Кэти Вуд дольше большинства осознает волну ИИ. Ее ETF Ark Innovation не просто присоединился к тренду недавно — у нее более десятилетия опыта в области ИИ. Вот почему, когда вы смотрите на ее самые прибыльные активы в этом году, история ИИ действительно выделяется.

Позвольте мне объяснить, что у нее работает. Первое — Palantir Technologies. Этот актив был абсолютно взрывным, и он стал крупнейшей позицией Вуд в области ИИ с заметным отрывом. Акция взлетела в 2024 году благодаря сильному росту доходов и нескольким ключевым катализаторам. Когда компанию включили в индекс S&P 500, это было огромным событием. Затем последовало включение в Nasdaq-100. Но честно говоря, настоящий импульс пришел от инвесторов, которые ставили на то, что новая администрация сосредоточится на эффективности правительства и национальной безопасности, что станет мощным движущим фактором для Palantir, учитывая, что правительство США — их крупнейший клиент.

Затем есть Nvidia. Вот в чем дело — Вуд действительно сократила свою долю Nvidia в 2022 и 2023 годах, но полностью не вышла из нее. Компания все еще присутствует в нескольких ее ETF, и это решение выглядит довольно умным с точки зрения ретроспективы. Доминирование Nvidia в области графических процессоров для обучения и внедрения ИИ практически без конкуренции. Однако их чипмейкер показывает успехи не только в ИИ. Их генеральный директор говорит о более широком сдвиге от общего вычисления к ускоренному вычислению, что является более крупной тенденцией.

И мы не можем говорить о выборе акций Кэти Вуд, не упомянув Tesla. Это, пожалуй, ее самый знаковый актив. Tesla занимает ведущую позицию во многих ETF Ark, включая ETF инноваций и фонд, ориентированный на робототехнику. Акции начали стремительно расти с ноября 2024 года, и большая часть этого импульса связана с связью Илона Маска с будущей администрацией Трампа.

Теперь, рассматривая, останутся ли эти три акции надежными выборами в будущем — здесь мнения расходятся. Некоторые аналитики считают, что Palantir и Tesla могут охладиться, но большинство по-прежнему оптимистично по Nvidia. Важна оценка стоимости. Palantir торгуется по довольно завышенным мультипликаторам, и Tesla тоже не дешевка, хотя их планы по роботакси могут стать катализатором. Nvidia, похоже, имеет наибольший потенциал для роста по мере масштабирования новых GPU Blackwell.

Что интересно в отслеживании выбора акций Кэти Вуд — это то, что они рассказывают нам о том, как она видит будущее. Ее уверенность в этих ИИ-проектах — особенно удержание Tesla в качестве крупнейшей позиции во многих фондах — показывает, что она думает не только о очевидных инфраструктурных проектах ИИ. Она ставит на то, что ИИ преобразит целые отрасли, от транспорта до государственных операций.