Два. Геополитика: переговоры затягиваются, борьба продолжается

Соглашение о прекращении огня между США и Иран истекает 22 апреля, обе стороны отрицают достижение соглашения о продлении перемирия, делегация Пакистана продолжает посредничество в Иране.
Тем временем, морская блокада Ирана со стороны США полностью введена в действие, за последние 48 часов ни один корабль не прошел американскую линию обороны, 10 судов были вынуждены повернуть назад; Иран же угрожает ответными мерами, если блокада продолжится, в том числе блокированием Персидского залива, Аравийского залива и Красного моря.
Другая версия — США и Иран рассматривают возможность продлить перемирие еще на две недели, чтобы получить больше времени для переговоров. Израиль же ведет стратегию "переговоры и удары": с одной стороны, демонстрирует готовность к переговорам, с другой — продолжает военные операции против ливанской Хезболлы.
Влияние на рынок: истечение срока перемирия 22 апреля — ключевой временной узел.
Если перемирие удастся продлить без проблем, риск-премия продолжит расти, биткоин может протестировать предыдущий максимум;
если перемирие сорвется или обострится военный конфликт, цены могут резко упасть.
Обязательно следите за развитием событий около 22 апреля.

Три. Макроэкономика: высокая инфляция, но ожидания снижения ставок еще не исчезли
Непрерывное энергетическое шокирование продолжает оказывать давление на инфляцию.
В марте индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, цены на бензин взлетели на 15,7%, дизельное топливо — на 42%.
Данные CME по ФРС показывают, что вероятность сохранения ставки на текущем уровне в апреле составляет 99%, а вероятность снижения ставок в июне — всего 1,5%.
Однако, бывший министр финансов Йеллен недавно заявил, что ФРС может провести одно снижение ставки в конце этого года, поскольку текущая инфляция в основном обусловлена издержками на стороне предложения, а не перегревом спроса, и ФРС не будет торопиться с действиями.
Постоянное снижение цен на энергоносители — ключевой фактор для снижения инфляционных ожиданий.
Если цены на энергоносители продолжат падать, ожидания снижения ставок могут быть пересмотрены, что создаст среднесрочную поддержку для биткоина.

Четыре. Технический анализ: подробный разбор
BTCUSDT (2-часовой график) —
Положение после ложного пробоя и консолидации на высоких уровнях
Текущая цена около 73,950, после сильного пробоя 76,000 не удержалась, сформировав классическую структуру ложного пробоя, вчера максимум достиг 76,094, затем откат.
Системы:
MA7=73,974 — поддержка по текущей цене,
MA30=73,687 — среднесрочная тенденция,
MA120=71,707 — долгосрочная тенденция,
три скользящих вверх и расходятся, подтверждая устойчивость среднесрочного восходящего тренда.
Цена откатила к MA7, идет тест его поддержки.
Полосы Боллинджера (BOLL):
Расширение диапазона, цена ранее шла по верхней границе, сейчас откатила к верхней и средней линиям.
Верхняя граница 75,230 — сильное сопротивление, при пробое с объемом — возможен рост до 77,000–78,000;
средняя линия около 73,600 — краткосрочная поддержка.
MACD (12,26,9):
DIF выше DEA, красные столбцы сокращаются, но остаются в плюсе, что говорит о сохраняющейся силе быков, без явных признаков разворота.
KDJ (9,3,3):
K выше 85, находится в зоне перекупленности, есть признаки разворота вниз.
Краткосрочный сигнал перекупленности — возможен откат, но в сильном тренде высокие значения K могут сохраняться.
RSI (6/12/24):
6-период RSI около 68, близко к уровню перекупленности 70, но еще не в зоне экстремальной перекупленности;
12-период RSI около 58–60, в общем — в зоне силы.
Объем:
При пробое 73,678 объем значительно увеличился, что говорит о активной поддержке быков;
после достижения 76,000 объем не рос, что подтверждает ложный пробой и расхождение цены и объема.
Общий вывод:
Среднесрочный тренд восходящий, но краткосрочный — с давлением на откат после ложного пробоя.
Ключевая поддержка — MA30 (73,687), при его пробое — тест MA120 (71,707);
сильное сопротивление — верхняя граница Боллинджера 75,230.

BTCUSDT (дневной график) —
Общий тренд восходящий, но требуется коррекция
MACD (12,26,9):
DIF=1,172.17, DEA=582.17, гистограмма=590 — подтверждают возможность продолжения роста.
RSI (6/12/24):
6-период RSI — около 70, после перекупленности, силы быков частично ослабли, но тренд остается сильным.
Системы скользящих средних:
MA7 пересекла MA60 снизу вверх, среднесрочные и долгосрочные — бычьи, однако цена сильно отклонилась от MA7, что указывает на внутренний перекос.
Боллинджер:
Цена ранее достигла верхней границы, сформировался свечной паттерн "поглощение" (shooting star), что сигнализирует о возможном откате.
Общий вывод:
Дневной тренд — бычий, сейчас идет фаза высокой волатильности и коррекции, возможен тест предыдущего максимума.
Для продолжения роста нужно закрепиться выше 76,000.

