условии полного использования этих преимуществ и непрерывной оптимизации на уровне исполнения Гонконг сыграет все более важную роль в глобальном развитии Web3.