#Gate广场五月交易分享 Какие новости недавно повлияли на движение золота и нефти?

Рынок золота завершает текущую неделю в слабом настроении. Глобальный энергетический кризис, вызванный войной в Иране, продолжает повышать опасения по поводу инфляции и вынуждает центральные банки стран переходить от прежней мягкой политики к более осторожному режиму «наблюдения». Хотя основные центральные банки пока не готовы к немедленному повышению ставок, их ястребиная риторика уже достаточно сильна, чтобы подавить настроение на рынке золота. Спотовое золото в пятницу, 1 мая, закрывалось на уровне 4614.713 долларов за унцию, снизившись на 0.16% за день, но по сравнению с прошлой пятницей упало на 96.48 долларов или 2.05%. В следующей неделе цена на золото, вероятно, продолжит оставаться под давлением, поскольку нет признаков скорого завершения конфликта в Иране. Хотя перемирие все еще действует, пролив Хормуз остается закрытым для судоходства. Несмотря на долгосрочную неопределенность на рынке и усталость инвесторов, при сохранении цен на нефть в трехзначных значениях золото все еще может находиться в неблагоприятной позиции.
На следующей неделе важным событием станут данные по рынку труда США, однако аналитики считают, что пока энергетический кризис сохраняется, влияние экономических данных на рынок может оставаться слабым по сравнению с ценами на нефть и инфляционными ожиданиями. Пока пролив Хормуз остается закрытым и поставки нефти не восстановлены, инвесторы сосредоточат внимание на инфляции. Центральные банки, прежде чем определить, является ли инфляция временной или устойчивой, с трудом смогут принять четкие меры, что также означает, что золото может продолжить колебаться в диапазоне.

На этой неделе Федеральная резервная система, как и ожидалось, оставила ставку без изменений. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что внутри комитета было достаточно обсуждений по поводу отмены текущей мягкой политики. Пауэлл добавил, что в краткосрочной перспективе ФРС не планирует повышать ставки, но рынок также не ожидает высокой вероятности снижения ставок в этом году.
На фоне высоких цен на нефть и возобновления инфляционного давления, золото сталкивается с вызовами: хотя спрос на защиту остается, ожидания по реальным ставкам и неопределенность в политике центральных банков ограничивают потенциал роста цен на золото. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе золото может продолжать оставаться под давлением, снижение цен можно рассматривать как возможность для покупки. В настоящее время рынок уделяет особое внимание влиянию ситуации на Ближнем Востоке на рост цен на энергоносители, однако до конца года возможны один-два снижения ставок. Возможные триггеры включают убеждение Уоша других чиновников ФРС в том, что искусственный интеллект способствует росту производительности, дальнейшее ослабление рынка труда и доказательство того, что инфляция носит временный характер, или необходимость снижения ставки в условиях сокращения баланса и уменьшения срока действия активов. В условиях продолжения увеличения золота в резервах в развивающихся странах и наличия нескольких среднесрочных факторов поддержки, текущая коррекция представляется хорошей возможностью для покупки.

На следующей неделе рынок сосредоточится на ряде данных по американской экономике, включая во вторник публикацию индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM), данных по вакансиям JOLTS и продажам новых домов, в среду — данные по занятости ADP, в четверг — число первичных заявлений на пособие по безработице, а в пятницу — отчет по занятости вне сельского хозяйства и индекс доверия потребителей Мичиганского университета. Однако в текущих условиях, если только данные не кардинально не изменят оценки роста экономики и инфляции, кризис в энергетике и ситуация в проливе Хормуз останутся ключевыми факторами, определяющими динамику золота. Пока не решится ближневосточный кризис, рынки с трудом смогут снова сосредоточиться на обычных экономических данных и рисках стагфляции. Также он отметил, что в настоящее время фондовые рынки показывают сильные результаты, привлекая инвесторов к рисковым активам, что дополнительно ослабляет краткосрочную привлекательность золота.