Последнее время я рассматривал некоторые ETF сектора розничной торговли, и RTH (VanEck Retail ETF) постоянно всплывает в разговорах. Решил разобраться, что делает этот тикер действительно достойным внимания.

Итак, значение акции RTH сводится к следующему — это ваш доступ к более широкому сегменту потребительских товаров и розничной торговли через один ETF. Запущен он в 2011 году, достаточно давно, чтобы иметь солидный послужной список. Фонд находится примерно на уровне $222 миллион долларов активов и отслеживает индекс MVIS US Listed Retail 25, который охватывает всё — от онлайн-ритейлеров до специализированных магазинов и дистрибьюторов продуктов питания.

Первое, что привлекло мое внимание — это коэффициент расходов всего 0,35%. Это действительно конкурентоспособно в пространстве ETF. Вы не теряете деньги на комиссии, что важно, если вы планируете держать его долго. Доходность по дивидендам составляет около 0,92%, так что есть небольшой доходный компонент.

Глядя на реальные активы, доминирует AMZN примерно 18% портфеля, за ним следуют COST и WMT. Топ-10 активов составляют примерно 73% активов, что довольно концентрировано по сравнению с некоторыми аналогами. Это стоит учитывать — вы получаете розничный доступ, но с определенным риском концентрации.

По показателям эффективности, с конца 2024 года RTH вырос примерно на 31% за предыдущий год. Фонд торгуется с бета-коэффициентом 0,88 и стандартным отклонением около 18%, что делает его среднерисковым инструментом в секторе. В портфеле около 27 активов, что более сфокусировано, чем у некоторых альтернатив.

Если сравнивать варианты, есть также IBUY (Amplify Online Retail) и XRT (SPDR S&P Retail). Обе имеют схожие коэффициенты расходов в диапазоне 0,35-0,65%. IBUY больше ориентирован на онлайн-ритейл, тогда как XRT — более широкий розничный сектор. RTH занимает промежуточное положение с диверсифицированным подходом.

Рейтинг Zacks по RTH — 2 (Buy), что является хорошим показателем. Если вы рассматриваете возможность получения экспозиции сектора розничной торговли через ETF, а не подбор отдельных акций, этот вариант заслуживает внимания. Низкие издержки, хорошая диверсификация и разумная история доходности делают его достойным вариантом для включения в портфель этого сектора.