ETHUSDT (2-часовой график) —
Слабее BTC, давление на цену
Цена около 2,336, слабее, чем BTC, не смогла пробить 2,380 — ключевой уровень сопротивления.
Системы:
MA7 — близко к текущей цене,
MA30 — поддержка,
MA120 — долгосрочная поддержка,
три скользящих растут, расходятся, но цена тестирует MA7, слабее, чем у BTC.
Боллинджер:
Расширение диапазона, цена ранее пробила верхнюю границу 2,391, затем откатила.
Верхняя граница — 2,391, при пробое с объемом — рост до 2,450–2,500;
средняя — 2,320 — краткосрочная поддержка.
MACD:
DIF выше DEA, гистограмма положительна, но красные столбцы сокращаются, указывая на снижение импульса.
KDJ:
K выше 75, есть признаки разворота вниз, возможен откат.
RSI:
около 62, в зоне перекупленности, но не в экстремуме.
Объем:
При пробое 2,330 объем вырос, поддержка активных быков.
Общий вывод:
Среднесрочный тренд — бычий, но есть сопротивление 2,380, возможен откат.
Поддержка — 2,320–2,330, при пробое — тест MA30 (2,260–2,280), для продолжения роста нужен закреп выше 2,400.

Пять. Внутренние крупные игроки и данные по контрактам: борьба между быками и медведями
(1) Динамика крупных игроков — рост и внутренние разногласия
Santiment:
Доля кошельков с 1,000–10,000 BTC достигла максимума с середины февраля, за прошлый воскресенье куплено 27,652 BTC на сумму более 2 миллиардов долларов.
Но внутри крупных держателей наблюдается разделение:
Некоторые увеличивают позиции, другие — начинают короткие позиции:
Кошелек 0x3fc закрыл длинную позицию и открыл короткую на сумму 8,028 млн долларов по средней цене 108,3 тыс. долларов за BTC, с текущим убытком более 20%.
Другой крупный игрок использует 40-кратный кредит и выставил ордера на короткие позиции в диапазоне 71–72 тыс. долларов.
По ETH:
Количество крупных адресов с минимум 100 тыс. ETH выросло с 54 до 57, что свидетельствует о новых крупных входах.

(2) Соотношение быков и медведей, ликвидации — условия для "прокола"
Финансовые ставки:
Средняя ставка за 30 дней — отрицательная уже 46 дней подряд, впервые после краха FTX в 2022 году, что похоже на дно рынка.
После роста до 76,000 ставка немного вернулась к нейтральной, но в целом остается в минусе, что усиливает медвежьи настроения.
Ликвидации:
За последние 24 часа ликвидировано около 257 млн долларов, из них:
длинных позиций — 163 млн,
коротких — 93,81 млн.
BTC — около 55,58 млн, ETH — около 37,3 млн.
Непогашенные контракты:
Общий объем — около 5,664 млрд долларов, уровень кредитного плеча продолжает меняться.

(3) ETF и крупные игроки:
Вчера из ETF было выведено 1,945 млрд долларов — максимум за две недели, что говорит о фиксации прибыли институциональных инвесторов.

Шесть. Общий анализ и приоритеты
Позитивные/негативные сигналы:
Геополитика:
Продление перемирия — ключевой фактор, 22 апреля — важный момент.
Краткосрочная неопределенность:
Падение цен на энергоносители снимает инфляционное давление, Йеллен допускает снижение ставок.
В целом — позитив.
Крупные игроки:
Общий объем достиг двухмесячных максимумов, внутренние разногласия растут.
Нейтрально.
ETF:
Ежедневный отток — 1,945 млрд долларов, сигнал о сокращении позиций на высоких уровнях.
Медвежий.
Финансовые ставки:
46 дней отрицательных — впервые после краха FTX, структура похожа на дно рынка.
Нейтрально.
Техническая картина:
Дневной тренд — бычий, 2-часовой — возможна коррекция после ложного пробоя.
Среднесрочно — бычий, но краткосрочные откаты возможны.

Приоритеты по операциям:
1. Осторожные шорты (предпочтительно):
Вход при откате BTC к 74,700–75,500.
Логика: вчерашний ложный пробой 76,000, отток из ETF, отрицательная ставка, цена не пошла вниз — типичная ситуация для фиксации прибыли.
2. Осторожные лонги (второй выбор):
Вход при откате к 72,800–73,200 и закреплении.
Логика: рост крупных игроков + тест поддержки MA30 и MA120.
3. Следить за сигналами — только при подтверждении:
Лонг — при закреплении выше 76,000 и подтверждении ликвидаций;
шорт — при падении ниже 73,000 и подтверждении разворота ETH.
Риск очень высок, рекомендуется только опытным трейдерам с жестким управлением рисками.

⚠

Семь. Основные риски:
1. Истечение перемирия 22 апреля — главный фактор риска:
Если удастся продлить — BTC может протестировать максимум;
если сорвать — возможен сильный откат.
Обязательно подготовиться к рискам заранее.
2. Ложное пробитие 76,000 — при откате после роста, краткосрочный настрой — медвежий, вероятность снижения выше.
3. Значение отрицательной ставки за 46 дней — впервые после дна FTX, может ли это снова вызвать ликвидации — зависит от уровня 76,000.
4. Вывод из ETF — 1,945 млрд долларов — сигнал о фиксации прибыли.
5. Низкая ликвидность: маркетмейкеры снижают экспозицию из-за геополитической ситуации, осторожность и жесткое управление рисками.

$BTC