В последнее время я изучаю ситуацию с поставками редкоземельных металлов, и происходит что-то довольно интересное под поверхностью, на что большинство людей не обращают внимания.

Итак, вот в чем дело — все сосредоточены на том, кто сейчас производит редкоземельные металлы, но настоящая история о запасах. Китай, очевидно, доминирует с 44 миллионами метрических тонн, производя 270 000 тонн в 2024 году. Они фактически захватили рынок через контроль производства и ограничения на экспорт с тех пор, как в 2010 году сократили экспорт, что вызвало рост цен. Но что привлекло мое внимание, так это огромный разрыв между запасами и фактическим объемом производства в других странах.

Бразилия обладает запасами редкоземельных металлов в 21 миллион метрических тонн, но до недавнего времени практически ничего не производила. Serra Verde только начал коммерческое производство на Pela Ema в начале 2024 года, и они наращивают объем до 5000 тонн в год к 2026 году. Это один из крупнейших в мире месторождений ионных глин, и это единственная операция за пределами Китая, производящая все четыре критических магнетных редкоземельных элемента. Это действительно может значительно изменить динамику поставок.

Индия имеет 6,9 миллиона метрических тонн и почти 35% мировых запасов пляжных и песчаных минералов. Они наконец-то начали действовать — правительство начало внедрять политики для научно-исследовательских проектов, а всего год назад индийская инженерная компания объявила о планах по созданию первого в стране завода по переработке редкоземельных металлов. Производство стабильно около 2900 тонн, но очевидно, что есть потенциал для масштабирования.

Австралия интересна тем, что они начали добывать редкоземельные металлы только в 2007 году, но уже имеют 5,7 миллиона метрических тонн запасов. Lynas Rare Earths — крупнейший в мире вне Китая поставщик, и у них есть планы расширения, завершающиеся в 2025 году. Их новый перерабатывающий завод в Калгурли начал работу в середине 2024 года. А также есть Hastings с проектом Yangibana, готовым к запуску — ожидается 37 000 тонн концентрата ежегодно, начиная с четвертого квартала 2026 года.

Теперь самое интересное — геополитическая напряженность. США занимают седьмое место с всего 1,9 миллиона метрических тонн, несмотря на то, что они второй по величине производитель с 45 000 тонн. Они буквально добывают быстрее, чем находят новые запасы. Единственная их редкоземельная шахта — Mountain Pass в Калифорнии. Администрация Байдена вложила 17,5 миллиона долларов в развитие переработки редкоземельных элементов из побочных продуктов угля, что является умным шагом для обеспечения безопасности поставок.

Гренландия обладает запасами в 1,5 миллиона метрических тонн, но пока не производит. Там есть два крупных проекта — Tanbreez и Kvanefjeld, но с разрешениями возникли проблемы. Интересно, что Трамп вернулся в Белый дом, и, похоже, Гренландия у его радаров. Однако премьер-министр и король Дании уже отвергли это.

Общая картина — 130 миллионов метрических тонн запасов, а производство достигло 390 000 тонн в 2024 году. Это больше, чем всего 100 000 тонн десять лет назад. Спрос на редкоземельные металлы только растет из-за бумов электромобилей и расширения технологий.

Я слежу за тем, смогут ли эти новые производители действительно сломать монополию Китая. Вхождение Бразилии и Австралии в игру может реально диверсифицировать цепочки поставок, что было бы огромным прорывом для отрасли. Геополитическая напряженность вокруг редкоземельных элементов реальна — речь идет не только о добыче, а о том, кто контролирует будущее электромобилей и технологий.