Недостаток GPU-вычислительных мощностей повторяется: крупные компании, такие как OpenAI и Anthropic, поглощают поставки, новые AI-стартапы ждут до конца года

Microsoft, Amazon и другие крупные облачные компании сосредоточивают вычислительные мощности GPU NVIDIA внутри своих команд и для топ-клиентов, таких как OpenAI и Anthropic, в результате чего малые и средние AI-стартапы сталкиваются с тройным давлением: рост арендной платы на 32%, очереди до конца года и контрактные пороги, достигшие сотен миллионов долларов. Некоторые венчурные фонды уже начинают планировать совместное использование пулов вычислительных ресурсов для коллективных переговоров, а стартапы прямо покупают GPU за свой счет, чтобы избежать очередей.
(Предыстория: цена акций NVIDIA достигла исторического рекорда, рыночная капитализация превысила 5 триллионов юаней: за менее чем год инвестиции в Intel выросли в 2,5 раза, прибыль составила 12,7 миллиарда долларов)
(Дополнительный фон: полный текст выступления 黄仁勳 на GTC2026: спрос на AI достиг триллионов долларов, вычислительные мощности выросли в 350 раз, OpenClaw превращает каждую компанию в AaaS)

Содержание статьи

Переключить

• Полгода назад $2.80, продление контракта — $3.70
• Система уровней Microsoft
• Венчурные фонды уже ищут свои решения

40 тысяч GPU онлайн, очередь из 400 тысяч. Согласно отчету The Information, исполнительный директор Lightning AI Will Falcon привел цифру, точно описывающую соотношение спроса и предложения на рынке AI-вычислений в 2026 году — 1 к 10. На его платформе ожидают около 40 клиентов, за последние полгода цены аренды выросли более чем на 25%.

Полгода назад $2.80, продление контракта — $3.70

Новый стартап по генерации изображений Krea (общий объем финансирования 83 миллиона долларов, инвесторы включают Andreessen Horowitz и Bain Capital Ventures) полгода назад арендовал сотни NVIDIA Blackwell по цене 2,80 долларов за карту в час, заключив контракт на 6 месяцев. При продлении многие облачные провайдеры просто не отвечали на звонки.

В итоге цена составила 3,70 долларов, рост на 32%, срок контракта был продлен до одного года. Генеральный директор Krea Виктор Перес отметил, что некоторые компании требуют трехлетних договоров, чтобы вести переговоры, а некоторые вообще не отвечают.

Это не единичный случай: индекс цен на Ornn Compute показывает, что почасовая аренда Blackwell выросла до 4,08 долларов, за два месяца — на 48%.

Цены на годовые аренды H100 также выросли с 1,70 долларов в октябре 2025 года до 2,35 долларов в марте 2026 года, рост почти на 40%.

Система уровней Microsoft

Microsoft внедрила систему уровней для доступа к GPU, при которой примерно 1000 крупнейших клиентов (Tier 1) получают приоритетное распределение ресурсов; для малых клиентов, желающих арендовать Blackwell, необходимо обещание минимум 1000 карт на срок не менее одного года, а стартовая сумма контракта — десятки миллионов долларов.

Клиенты, платящие по модели pay-as-you-go, если GPU простаивают несколько часов, могут потерять доступ. Стартапы, участвующие в бесплатной программе «Microsoft for Startups», также уведомляются, что при недостаточном использовании доступ к GPU может быть отозван. Недавно менеджеры по продажам Azure сообщили сотрудникам, что ожидание GPU для облачных клиентов, вероятно, продлится до конца 2026 года.

Сейчас Microsoft концентрирует вычислительные мощности для крупных клиентов, таких как OpenAI и Anthropic, а малые и средние AI-стартапы вынуждены стоять в очереди.

Венчурные фонды уже ищут свои решения

Партнер General Catalyst Хемант Танея опросил портфельные компании о проблемах с вычислительными мощностями, и организация планирует создать совместные пулы ресурсов или объединиться для коллективных переговоров.

Более экстремальный пример — AI-стартап в нефтяной промышленности Collide, который собирается потратить около 500 тысяч долларов на покупку GPU NVIDIA, арендовать дата-центры и запускать собственные вычисления, чтобы избежать очередей и неопределенности цен. Когда одна нефтяная компания решила вернуться к покупке оборудования и аренде серверных помещений, все поняли, что очередь в облако уже слишком переполнена.