Рынок в последнее время довольно колеблется, и я замечаю, что все больше людей переключаются на защитные стратегии. Когда ситуация становится неопределенной, умные деньги, как правило, переходят в области с меньшей волатильностью, и именно низко-бета акции в этом помогают.

Так что же на самом деле измеряет бета? Представьте ее как чувствительность акции к колебаниям рынка. Если общий рынок движется на 10%, акция с бета 1 примерно также изменится на 10%. Но вот в чем дело — если бета акции ниже 1, она более стабильна. Акция с бета 0,5 при движении рынка на 10% изменится всего на 5%. Это тот самый запас прочности, который нужен при росте волатильности.

Я рассматривал некоторые интересные компании, соответствующие этому профилю. У них бета между 0 и 0,6, что означает, что они действительно менее реактивны, чем широкий рынок. Но это не единственное, что я проверяю — я также хочу видеть положительный ценовой импульс за последний месяц, стабильный торговый объем выше 50 тысяч акций в день, и чтобы цена хотя бы $5 за акцию. Также я обращаю внимание на акции с сильными рейтингами аналитиков.

Futu Holdings привлекла мое внимание, потому что у них полностью цифровая платформа для инвестиций, которая масштабируется по всему миру. Это уже не только история Гонконга — люди со всего мира используют их платформу, что говорит о качестве их предложения.

J&J Snack Foods — еще одна компания, за которой стоит следить. У нее чистый баланс с минимальным долгом, и она активно возвращает деньги акционерам через выкуп акций. Такой уровень дисциплины в управлении капиталом особенно важен, когда рынки становятся нестабильными.

Natural Gas Services выигрывает от довольно очевидной тенденции — США экспортируют больше сжиженного природного газа, что увеличивает спрос на оборудование для сжатия газа по трубопроводам. По мере роста объемов экспорта растет и их арендный бизнес. Это простая ставка на инфраструктуру энергетики.

Затем есть Vita Coco, которая доминирует в категории кокосовой воды на рынке США. Спрос на эту категорию продолжает расти по регионам, и они занимают лидирующие позиции. Защитные потребительские товары с тенденциями роста — именно то, что нужно в неопределенные времена.

Общий смысл здесь в том, что когда вы нервничаете по поводу направления рынка, акции с бета дают вам возможность оставаться в игре, не поддаваясь панике от каждого заголовка. Они не вызывают восторга, но стабильны. А иногда именно стабильность — то, что нужно портфелю.