Последнее время я изучаю, как на самом деле работают процентные ставки, и понял, что многие люди не совсем понимают, что влияет на стоимость кредита. Базовая ставка — это в основном основа для почти всего, что банки взимают с вас за кредиты, и за ней стоит следить.

Итак, вот в чем дело — базовая ставка это то, что банки взимают с своих самых надежных клиентов. Это крупные корпоративные клиенты с серьезной финансовой поддержкой и минимальным риском дефолта. Это буквально самая низкая ставка, которую банки предложат, и все остальное строится на ее основе. Когда вы или я подаем заявку на кредит, мы не получаем базовую ставку. Вместо этого мы получаем базовую ставку плюс наценка в зависимости от цели займа. Кредитная карта? Может быть, базовая плюс 10%. Личный займ? Может быть, по-другому. Единственные, кто получают фактическую базовую ставку, — это институциональные игроки с огромными ресурсами.

Что интересно, так это то, как плотно базовая ставка связана с действиями Федеральной резервной системы. Есть старое правило — базовая ставка обычно равна ставке по федеральным фондам плюс 3%. Так что когда ФРС меняет свою ставку, обычно один банк объявляет о совпадающем изменении базовой ставки в тот же день, и вся система следует за этим. Это отличается от других ставок, которые колеблются ежедневно в зависимости от рыночных условий. Базовая ставка меняется только тогда, когда меняется ставка ФРС.

В феврале 2022 года базовая ставка составляла 3,25%, а ставка по федеральным фондам — 0-0,25%. Это было фактически близко к историческим минимумам — такого уровня не было с финансового кризиса 2008 года. В 1980-х и 90-х годах базовая ставка достигала двузначных чисел, так что мы прошли долгий путь. Ставки постепенно росли с 2015 года до пандемии COVID в 2020-м, а затем снова снизились.

Почему вам стоит обращать внимание на базовую ставку? Если у вас есть плавающая задолженность — кредитные карты, регулируемые ипотечные кредиты, линии кредитов под залог дома, переменные студенческие займы — ваши расходы меняются вместе с ней. Когда базовая ставка растет, ваши ежемесячные платежи тоже могут увеличиться. Фиксированные продукты, такие как традиционные ипотеки, работают иначе, обычно привязаны к таким вещам, как SOFR. Но для всего переменного вы следите за этим числом базовой ставки.

Главный вывод — отслеживание трендов базовой ставки дает вам окно в общие затраты на заимствование. Банки используют ее как свою отправную точку, а затем корректируют в зависимости от своей стратегии и вашей кредитоспособности. Так что если вы думаете о взятии кредита, наблюдение за действиями ФРС и базовой ставки поможет вам лучше выбрать момент.