Думал о том, какими были лучшие акции для инвестирования в 2019 году. Наткнулся на старый рыночный анализ, и честно говоря, некоторые идеи до сих пор остаются актуальными, даже если с тех пор рынок изменился.

Всё началось с довольно прочной базовой идеи — если вы не пытаетесь обыграть рынок или у вас нет времени на подбор акций, просто возьмите два ETF и всё. ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) даст вам доступ к более чем 4000 американских акций, а ETF Vanguard Total International Stock (VXUS) — к более чем 6000 глобальных акций за пределами США. Эта комбинация считалась очевидным выбором для формирования основного портфеля, и логика не изменилась.

Но если хотите более тактически, анализ разбивал лучшие акции для инвестирования на три категории. Первая — крупные технологические компании, которые казались непобедимыми в то время — Amazon, Alphabet и Facebook. Эти акции, близкие к FAANG, имели огромные конкурентные преимущества. Amazon уже доминировал в электронной коммерции и зарабатывал на AWS. Alphabet владел поиском и YouTube. Facebook имел Instagram и WhatsApp. Все три обладали узнаваемостью бренда, что делало их естественным выбором для новых инвесторов.

Затем шли дивидендные акции — ваши AT&T, Verizon, Ford, GM. Эти компании приносили доход в диапазоне 4-7%, тогда как индекс S&P 500 находился примерно на уровне 2%. Тезис был прост: телекоммуникационный дуплет продолжит получать прибыль по мере роста использования данных, а автопроизводители были недооценены, потому что рынок уже закладывал опасения по поводу disruptive-тенденций.

Категория роста включала интересные имена — iRobot (родитель) компании Roomba, Netflix, Wayfair, Lululemon и Constellation Brands. Эти компании реинвестировали прибыль в расширение, а не выплачивали дивиденды, делая ставку на долгосрочный рост категории.

Оглядываясь назад, удивительно, как некоторые из этих выборов устояли со временем, а другие — нет. Но сама структура — сочетание широкого индексного экспозиции с выборочными отдельными акциями разных профилей роста — всё ещё хороший способ думать о построении портфеля. Лучшие акции для инвестирования всегда зависят от вашего временного горизонта и толерантности к риску, а не только от того, что кажется привлекательным в списке.