Давно много думал о ценностном инвестировании, особенно когда рынок такой нестабильный. Большинство панически продают во время волатильности, но именно в такие моменты умные инвесторы находят свои лучшие возможности.

Вот в чем дело — не все акции с ценностью действительно выгодны. Некоторые — ловушки стоимости, которые продолжают падать. Поэтому я сосредоточился на подходе с PEG-коэффициентом, который, честно говоря, кажется недооцененным по сравнению с традиционными метриками, такими как P/E или дивидендная доходность.

PEG-коэффициент в основном сочетает отношение цены к прибыли с потенциалом роста прибыли. Об этом много говорит Уоррен Баффетт. Лучшая стратегия с PEG — это не просто поиск низких чисел, а поиск компаний, которые недооценены относительно своих перспектив роста. Вот в чем настоящий козырь.

Поэтому я отбираю акции по нескольким критериям: лучший PEG ниже медианы отрасли, прогнозируемый P/E ниже медианы, рейтинг Zacks 1 или 2, рыночная капитализация свыше миллиарда, стабильный объем торгов, положительные пересмотры прибыли и сильные показатели стоимости. Когда объединяешь все эти факторы, получаешь действительно интересные варианты.

Позвольте мне рассказать о четырех, которые привлекли мое внимание:

Phibro Animal Health — диверсифицированная компания по производству товаров для животноводства, базирующаяся в Нью-Джерси. Они работают в сферах птицеводства, свиноводства, говядины, молочного хозяйства и аквакультуры. Интересно, что у них есть и промышленные применения в личной гигиене и химии. Акция имеет рейтинг Zacks 2, показатель стоимости A, и ожидаемый рост около 12,8% за пять лет. Очень хорошие фундаментальные показатели.

Daktronics занимается проектированием и производством электронных дисплеев и табло по всему миру. Их продукция — от видеостен до LED-табло и интеллектуальных транспортных дисплеев. У них рейтинг Zacks 1, показатель стоимости B, а исторический рост за пять лет составляет 59,5%. Такой рост в сочетании с ценностными метриками привлекает мое внимание.

UP Fintech предоставляет онлайн-брокерские услуги для китайских инвесторов на нескольких рынках через платформу Tiger Trade. Они предлагают акции, опционы, варранты и другие ценные бумаги, а также образовательные услуги для инвесторов. Zacks рейтинг 2, показатель стоимости B, и прогнозируют долгосрочный рост 19,1%. Международное присутствие тоже интересно.

Gold Fields — производитель золота с добычей в Австралии, Южной Африке, Гане, Перу, Чили и Канаде. Также занимается разведкой меди и серебра. Штаб-квартира в Южной Африке, рейтинг Zacks 2, показатель стоимости B, а ожидаемый рост за пять лет — 36,4%.

Главный вывод здесь — лучший подход с PEG работает, когда ты действительно понимаешь, что ищешь — компании, которые не просто недооценены, а недооценены относительно их траектории роста. Именно это отличает настоящие возможности ценностного инвестирования от ловушек, которые продолжают разочаровывать.

Когда ты объединяешь эти метрики, начинаешь замечать закономерности. Ты не просто покупаешь акции с низким P/E и надеешься. Ты покупаешь бизнесы с реальным потенциалом роста, который рынок временно неправильно оценил. Вот в чем разница между ценностным инвестированием и просто ловлей падающих ножей.